工程經(jīng)濟(jì)=1緒論

1、1工程經(jīng)濟(jì)與管理課程體系介紹課程體系介紹 知識(shí)點(diǎn)： 建筑工程經(jīng)濟(jì)與管理課程的概念、特點(diǎn)、作用、學(xué)習(xí)方法等。 建筑經(jīng)濟(jì)管理的幾個(gè)主要分支學(xué)科：建筑經(jīng)濟(jì)學(xué)、建筑工程經(jīng)濟(jì)學(xué)、建筑企業(yè)管理學(xué)、建筑施工組織學(xué)，掌握其聯(lián)系與區(qū)別。 重 點(diǎn)：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念、建筑經(jīng)濟(jì)管理的幾個(gè)主要分支學(xué)科、研究對(duì)象與方法。 難 點(diǎn)：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法。1 緒論緒論2 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成（現(xiàn)金流量及其構(gòu)成（2學(xué)時(shí)）學(xué)時(shí)） 知識(shí)點(diǎn)：現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量的構(gòu)成（投資、費(fèi)用與成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金、利潤(rùn)）。3 資金的時(shí)間價(jià)值（資金的時(shí)間價(jià)值（4學(xué)時(shí)）學(xué)時(shí)） 知識(shí)點(diǎn)： 利息及計(jì)算。 現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖。 資金的等值換算（6個(gè)公式）：

2、包括一次收付、等額均勻收付系列、等差收付系列、等比收付系列四種計(jì)算情況。 名義利率與實(shí)際利率。 重 點(diǎn)：名義利率與實(shí)際利率的概念；現(xiàn)金流量圖的繪制及應(yīng)用；名義利率與實(shí)際利率的轉(zhuǎn)換；一次收付、等額均勻收付系列、等差收付系列基本計(jì)算公式的應(yīng)用。 難 點(diǎn)：資金的等值概念以及計(jì)算；名義利率與實(shí)際利率。4 工程項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（工程項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（4時(shí)）時(shí)） 知識(shí)點(diǎn)： 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念及基本程序，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：靜態(tài)投資回收期，追加投資回收期，投資效果系數(shù)等。 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值、凈年值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率、動(dòng)態(tài)投資回收期等指標(biāo)的含義、計(jì)算及應(yīng)用。 互斥方案的選擇與評(píng)價(jià)

3、：增量分析方法，壽命期相同、壽命期不同方案的比較與選擇。 重 點(diǎn)：動(dòng)態(tài)投資評(píng)價(jià)指標(biāo)；互斥方案的選擇與評(píng)價(jià)。 難 點(diǎn)：內(nèi)部收益率；增量?jī)?nèi)部收益率；壽命期不同的方案的比較與選擇。 5 技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法（技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法（7學(xué)時(shí)）學(xué)時(shí)） 知識(shí)點(diǎn)： 盈虧平衡分析的概念、作用，盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量的確定，價(jià)格、成本、產(chǎn)量等的關(guān)系。 預(yù)測(cè)方法：預(yù)測(cè)的概念、分類、定量預(yù)測(cè)方法的實(shí)施。 決策方法：決策的概念、構(gòu)成條件、決策的分類、非肯定型決策的方法、風(fēng)險(xiǎn)型決策的方法等。 價(jià)值工程方法：價(jià)值工程的基本概念、價(jià)值工程對(duì)象的選擇、價(jià)值工程的實(shí)施等。 重 點(diǎn)：盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算；定量預(yù)測(cè)中的直線回歸法；非肯定型決策中的后悔值法；風(fēng)險(xiǎn)

4、型決策中的決策樹法；價(jià)值工程中的01法，04法，DARE法等等。 難 點(diǎn)：直線回歸預(yù)測(cè)、決策樹、價(jià)值工程中的04法。6、工程項(xiàng)目的可行性研究（、工程項(xiàng)目的可行性研究（1學(xué)時(shí)）學(xué)時(shí)） 知識(shí)點(diǎn)： 可行性研究的概念、特點(diǎn)和作用。 工程項(xiàng)目可行性研究的三個(gè)階段的主要任務(wù)。 可行性研究報(bào)告內(nèi)容簡(jiǎn)介 重 點(diǎn)：可行性研究的作用，各階段主要任務(wù)。 難 點(diǎn)：可行性研究的目的和作用。 課程性質(zhì)：課程性質(zhì)： 學(xué)位任選課學(xué)位任選課 課程安排：課程安排： 1818學(xué)時(shí)學(xué)時(shí) 考試方式：考試方式： 閉卷閉卷 考核方式：考核方式： 筆試筆試 使用教材：使用教材： 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第三版，李南主編第三版，李南主編 參參 考

5、考 書書 目目 建筑工程經(jīng)濟(jì)鄧衛(wèi) 編著，清華大學(xué)出版社2000年12月第一版 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)張厚鈞主編，北京大學(xué)出版社，2009年 黃渝祥 等工程經(jīng)濟(jì)學(xué)，上海：同濟(jì)大學(xué)出版社； 其他工程經(jīng)濟(jì)學(xué)教材緒 論 1.1工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象與內(nèi)容； 1.2工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展。緒 論1.11.1工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象與內(nèi)容工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象與內(nèi)容1.1.1工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的基本概念【1】工程技術(shù)】工程技術(shù)工程是人們綜合應(yīng)用科學(xué)的理論和技術(shù)的手段去改造客觀世界的具體實(shí)踐活動(dòng)，以及它所取得的實(shí)際成果。技術(shù)是人類在利用、改造自然過程中取得的知識(shí)、能力和物質(zhì)手段的集合。 （1）指生產(chǎn)關(guān)系）指生產(chǎn)關(guān)系：從

6、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度，“經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)”指是生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力的相互作用，研究的是生產(chǎn)指是生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力的相互作用，研究的是生產(chǎn)關(guān)系運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。關(guān)系運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。 （2）經(jīng)濟(jì)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總稱）經(jīng)濟(jì)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總稱，或指國(guó)民經(jīng)濟(jì)，或指國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門，如工業(yè)經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)等。各部門，如工業(yè)經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)等。 （3）指社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)）指社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)：即物質(zhì)資料的生產(chǎn)、即物質(zhì)資料的生產(chǎn)、交換、分配、消費(fèi)的現(xiàn)象和過程。交換、分配、消費(fèi)的現(xiàn)象和過程。 （4）指節(jié)約）指節(jié)約：指人、財(cái)、物時(shí)間等資源的節(jié)約指人、財(cái)、物時(shí)間等資源的節(jié)約和有效使用。和有效使用。 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)在

