鋼材產(chǎn)業(yè)套期保值的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)

1、鋼材產(chǎn)業(yè)套期保值的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù) 期貨市場(chǎng)最為突出的功能之一,就是為生產(chǎn)經(jīng)營者提供回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段,即生產(chǎn)商、貿(mào)易商通過在期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)來回避現(xiàn)貨交易中價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn),利用套期保值交易來鎖定生產(chǎn)經(jīng)營成本,降低現(xiàn)貨庫存風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤。目前企業(yè)進(jìn)行套期保值主要按“財(cái)政部財(cái)會(huì)20063號(hào)文件”進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。一、套期保值的概念現(xiàn)貨企業(yè)的套期保值,是指企業(yè)為規(guī)避商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具(期貨合約),使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng),預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。企業(yè)運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期時(shí),其套期保值策略通常是,買入(賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量

2、相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合同,以期在未來某一時(shí)間通過賣出(買入)期貨合同來補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。二、企業(yè)套期保值期貨交易的財(cái)務(wù)處理(以鋼材期貨套保為例)1.公允價(jià)值套期保值財(cái)務(wù)處理原則(1)套期工具為衍生工具時(shí),公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。(2)被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益,同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。2.公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處理舉例例1:2009年8月1日,某鋼鐵X公司預(yù)期在2008年10月30日將銷售一批鋼材,為規(guī)避所持有鋼材存貨的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),與期貨公司Z簽訂了套期保值的合約,并將其指定為2009年鋼材存貨價(jià)格變化引起的

3、公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。鋼材期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)與X公司的存貨在數(shù)量、品質(zhì)、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。2009年8月1日,X公司有鋼材存貨8000噸,該批鋼材的成本為32000000(4000元/噸)元,公允價(jià)值為36000000元(4500元/噸),當(dāng)天鋼材期貨合約的價(jià)格為4800元/噸,X公司賣出800張鋼材期貨合約Y,則該合約的公允價(jià)值為38400000元,同時(shí)向Z期貨公司支付手續(xù)費(fèi)用10000元。2009年10月30日,期貨合約Y的公允價(jià)值上漲了2000000元,存貨的公允價(jià)值下降了2000000元。當(dāng)日,X公司將該批鋼材出售,同時(shí)將期貨合約Y平倉結(jié)算。假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷

4、售相關(guān)的增值稅及其他因素,X公司的賬務(wù)處理如下(單位:元): (1)2009年8月1日X公司通過期貨公司Z賣出800張鋼材期貨合約Y。借:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司38400000貸:銀行存款 38400000向期貨公司Z支付手續(xù)費(fèi)用。借:套期損益 10000貸:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司 10000通過期貨合約對(duì)該批鋼材進(jìn)行套期保值。借:被套期項(xiàng)目庫存商品 32000000貸:庫存商品 32000000(2)2009年10月30日,X公司將該批鋼材出售,同時(shí)將期貨合約Y平倉了結(jié)。平倉了結(jié)該期貨合約。借:銀行存款 4040000貸:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司 4040000在此期間,該期貨合約溢價(jià)2

5、000000元。借:套期工具期貨合約Y 2000000貸:套期損益2000000該批鋼材存貨價(jià)格下降2000000元。借:套期損益2000000貸:被套期項(xiàng)目庫存商品 2000000出售該批鋼材現(xiàn)貨。借:銀行存款34000000貸:主營業(yè)務(wù)收入 34000000借:主營業(yè)務(wù)成本 32000000貸:被套期項(xiàng)目庫存商品 32000000實(shí)現(xiàn)對(duì)該批鋼材現(xiàn)貨的完全套期保值。借:銀行存款2000000貸:套期工具期貨合約Y 2000000鋼鐵公司X采用了套期保值策略后,規(guī)避了鋼鐵存貨公允價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),因此其存貨公允價(jià)值下降沒有對(duì)預(yù)期毛利潤4000000元(36000000-32000000)產(chǎn)生不利

6、影響。例2:假定2009年8月1日,期貨合約Y的公允價(jià)值上漲了1500000元,存貨的公允價(jià)值下降了2000000元。其他資料不變,則該鋼鐵公司X的賬務(wù)處理如下: (1)2009年8月1日X公司通過期貨公司Z賣出800張鋼材期貨合約Y。借:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司 38400000貸:銀行存款 38400000向期貨公司Z支付手續(xù)費(fèi)用。借:套期損益 10000貸:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司 10000通過期貨合約對(duì)該批鋼材進(jìn)行套期保值。借:被套期項(xiàng)目庫存商品 32000000貸:庫存商品 32000000(2)2009年10月30日,X公司將該批鋼材出售,同時(shí)將期貨合約Y平倉了結(jié)。平倉了結(jié)該期貨

7、合約。借:銀行存款 4040000貸:其他應(yīng)收款Z期貨經(jīng)紀(jì)公司 4040000在此期間,該期貨合約溢價(jià)1500000元。借:套期工具期貨合約Y 1500000貸:套期損益1500000該批鋼材存貨價(jià)格下降2000000元。借:套期損益2000000貸:被套期項(xiàng)目庫存商品 2000000出售該批鋼材現(xiàn)貨。借:應(yīng)收賬款34000000貸:主營業(yè)務(wù)收入 34000000借:主營業(yè)務(wù)成本 32000000貸:被套期項(xiàng)目庫存商品 32000000實(shí)現(xiàn)對(duì)該批鋼材現(xiàn)貨的部分套期保值。借:銀行存款1500000貸:套期工具期貨合約Y 1500000兩種情況的差異在于,前者不存在“無效套期損益”,后者存在“無效

8、套期損益”500000元,從而對(duì)X公司當(dāng)期利潤總額的影響相差500000元。 附國內(nèi)期現(xiàn)交易征收稅項(xiàng) (一)  稅收征收時(shí)間 所得稅          按照季度（每3個(gè)月）征收，稅率25%增值稅及附加稅  當(dāng)月月末征收，增值稅稅率17%，附加稅稅率1% (二)  稅收征收計(jì)算1.         僅進(jìn)行期貨操作    

9、                     i.              盈利   所得稅 ：稅額 = 凈利潤×25%          &

10、#160;            ii.              虧損   無 2.         涉及現(xiàn)貨交割操作           

11、;              i.              期貨虧損（）， 現(xiàn)貨盈利（）所得稅：期貨虧損+現(xiàn)貨盈利 > 0 ，稅額=（期貨虧損+現(xiàn)貨盈利）×25%        期貨虧損+現(xiàn)貨盈利 0 ，無增值稅及附加稅：稅額=現(xiàn)貨盈利÷1.

12、17×17%×（1+1%）                       ii.              期貨虧損（）， 現(xiàn)貨虧損（）所得稅：無增值稅及附加稅：無     

13、0;                iii.              期貨盈利（）， 現(xiàn)貨盈利（）所得稅：稅額=（期貨盈利+現(xiàn)貨盈利）×25%增值稅及附加稅：稅額=現(xiàn)貨盈利÷1.17×17%×（1+1%）