冠城大通2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告冠城大通6000672019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄1. 公司簡(jiǎn)介 32. 公司貝才務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 52.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 92.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 102.3 利潤(rùn)分析122.3.1 凈利潤(rùn)分析122.3.2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析122.3.3 利潤(rùn)總額分析132.3.4 成本費(fèi)用分析142.4 現(xiàn)金流量分析152.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

2、資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析 152.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 162.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 212.5 償債能力分析252.5.1 短期償債能力252.5.2 綜合償債能力262.6 營(yíng)運(yùn)能力分析272.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率272.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 272.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7 盈利能力分析292.7.1 銷(xiāo)售毛利率292.7.2 銷(xiāo)售凈利率302.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 312.7.4 ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率） 322.8 成長(zhǎng)性分析332.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率332.8.2 營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率 342.8.3 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率 352.8.4 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率

3、 362.8.5 凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率 377公司簡(jiǎn)介公司名稱冠城大通股份有限公司公司英文名稱CITYCHAMP DARTONG CO.,LTD.公司簡(jiǎn)稱冠城大通股票代碼600067成立時(shí)間None上市時(shí)間1997-05-08交易所上海證券交易所注冊(cè)地址福州市開(kāi)發(fā)區(qū)快安延伸區(qū)創(chuàng)新樓電話-傳真公司網(wǎng)址WWW郵箱600067公司簡(jiǎn)介公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況冠城大通2019年資產(chǎn)總額為25,342,746,520.92 元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為19,206,525,820.37 元，占總資產(chǎn)比例為75.79%;非流動(dòng)資產(chǎn)為6,136,220,700.55 元，占總資產(chǎn)比

4、例為24.21%;2019年冠城大通總黃產(chǎn)構(gòu)成圄 流 W 臺(tái)計(jì)隔匕她F計(jì)2019年冠城大通總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計(jì)2,534,274100.00%2,438,999100.00%2,092,786100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,920,65275.79%1,850,19575.86%1,620,91277.45%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)613,62224.21%588,80424.14%471,87422.55%2.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)

5、收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，冠城大通2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括存貨、貨幣資金以及應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款，各項(xiàng)分別占比為 80.26%, 8.86麻口 3.87%,2 019年冠城大通流動(dòng)貴產(chǎn)構(gòu)成圖 貨幣蜒 交易性金融k 應(yīng)上票墀及應(yīng)雌款 應(yīng)收朝 應(yīng)收瞬 則款項(xiàng) ,具他也歌款 ,存貸 具旭流動(dòng)受產(chǎn)2019年冠城大通流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,920,652100.00%1,850,195100

6、.00%1,620,912100.00%貨幣資金170,1258.86%346,37918.72%254,09015.68%交易性金融資產(chǎn)7,4180.39%5,7490.31%17,5091.08%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款74,2623.87%83,4974.51%89,7395.54%應(yīng)收票據(jù)1,6200.08%25,4741.38%23,3091.44%應(yīng)收賬款72,6413.78%58,0233.14%66,4304.10%預(yù)付款項(xiàng)18,7260.97%15,6130.84%35,0022.16%其他應(yīng)收款37,5131.95%8,3950.45%48,9323.02%存貨1,541,602

7、80.26%1,356,33773.31%1,143,50970.55%其他流動(dòng)資產(chǎn)71,0043.70%34,2211.85%32,1271.98%2.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、開(kāi)發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，冠城大通2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及長(zhǎng)期股權(quán)投資，各項(xiàng)分別占比為30.20%,23.94咐 口 17.42%.2 78%l 1 7.4?

8、%0.B5 粕7.18%30.2%9,08%2019年冠域大iSmE流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成圖0.5%0.32%032%7.41% 長(zhǎng)期郎賓 長(zhǎng)礴環(huán)黃 其郵城1具投資 , 其儂隨物竣產(chǎn) 固定資立 住建工程 ,無(wú)整置產(chǎn) ,啕轡,上期榭演庫(kù) 遞延所得稅生產(chǎn) 具他非金威賁產(chǎn)2019年冠城大通非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)613,622100.00%588,804100.00%471,874100.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款17,0792.78%18,9813.22%18,8894.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資106,86

9、717.42%89,01615.12%61,87713.11%其他權(quán)益工具投資5,2000.85%182,32430.97%157,39233.35%其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)185,29630.20%00.00%00.00%固定資產(chǎn)146,91723.94%154,67226.27%130,99127.76%原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告在建工程44,0417.18%21,6953.68%30,2266.41%無(wú)形資產(chǎn)45,4687.41%46,8477.96%47,82410.14%商譽(yù)1,9760.32%2,3540.40%4,2580.90%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1,9930.32%2,2690.39%1,6220.34

