2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告

1、2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告2017年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)概覽和走勢(shì) 2016年，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬億人民幣，2014-2016年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 21%;預(yù)計(jì)到2017年底，可投資資產(chǎn)總 體規(guī)模將達(dá)188萬億人民幣。 2016年，可投資資產(chǎn)1千萬人民幣以上的中國(guó)高凈值人士數(shù)量達(dá)到158萬人，2014-2016年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 23%;預(yù)計(jì)到2017年底，中國(guó)高 凈值人群數(shù)量將達(dá)187萬人。 2016年，中國(guó)高凈值人群共持有可投資資產(chǎn)49萬億人民幣；預(yù)計(jì)到2017年底，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)58萬億人民幣。 2016年，高凈值人士數(shù)量超過 5萬人的省市共9個(gè)

2、，分別是廣東、上海、 北京、江蘇、浙江、山東、四川、湖北和福建，其中東南沿海五省市（廣東、上海、北京、江蘇、浙江）率先超過10萬人；全國(guó)22個(gè)省市高凈值人數(shù)超過2萬人，地區(qū)差距進(jìn)一步縮小。中國(guó)高凈值人群投資心態(tài)、投資行為和人群細(xì)分心態(tài)更成熟：重視“財(cái)富保障和傳承”，資產(chǎn)配置多元化，對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)信任加深 從“創(chuàng)富”到“財(cái)富保障和傳承”，“穩(wěn)健”成為高頻關(guān)鍵詞在2009年及2011年的調(diào)研中，“創(chuàng)造更多財(cái)富”均高居中國(guó)高凈值人群 的財(cái)富目標(biāo)首位。近年來，“保證財(cái)富安全”、“財(cái)富傳承”和“子女教育” 一直作為高凈值人群最關(guān)注的財(cái)富目標(biāo)，“創(chuàng)造更多財(cái)富”則被擠由前三位。隨著全球政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定

3、性日漸上升，他們逐步意識(shí)到財(cái)富管理 的根本目的，是能夠抵御經(jīng)濟(jì)下行和市場(chǎng)周期所帶來的各種不可控風(fēng)險(xiǎn)，保障財(cái)富安全并完成代際傳承，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久、穩(wěn)定的家業(yè)繁榮。從風(fēng)險(xiǎn)偏好的數(shù)據(jù)來看，選擇“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”投資的高凈值人群比例約占5%,相較2015年下降了近十個(gè)百分點(diǎn)；傾向于“高于儲(chǔ)蓄收益即可”的人群比例則從 2015年的20%左右大幅上升至 2017年的近30%;與此同時(shí)，偏好“中等收益水平”的人群比例穩(wěn)定在60%左右。對(duì)專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)信任加深2009年，高凈值人士的個(gè)人可投資資產(chǎn)僅有不到40%由機(jī)構(gòu)管理，其中私人銀行管理部分不足15% ,絕大部分可投資資產(chǎn)仍由自己及家人直接投資；機(jī)構(gòu)理財(cái)錢包份

4、額在 2017年上升到約60%,其中私人銀行管理部分 達(dá)到了近50%。眼界更開闊：擁抱數(shù)字化革新浪潮，境外投資開始回歸理性化擁抱數(shù)字化革新浪潮調(diào)研結(jié)果顯示，近60%的受訪者愿意通過數(shù)字化手段與自己的客戶經(jīng)理溝通投資需求，提及率比傳統(tǒng)的面談高由超過15% o同時(shí)，約55%的受訪者表示愿意通過微信 /手機(jī)客戶端/郵件的手段，跟蹤 個(gè)人投資情況以及獲取私人銀行提供的定期宏觀、投資策略分享，提及率 均比面談高由近 30% o不過在兼顧便利性的同時(shí)，保證信息和財(cái)產(chǎn)安全是高凈值人群對(duì)數(shù)字化服務(wù)的基本要求。報(bào)告顯示，私人銀行客戶對(duì)“金融科技”和數(shù)字化革新表示期待。43%的受訪者希望數(shù)字化的私人銀行能夠提供根

