農村金融功能缺陷的根源及化解途徑

1、    農村金融功能缺陷的根源及化解途徑         來源：歲月聯(lián)盟    作者：于 輝 榮宏慶    時間：2010-06-26                    摘要：當前，我國在信貸資金

2、供需配置、信貸資金投向及結構、農村金融市場直接融資和間接融資等方面存在著嚴重失衡。其根源是多方面的，主要包括：農村金融組織供給不足、資金來源單一、信息不對稱、有效抵押品稀缺、外部風險補償機制不完善和信用環(huán)境不斷惡化。其化解途徑在于調整涉農金融機構的功能定位、推進農村金融市場創(chuàng)新、拓寬融資渠道、完善風險補償機制和農村信用環(huán)境建設。 關鍵詞：農村金融；功能缺陷；根源；化解途徑 一、我國農村金融供給現(xiàn)狀 1、信貸資金供需配置失衡 首先，信貸供給比例不斷下降。根據(jù)統(tǒng)計年鑒2004、2005、2006年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2004年，我國貸款余額178197.78億元，農業(yè)貸款為9843.11億元，占5.52，鄉(xiāng)

3、鎮(zhèn)貸款8069.22億元，占4.53。2005年我國貸款余額為194690.4億元，農業(yè)貸款為11529.93億元，占5.92，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款7901.76億元，占4.09；2006年，我國貸款余額為335434.1億元，農業(yè)貸款為13208.19億元，占5.52，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款8069.22億元，占2.76。總體看，農業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款之和逐年下降，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款2006年已下降到2.76。其次，信貸需求滿足率低。銀監(jiān)局調查報告顯示，近年安徽省農村金融機構(不含政策性銀行)對約481.5萬戶人發(fā)放了貸款，占全省農戶總數(shù)的41.06，55.71的被調查企業(yè)表示其貸款需求未得到滿足。最后，與國

4、民貢獻比，信貸資源配置極度不合理。從農業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)所創(chuàng)造的國民生產總值看，2004、2005、2006年農業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)分別用10.49、10.05、8.62的貸款創(chuàng)造了45、48、50左右的GDP，充分表明了資源配置的嚴重不合理。 2、信貸資金投向結構及期限結構失衡 當前農村信貸供給大部分以小額貸款為主(5000元以下)，大額貸款受到嚴格限制，資金支持多局限于傳統(tǒng)小農生產，難以滿足農業(yè)結構調整、第二、三產業(yè)等規(guī)模資金需求；貸款期限以短期或流動資金貸款為主，中長期貸款和固定資產貸款比重過小。授信額度小、貸款期限過短，使得中長期項目所需資金無法得到滿足，從而影響了對結構調整項目的支持力度。 3、直

5、接融資和間接融資比例失調 發(fā)達國家直接融資與間接融資比例一般為3:7，我國此比例約為1:9，直接融資與間接融資比例失凋，導致金融風險過度集中于銀行業(yè)。受企業(yè)發(fā)債條件、改制及上市成本限制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農業(yè)龍頭企業(yè)等利用債券市場、證券市場募集資金的渠道不暢通。我國目前一千多家上市公司中，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制而來的只有近五十家。已經上市的農業(yè)龍頭企業(yè)數(shù)量少，盈利能力普遍低，凈資產收益率往往達不到再融資的條件，上市后所募集的資金也多轉入非農領域。 二、農村金融功能缺陷的根源 1、農村金融組織供給不足 農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行、農信社、農村郵政儲蓄所和中國人民保險公司，是當前為農村提供金融服務的主體，但真正為農村

6、提供資金的金融組織卻非常有限。農業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行，1998年被確定為專事糧棉統(tǒng)銷統(tǒng)購的機構，業(yè)務結構基本不對一般涉農企業(yè)和農戶貸款；農村郵政儲蓄機構是唯一遍及中國縣鄉(xiāng)的金融機構，2006年底改革前，只提供儲蓄、匯兌等基本金融服務，不提供貸款業(yè)務，現(xiàn)在也只是在部分省市嘗試小額信貸；農業(yè)銀行的涉農貸款主要面向農村基礎設施和農產品加工企業(yè)等，很少面向農戶；農村信用社作為農村金融服務的主要供給者，受史上政策調整、吸儲能力、業(yè)務拓展能力及未形成金融所限，全國縣域經濟發(fā)展所需資金難以得到保障；中國人民保險公司承擔的農業(yè)保險任務因缺乏政策補貼支持和出現(xiàn)虧損，不得不收縮范圍，從而減少了農民受災后的資金