10、%遞延所得稅資產(chǎn)3,0640.50%1,4020.24%8830.19%其他非流動(dòng)資產(chǎn)55,7179.08%69,24011.76%17,9063.79%2.2負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況冠城大通2019年年總負(fù)債金額為16,335,798,991.65元，所有者權(quán)益總額為 9,006,947,529.27 元，其中資本金為1,492,110,725.0 元，資產(chǎn)負(fù)債率為64.46%, 在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為 14,222,887,459.48 元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的 56.12%,非流動(dòng)負(fù)債為2,112,911,532.17元，占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的

11、8.34%。2019年冠城大通負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成圖 肅我立貽寸 非食曬始骨 ,所痼春織以曳圾段費(fèi)m計(jì)2019年冠城大通負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)2,534,274100.00%2,438,999100.00%2,092,786100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,422,28856.12%937,37738.43%882,16442.15%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)211,2918.34%596,04224.44%378,91418.11%所有者權(quán)益（或股

12、東 權(quán)益）合計(jì)900,69435.54%905,57937.13%831,70639.74%2.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng) 付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、 持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，冠城大通2019年的流動(dòng)負(fù)債主要包括一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、預(yù)收款項(xiàng)以及應(yīng)交稅費(fèi)，各項(xiàng)分 別占比為 29.80%, 25.55面口 17.60%。2GT9年冠城大通流劭負(fù)債構(gòu)成圄短期借款 ,應(yīng)歸就據(jù)其應(yīng)忖除 應(yīng)樹(shù)懶 我收兼項(xiàng) 應(yīng)付段工薪加 出甌費(fèi)具碰忖款, T內(nèi)至廂即就淞檢

13、2019年冠城大通流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,422,288100.00%937,377100.00%882,164100.00%短期借款132,2029.30%119,18512.71%89,57010.15%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款146,36610.29%00.00%120,85613.70%應(yīng)付賬款146,36610.29%00.00%120,85613.70%預(yù)收款項(xiàng)363,45325.55%227,20924.24%357,05240.47%應(yīng)付職工薪酬2,8590.20%1

14、,9300.21%1,7840.20%應(yīng)交稅費(fèi)250,27917.60%257,62327.48%166,04918.82%其他應(yīng)付款103,2877.26%254,59727.16%124,58114.12%其中：應(yīng)付利息00.00%00.00%6,9980.79%應(yīng)付股利00.00%00.00%1,1600.13%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù) 債423,83929.80%76,8308.20%22,2702.52%2.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，冠城大通2019年的非流動(dòng)負(fù)債 主

15、要包括長(zhǎng)期借款、其他非流動(dòng)負(fù)債以及遞延收益，各項(xiàng)分別占比為90.66%, 8.30% 和 0.70%o2019年冠域大ifi非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圖 長(zhǎng)期借款 蜒明應(yīng)忖蒙 預(yù)計(jì)奐債 遞延收流 圖建存得標(biāo)為債2019年冠城大通非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)211,291100.00%596,042100.00%378,914100.00%長(zhǎng)期借款191,55990.66%342,99557.55%83,95022.16%應(yīng)付債券00.00%235,23739.47%277,30073.18

16、%長(zhǎng)期應(yīng)付款540.03%00.00%00.00%預(yù)計(jì)負(fù)債1780.08%260.00%00.00%遞延收益1,4740.70%00.00%00.00%遞延所得稅負(fù)債6680.32%3070.05%1690.04%其他非流動(dòng)負(fù)債17,5338.30%17,5012.94%17,4944.62%2.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公積、庫(kù)存股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益科目， 2019 年冠城大通的所有者權(quán)益部分主要包括未分配利潤(rùn)、實(shí)收資本（或股本）以及資本公11原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告積，各項(xiàng)分別占比為53.83%

17、16.57臉口 15.30%2019年冠城大逋所有者權(quán)益構(gòu)成圖15,3%53.83%- 5.6 瑤1-5.55% -QA%所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)900,694100.00%905,579100.00%831,706100.00%實(shí)收資本（或股本）149,21116.57%149,21116.48%149,21117.94%資本公積137,80415.30%122,65213.54%122,23714.70%庫(kù)存股-50,000-5.55%00.00%00