5、據(jù)個(gè)人需求和往期數(shù)據(jù)的 定制化服務(wù)，更好地通過大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)來滿足自己的需求。40%的受訪者期待能夠通過創(chuàng)新手段多渠道實(shí)時(shí)地獲得專家投資建議，及 時(shí)把握投資風(fēng)向。39%的受訪者期望未來的私人銀行能夠提供智能托管和投資策略實(shí)時(shí)跟蹤 的服務(wù)。境外投資開始回歸理性化調(diào)研數(shù)據(jù)表明，高凈值人士中擁有境外配置的人群占比由 2011年的約19% 上升至2017年的約56%o同時(shí)，人均境外資產(chǎn)配置占比自 2013年起趨于平穩(wěn)本次調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受訪高凈值人士中有超過 80%認(rèn)為分散風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)行境 外投資的首要原因，另有約50%的受訪者表示捕捉境外市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)是重 要原因O考量更長(zhǎng)遠(yuǎn)：家族辦公室服務(wù)需求顯現(xiàn)，資產(chǎn)

6、配置和財(cái)富傳承業(yè)務(wù)受關(guān)注家族辦公室服務(wù)需求顯現(xiàn)在本次調(diào)研中，超過 80%的高凈值人群對(duì)家族辦公室有一定了解，該比例較2015年提高近15%。高凈值人群普遍對(duì)家族辦公室提供的各類服務(wù)表示由較高興趣，希望家族辦公室能滿足其多方面需求，但其嘗試意愿仍有待提高。資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承業(yè)務(wù)受關(guān)注隨著對(duì)財(cái)富傳承思考的深入，部分高凈值人士，尤其是超高凈值人士，開始接觸到“家族治理”的概念。財(cái)富傳承的內(nèi)涵更加豐富。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，約60%的受訪高凈值人士認(rèn)為家族財(cái)富的保障和傳承以及家族資產(chǎn)的配置管理是其主要需求。同時(shí)，部分高凈值人群，尤其是超高凈值人群，對(duì)家族企業(yè)未來規(guī)劃和安排建議表現(xiàn)由興趣。高凈值人群創(chuàng)富方式多元

7、化，代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動(dòng)人群結(jié)構(gòu)分化創(chuàng)富方式多元化隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展及規(guī)模的擴(kuò)大，成熟企業(yè)對(duì)管理的專業(yè)性和規(guī)范性要求也不斷提高，因此越來越多的企業(yè)家選擇引入職業(yè)經(jīng)理人和外部專業(yè)人士完 善企業(yè)治理。同時(shí)，市場(chǎng)資本化程度的提升、IPO和新三板的開閘提高了股權(quán)的流動(dòng)性和變現(xiàn)機(jī)會(huì)，也造就了一批從事新興行業(yè)的新型高凈值人群。這部分以職業(yè)經(jīng)理人和專業(yè)人士為代表的金領(lǐng)人群數(shù)量隨著中國(guó)企業(yè)的 不斷成長(zhǎng)壯大而迅速增加。調(diào)研數(shù)據(jù)表明，職業(yè)金領(lǐng)在高凈值人群中的占 比近30%,企業(yè)家對(duì)企業(yè)管理的高要求將為更多有專業(yè)背景和知識(shí)的經(jīng)理 人提供躋身高凈值人群的機(jī)會(huì)。代際傳承和企業(yè)創(chuàng)新推動(dòng)人群結(jié)構(gòu)分化調(diào)研結(jié)果顯示，受訪的創(chuàng)富一