7、供給。 2、農村金融組織資金來源單一 當前農村金融機構的存款主要依靠農村居民的儲蓄存款，農戶儲蓄存款占農村金融機構各項存款的8595。由于農民可支配收入增長緩慢導致了金融機構儲源減少，增量不足。農戶儲蓄存款增長額占全國儲蓄存款增長額的比重從2000年的31.85下降到2004年的20.96。筆者認為影響農村金融機構資金來源的原因有三：其一，受利率低、存取成本高及金融機構向農戶吸儲積極性不高影響，導致通過擴大農戶儲蓄存款額來擴充農村金融機構信貸資金供給途徑不暢；其二，郵政儲蓄存款影響當?shù)乜少J資金投入，郵政儲蓄只存不貸無任何風險，且有人民銀行利息收入，吸儲積極性高，分流了大量農村儲蓄資源，盡管從2

8、003年以來，中國人民銀行出臺了多項政策措施，力圖促進郵政儲蓄資金直接和間接地回流農村領域，但是，兩年多的實踐并沒有帶來政府意圖的實現(xiàn)；其三，農村金融機構金融產品單一，一定程度上影響了農村信貸資金融通，我國資本市場起步晚，金融創(chuàng)新能力不足，傳統(tǒng)的存貸款仍然是儲蓄投資轉化的主渠道，農民通過農村金融機構購買其他類型金融產品實現(xiàn)財富增值的渠道不多，問接影響了農村金融機構信貸儲備。另外，大多數(shù)農信社只開展了債券分銷、現(xiàn)券買賣業(yè)務，不能作為獨立法人進入全國銀行間同業(yè)拆借市場，造成拓展信貸資金來源有限。 3、信息不對稱與有效抵押品稀缺引致信貸缺口 我國大多數(shù)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)沒有真正建立比較正規(guī)健全的財務制度，生活

9、消費開支與生產經營支出往往未真正分開，不能及時給農村金融機構提供各種反映企業(yè)資金狀況的真實信息，從而使金融機構對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款特別慎重。在信息不對稱的情況下，農村金融機構為保障自身安全，只能要求農戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供足值的抵押品，以求得實質性的風險保障。而抵押品是否足值、是否有效，依賴于框架和抵押品二級市場的發(fā)達程度。當前銀行普遍接受的抵押品僅限于二級市場比較發(fā)達、價格比較穩(wěn)定、可控性較強的土地、房產，但是，從農戶及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經營特點看，往往缺少足值的不動產作為抵押品，導致農戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資的困難。 4、機構外部風險補償機制不完善 完善的風險補償機制是農村金融機構經營良性循環(huán)的有效保證，它能夠在損失

10、實際發(fā)生后及時給予補償，減少風險的積聚。無論發(fā)達國家還是家，都對農村金融采取特殊的扶持政策，對金融機構支持“三農”的風險予以合理補償。我國政府對農村金融機構的政策扶持有限，大量支農貸款、農業(yè)保險等金融業(yè)務得不到貼息和補償，相應的農業(yè)保險制度、擔保制度也不健全，農村金融機構被迫承擔著部分支農的重任，由此產生的經營風險不可避免地傳遞給了農村金融機構。5、農村金融信用環(huán)境不斷惡化 銀行的基本特征是以較低的資本金來運營大量的負債，沒有社會信用的支持就寸步難行，而信用缺失是當前農戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)存在的普遍問題，集中表現(xiàn)為：部分農戶信用觀念淡薄，對信用債務漠然置之，想方設法賴債不還；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)借改制之機，人為逃廢債

11、務，嚴重侵害了農村金融機構的合法權益；體系不夠健全，金融債權難以保全；缺乏農戶和農村企業(yè)信用信息的征信系統(tǒng)，獲取貸方有效信息難。這些問題造成農村金融信用環(huán)境日益惡化，金融風險不斷累積，嚴重影響了農村金融機構信貸投放的積極性。 6、債券市場和證券市場融資渠道不暢 根據(jù)1993年的企業(yè)債券管理條例規(guī)定，我國企業(yè)發(fā)行債券，必須在發(fā)行債券前一年度申報發(fā)行計劃，由人民銀行省級分行與同級計委審核。然后報人民銀行總行和國家計委，由人民銀行總行和國家計委綜合平衡后提出企業(yè)債券年度發(fā)行計劃，報國務院批準，而后下達執(zhí)行。國家實際上對企業(yè)債券市場采取了以額度控制為特征的計劃管制及行政管理，只允許企業(yè)債券融資在信貸計