18、.00%其他綜合收益3,6140.40%3,3530.37%2,7530.33%盈余公積50,6975.63%43,8544.84%39,2164.72%未分配利潤(rùn)484,86353.83%464,68551.31%411,33449.46%少數(shù)股東權(quán)益124,50313.82%121,82213.45%106,95412.86%2.3利潤(rùn)分析2.3.1凈利潤(rùn)分析2019年冠城大通的凈利潤(rùn)為 535,087,931.47元，與2018年的871,258,675.16元相比下降了 38.58%2015-2019年冠城大通凈利澗變的趨勢(shì)圖2015-2019年冠城大通凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（力兀）同

19、比增長(zhǎng)率（%201545,533201636,441-19.97%201773,187100.84%201887,12519.04%201953,508-38.58%2.3.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2019年冠城大通的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為915,735,620.33 元，與2018年的1,307,401,942.2 元相比下降了 29.96%。2015-2019年冠城大通營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（201570,365201658,503-16.86%2017110,64789.13%2018130,74018.16%201991,573-29.96%20154019年冠城大通營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)圖2

20、.3.3利潤(rùn)總額分析2019年冠城大通的利潤(rùn)總額為917,072,820.46 元，與2018年的1,315,002,721.15 元相比下降了 30.26%。15原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2 015-2019年冠城大逋利潤(rùn)總躺變動(dòng)趨蛹2015-2019年冠城大通利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)率（%201577,194201659,662-22.71%2017110,32184.91%2018131,50019.20%201991,707-30.26%2.3.4成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年冠城大通的成本費(fèi)用總額為 6,8

21、63,151,865.670001元，其中營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加以及管理費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為74.86%, 13.31%3.94%。2019年冠城大通成本費(fèi)用構(gòu)成圖宮業(yè)式考 稅送及附一l 能苣鑿用;:m罡荽用 手反匏毛 m美要用2019年冠城大通成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(萬(wàn) 元)百分比(%)成本及費(fèi)用總額-686,315100.00%-682,924100.00%-614,387100.00%營(yíng)業(yè)成本-513,75974.86%-503,08973.67%-487,60979.37%稅金及附加-91,31913.

22、31%-112,96116.54%-73,55011.97%銷(xiāo)售費(fèi)用-19,9242.90%-15,1462.22%-13,7772.24%管理費(fèi)用-27,0073.94%-22,5423.30%-22,6163.68%研發(fā)費(fèi)用-11,0551.61%-5,8570.86%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-23,2483.39%-23,3273.42%-16,8332.74%2.4現(xiàn)金流量分析2.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年冠城大通的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為106,142,502.41元，與2018年的-779,250,619.09元相比下降了 113.62%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為

23、-204,999,888.17元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-1,721,293,549.1 元。20152019年冠城大通坡?tīng)I(yíng).投黃及舞窗活動(dòng)現(xiàn)金流凈顫2015-2019年冠城大通經(jīng)營(yíng)、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬(wàn)兀）2015119,427-49,269-3,2762016235,602-102,669-114,7212017-66,437-52,428-23,5952018-77,925-83,148251,484201910,614-20,499-172,1292.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年冠城大通現(xiàn)金流入總金額

24、為 12,844,595,449.490002元，其中經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)現(xiàn)金流入為9,369,720,639.99元，占現(xiàn)金流入總額的72.95%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流 入為496,163,819.45 元，占現(xiàn)金流入總額的3.86%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為2,978,710,990.05 元，占現(xiàn)金流入總額的 23.19%。2019年冠城大通現(xiàn)金流入構(gòu)成圖23.19%3.B6%, 經(jīng)常將唱虻盤(pán)PJW ,技賢潔蚓睡流入小計(jì) ,碧壽S前晚寶冊(cè)心計(jì)2019年冠城大通現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額1,284,459

25、100.00%1,419,035100.00%1,048,635100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)936,97272.95%786,74455.44%797,31876.03%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)49,6163.86%42,6943.01%44,2854.22%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)297,87123.19%589,59641.55%207,03119.74%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷(xiāo)售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為8,979,949,271.42 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的95.84%;收到的稅費(fèi)返還為5,872,247.8元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.06%;收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

26、金為383,899,120.77元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的4.1%。19原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年冠H政通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖 雉商昂唉務(wù)杷倏現(xiàn)金 收3利歸妻遍遷 墳到旦他經(jīng)駕西美楨隘2019年冠城大通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 入小計(jì)936,972100.00%786,744100.00%797,318100.00%銷(xiāo)售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金897,99495.84%750,69895.42%740,18492.83%收到的稅費(fèi)返還5870.06%4,0870.52%3

