月xxx經(jīng)營分析

1、XXX電器公司2009年上半年暨6月份經(jīng)營分析及點(diǎn)評綜合點(diǎn)評Ø 上半年產(chǎn)銷量大幅下滑超過19%，同時由于降價因素的作用使銷售收入銳減31%。上半年銷售情形呈現(xiàn)前低后高逐步回穩(wěn)的態(tài)勢:l 去年底向下游銷售公司的出貨形成較大的庫存，同時由于裁撤子公司的原因，導(dǎo)至上半年XXX中國市場處于消化庫存時期，公司向下游銷售公司出貨額大幅下降36%,一季度甚至出現(xiàn)同比下降53%的情況。l 受金融危機(jī)影響，外貿(mào)業(yè)務(wù)受到較大的打擊，上半年同比下降29%，平均銷售價格下跌11%。l 為應(yīng)對危機(jī)，公司采取了消化庫存的應(yīng)對措施，使產(chǎn)銷率達(dá)到101%,高于去年同期3個百分點(diǎn)。l 受國內(nèi)國際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，公司

2、經(jīng)營活動已出現(xiàn)回暖。Ø 公司銷售毛利大幅提升12個百分點(diǎn)，其主要原因有：l 受金融危機(jī)影響鋼材需求不振，使鋼材等大宗材料市場價格大幅下跌；但該情形在六月份已出現(xiàn)明顯減緩，環(huán)比下降率已降至1%以內(nèi)。l 由于集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)公司之間采取新的開票結(jié)算辦法，上游子公司銷售的材料或自制件價格中不含有利潤，使我司材料成本下降明顯，提升了毛利潤空間； l 相比去年同期,外貿(mào)價格出現(xiàn)下降在一定程度上削弱了毛利率水平。值得注意的是，經(jīng)過前五個月的大幅降價，到六月降價潮已暫告段落。Ø 上半年累計實現(xiàn)利潤總額同比增長213%,利潤的大幅增加主要是由關(guān)聯(lián)方利潤轉(zhuǎn)移實現(xiàn)的。 Ø 受產(chǎn)量下降及計

3、件工資下降影響，計提工資大降近二千萬，單臺XXX分?jǐn)偟墓べY下降1.73元。而制造費(fèi)用同比僅下降137萬元，主要原因是本期將盤虧損失、領(lǐng)用輔助材料在本科目列支的金額達(dá)2752萬元（因核算模式不同去年直接將該部份費(fèi)用計入產(chǎn)品成本），如扣除該部份費(fèi)用后同比下降了近2900萬元，降幅16%,但不及產(chǎn)量下降幅度，主是是由于存在模具費(fèi)、折舊費(fèi)、租賃費(fèi)等不因產(chǎn)量減少而同比例降低的固定費(fèi)用。Ø 三項費(fèi)用下降1070萬元，降幅僅為8%,費(fèi)用控制有待進(jìn)一步加強(qiáng)。Ø 公司利用資產(chǎn)獲取收益的能力有所增強(qiáng)，主要是由于公司采取了消化庫存、改變結(jié)算方法壓縮應(yīng)收款等必要措施。但同時也應(yīng)當(dāng)注意，一二月份銷售

4、減少使應(yīng)收款周轉(zhuǎn)效率下降很大。Ø 公司償債能力進(jìn)一步加強(qiáng)，在金融危機(jī)的大背景下，保持充足的流動性避免資金鏈斷裂對公司生存發(fā)展顯得尤為重要。第一部分：財務(wù)數(shù)據(jù)分析1、經(jīng)營成果 表1：經(jīng)營情況總表 單位：萬臺 萬元項目2009年6月份2009年5月份較上月2009年上半年2008年上半年較去年同期數(shù)額+/-幅度+/-%數(shù)額+/-幅度+/-%產(chǎn)量154.41172.91-18.49-10.70%729.88938.89-209.01-22.26%銷售量172.19138.9133.2823.96%737.86917.60-179.74-19.59%銷售收入37,799.9431,903.8

5、85,896.0618.48%176,784.78257,673.92-80,889.14-31.39%毛利額5,757.335,745.7411.590.20%31,847.1215,741.4816,105.64102.31%期間費(fèi)用1,827.801,581.00246.8015.61%12,121.4713,192.43-1,070.97-8.12%其他及營業(yè)外收支1,304.031,313.77-9.74-0.74%6,672.606,382.19290.414.55%利潤總額5,233.435,588.55-355.12-6.35%26,538.288467.2918,070.99