7、經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)從有限的資源中獲得從有限的資源中獲得最大的利益。最大的利益。 【2】經(jīng)濟(jì)的含義】經(jīng)濟(jì)的含義 【3】工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系】工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要條件和手段。技術(shù)的先進(jìn)性是同它的經(jīng)濟(jì)合理性相一致的。技術(shù)的先進(jìn)性是同它的經(jīng)濟(jì)合理性相一致的。技術(shù)的發(fā)展不能脫離一定的社會(huì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。技術(shù)的發(fā)展不能脫離一定的社會(huì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為技術(shù)發(fā)展提供了可能性和必要性，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為技術(shù)發(fā)展提供了可能性和必要性，同時(shí)也制約著技術(shù)的發(fā)展。同時(shí)也制約著技術(shù)的發(fā)展。技術(shù)的先進(jìn)性和其經(jīng)技術(shù)的先進(jìn)性和其經(jīng)濟(jì)的合理性之間又存在著一定的矛盾。濟(jì)的合理性之間又

8、存在著一定的矛盾。必須研究具體條件下采用哪一種技術(shù)才是適合的。必須研究具體條件下采用哪一種技術(shù)才是適合的。v 經(jīng)濟(jì)上的合理經(jīng)濟(jì)上的合理一項(xiàng)工程被接受須具備兩個(gè)條件一項(xiàng)工程被接受須具備兩個(gè)條件:v 技術(shù)上的可行技術(shù)上的可行1.1.2 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象與內(nèi)容（1）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究工程技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)問題工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究工程技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)問題和經(jīng)濟(jì)規(guī)律；研究技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間相和經(jīng)濟(jì)規(guī)律；研究技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間相互關(guān)系的學(xué)科?；リP(guān)系的學(xué)科。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析對(duì)象是各種工程項(xiàng)目（或投工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析對(duì)象是各種工程項(xiàng)目（或投資項(xiàng)目），包括公共項(xiàng)目、企

9、業(yè)投資項(xiàng)目。資項(xiàng)目），包括公共項(xiàng)目、企業(yè)投資項(xiàng)目。工程經(jīng)濟(jì)分析的人物是對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效工程經(jīng)濟(jì)分析的人物是對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益分析；對(duì)各種備選方案進(jìn)行分析、論證、評(píng)益分析；對(duì)各種備選方案進(jìn)行分析、論證、評(píng)價(jià)，從而選擇技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理的最佳價(jià)，從而選擇技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理的最佳方案；方案；項(xiàng)目是指投入一定資源的計(jì)劃、規(guī)劃和方案并項(xiàng)目是指投入一定資源的計(jì)劃、規(guī)劃和方案并可以進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的獨(dú)立單元?？梢赃M(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的獨(dú)立單元。（2）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)?nèi)容）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)?nèi)容資金的時(shí)間價(jià)值理論；資金的時(shí)間價(jià)值理論；投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；多方案比較擇優(yōu)方法

10、；多方案比較擇優(yōu)方法；不確定性分析；不確定性分析；工程項(xiàng)目的可行性研究；工程項(xiàng)目的可行性研究；設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析；設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析；價(jià)值工程理論等。價(jià)值工程理論等。1.2 1.2 工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本原則工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本原則1、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的原則；、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的原則；2、財(cái)務(wù)分析與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析相結(jié)合的原則；、財(cái)務(wù)分析與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析相結(jié)合的原則；3、效益與費(fèi)用技術(shù)口徑對(duì)應(yīng)一致的原則；、效益與費(fèi)用技術(shù)口徑對(duì)應(yīng)一致的原則；4、定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為、定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則；主的原則；5、收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的原則；、收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的原則；6、動(dòng)態(tài)分析與靜

11、態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為、動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則；主的原則；7、可比性原則。、可比性原則。其中：可比性原則包括其中：可比性原則包括（一）滿足需要上的可比；（二）消耗費(fèi)用的可比；（三）時(shí)間的可比；（四）價(jià)格的可比第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量一、幾個(gè)基本概念一、幾個(gè)基本概念1. 現(xiàn)金流入、流出：現(xiàn)金流入、流出：對(duì)一個(gè)系統(tǒng)而言，凡是某一時(shí)點(diǎn)對(duì)一個(gè)系統(tǒng)而言，凡是某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的貨幣稱為上流出系統(tǒng)的貨幣稱為現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出或負(fù)現(xiàn)金流量；流或負(fù)現(xiàn)金流量；流入系統(tǒng)的貨幣成為入系統(tǒng)的貨幣成為現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入或正現(xiàn)金流量；或正現(xiàn)金流量；2. 凈現(xiàn)金流量：凈

12、現(xiàn)金流量：同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的代數(shù)和稱為的代數(shù)和稱為凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量。3. 現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量。4. 資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值 指初始貨幣在生產(chǎn)與流通中與勞動(dòng)相結(jié)合，即指初始貨幣在生產(chǎn)與流通中與勞動(dòng)相結(jié)合，即作為資本或資金參與再生產(chǎn)和流通，隨著時(shí)間的推作為資本或資金參與再生產(chǎn)和流通，隨著時(shí)間的推移會(huì)得到貨幣增值，用于投資就會(huì)帶來利潤(rùn)；用于移會(huì)得到貨幣增值，用于投資就會(huì)帶來利潤(rùn)；用于儲(chǔ)蓄會(huì)得到利息。儲(chǔ)蓄會(huì)得到利息。 資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律就是資金的價(jià)值隨時(shí)間的變化資金的運(yùn)動(dòng)規(guī)律就是

13、資金的價(jià)值隨時(shí)間的變化而變化，其變化的主要原因有：而變化，其變化的主要原因有： （1）通貨膨脹、資金貶值）通貨膨脹、資金貶值 （2）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) （3）投資增值）投資增值例例1 1、有一個(gè)總公司面臨兩個(gè)投資方案有一個(gè)總公司面臨兩個(gè)投資方案A A、B B，壽命期都是，壽命期都是4 4年，初始投資也年，初始投資也相同，均為相同，均為1000010000元。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的總元。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的總數(shù)也相同，但每年數(shù)字不同，具體數(shù)數(shù)也相同，但每年數(shù)字不同，具體數(shù)據(jù)見表據(jù)見表1 1一一1 1。年末年末A方案方案B方案方案0-10000-100001+7000+10002+5000+30003+3000+500

14、04+1000+7000如果其他條件都相同，我們應(yīng)該如果其他條件都相同，我們應(yīng)該選用那個(gè)方案呢選用那個(gè)方案呢? ?例例2 2、另有兩個(gè)方案另有兩個(gè)方案C C和和D D，其他條件相同，僅，其他條件相同，僅現(xiàn)金流量不同?，F(xiàn)金流量不同。 3000 3000 3000 方案方案D 3000 3000 30006000 1 2 3 4 5 6方案方案C 0 1 2 3 4 5 60 3000 3000 0 1 2 3 4 400 0 1 2 3 4 方案F 方案E 200 200 200 100 200 200 300 300 400 例例3 3、從現(xiàn)金流量的從現(xiàn)金流量的絕對(duì)數(shù)絕對(duì)數(shù)看，方案看，方案E比