27、940.05%收到其他與經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金38,3894.10%31,9584.06%56,7397.12%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中收回投資收到的現(xiàn)金為463,126,055.21元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的93.34%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 32,591,222.85元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的6.57%;處置固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額為446,541.39元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.09%。2019年冠城大通投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖收回做收到的現(xiàn)金,取得投資收注收到的現(xiàn)金處置固定物工，無(wú)形置產(chǎn)和其他忸咐叁皿收回的昵金厚氯2019年冠城大通投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目

28、名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬(wàn)元）百分比（）投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小計(jì)49,616100.00%42,694100.00%44,285100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金46,31293.34%39,09091.56%32,78474.03%取得投資收益收到 的現(xiàn)金3,2596.57%3,3917.94%5,36512.12%處置固定資產(chǎn)/無(wú) 形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額440.09%120.03%5,33512.05%處置子公司及其他 營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn) 金凈額00.00%00.00%7991.81%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)

29、的現(xiàn)金00.00%2000.47%00.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為15,206,327.5元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.51%;其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金為原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告15,206,327.5元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.51%;取得借款收到的現(xiàn)金為2,763,014,362.55元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的92.76%;收到其他與籌資活動(dòng)有 關(guān)的現(xiàn)金為200,490,300.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的6.73%。2019年冠城大通駕資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖要殛雌碼的現(xiàn)金典札子公司聯(lián)悅煒股東投靠收到朔驗(yàn),取得借越至庭j現(xiàn)金里I具也句是賢潔加美的現(xiàn)宴2019

30、年冠城大通籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬(wàn)元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)297,871100.00%589,596100.00%207,031100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金1,5200.51%2,8530.48%5,4892.65%其中：子公司吸收少數(shù) 股東投資收到的現(xiàn)金1,5200.51%2,8530.48%5,4892.65%取得借款收到的現(xiàn)金276,30192.76%583,27198.93%199,93296.57%收到其他與籌資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金20,0496.73%3,4710.59%1

31、,6090.78%2.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年冠城大通現(xiàn)金流出總額為14,664,746,384.35元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為 9,263,578,137.58 元，占現(xiàn)金流出總額的63.17%;投資活 動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為701,163,707.62元，占現(xiàn)金流出總額的4.78%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 出小計(jì)為4,700,004,539.15 元，占現(xiàn)金流出總額的32.05%。2019年冠城大逋現(xiàn)金流出總額構(gòu)成32.05% 經(jīng)莒活動(dòng)貶流出小計(jì) ,授貫活助觀堂流二小+ 卷史括制觀寶界出小計(jì)2019年冠城大通現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分

32、比(%):金額(力兀)百分比(%)金額(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-1,466,474100.00%-1,328,624100.00%-1,191,096100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-926,35763.17%-864,67065.08%-863,75572.52%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-70,1164.78%-125,8429.47%-96,7138.12%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出-470,00032.05%-338,11125.45%-230,62719.36%小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)買(mǎi)商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為6,208,074,230.23 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的67.0

33、2%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為284,643,640.83元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的3.07%;支付 的各項(xiàng)稅費(fèi)為1,828,222,374.38 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的19.74%;支付 其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為942,637,892.14元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的10.18%o2019年冠城大通星營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖期買(mǎi)商同徐競(jìng)芳號(hào)次時(shí)的現(xiàn)金 支士給職工次及為職工支忖的現(xiàn)僉 ,支付的名:稅罰 支付具也邑蛙篙占岫關(guān)的現(xiàn)金2019年冠城大通經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）金額（萬(wàn) 元）百分比（）經(jīng)

34、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-926,357100.00%-864,670100.00%-863,755100.00%購(gòu)買(mǎi)商品/接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金-620,80767.02%-672,50977.78%-686,58079.49%支付給職工以及為職工支-28,4643.07%-25,3902.94%-21,9262.54%2I原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-182,82219.74%-87,09510.07%-92,30310.69%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金-94,26310.18%-79,6749.21%-62,9447.29%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付

35、的現(xiàn)金為303,838,267.19元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的 43.33%;投資支付的現(xiàn)金為284,070,495.31元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的40.51%;取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單 位支付的現(xiàn)金凈額為113,254,945.12元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的16.15%。2019年冠城大通投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖海建國(guó)定責(zé)產(chǎn)/無(wú)形資月后伯長(zhǎng)陰桁支付的嶼,投潼交陰題金取聞?dòng)诠炯捌渑晾桌镄┪桓Φ默F(xiàn)至照72019年冠城大通投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（）金額（萬(wàn)元）百分比（%）投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-70,11610