6、213.42%單臺利潤30.3940.23-9.84-24.45%35.979.2326.74289.77%營業(yè)收入41,103.0135,316.155,786.8616.39%194,086.57272,862.80-78,776.23-28.87%注：本表數(shù)據(jù)來源財務(wù)系統(tǒng)及有關(guān)報表。XXX公司包含單獨(dú)考核的變壓器、磁控管、模具及外貿(mào)等子公司。2、主要財務(wù)指標(biāo)表2：主要財務(wù)指標(biāo)一欄表(取自對外財務(wù)報表) 單位：萬臺 萬元項目2009年6月份2009年5月份環(huán)比變動2009年上半年2008年上半年同比變動一、盈利能力指標(biāo)1、毛利率15.23%18.01%-2.78%18.01%6.11%11

7、.91%2、銷售利潤率12.73%15.20%-2.47%13.67%3.10%10.57%3、資產(chǎn)利潤率2.59%2.66%-0.07%0.030.68%1.82%4、權(quán)益凈利率5.94%6.10%-0.15%0.062.90%3.46%二、資產(chǎn)管理比率(次/月)1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.700.330.360.450.50-0.052、存貨周轉(zhuǎn)率1.291.110.181.211.48-0.273、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.200.170.020.170.20-0.03三、償債能力指標(biāo)0.001、流動比率2.492.420.072.491.500.992、速動比率2.152.050.092.151.24

8、0.913、資產(chǎn)負(fù)債率0.520.53-0.010.520.74-0.224、產(chǎn)權(quán)比率1.081.11-0.041.082.85-1.78半年度情況1-6月份公司累計實現(xiàn)利潤總額26538萬元，同比增長 213%。利潤的實現(xiàn)主要是由經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的，主營業(yè)務(wù)銷售毛利及廢料銷售利潤構(gòu)成主要部份，而增加的利潤主要由毛利潤所貢獻(xiàn)的。相比去年，毛利率的大幅上升是最明顯的。月度情況 6月份公司產(chǎn)量出現(xiàn)下降，但銷量出現(xiàn)較大幅度的增長。值得注意的是，本月利潤額出現(xiàn)下降，主要是由于毛利率出現(xiàn)下降所引起。3、產(chǎn)銷平衡分析圖1：月度產(chǎn)銷平衡分析圖 單位：萬臺注：本表數(shù)據(jù)來源于經(jīng)營情況表及SAP及金蝶K3。半年情況

9、上半年完成XXX產(chǎn)量730萬臺，較去年同期下降200萬臺，降幅為22%，內(nèi)外銷下降幅度分別為15%、25%;而當(dāng)期產(chǎn)銷率達(dá)到了101%,超出去年同期3個百分點(diǎn)。月度情況 6月份生產(chǎn)XXX154萬臺，較上月下降10%,產(chǎn)量是本年二月份以來首次出現(xiàn)下降；但產(chǎn)銷率卻達(dá)到了112%,遠(yuǎn)高于上月。4、外貿(mào)銷售分析1）、整體情況表1:XXX外貿(mào)銷售走勢圖 半年情況 受金融危機(jī)影響，上半年XXX出口量達(dá)503萬臺，同比銳降近130萬臺。月度情況 六月份XXX出口量繼續(xù)攀升，是上半年銷售最好的月份;而售價卻進(jìn)一步下跌，但跌速已有較大的減緩。2）、分業(yè)務(wù)部銷售情況表2：銷售分析表（分業(yè)務(wù)部） 單位：萬臺 萬元業(yè)

10、務(wù)部2009年6月2009年5月環(huán)比2009年1-6月較上年累計銷量收入銷量收入銷量±收入±銷量收入銷量±%收入±%一部/東歐10.262,153.0719.794,819.20-48.14%-55.32%29.467,069.12-64.43%-64.44%二部/西歐15.913,690.2013.732,957.5515.91%24.77%63.2015,123.85-23.49%-31.17%三部/南北歐7.751,488.214.38827.2376.94%79.90%38.589,193.1834.53%2.13%四部/中東、亞洲11.702,

11、512.7111.352,580.563.09%-2.63%76.8818,807.30-28.56%-38.16%五部/大洋洲、非洲14.883,617.587.481,921.9798.83%88.22%57.8814,161.06-24.40%-31.52%六部/北美一12.332,836.7618.553,962.49-33.52%-28.41%34.608,766.56-14.62%-28.83%七部/北美二23.874,874.5624.735,171.04-3.46%-5.73%104.0322,769.0872.10%72.15%八部/南美19.964,313.753.8183