15、方案比方案F好好;但從貨幣但從貨幣的的時(shí)間價(jià)值時(shí)間價(jià)值看，方案看，方案F似乎有它的好處。似乎有它的好處。如何比較這兩個(gè)方案的優(yōu)劣就構(gòu)成了如何比較這兩個(gè)方案的優(yōu)劣就構(gòu)成了本課程要討論的本課程要討論的重要內(nèi)容重要內(nèi)容。這種考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值的經(jīng)濟(jì)分析方。這種考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值的經(jīng)濟(jì)分析方法，使方案的評(píng)價(jià)和選擇變得更現(xiàn)實(shí)和可靠。法，使方案的評(píng)價(jià)和選擇變得更現(xiàn)實(shí)和可靠。貨幣的支出和收入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不僅與貨幣量的貨幣的支出和收入的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不僅與貨幣量的大小大小有有關(guān)，而且與發(fā)生的關(guān)，而且與發(fā)生的時(shí)間時(shí)間有關(guān)。由于貨幣的時(shí)間價(jià)值有關(guān)。由于貨幣的時(shí)間價(jià)值的存在，使不同時(shí)間上發(fā)生的現(xiàn)金流量無法直接加的存在，使不

16、同時(shí)間上發(fā)生的現(xiàn)金流量無法直接加以比較，這就使方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)變得比較復(fù)雜了。以比較，這就使方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)變得比較復(fù)雜了。5.現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖 描述現(xiàn)金流量作為時(shí)間函數(shù)的圖形，它描述現(xiàn)金流量作為時(shí)間函數(shù)的圖形，它 能表示資金在不同時(shí)間點(diǎn)流入與流出的情能表示資金在不同時(shí)間點(diǎn)流入與流出的情況。況。 是資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中常用的工具。是資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中常用的工具。流流 向向大大 小小 時(shí)間點(diǎn)時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)金流量圖的三大要素現(xiàn)金流量圖的三大要素300400 時(shí)間時(shí)間2002002001 2 3 4現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 0 說明：說明：1. 水平線是時(shí)間標(biāo)度，時(shí)間的推移是水平線是時(shí)間標(biāo)度，時(shí)間

17、的推移是自左向右自左向右， 每一格代表一個(gè)時(shí)間單位（年、月、日）；每一格代表一個(gè)時(shí)間單位（年、月、日）； 2. 箭頭表示現(xiàn)金流動(dòng)的方向：箭頭表示現(xiàn)金流動(dòng)的方向： 向上向上現(xiàn)金的流入，現(xiàn)金的流入， 向下向下現(xiàn)金的流出；現(xiàn)金的流出； 3. 現(xiàn)金流量圖與立腳點(diǎn)有關(guān)?，F(xiàn)金流量圖與立腳點(diǎn)有關(guān)。注意：注意： 1. 第一年年末的時(shí)刻點(diǎn)同時(shí)也表示第二年年初。第一年年末的時(shí)刻點(diǎn)同時(shí)也表示第二年年初。 2. 立腳點(diǎn)不同立腳點(diǎn)不同,畫法剛好相反。畫法剛好相反。 3. 凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 4. 現(xiàn)金流量只計(jì)算現(xiàn)金流量只計(jì)算現(xiàn)金收支現(xiàn)金收支(包括現(xiàn)鈔、轉(zhuǎn)帳支票等包括現(xiàn)鈔、轉(zhuǎn)帳支

18、票等憑證憑證),不計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移不計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移(如折舊等如折舊等)。 5.若無特別說明，現(xiàn)金流量圖中的時(shí)間單位均為年，若無特別說明，現(xiàn)金流量圖中的時(shí)間單位均為年，并假設(shè)投資均發(fā)生在年初，營(yíng)業(yè)收入（銷售收并假設(shè)投資均發(fā)生在年初，營(yíng)業(yè)收入（銷售收入）、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等均發(fā)生在年末。入）、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等均發(fā)生在年末。一、投資一、投資 投資指投資主體為了實(shí)現(xiàn)盈利或避免風(fēng)險(xiǎn)的目的，通過各種途徑投放資金的活動(dòng)。二、工程建設(shè)項(xiàng)目總投資包括：二、工程建設(shè)項(xiàng)目總投資包括： 建設(shè)投資建設(shè)投資 建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息 流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)

19、成建設(shè)投資：建設(shè)投資：亦稱固定投資，包括固定資產(chǎn)投資、亦稱固定投資，包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資。無形資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資。（1）固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)l 使用期限較長(zhǎng)（超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度）；使用期限較長(zhǎng)（超過一個(gè)會(huì)計(jì)年度）；l 單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上；單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上；l 使用過程中不改變實(shí)物形態(tài)使用過程中不改變實(shí)物形態(tài)固定資產(chǎn)投資的范圍固定資產(chǎn)投資的范圍l 固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)l 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（2）無形資產(chǎn)投資）無形資產(chǎn)投資 無形資產(chǎn)：企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)務(wù)形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。 包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、

20、非專利技術(shù)、版權(quán)、商譽(yù)等。1.1.專利權(quán)專利權(quán) 專利權(quán)，是指國(guó)家專利主管機(jī)關(guān)依法授予發(fā)明創(chuàng)造專利申請(qǐng)人對(duì)其發(fā)明專利權(quán)，是指國(guó)家專利主管機(jī)關(guān)依法授予發(fā)明創(chuàng)造專利申請(qǐng)人對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造在法定期限內(nèi)所享有的專有權(quán)利，包括發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型專利權(quán)創(chuàng)造在法定期限內(nèi)所享有的專有權(quán)利，包括發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型專利權(quán)和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)。和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)。2.2.非專利技術(shù)非專利技術(shù) 非專利技術(shù)，也稱專有技術(shù)。它是指不為外界所知、在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中非專利技術(shù)，也稱專有技術(shù)。它是指不為外界所知、在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已采用了的、不享有法律保護(hù)的各種技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。非專利技術(shù)具有經(jīng)濟(jì)性、已采用了的、不享有法律保護(hù)的各種技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。

21、非專利技術(shù)具有經(jīng)濟(jì)性、機(jī)密性和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn)。機(jī)密性和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn)。3.3.商標(biāo)權(quán)商標(biāo)權(quán) 商標(biāo)權(quán)指專門在某類指定的商品或產(chǎn)品上使用特定的名稱或圖案的權(quán)利。商標(biāo)權(quán)指專門在某類指定的商品或產(chǎn)品上使用特定的名稱或圖案的權(quán)利。4.4.著作權(quán)著作權(quán) 著作權(quán)又稱版權(quán)，指作者對(duì)其創(chuàng)作的文學(xué)、科學(xué)和藝術(shù)作品依法享有的著作權(quán)又稱版權(quán)，指作者對(duì)其創(chuàng)作的文學(xué)、科學(xué)和藝術(shù)作品依法享有的某些特殊權(quán)利。某些特殊權(quán)利。5.5.土地使用權(quán)土地使用權(quán) 土地使用權(quán)，指國(guó)家準(zhǔn)許某企業(yè)在一定期間內(nèi)對(duì)國(guó)有土地享有開發(fā)、利土地使用權(quán)，指國(guó)家準(zhǔn)許某企業(yè)在一定期間內(nèi)對(duì)國(guó)有土地享有開發(fā)、利用、經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。用、經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。6.6.特許權(quán)特許權(quán) 特