36、0.00%-125,842100.00%-96,713100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)/無(wú)形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-30,38343.33%-27,89022.16%-25,68726.56%投資支付的現(xiàn)金-28,40740.51%-97,95277.84%-71,02673.44%取得子公司及其他營(yíng) 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額-11,32516.15%0-0.00%0-0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為3,234,218,831.91 元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的68.81%;分配股利/利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金為653,885,658.35元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的13.

37、91%;其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)為 43,248,619.34元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.92%;支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為811,900,048.89元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的 17.27%。2019年冠城大通篝資活動(dòng)現(xiàn)金流出梅成圖63,1996,修還送符支付的現(xiàn)金分田段利碉通或假忖利息現(xiàn)僉 具刊 于公可支勺堆以*6遍亂 利起 , 支忖具色與觸睛仙都湖重2019年冠城大通籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-470,000100.00%-338,111

38、100.00%-230,627100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-323,42168.81%-279,35182.62%-188,57081.76%分配股利/利潤(rùn)或償 付利息支付的現(xiàn)金-65,38813.91%-54,96716.26%-38,21316.57%其中：子公司支付給 少數(shù)股東的股利、 利 潤(rùn)-4,3240.92%-2,3770.70%0-0.00%支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-81,19017.27%-3,7931.12%-3,8431.67%2.5償債能力分析2.5.1短期償債能力從短期償債比率看，冠城大通2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分另U為 135.04%, 2

39、6.65%, 11.96%2015-2019年冠城大通流動(dòng)上陣.速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率O 流曳）比亞1%J O-速詡比* （%） -O 或鬟陷（知流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率（%速動(dòng)比率（%）現(xiàn)金比率（%）2015210.66%69.60%53.34%2016172.62%63.01%47.59%2017183.74%54.12%28.80%2018197.38%52.69%36.95%2019135.04%26.65%11.96%2.5.2綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來(lái)看，2019年冠城大通年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為64.46嘛口181.37%02015-2CH9

40、年冠城大通逡產(chǎn)負(fù)碼姐權(quán)比率o 賁產(chǎn)力佛生r知 o 產(chǎn)雙比璋知2015-2019年冠城大通資產(chǎn)負(fù)債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率（%）產(chǎn)權(quán)比率（%）201556.11%127.83%201661.09%156.98%201760.26%151.63%201862.87%169.33%201964.46%181.37%2.6 營(yíng)運(yùn)能力分析2.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率2019年冠城大通的存貨周轉(zhuǎn)率為 0.35次,2018年為0.40次，2019年比2018年下降了 0.05次。2015-2019年冠城大通存貨周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年冠城大通存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20150.50 次20160

41、.47 次20170.47 次20180.40 次20190.35 次2.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年冠城大通的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 7.65次,2018年為7.03次，2019年比2018年上升了 0.62次2015-2019年冠城大通應(yīng)收期款周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20159.52 次20167.89 次20176.30 次20187.03 次20197.65 次2.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年冠城大通的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.31次,2018年為0.36次，2019年比2018年下降了 0.05次。2015-2019年冠城大通總資產(chǎn)周

42、耨率圖2.7 盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。2019年冠城大通的銷(xiāo)售毛利率為 34.03%,銷(xiāo)售凈利率為6.87%總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA為1.68%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為4.58%2.7.1 銷(xiāo)售毛利率2019年冠城大通的銷(xiāo)售毛利率為 34.03%,2018年為37.96%, 2019年比2018年下降了 3.93%。2015-2019年冠城大通捎售毛利率圖2015-2019年冠城大通銷(xiāo)售毛利率年份銷(xiāo)售毛利率（的201529.09%201624.37%201729.30%201837.96%201934.03%2.7.2 銷(xiāo)售凈利率2019年冠城大通的銷(xiāo)售凈利率為 6.87%,2018年為10.74%, 2019年比2018 年下降了 3.87%。31原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2015-2019年冠城大通梢售凈利率圖2015-2019年冠城大通銷(xiāo)售凈利率年份銷(xiāo)售凈利率（%20156.15%20165.95%201710.61%201810.74%20196.87%2.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率）2019年冠城大通的凈資產(chǎn)收益率 RO叨4.58%