12、0.26423.77%419.56%67.6815,281.54-48.06%-53.54%九部/拉丁美洲16.853,378.334.20863.61301.11%291.19%31.276,997.9732.06%8.86%總計133.5228,865.17108.0323,933.9023.60%20.60%503.59118,169.66-20.48%-29.16%注:因組織架構(gòu)調(diào)整，上年業(yè)務(wù)部的劃分按今年所定的劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，如今年無此客戶則按國家或地區(qū)劃入相應(yīng)的業(yè)務(wù)部。銷售數(shù)據(jù)不包括備件、空殼機(jī)等，以FOB價計量銷售額。半年情況 由于售價下降因素影響，本期收入下降幅度高出銷量下降幅度

13、近十個百分點(diǎn)。月度情況 本月銷售最大前三個業(yè)務(wù)部是七部、八、九業(yè)務(wù)部，而環(huán)比銷量增加最多是一部、八、九、五部，尤為突出的是業(yè)務(wù)五部、六部近五個月銷量均是逐月上升的趨勢。3）、銷售結(jié)構(gòu)分析表3：銷售分析表（按產(chǎn)品功能區(qū)分） 單位：人民幣元 項目2009年6月2009年5月差異分析2009年累計相比去年同期銷售權(quán)重平均售價銷售權(quán)重平均售價結(jié)構(gòu)影響額價格影響額銷售權(quán)重平均售價結(jié)構(gòu)影響額價格影響額熱風(fēng)對流2.60%416.182.69%406.52-0.360.253.15%422.02-6.08-0.34燒烤按鍵式6.46%271.0813.83%247.47-18.241.5311.36%269.

14、25-0.83-5.37燒烤薄膜開關(guān)式2.24%273.233.19%282.97-2.68-0.223.69%307.28-12.48-0.53燒烤機(jī)械式5.87%217.666.49%221.01-1.38-0.206.82%227.13-0.91-1.74普通按鍵式5.21%237.493.97%255.933.16-0.965.18%259.190.25-0.87普通薄膜開關(guān)式55.30%209.8946.79%212.4218.06-1.4044.66%223.5912.80-8.94普通機(jī)械式21.72%179.3022.66%185.01-1.74-1.2424.27%194.2

15、2-0.52-3.96其他0.60%259.670.36%415.991.01-0.940.86%407.3746.05-45.29平均100.00%216.18100.00%221.55-2.19-3.18100.00%234.6538.28-67.05注:本表數(shù)據(jù)取自SAP及金蝶系統(tǒng)；銷量數(shù)據(jù)不包括備件、空殼機(jī)及備件；為保持?jǐn)?shù)據(jù)的統(tǒng)一，售均指FOB價格。半年情況 1-6月份高端機(jī)型銷售比重有所下降。月度情況 當(dāng)月普通機(jī)型銷售比重繼續(xù)增大，整體售價雖有所下降，但已大為減緩,其中高端機(jī)型甚至有所上升。4）、售價變動分析Ø 整體情況表4：可比產(chǎn)品售價變動分析(按對比月份)對比價所屬月份

16、數(shù)量總額收入收入占比差異額價格差異率2008年12月4.67 1,064.32 3.69%-189.14 -15.09%2009年1月1.70 399.43 1.38%-51.66 -11.45%2009年2月2.66 553.32 1.92%-67.44 -10.86%2009年3月8.55 1,759.66 6.10%-257.97 -12.79%2009年4月9.13 2,052.22 7.11%-108.09 -5.00%2009年5月66.43 14,247.69 49.36%-115.57 -0.80%未找到對比價40.39 8,788.52 30.45%總計133.52 28,8

17、65.17 100.00%-789.86 -2.66%簡析 由上表可知，本月銷售的產(chǎn)品與前幾個月對比，因售價下跌影響收入降低的金額是790萬元，可比產(chǎn)品與上年12月份相比已下降15%，但與五月對比平均售價僅下跌0.8個百分點(diǎn)，可見售價下跌的情形已接近尾聲。Ø 當(dāng)月售格變動較大產(chǎn)品表5:6月售價變動主要品種一欄表 單位：臺 人民幣元所屬業(yè)務(wù)部客戶名稱2009年6月對比較上月影響收入金額單臺降價數(shù)量單價對比價價格所屬月份單價±單價±%二部/西歐翡利SMB177D4H-PA0C0G1.54 150.55 192.05 09年3月-41.50 -21.61%-64.09

18、$6.25五部/大洋洲、非洲節(jié)拍SEB177T8H-P00C0G1.51 189.87 229.49 08年12月-39.62 -17.26%-59.86 $5.7五部/大洋洲、非洲節(jié)拍SEB177T1H-P00C0G1.53 184.41 222.64 08年12月-38.23 -17.17%-58.47 $5.5六部/北美一新仕SEB177D2B-P00C0A1.54 187.87 214.67 09年3月-26.80 -12.48%-41.39 $3.89九部/拉丁美寶力達(dá)SED289DJH-P00C2B0.62 245.94 307.75 09年3月-61.81 -20.08%-38.