22、許權(quán)，又稱經(jīng)營(yíng)特許權(quán)、專營(yíng)權(quán)，指企業(yè)在某一地區(qū)經(jīng)營(yíng)或銷售某種特許權(quán)，又稱經(jīng)營(yíng)特許權(quán)、專營(yíng)權(quán)，指企業(yè)在某一地區(qū)經(jīng)營(yíng)或銷售某種特定商品的權(quán)利或是一家企業(yè)接受另一家企業(yè)使用其商標(biāo)、商號(hào)、技術(shù)秘特定商品的權(quán)利或是一家企業(yè)接受另一家企業(yè)使用其商標(biāo)、商號(hào)、技術(shù)秘密等的權(quán)利。密等的權(quán)利。（3）其他資產(chǎn)）其他資產(chǎn) 其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)是指不能被包括在流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項(xiàng)目之內(nèi)的其他資產(chǎn)。 除購置和建造固定資產(chǎn)以外，所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用，先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集，待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起計(jì)入當(dāng)期的損益。 包括開辦費(fèi)（籌建期間的人員工資、辦公費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、印刷費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)等）、租入固定資產(chǎn)的

23、改良支出等。2.建設(shè)期貸款利息指建設(shè)項(xiàng)目中分年度使用國(guó)內(nèi)貸款或國(guó)外指建設(shè)項(xiàng)目中分年度使用國(guó)內(nèi)貸款或國(guó)外貸款的部分，在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)歸還的貸款貸款的部分，在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)歸還的貸款利息。費(fèi)用內(nèi)容包括各種金融機(jī)構(gòu)貸款、利息。費(fèi)用內(nèi)容包括各種金融機(jī)構(gòu)貸款、企業(yè)集資、建設(shè)債券和外匯貸款等利息。企業(yè)集資、建設(shè)債券和外匯貸款等利息。建設(shè)期貸款利息一般是根據(jù)貸款額和建設(shè)建設(shè)期貸款利息一般是根據(jù)貸款額和建設(shè)期每年使用的貸款安排和貸款合同規(guī)定期每年使用的貸款安排和貸款合同規(guī)定的年利息率進(jìn)行計(jì)算。的年利息率進(jìn)行計(jì)算。3. 流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，即運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用

24、并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金。不包括臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金。構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目主要包括： 現(xiàn)金現(xiàn)金 銀行存款銀行存款 其他貨幣資金其他貨幣資金 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) 存貨存貨 短期投資短期投資4. 投資資金的來源 項(xiàng)目資本金（自有資金、項(xiàng)目權(quán)益資金） 項(xiàng)目債務(wù)資金二、費(fèi)用與成本 費(fèi)用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出，具體表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加。費(fèi)用費(fèi)用 A 日?；顒?dòng)發(fā)生，而不日?；顒?dòng)發(fā)生，而不是偶發(fā)的事件中產(chǎn)生是偶發(fā)的事件中產(chǎn)生C 引起資產(chǎn)減少或引起資產(chǎn)減少或負(fù)債增加負(fù)債增加B 耗費(fèi)已發(fā)生（應(yīng)負(fù)擔(dān)）或耗費(fèi)已發(fā)生（應(yīng)負(fù)擔(dān)）或已成事實(shí)（已支付）已成事實(shí)（已支付） D 由于

25、費(fèi)用會(huì)減少利潤(rùn)，因由于費(fèi)用會(huì)減少利潤(rùn)，因而最終會(huì)減少所有者權(quán)益而最終會(huì)減少所有者權(quán)益 成本通常是指企業(yè)為生產(chǎn)商品和提成本通常是指企業(yè)為生產(chǎn)商品和提供勞務(wù)所發(fā)生的供勞務(wù)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用各項(xiàng)費(fèi)用。 實(shí)踐中成本的含義非常廣，成本概實(shí)踐中成本的含義非常廣，成本概念是多方面的，在投資決策過程中念是多方面的，在投資決策過程中用到的成本概念包括：用到的成本概念包括：會(huì)計(jì)成本、會(huì)計(jì)成本、機(jī)會(huì)成本、機(jī)會(huì)成本、經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本、固定成本、固定成本、變動(dòng)成本、邊際成本變動(dòng)成本、邊際成本等。等?？傎M(fèi)用構(gòu)成總費(fèi)用構(gòu)成會(huì)計(jì)成本會(huì)計(jì)成本會(huì)計(jì)成本 會(huì)計(jì)記錄在公司帳冊(cè)上的客觀的和有形的支會(huì)計(jì)記錄在公司帳冊(cè)上的客觀的和有形的支出

26、。出。工業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中的總費(fèi)用包括：工業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中的總費(fèi)用包括： 總費(fèi)用生產(chǎn)成本總費(fèi)用生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本直接費(fèi)用生產(chǎn)成本直接費(fèi)用+制造費(fèi)用制造費(fèi)用(間接費(fèi)用）間接費(fèi)用） 銷售成本：已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本稱為商品銷售成本：已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本稱為商品的。（銷售成本生產(chǎn)成本）的。（銷售成本生產(chǎn)成本） 期間費(fèi)用銷售費(fèi)用期間費(fèi)用銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用直接費(fèi)用直接費(fèi)用 直接費(fèi)用直接材料費(fèi)直接費(fèi)用直接材料費(fèi)+直接工資直接工資+其他直接費(fèi)用。其他直接費(fèi)用。 直接材料：生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主直接材料：生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主要部分的材料。要部分的材料。 直接工資：直接對(duì)材

27、料進(jìn)行加工的直接工資：直接對(duì)材料進(jìn)行加工的人員的工資。人員的工資。制造費(fèi)用制造費(fèi)用 為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位管理人員工接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、礦山維資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、礦山維簡(jiǎn)費(fèi)、修理費(fèi)及其他制造費(fèi)用（辦簡(jiǎn)費(fèi)、修理費(fèi)及其他制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用(營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用) 銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi)，以及銷售人員的工資、福利費(fèi)、廣告費(fèi)，以及銷

28、售人員的工資、福利費(fèi)、折舊費(fèi)和其他費(fèi)用折舊費(fèi)和其他費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用 企業(yè)行政管理部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)企業(yè)行政管理部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、咨詢費(fèi)、房產(chǎn)工會(huì)經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、咨詢費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)攤稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)攤消、開辦費(fèi)攤消、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其他管消、開辦費(fèi)攤消、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其他管理費(fèi)用。理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 在籌集資金等財(cái)務(wù)活