12、劃所允許的范圍內發(fā)展。在這種“額度”加“審批”發(fā)行方式下，企業(yè)債券的發(fā)債主體明顯向中央直屬的大型企業(yè)和一些行業(yè)性壟斷企業(yè)傾斜，農村企業(yè)難以利用發(fā)行企業(yè)債券進行融資。我國證券市場起步也較晚，受改制及上市條件、上市成本限制，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農業(yè)龍頭企業(yè)等利用證券市場募集資金渠道不暢通。 三、農村金融功能缺陷的化解途徑 1、調整涉農金融機構的功能定位 第一，強化農村信用社合作金融的主體地位。一是將其承擔的政策性業(yè)務剝離給農業(yè)發(fā)展銀行，在剝離之后可以轉為代理業(yè)務；二是在有效控制風險的前提下，提高小額信用貸款額度，繼續(xù)拓展農戶小額信用貸款等具有特色的業(yè)務；三是加快解決結算渠道不暢的問題，提高信用社自身融資的能

13、力。第二，拓展農業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務范圍。在現(xiàn)有業(yè)務的基礎上，把業(yè)務拓展到農村基礎設施建設(農業(yè)、能源、環(huán)保等)、農業(yè)開發(fā)、農產品加工企業(yè)和農村社會發(fā)展所需要的公益事業(yè)等項目的融資上。還可考慮把財政性支農資金和國家農業(yè)扶貧資金委托農業(yè)發(fā)展銀行投放和管理。第三，發(fā)揮農業(yè)銀行商業(yè)性信貸資金的優(yōu)勢。對農業(yè)銀行的經營戰(zhàn)略要作出適當調整，在按照商業(yè)化經營原則的基礎上，對縣域經濟要進一步加大信貸支持力度，尤其是對農業(yè)產業(yè)化、農業(yè)科技園區(qū)、農業(yè)企業(yè)化等的發(fā)展和經營提供貸款業(yè)務，基層農業(yè)銀行?；貧w支農領域，明確其支農職責，重點支持依托農業(yè)的龍頭企業(yè)、基地、農貿市場和農村化建設等大額信貸資金需求。第四，完善農村郵政儲

14、蓄資金回流農村機制。宣傳和推廣郵政儲蓄定期存單小額質押貸款業(yè)務，促進郵政儲蓄資金多渠道回流農村，并從制度安排、風險防范、人員配置等多方面保證其健康發(fā)展。第五，完善農業(yè)保險組織體系和運作機制?？梢钥紤]把農業(yè)保險作為公共金融產品供給，建立政策性農業(yè)保險機構。 2、推進農村金融市場創(chuàng)新，拓寬融資渠道 首先，扶植農業(yè)產業(yè)中的龍頭企業(yè)，加速其上市步伐，解決資本金瓶頸問題，建立區(qū)域小額資本市場，為尚達不到上市資格的企業(yè)融通資金開創(chuàng)渠道，允許優(yōu)秀的農村企業(yè)獨立發(fā)行企業(yè)債券，增強其直接融資能力；其次，加大農村金融產品創(chuàng)新，為農民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)購買金融產品實現(xiàn)財富增值提供多種選擇；再次，掌握農村金融實際需求，提供農

15、戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)供給和需求相對應的信貸結構和信貸期限，根據(jù)農戶貸款用途、生產周期、還款來源等因素合理確定期限，合理把握信貸投人和回收時機，避免產生不良資產；最后，推薦符合條件的農村金融機構進入全國銀行間同業(yè)拆借市場，拓展信貸資金來源。 3、完善農村金融機構的風險補償機制 一是鼓勵建立專業(yè)涉農信用擔保體系，組建商業(yè)性和政策性擔保機構，重點解決農戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款擔保難的問題。同時構建風險管理和補償機制，分散支農貸款的風險。發(fā)展農業(yè)保險業(yè)務，提高農民應對風險市場的能力，可采取政府扶持、農民互助合作、多方投資入股、各金融機構聯(lián)合以及政策性保險與商業(yè)性保險相結合等方式，建立多類型、多層次的農業(yè)、農村保險與再保險體系，使農業(yè)、農村和農民在遭受災害后及時得到經濟補償，盡快恢復生產經營。二是積極探索農村融資和信貸擔保抵押新途徑。探索試行集體土地使用權的抵押融資方式，如允許農民將承包的土地使用權用作抵押物向金融機構融資，把土地使用權租賃和轉讓給其他投資者，或作為投資資產