19、32 $9一部/東歐阿絲達(dá)GBD208T1H-PA0C0E0.48 225.45 301.28 09年5月-75.84 -25.17%-36.10 $11.16八部/南美惠而浦SEA187P3H-P00C0A散件1.26 177.28 198.90 09年4月-21.61 -10.87%-27.23 $3.15九部/拉丁美寶力達(dá)SED289DJH-P00C2S0.40 245.94 307.75 09年3月-61.81 -20.08%-24.72 $9四部/中東、亞洲三洋SBB177F8H-PA0C0E1.42 202.90 218.32 09年5月-15.42 -7.06%-21.88 $2

20、.3一部/東歐麥德龍SMB177DFB-PA0C0E1.00 200.37 188.44 09年5月11.93 6.33%11.88 /簡析 以上所列出的前九產(chǎn)品均是今年六月份前尚未降過價的，由此可以看出降價幅度大多在10個百分點(diǎn)以上，個別產(chǎn)品降價幅度達(dá)25個百分點(diǎn)。另外值得注意的是，業(yè)務(wù)一部供麥德龍SMB177DFB-PA0C0E產(chǎn)品平均售價有所上升，這主要是由于產(chǎn)品所供地區(qū)不同所造成，并不存在漲價的情形。2、外貿(mào)盈利情況分析1）、外貿(mào)業(yè)務(wù)組盈利分析表5：業(yè)務(wù)組盈利分析表 業(yè)務(wù)部2009年6月份較上月+/-年上半年銷售權(quán)重利潤率利潤(虧損)占比銷售權(quán)重利潤率利潤(虧損)占比銷售權(quán)重利潤率利潤

21、(虧損)占比一部（東歐）12.53%17.74%18.29%-7.44%8.89%4.58%12.02%8.09%15.12%二部（西歐）8.70%11.99%8.59%-3.56%-7.10%-9.57%17.12%5.62%14.96%三部（南北歐）5.16%4.99%2.12%1.73%-12.98%-2.66%6.32%4.77%4.69%四部（中東、亞洲）12.77%15.38%16.18%2.04%-2.87%0.98%12.62%8.13%15.95%五部（大洋洲、非洲）9.80%14.28%11.52%1.77%-2.37%1.15%7.52%10.83%12.66%六部（北美

22、一）14.89%11.87%14.55%-1.53%0.17%-0.35%12.74%5.24%10.38%七部（北美二）16.89%10.84%15.07%-4.51%1.61%-0.26%19.14%3.45%10.26%八部（南美）7.48%9.31%5.74%3.31%-7.48%0.30%6.77%9.05%9.52%九部（拉丁美洲）11.78%8.18%7.93%8.19%0.66%5.83%5.75%7.22%6.46%合計100.00%12.15%100.00%0.00%-0.74%0.00%100.00%6.43%100.00%半年情況1-6月份平均利潤率為6.43%,各月份

23、呈現(xiàn)前低后高的情形。具體來看一部、二部、四部利潤率較高，而銷售重點(diǎn)仍是北美、西歐等地。月度情況 本月整體利潤率12%,較上月有所下降，其中業(yè)務(wù)三部、八部二部下降在七個百分點(diǎn)以上，但業(yè)務(wù)一部利潤率提升幅度較大。2）、重點(diǎn)客戶盈利情況分析表6：重點(diǎn)客戶盈利分析表(按上半年銷售額大小排序) 單位：人民幣萬元2009年6月份標(biāo)記2009年上半年客戶名稱銷售額采購成本利潤額利潤率客戶名稱銷售額采購成本利潤額利潤率沃爾瑪2,833.472,374.25289.6010.22%沃爾瑪10,156.118,554.82857.198.44%惠而浦1,971.471,709.22176.818.97%惠而浦7,