29、動(dòng)中發(fā)生的費(fèi)用，在籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)中發(fā)生的費(fèi)用，包括利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手包括利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)及其他為籌集資金發(fā)生的費(fèi)用。續(xù)費(fèi)及其他為籌集資金發(fā)生的費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，要引入在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，要引入企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所沒有的計(jì)中所沒有的經(jīng)營(yíng)成本這一概念。簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng)成本這一概念。簡(jiǎn)單地說，經(jīng)營(yíng)成本是為經(jīng)濟(jì)分折方便從產(chǎn)地說，經(jīng)營(yíng)成本是為經(jīng)濟(jì)分折方便從產(chǎn)品成本中分離出來的一部分費(fèi)用。品成本中分離出來的一部分費(fèi)用。 經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本是從投資方案本身考察的，是在一是從投資方案本身考察的，是在一定期間內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而定期間內(nèi)由于生產(chǎn)和銷

30、售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出。它不包括雖計(jì)入產(chǎn)品。它不包括雖計(jì)入產(chǎn)品成本費(fèi)用中，但實(shí)際沒發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用成本費(fèi)用中，但實(shí)際沒發(fā)生現(xiàn)金支出的費(fèi)用項(xiàng)目。項(xiàng)目。 經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用 折舊與攤消折舊與攤消 貸款貸款利息利息經(jīng)營(yíng)成本分析經(jīng)營(yíng)成本分析 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊是對(duì)固定資產(chǎn)磨損的價(jià)值補(bǔ)償，并是對(duì)固定資產(chǎn)磨損的價(jià)值補(bǔ)償，并不是真正發(fā)生的現(xiàn)金流出，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析不是真正發(fā)生的現(xiàn)金流出，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中固定資產(chǎn)投資是計(jì)入現(xiàn)金流出的，如再將折中固定資產(chǎn)投資是計(jì)入現(xiàn)金流出的，如再將折舊隨成本計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)舊隨成本計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金

31、流出的重復(fù)計(jì)算。計(jì)算。 貸款利息貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價(jià)，對(duì)于是使用借貸資金所要付出的代價(jià)，對(duì)于企業(yè)來說是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在評(píng)價(jià)工業(yè)項(xiàng)目企業(yè)來說是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在評(píng)價(jià)工業(yè)項(xiàng)目全部投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，并不考慮資金來源問題，全部投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，并不考慮資金來源問題，在這種情況下不考慮貸款利息的支出。在這種情況下不考慮貸款利息的支出。 為了計(jì)算與分析的方便，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分折中一般將為了計(jì)算與分析的方便，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分折中一般將經(jīng)營(yíng)成本作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)成本作為一個(gè)單獨(dú)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目單獨(dú)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目。 攤銷攤銷 （1）含義：無形資產(chǎn)和其他（遞延）資產(chǎn)的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到

32、產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷。 （2）攤銷費(fèi)的計(jì)算 計(jì)算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值。即： 攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限遞延資產(chǎn)原值遞延資產(chǎn)攤銷年限1）會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和成本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中）會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和成本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中已經(jīng)發(fā)生已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用和成本是對(duì)分析中的費(fèi)用和成本是對(duì)未來的預(yù)測(cè)未來的預(yù)測(cè)結(jié)果，有不確定性。結(jié)果，有不確定性。2）會(huì)計(jì)中對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量是分別針對(duì)）會(huì)計(jì)中對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量是分別針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間特定會(huì)計(jì)期間，

33、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工程經(jīng)濟(jì)分析中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工程經(jīng)濟(jì)分析中，對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量則一般針對(duì)某一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量則一般針對(duì)某一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的實(shí)施。的實(shí)施。3）工程經(jīng)濟(jì)分析強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，費(fèi)用和成本具有）工程經(jīng)濟(jì)分析強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，費(fèi)用和成本具有相同的本質(zhì)（現(xiàn)金流出），一般不嚴(yán)格區(qū)分，此外，工程相同的本質(zhì)（現(xiàn)金流出），一般不嚴(yán)格區(qū)分，此外，工程經(jīng)濟(jì)分析引入了一些會(huì)計(jì)中不常使用概念（如經(jīng)營(yíng)成本）；經(jīng)濟(jì)分析引入了一些會(huì)計(jì)中不常使用概念（如經(jīng)營(yíng)成本）；會(huì)計(jì)中，費(fèi)用與成本是不同的概念。會(huì)計(jì)中，費(fèi)用與成本是不同的概念。折舊費(fèi)的估

34、算 由于每個(gè)項(xiàng)目擁有多項(xiàng)固定資產(chǎn)，折舊的方法一般為：個(gè)別折舊法、分類折舊法和綜合折舊法。 折舊費(fèi)的計(jì)算方法和折舊年限按財(cái)政部制定的分行業(yè)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定執(zhí)行。1、 平均年限法 年折舊額=固定資產(chǎn)原值(1-預(yù)計(jì)凈殘值率) / 折舊年限其中：固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資額固定資產(chǎn)投資額+建設(shè)期利息建設(shè)期利息預(yù)計(jì)凈殘值率=預(yù)計(jì)凈殘值 / 固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值率一般為35。折舊年限（最短）：房屋、建筑物20年；火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械等10年；電子設(shè)備、其他運(yùn)輸工具、與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有 關(guān)的工具等5年2、 工作量法（1）客貨運(yùn)汽車，按行駛單程計(jì)算折舊費(fèi)單位里程折舊額=原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/

35、總行駛里程年折舊額=單位里程折舊額年行駛里程（2）大型專用設(shè)備，根據(jù)工作小時(shí)計(jì)算折舊費(fèi)每工作小時(shí)折舊額=原值（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/總工作小時(shí)年折舊額=每工作小時(shí)折舊額年工作小時(shí)3、加速折舊法（1） 雙倍余額遞減法 年折舊率=2 / 折舊年限100% 年折舊額=年初固定資產(chǎn)賬面原值年折舊率（2）年數(shù)總和法 年折舊率=折舊年限已使用年數(shù) / 折舊年限 （折舊年限+1）/ 2100% 年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）年折舊率 例：某機(jī)械廠新項(xiàng)目中，一批通用機(jī)械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購買、安裝、調(diào)試、建設(shè)期利息）為2500萬元，折舊年限為10年，預(yù)計(jì)凈產(chǎn)值率為5，請(qǐng)分別用平均年限法、雙倍余額遞減法

36、和年數(shù)總和法計(jì)算其折舊費(fèi)。（1）按平均年限法計(jì)算：年折舊率（15）/ 109.5年折舊額25009.5237.5（萬元）（2）按雙倍余額遞減法計(jì)算：年折舊率 （2 / 10）10020折舊額逐年遞減，如下表所示。按規(guī)定，在固定資產(chǎn)折舊年限到期的最后2年，將（第9年）固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后，平均推銷。即：（41925005）2147（萬元） 年份項(xiàng)目12345678910資產(chǎn)凈值25002000160012801024819655524419272殘值 125年折舊額500400320256205164131105147147折舊合計(jì)2375（3）按年數(shù)總和法計(jì)算這種方法的折舊率和折舊額每