24、511.216,238.09670.568.93%肯瑪580.96485.9560.2310.37%通用電器7,404.377,261.94-607.39-8.20%塔吉特1,983.071,601.78279.0114.07%塔吉特5,681.174,951.85341.896.02%翡利646.16581.2424.163.74%翡利4,824.314,342.656.270.13%三洋1,277.761,027.47185.3314.50%三洋4,816.414,054.22435.019.03%新仕1,328.191,169.3790.326.80%新仕4,140.253,674.44

25、154.203.72%麥德龍861.96626.16185.2421.49%麥德龍3,813.723,071.24426.4611.18%節(jié)拍568.85492.5549.758.75%特斯科3,270.192,876.0396.282.94%寶力達(dá)2,548.132,251.23165.546.50%寶力達(dá)2,863.822,497.44202.767.08%合計14,600.0212,319.231,505.9910.32%合計54,481.5647,522.722,583.244.74%占比50.38%51.62%42.79%-占比45.60%46.55%33.61%-簡析 本月銷量最大

26、前十家客戶盈利能力有所增強(qiáng)，但仍低于平均水平，其中翡利公司盈利能力最差。從上半年的情況來看，平均利潤率不高于5%，其中通用是虧損的，而翡利、新仕等客戶利潤率都很低。5、制造工資及制造費(fèi)用1）、總體情況表7：月度制造工資及費(fèi)用表 單位：萬元 元/臺項目2009年06月2009年05月較上月+/-2009年累計較上年+/-總額單臺金額單臺金額單臺金額單臺金額單臺制造工資(計提)2,746.5517.791,853.8410.72892.717.0710,148.4813.90-1,949.74-1.73制造費(fèi)用2,455.8815.902,369.9913.7185.892.2014,684.24

27、20.12-137.060.97其中：低值易耗品9.250.0614.450.08-5.20-0.0249.870.07-48.49-0.06勞動保護(hù)費(fèi)19.570.1331.880.18-12.31-0.0694.980.13-57.44-0.07辦公費(fèi)14.880.1010.560.064.320.0459.700.08-38.02-0.04電費(fèi)509.503.30563.113.26-53.610.042,698.153.70-446.79-0.37試驗檢驗費(fèi)-1.33-0.01-3.51-0.022.180.01-11.91-0.02-46.46-0.06維修費(fèi)421.912.7331

28、6.011.83105.910.901,814.892.49-1,681.05-2.03模具費(fèi)368.622.39376.882.18-8.260.212,379.473.26-501.12-0.46福利費(fèi)129.510.84142.380.82-12.870.02446.100.61236.800.34物料消耗344.092.23309.091.7935.000.441,629.102.23-509.27-0.53生產(chǎn)性物資領(lǐng)用121.680.79113.480.668.210.13674.340.92674.340.92盤盈盤虧及報廢64.170.4244.820.2619.350.162

29、,078.992.852,078.992.85注：本表取自SAP，包含磁控管、變壓器、模具等車間費(fèi)用,具體明細(xì)主要列示變動較大的項目;去年同期數(shù)據(jù)取自金蝶K3，因核算方法不一，生產(chǎn)性物資領(lǐng)用、盤盈盤虧報廢在去年直接進(jìn)入產(chǎn)品成本而未列入制造費(fèi)用。半年情況 受產(chǎn)量下降及計件工資下調(diào)的影響，09上半年發(fā)生的制造工資下降較大，單臺XXX分?jǐn)偟囊补べY下降了1.73元，同比降幅為11%。制造費(fèi)用總額雖下降不大，但扣除最后兩項費(fèi)用后下降了2890萬元，降幅達(dá)16%,不及產(chǎn)量下降幅度，主是是由于存在折舊費(fèi)、租賃費(fèi)等不因產(chǎn)量減少而降低的固定費(fèi)用。月度分析 由于補(bǔ)提車間一季度獎勵730萬元(實際已發(fā)放)，6月份計

30、提制造工資大幅增加。本月制造費(fèi)用環(huán)比有所上升，同時由于產(chǎn)量減少使單臺分?jǐn)偟闹圃熨M(fèi)用增加了2.2元?，F(xiàn)將當(dāng)月變動較大的費(fèi)用項目說明如下:Ø 維修費(fèi) 環(huán)比上升106萬元，具體來看沖壓一、磁控管及噴涂車間合計環(huán)比增加維修費(fèi)近一百萬元，主要是由于當(dāng)月從工貿(mào)領(lǐng)用的五金件較大，金額較大的五金件主要有電纜、氫爐網(wǎng)帶、繞線模具等。Ø 辦公費(fèi) 環(huán)比增加4萬元，主要原因是當(dāng)月總裝、注塑及模具車間從工貿(mào)公司領(lǐng)用的辦公用品較大。 Ø 試驗檢驗費(fèi) 本月為負(fù)值，主要是由于當(dāng)月收取的供應(yīng)商檢驗費(fèi)較大(由工貿(mào)公司劃轉(zhuǎn))。Ø 福利費(fèi) 環(huán)比下降13萬元，主要是由于上月生產(chǎn)部報銷的員工伙食費(fèi)

31、比本月要高。Ø 電費(fèi) 環(huán)比下降53萬元，主要受產(chǎn)量下降的影響。Ø 生產(chǎn)性物資領(lǐng)用 環(huán)比增加8萬元，主要是由于上月將一些物料從BOM中剔除，實際領(lǐng)用時直接進(jìn)入費(fèi)用而不是進(jìn)入直接材料成本。6、期間費(fèi)用1)管理及財務(wù)費(fèi)用表8：管理及財務(wù)費(fèi)用對比 單位：萬元項目2009年6月份2008年5月份較上月+/-2009年上半年較上年同期金額占收入%金額占收入%金額+/-占收入+/-%金額占收入%金額+/-占收入+/-%管理及財務(wù)費(fèi)用1,058.28 2.80%931.71 2.92%126.57 -0.12%7,646.50 4.33%-1,253.21 0.87%其中：工資72.97

32、0.19%37.93 0.12%35.04 0.07%381.69 0.22%20.33 0.08%差旅費(fèi)12.42 0.03%1.04 0.00%11.37 0.03%26.49 0.01%9.60 0.01%研究發(fā)展費(fèi)8.56 0.02%48.37 0.15%-39.81 -0.13%347.14 0.20%-153.43 0.00%維修費(fèi)4.33 0.01%0.74 0.00%3.59 0.01%18.31 0.01%-47.75 -0.02%壞帳損失25.88 0.07%154.56 0.48%-128.68 -0.42%180.43 0.10%129.28 0.08%認(rèn)證費(fèi)15.08

33、 0.04%0.00 0.00%15.08 0.04%23.21 0.01%11.45 0.01%交際應(yīng)酬費(fèi)125.64 0.33%2.98 0.01%122.66 0.32%365.97 0.21%38.53 0.08%公司經(jīng)費(fèi)393.73 1.04%251.83 0.79%141.90 0.25%1,714.56 0.97%-256.46 0.20%稅金9.77 0.03%6.18 0.02%3.59 0.01%40.03 0.02%-46.81 -0.01%利息支出223.76 0.59%427.47 1.34%-203.72 -0.75%3,262.51 1.85%-241.41 0.

34、49%匯兌損益11.03 0.03%-151.20 -0.47%162.24 0.50%281.47 0.16%-279.08 -0.06%銀行手續(xù)費(fèi)57.02 0.15%38.90 0.12%18.11 0.03%239.84 0.14%-201.92 -0.04%注：該表主要列示金額變動較大的項目，數(shù)據(jù)取自財務(wù)系統(tǒng)；具體項目的支出金額包含原單獨(dú)考核的磁控管、變壓器、模具等子公司。半年情況 今年上半年相比去年同期下降1253萬元，但占銷售收入的比重卻提高了近1個百分點(diǎn)，這主要是由于利息支出、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)、壞賬損失增加或下降幅度不大所致。月度情況 本月共發(fā)生管理及財務(wù)費(fèi)用1058萬元，占

35、總收入的比重環(huán)比下降0.12個百分點(diǎn),以下將變動較大的項目說明如下：Ø 差旅費(fèi) 環(huán)比增加11萬元，主要是由于本月支付了汪貴富、陳志華等人機(jī)票費(fèi)合計約9萬元；Ø 工資 環(huán)比上升35萬元，其原因是本月將研發(fā)部的工資在此項目列支，而上月是在研究發(fā)展費(fèi)項目中列支，建議進(jìn)行調(diào)整以保持科目使用的一慣性；Ø 研究發(fā)展費(fèi) 環(huán)比下降近四十萬元，主要是由于會計處理時將研發(fā)部的工資列支科目不一致造成的；Ø 壞賬準(zhǔn)備 本月計提壞賬準(zhǔn)備金額26萬元，環(huán)比下降128萬元。按會計準(zhǔn)則要求，上月首次計提了壞賬準(zhǔn)備額,而本月僅是對本月變動（增加）的應(yīng)收款按比例計提的壞賬準(zhǔn)備額。Ø