37、年不同。如第一年：年折舊率=（100）/ 10（110）210 / 55年折舊額（250025005） 10 / 55=432以此類推，各年數(shù)據(jù)如下表所示。 年數(shù)總和法折舊 年份項(xiàng)目 12345678910合計(jì)資產(chǎn)凈值10/559/558/557/556/555/554/553/552/551/55年折舊額（萬元）43238934530225921617313086432375三、營(yíng)業(yè)（銷售）收入 所謂營(yíng)業(yè)收入是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)以及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 它從企業(yè)的日?；顒?dòng)中產(chǎn)生，表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加或企業(yè)負(fù)債的減少，并導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。

38、 營(yíng)業(yè)收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)產(chǎn)品年銷售量營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及資源稅 折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)工資及福利費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn) （可供分配利潤(rùn)）盈余公積金（含公益金）應(yīng)付利潤(rùn)未分配利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本四、稅金（一）、流轉(zhuǎn)稅1、增值稅 是以商品生產(chǎn)、流通和服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的新增價(jià)值為課稅對(duì)象的一種流轉(zhuǎn)稅。基本特點(diǎn)：以應(yīng)稅產(chǎn)品的銷售額為計(jì)稅依據(jù)，同時(shí)又準(zhǔn)許從稅額中扣除（上一個(gè)環(huán)節(jié)）已納稅部分的稅額，以其余額為應(yīng)納稅額。即 應(yīng)納增值稅額當(dāng)期銷項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額 增值稅作為價(jià)外稅，不包括在銷售稅金及附加中。2、

39、營(yíng)業(yè)稅 對(duì)在我國(guó)境內(nèi)從事提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人按其營(yíng)業(yè)額或銷售收入征收的稅種。 交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)：3% 金融保險(xiǎn)業(yè)：8% 娛樂業(yè) ：5%20% 服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動(dòng)產(chǎn)：5%營(yíng)業(yè)稅應(yīng)納稅額的計(jì)算 應(yīng)納稅額=營(yíng)業(yè)額稅率3、消費(fèi)稅 對(duì)特定的消費(fèi)品和消費(fèi)行為征收的一種價(jià)內(nèi)流轉(zhuǎn)稅。 實(shí)行從價(jià)定率辦法計(jì)算的應(yīng)納稅額=銷售額稅率 實(shí)行從量定額辦法計(jì)算的應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量單位稅額（二）所得稅類企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅（三）、特定目的稅類車輛購置稅、城市維護(hù)建設(shè)稅。城市建設(shè)維護(hù)稅城市建設(shè)維護(hù)稅 為了加強(qiáng)城市的維護(hù)建設(shè)、擴(kuò)大和穩(wěn)定城市維護(hù)建設(shè)資金來源，而對(duì)

40、交納增值稅、消費(fèi)稅和營(yíng)業(yè)稅的單位或個(gè)人征收的一種附加稅。 應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅納稅人實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅稅額適用稅率 征收對(duì)象：有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入的單位和個(gè)人。 稅率：市區(qū)7；縣、鎮(zhèn)5；縣 鎮(zhèn)以外1。（四）資源稅類 國(guó)家對(duì)從事資源開采的單位和個(gè)人，因資源差異而形成的級(jí)差收入征收的稅收（資源稅、土地使用稅）。（五）教育費(fèi)附加 對(duì)交納銷售稅金的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位和個(gè)人征收的費(fèi)用，以增值稅或營(yíng)業(yè)稅五計(jì)征基礎(chǔ)，稅率為3。五、利潤(rùn) 銷售利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-總成本費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅金及附加 稅后利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)-所得稅The end of Chapter 2第三章 資金的時(shí)間價(jià)值理論1.利息利息一定數(shù)額貨幣經(jīng)過一定時(shí)

41、間后資金的絕對(duì)增一定數(shù)額貨幣經(jīng)過一定時(shí)間后資金的絕對(duì)增 值，用值，用“I”表示。表示。2.利率利率利息遞增的比率，用利息遞增的比率，用“i”表示表示。 每單位時(shí)間增加的利息每單位時(shí)間增加的利息 原金額（本金）原金額（本金）100%利率利率(i%)= 計(jì)息周期通常用年、月、日表示，也可用半年、計(jì)息周期通常用年、月、日表示，也可用半年、季度來計(jì)算，用季度來計(jì)算，用“n”表示。表示。廣義的利息廣義的利息信貸利息信貸利息經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一、利息與利率（一）（一）利息的種類利息的種類 設(shè)：設(shè)：I利息利息 P本金本金 n 計(jì)息期數(shù)計(jì)息期數(shù) i利率利率 F 本利和本利和單利單利復(fù)利復(fù)利1. 單利單利每期均按

42、原始本金計(jì)息（利不生利）每期均按原始本金計(jì)息（利不生利） I = P i n F=P（1+ i n）則有則有二、二、 利息公式利息公式 例題例題1：假如以年利率：假如以年利率6%借入資金借入資金1000元元,共共借借4年年,其償還的情況如下表其償還的情況如下表年年年初欠款年初欠款年末應(yīng)付利息年末應(yīng)付利息年末欠款年末欠款 年末償還年末償還110001000 0.06=6010600210601000 0.06=6011200311201000 0.06=6011800411801000 0.06=60124012402 復(fù)利復(fù)利利滾利利滾利F=P(1+i)nI=F-P=P(1+i)n-1公式的推

43、導(dǎo)如下公式的推導(dǎo)如下：年份年份年初本金年初本金P當(dāng)年利息當(dāng)年利息I年末本利和年末本利和F P(1+i)2P(1+i)n-1 P(1+i)n 1 PPiP(1+i)2P(1+i)P(1+i) in1P(1+i)n-2P(1+i)n-2 i n P(1+i)n-1P(1+i)n-1 i年年 初初欠欠 款款年年 末末 應(yīng)應(yīng) 付付 利利 息息年年 末末欠欠 款款年年 末末償償 還還1234 例題例題2：假如以年利率假如以年利率6%借入資金借入資金1000元元,共借共借4年年,其償還的情況如下表其償還的情況如下表年年10001000 0.06=601060010601060 0.06=63.601123