36、; 交際應(yīng)酬費(fèi)用 本月發(fā)生125萬元，大幅增加122萬元。主要是由于支付了兩筆接待費(fèi)合計117萬元。Ø 利息支出 本月環(huán)比減少203萬元，主要是由于銀借款減少所致。(2)外貿(mào)銷售費(fèi)用月度對比表7：外貿(mào)費(fèi)用按業(yè)務(wù)部對比表 項目2009年6月份2009年5月份較上月+/-2009年上半年較上年+/-金額占收入%金額占收入%金額+/-占收入+/-%金額占收入%金額+/-占收入+/-%銷售費(fèi)用769.522.67%649.293.51%120.23-0.84%4,475.083.79%182.360.81%其中:工資137.730.48%117.770.64%19.97-0.16%1,003

37、.650.85%245.820.32%差旅費(fèi)16.250.06%1.970.01%14.280.05%121.540.10%-119.14-0.06%運(yùn)輸費(fèi)363.651.26%350.741.89%12.91-0.63%1,672.571.42%-49.690.22%參展費(fèi)12.810.04%23.700.13%-10.89-0.08%99.090.08%71.240.06%保險費(fèi)19.020.07%5.040.03%13.990.04%100.940.09%117.330.10%認(rèn)證費(fèi)17.320.06%19.290.10%-1.97-0.04%199.100.17%50.610.07%商

38、檢費(fèi)10.050.03%30.250.16%-20.20-0.13%154.300.13%-81.84-0.03%咨詢費(fèi)0.340.00%10.860.06%-10.51-0.06%49.720.04%-160.17-0.10%快遞費(fèi)3.590.01%6.750.04%-3.16-0.02%33.260.03%-50.02-0.03%菲林費(fèi)6.400.02%17.850.10%-11.45-0.07%36.860.03%36.860.03%傭金費(fèi)76.670.27%14.810.08%61.870.19%172.880.15%42.360.06%報關(guān)費(fèi)1.920.01%24.880.13%-2

39、2.96-0.13%51.460.04%43.510.04%其他雜費(fèi)69.530.24%0.550.00%68.970.24%275.090.23%-53.840.00%圖2：外貿(mào)費(fèi)用月度對比 單位：萬元 半年情況 上半年外貿(mào)銷售費(fèi)用同比增加182萬元，其中工資、保險、參展、認(rèn)證費(fèi)支出增加較大。銷售費(fèi)用占外銷收入的比例同比提高0.8個百分點(diǎn)，主要是由于當(dāng)期銷售減幅較大所引起。月度情況6月份發(fā)生外貿(mào)銷售費(fèi)用769萬元，環(huán)比增加120元，增幅18%.分業(yè)務(wù)部來看，本月除業(yè)務(wù)一部、其他（不能歸集到具體業(yè)務(wù)部的費(fèi)用）有所降低外，其余各部均是上升的。現(xiàn)就一些變動較大的業(yè)務(wù)部說明如下：l 業(yè)務(wù)七部費(fèi)用環(huán)比

40、增加23萬元。主要原因是本月支付了北美品牌費(fèi)（會計處理列支在其他雜費(fèi)）55萬元。l 業(yè)務(wù)九部費(fèi)用環(huán)比增加34元，主要原因是本月銷售增長計提的運(yùn)輸費(fèi)增加36萬元。l 業(yè)務(wù)二部費(fèi)用環(huán)比增加22元，主要原因是本月銷售增加計提的運(yùn)輸費(fèi)增加26萬元。l 其他費(fèi)用環(huán)比下降17萬元。主要原因是：(1)菲林費(fèi)減少11萬元；（2）5月份展邦代付顧問費(fèi)8萬元，而本月無此類業(yè)務(wù)發(fā)生；7、外銷業(yè)務(wù)應(yīng)收款分析1）、余額情況圖 3:外貿(mào)業(yè)務(wù)應(yīng)收款余額走勢圖 單位:人民幣萬元簡析 6月份應(yīng)收款余額繼續(xù)連續(xù)第四個月出現(xiàn)上升，這主要受銷售增加因素的影響。1-6月份平均應(yīng)收款余額為2.3億元，低于08年、07年的幅度分別為20%

41、、45%。2）、貨款回籠情況分析圖4：貨款回籠率走勢圖 注：貨款回籠率是按照當(dāng)月回款金額占上月銷售額的比例計算得出。簡析 本月貨款回籠有所下降，但仍接近100%。當(dāng)月回款情況較好的業(yè)務(wù)部有三部、四部及五部。1-6月份外貿(mào)公司整體貨款回籠率達(dá)112%,遠(yuǎn)高于去年同期的102%的水平。3）、賬齡分析（美元結(jié)算業(yè)務(wù)）表7：賬齡分析表 單位：萬美元項目2009年06月30日2009年5月31日較上期2008年06月30日較上年同期金額占比金額占比±±%金額占比±±%預(yù)收款-1,572.24 -37.98%-1,472.18 -43.49%-100.06 6.80

42、%-876.61 -14.38%-695.63 79.35%正常賬款小于30天3870.85 93.51%3320.46 98.08%550.38 16.58%3,339.01 54.78%531.84 15.93%31-90天1011.03 24.42%757.13 22.36%253.90 33.53%3,077.07 50.48%-2,066.04 -67.14%91-365天111.51 2.69%120.03 3.55%-8.53 -7.10%65.89 1.08%45.62 69.24%小計4,993.39 120.62%4,197.63 123.99%795.76 18.96%6

43、,481.97 106.34%-1,488.58 -22.96%超期賬款718.54 17.36%659.92 19.49%58.62 8.88%490.31 8.04%228.23 46.55%合計4,139.69 100.00%3,385.38 100.00%754.31 22.28%6,095.67 100.00%-1,955.98 -32.09%簡析 截止上半年末，以美元結(jié)算的應(yīng)收賬款結(jié)余金額4139萬元，較上月增加754萬元。應(yīng)收款余額已是連續(xù)第三個月出現(xiàn)上升，這在一定程度上也反映銷售情況的好轉(zhuǎn)。當(dāng)月增加的應(yīng)收款的賬齡主要在一個月內(nèi)，說明應(yīng)收款較為安全。但應(yīng)當(dāng)注意的是超期貨款又有所增

44、加，應(yīng)加強(qiáng)控制。4）、欠款額最大的前十位客戶表8 應(yīng)收賬款明細(xì)表（前十位） 單位：萬美元 客戶名稱2009年6月30日2008年5月31日較上期主要結(jié)算方式帳齡余額占總額%余額占總額%±±%塔吉特579.58 14.00%414.17 12.23%165.40 1.77%LC601-60天沃爾瑪504.54 12.19%489.52 14.46%15.03 -2.27%LC即付1-30天惠而浦407.90 9.85%201.41 5.95%206.50 3.90%OA60、TT預(yù)收1-60天,超期23萬新仕實業(yè)232.69 5.62%101.20 2.99%131.48 2

45、.63%LC301-30天特斯科157.08 3.79%159.30 4.71%-2.22 -0.91%OA601-60天寶力達(dá)155.11 3.75%-212.08 -6.26%367.19 10.01%LC即付/預(yù)收1-30天科迪斯國際142.35 3.44%131.30 3.88%11.06 -0.44%LC即付超期104萬元彼特斯128.82 3.11%128.82 3.81%0.00 -0.69%LC60超期半年以上翡利92.49 2.23%37.81 1.12%54.68 1.12%LC即付1-30天新發(fā)91.95 2.22%54.69 1.62%37.26 0.61%LC601-

46、60天合計2,492.50 60.21%1,506.13 44.49%986.37 15.72%注：由于本月前十大客戶與上月相比發(fā)生改變,本月前十大客戶在上月的占比是44.49%,上個月的前十大客戶欠款額占上月應(yīng)收款總額比重為68.49%。簡析 截止6月30日，欠款最大的前十位客戶的應(yīng)收賬款余額合計達(dá)2492萬美元，占應(yīng)收賬款（以美元結(jié)算的客戶欠款）總額的60.21%，較上月份前十大客戶所占比例下降超過八個百分點(diǎn)，已是連續(xù)四個月出現(xiàn)下降，說明公司新客戶開發(fā)力度有所加大，應(yīng)收款過度集中于大客戶的情況有所改觀。但應(yīng)當(dāng)注意的是前三大客戶的應(yīng)收賬款占比仍達(dá)到三成六。5）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率圖5：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率走勢圖簡析 6月份外銷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.07次/月，較上月略有提高，主要受銷售增加的影響。8、制造成本分析（本部分磁控管、變壓器按成本價進(jìn)行核算）1）、產(chǎn)量成本趨勢圖8：產(chǎn)量與單位成本對比圖 單位：萬臺 元/臺注：