44、.6001123.601191.0201191.021262.481262.481123.60 0.06=67.421191.02 0.06=71.46 i i 利率；利率； n n 計(jì)息期數(shù)；計(jì)息期數(shù)； P P 現(xiàn)值，即相對(duì)于將來值的任何較早時(shí)間的價(jià)值；現(xiàn)值，即相對(duì)于將來值的任何較早時(shí)間的價(jià)值； F F 終值，即相對(duì)于現(xiàn)在值的任何以后時(shí)間的價(jià)值；終值，即相對(duì)于現(xiàn)在值的任何以后時(shí)間的價(jià)值； A nA n次等額支付系列中的一次支付，在計(jì)息期末次等額支付系列中的一次支付，在計(jì)息期末 實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)。 G等差額（或梯度），含義是當(dāng)各期的支出或收入等差額（或梯度），含義是當(dāng)各期的支出或收入 是均勻遞增或均

45、勻遞減時(shí)，相臨兩期資金支出或是均勻遞增或均勻遞減時(shí)，相臨兩期資金支出或 收入的差額。收入的差額。（二）復(fù)利計(jì)息利息公式（二）復(fù)利計(jì)息利息公式1.一次支付復(fù)利公式一次支付復(fù)利公式 0 1 2 3 n 1 n F=？P (已知）已知） (1+i)n 一次支付復(fù)利系數(shù)一次支付復(fù)利系數(shù)F = P(1+i)F = P(1+i)n n= =P(F/P,i,n)P(F/P,i,n) 例如在第一年年初，以年利率例如在第一年年初，以年利率6%投資投資1000元，元，則到第四年年末可得之本利和則到第四年年末可得之本利和 F=P(1+i)n =1000 (1+6%)4 =1262.50元元 例：某投資者購買了例：某

46、投資者購買了10001000元的債券，限期元的債券，限期3 3年，年年，年利率利率10%10%，到期一次還本付息，按照復(fù)利計(jì)算法，則，到期一次還本付息，按照復(fù)利計(jì)算法，則3 3年后該投資者可獲得的利息是多少？年后該投資者可獲得的利息是多少？I=P(1+i)n1=1000(1+10%)31=331 元元解：解：0123年年F=?i=10%10002.一次支付現(xiàn)值公式一次支付現(xiàn)值公式),/()1 (1niFPFiFPn 0 1 2 3 n 1 n F (已知）已知）P =？ 例如年利率為例如年利率為6%，如在第四年年末得到的本利，如在第四年年末得到的本利和為和為1262.5元，則第一年年初的投資為

47、多少？元，則第一年年初的投資為多少？ 10007921. 05 .1262%6115 .1262)1 (14niFP3.等額支付系列復(fù)利公式等額支付系列復(fù)利公式),/(1)1 (niAFAiiAFn 0 1 2 3 n 1 n F =？ A (已知）AA1累累 計(jì)計(jì) 本本 利利 和（和（ 終終 值值 ）等額支付值等額支付值年末年末23AnAAA+A(1+i)A+A(1+i)+A(1+i)2A1+(1+i)+(1+i)2+(1+i)n-1=F 0 1 2 3 n 1 n F =？ A (已知）已知） 即即 F= A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1 (1) 以以(1+i)乘乘(1

48、)式式,得得 F(1+i)= A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1 +A(1+i)n (2) (2) (1) ，得，得F(1+i) F= A(1+i)n A),/(1)1 (niAFAiiAFn 例如連續(xù)例如連續(xù)5年每年年末借款年每年年末借款1000元，按年利率元，按年利率6%計(jì)算，第計(jì)算，第5 年年末積累的借款為多少？年年末積累的借款為多少？ 解：解：)(1.56376371.51000%61%611000),/(1)1(5元niAFAiiAFn4.等額支付系列積累基金公式等額支付系列積累基金公式),/(1)1 (niFAFiiFAn 0 1 2 3 n 1 n F (已知） A

49、 =？ 5.等額支付系列資金恢復(fù)公式等額支付系列資金恢復(fù)公式),/(1)1 ()1 (niPAPiiiPAnn 0 1 2 3 n 1 n P(已知） A =？根據(jù)F = P(1+i)F = P(1+i)n n= =P(F/P,i,n)P(F/P,i,n)F =A F =A (1+i)(1+i)n n 1 1i i ),/(1)1 ()1 (niPAPiiiPAnnP(1+i)P(1+i)n n =A =A (1+i)(1+i)n n 1 1i i 6.等額支付系列資金恢復(fù)公式等額支付系列資金恢復(fù)公式),/()1 (1)1 (niAPAiiiAPnn 0 1 2 3 n 1 n P=？ A (

50、已知） 7.均勻梯度系列公式均勻梯度系列公式均勻增加支付系列A1+(n-1)GA1A1+GA1+2GA1+(n-2)G0 1 2 3 4 5 n1 nA10 1 2 3 4 5 n1 n（1）A20 1 2 3 4 5 n1 n （3）（n2）GG0 1 2 3 4 5 n1 n2G3G4G（n1）G（2）A2= G1n ii（A/F,i,nA/F,i,n）圖（2）的將來值F2為:F2=G（F/A,i,n1）+G（F/A,i,n2）+ + G（F/A,i,2）+ G（F/A,i,1）=G （ 1+i）n1 1i（ 1+i）n2 1iGG（ 1+i）2 1i i（ 1+i）1 1Gi+（ 1+i

51、）1 1G（1+i）n-1+（1+i）n-2 + +（1+i）2+（1+i）1（n1）1 =Gi （1+i）n-1+（1+i）n-2 + +（1+i）2+（1+i）1+1 =iGn Gi=iG（ 1+i）n 1in GiiG （ 1+i）n 1n GiA2= F2 （ 1+i）n1 =iii （ 1+i）n1 Gn GiGn G = ii（ 1+i）n1 = ii（A/F,i,n） = G1n ii（A/F,i,nA/F,i,n）梯度系數(shù)（A/G,i,n）A10 1 2 3 4 5 n1 n（1）A20 1 2 3 4 5 n1 n （3）A=AA=A1 1+A+A2 20 1 2 3 4 5

52、 n1 n （4） 注：如支付系列為均勻減少，則有 A=A1A2等值的計(jì)算等值的計(jì)算支付方式計(jì)算公式因子式說明因子式表達(dá)式名稱一次支付F=P（1+i）n(1+i)n(F/P,i,n)終值系數(shù)整存已知整取多少P=F（1+i）-n(1+i)-n(P/F,i,n)現(xiàn)值系數(shù)整取已知整存多少等額支付F=A(1+i)n-1/i(1+i)n-1/i(F/A,i,n)終值系數(shù)零存已知整取多少A=F*i/(1+i)n-1i/(1+i)n-1(A/F,i,n)償債基金系數(shù)整取已知零存多少F=A(1+i)n-1/i(1+i)n(1+i)n-1/i(1+i)n(P/A,i,n)現(xiàn)值系數(shù)零取已知整存多少A=F i(1+

53、i)n /(1+i)n-1i(1+i)n /(1+i)n-1(A/P,i,n)回收系數(shù)整存已知零取多少 為了實(shí)施方案的初始投資，假定發(fā)生在方案的壽命期初； 方案實(shí)施過程中的經(jīng)常性支出，假定發(fā)生在期末； 本年的年末即是下一年的年初； P是在當(dāng)前年度開始時(shí)發(fā)生； F是在當(dāng)前以后的第n年年末發(fā)生； A是在考察期間各年年末發(fā)生。當(dāng)問題包括P和A時(shí)，系列的第一個(gè)A是在P發(fā)生一年后的年末發(fā)生；當(dāng)問題包括F和A時(shí)，系列的最后一個(gè)A是和F同時(shí)發(fā)生； 均勻梯度系列中，第一個(gè)G發(fā)生在系列的第二年末。運(yùn)用利息公式應(yīng)注意的問題注意的問題:例：寫出下圖的復(fù)利現(xiàn)值和復(fù)利終值，若年利率為i 。0123n-1nA0123n-

54、1nA=A（1+ i ）解：11111111,/nnnniiiAiiiiAniAPAP， 111111,/1iiAiiiAniAFAFnn，例:有如下圖示現(xiàn)金流量，解法正確的有( )LB:答案答案: AC012345678AF=? A. F=A(P/A,i,6)(F/P,i,8) B. F=A(P/A,i,5)(F/P,i,7) C. F=A(F/A,i,6)(F/P,i,2) D. F=A(F/A,i,5)(F/P,i,2) E. F=A(F/A,i,6)(F/P,i,1) 例：下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值系數(shù)的關(guān)系式，表達(dá)正例：下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值系數(shù)的關(guān)系式，表達(dá)正確的有（確的有（ ）A（F/A,i,n

55、）= (P/A,i,n)(F/P,i,n) B（F/P,i,n）=(F/P,i,n1)(F/P,i,n2),其中其中n1+n2=nC（P/F,i,n）=(P/F,i,n1)(P/F,i,n2),其中其中n1+n2=nD（P/A,i,n）=(P/F,i,n)(A/F,i,n)E 1/（F/A,i,n）=(F/A,i,1/n)答案答案: A B例：若例：若i1=2i2；n1=n2/2，則當(dāng)，則當(dāng) P 相同時(shí)有相同時(shí)有( ) 。 A （F/P，i1，n1）（F/P，i2，n2） C （F/P，i1，n1）=（F/P，i2，n2） D 無法確定兩者的關(guān)系無法確定兩者的關(guān)系答案答案: A三、名義利率和實(shí)

56、際利率三、名義利率和實(shí)際利率名義利率和實(shí)際利率的概念。名義利率和實(shí)際利率的概念。當(dāng)當(dāng)利率的時(shí)間單位利率的時(shí)間單位與與計(jì)息期計(jì)息期不一致時(shí)，不一致時(shí)，實(shí)際（有效）利率實(shí)際（有效）利率資金在計(jì)息期發(fā)生的實(shí)際利率。資金在計(jì)息期發(fā)生的實(shí)際利率。例如：每半年計(jì)息一次，每半年計(jì)息期的利率為例如：每半年計(jì)息一次，每半年計(jì)息期的利率為3%， 則則 3%（半年）有效利率（半年）有效利率如上例為如上例為 3%2=6% （年）名義利率（年）名義利率（年）名義利率（年）名義利率=每一計(jì)息期的每一計(jì)息期的有效利率有效利率 一年中計(jì)息期數(shù)一年中計(jì)息期數(shù) 按期（年、季、月和日）計(jì)息的方法。按期（年、季、月和日）計(jì)息的方法。

57、 如果名義利率為如果名義利率為r,一年中計(jì)息一年中計(jì)息n次，每次計(jì)息的次，每次計(jì)息的 利率為利率為r/ n，根據(jù)一次支付復(fù)利系數(shù)公式，根據(jù)一次支付復(fù)利系數(shù)公式， 年末本利和為：年末本利和為： F=P1+r/nn 一年末的利息為：一年末的利息為： P1+r/nn P 按定義，利息與本金之比為利率，則年有效利率按定義，利息與本金之比為利率，則年有效利率i為：為：111nnnrppnrPi1.離散式復(fù)利離散式復(fù)利 例：某廠擬向兩個(gè)銀行貸款以擴(kuò)大生產(chǎn)，甲銀例：某廠擬向兩個(gè)銀行貸款以擴(kuò)大生產(chǎn)，甲銀行年利率為行年利率為16%，計(jì)息每年一次。乙銀行年利率為，計(jì)息每年一次。乙銀行年利率為15%，但每月計(jì)息一次

58、。試比較哪家銀行貸款條件，但每月計(jì)息一次。試比較哪家銀行貸款條件優(yōu)惠些？?jī)?yōu)惠些？ 解：解：%0755.1611215.0111%1612nnrii乙甲因?yàn)橐驗(yàn)閕乙乙 i甲甲，所以甲銀行貸款條件優(yōu)惠些。，所以甲銀行貸款條件優(yōu)惠些。 例：現(xiàn)投資例：現(xiàn)投資10001000元，時(shí)間為元，時(shí)間為1010年，年利率為年，年利率為8%8%， 每季度計(jì)息一次，求每季度計(jì)息一次，求1010年末的將來值。年末的將來值。 F=？1000 0 1 2 3 40 季度每每季度季度的有效利率為的有效利率為8%4=2%，用年實(shí)際用年實(shí)際利率求解利率求解:年有效利率年有效利率i為：為： i=（ 1+ 2%）41=8.2432

59、% F=1000 F=1000（F/PF/P，8.2432%8.2432%，1010）=2208=2208（元）（元）用季度用季度利率求解利率求解: F=1000 F=1000（F/PF/P，2%2%，4040）=1000=10002.2080=22082.2080=2208（元）（元）解： 例例: :某企業(yè)向銀行借款某企業(yè)向銀行借款10001000元元, ,年利率為年利率為4%,4%,如按季如按季度計(jì)息度計(jì)息, ,則第則第3 3年應(yīng)償還本利和累計(jì)為年應(yīng)償還本利和累計(jì)為( )( )元。元。 A.1125 B.1120 C. 1127 D.1172A.1125 B.1120 C. 1127 D.

60、1172F=1000(F/P,1%,4F=1000(F/P,1%,43)3) =1000(F/P,1%,12) =1000(F/P,1%,12) =1127 =1127元元答案答案: C F=？1000 0 1 2 3 12 季度季度解解:例例: 已知某項(xiàng)目的計(jì)息期為月已知某項(xiàng)目的計(jì)息期為月,月利率為月利率為8 ,則項(xiàng)目則項(xiàng)目的名義利率為的名義利率為( ) 。 A. 8% B. 8 C. 9.6% D. 9.6解解:（年）名義利率（年）名義利率=每一計(jì)息期每一計(jì)息期的有效利率的有效利率 一年中計(jì)息期數(shù)一年中計(jì)息期數(shù) 所以所以 r=128 =96 =9.6% 例：假如有人目前借入例：假如有人目前