8、代企業(yè)家中，約80%仍然從事制造業(yè)、建筑業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等以傳統(tǒng)技術(shù)為支撐的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。承襲家族企業(yè)的二代繼承人更為年輕，從事的行業(yè)更多元化，也更愿意接受企業(yè)變革。許多二代企業(yè)家表示希望將家族經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)制造業(yè)向新能源、生物科技等新興行業(yè)轉(zhuǎn)型，把握新一輪實(shí)業(yè)增長(zhǎng)的契機(jī)。業(yè)金領(lǐng)則主要集中在制造、信息及金融產(chǎn)業(yè)，一方面體現(xiàn)了中國(guó)企業(yè)的規(guī) 模化發(fā)展和職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍的壯大，另一方面也反映了以互聯(lián)網(wǎng)為代表的 新興產(chǎn)業(yè)正在推動(dòng)新富人群的進(jìn)一步崛起。展望未來，如何才能成為高凈值人群？想要成為高凈值人群，僅需以下兩步！讀懂財(cái)富管理的趨勢(shì)1、私人財(cái)富市場(chǎng)增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁，新財(cái)富將持續(xù)涌入隨著我們所熟知的“一帶一路”

9、、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展和京津冀協(xié)同發(fā)展三大 “區(qū)域發(fā)展國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略”的實(shí)施以及資本市場(chǎng)改革的推進(jìn)，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)有望繼續(xù)保持兩位數(shù)的高速增長(zhǎng)。2、客群結(jié)構(gòu)持續(xù)演化，新興行業(yè)企業(yè)家和金領(lǐng)人群比例將持續(xù)上升新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式帶來的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及企業(yè)規(guī)?；l(fā)展和資本化程度的不斷提升，職業(yè)經(jīng)理人 /金領(lǐng)人群的比例將持續(xù)增加。3、財(cái)富傳承意識(shí)增強(qiáng)，部分超高凈值家庭開始全盤考慮規(guī)劃家庭治理財(cái)富傳承的需求和觀念逐漸深入人心，財(cái)富傳承觀念已從物質(zhì)財(cái)富傳承上 升到精神財(cái)富傳承，從個(gè)人財(cái)富拓展到家族企業(yè)傳承規(guī)劃。隨著越來越多 的高凈值人士著手財(cái)富傳承事宜，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)有望憑借成功操作案例觸 發(fā)更多具有潛在需求的客

10、戶開始嘗試相關(guān)服務(wù)。4、金融科技將深度融入私人銀行服務(wù)和財(cái)富管理，觸發(fā)變革隨著數(shù)字化服務(wù)手段以及互聯(lián)網(wǎng)和新技術(shù)的服務(wù)不斷深入，高凈值人群對(duì) 其響應(yīng)速度和質(zhì)量的期望將不斷上升，數(shù)字化體驗(yàn)將對(duì)客戶忠誠(chéng)度產(chǎn)生重 要影響，同時(shí)，金融科技的運(yùn)用有望深入到私人銀行的服務(wù)、運(yùn)營(yíng)中去。順勢(shì)而為從以上的分析中不難看生，近年來高凈值人群呈現(xiàn)更成熟、更理性的投資 心態(tài)，眼界更開闊，考量更長(zhǎng)遠(yuǎn)，創(chuàng)富方式也更加多樣化等特點(diǎn)。具體而 言，投資者應(yīng)做到如下四點(diǎn)：一、成熟理性的投資心態(tài)無論是資深的投資者還是理財(cái)新手，成熟的心態(tài)在管理資產(chǎn)過程中必不可 少。應(yīng)冷靜而謹(jǐn)慎地選擇適合自身資產(chǎn)規(guī)模以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資渠道和投 資產(chǎn)品，并

11、養(yǎng)成主動(dòng)思考的習(xí)慣。一般人在做投資決策的時(shí)候，95%是靠眼睛，僅有5%是靠頭腦。比如說,很多人喜歡追熱門，看到莫只股票大漲成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，于是自己就跟風(fēng)， 覺得跟著大部隊(duì)肯定沒錯(cuò)。還有一些人喜歡直接問結(jié)果，讓別人給自己推 薦股票或其他投資品種，然后認(rèn)為高手推薦肯定沒問題。這些都是不成熟的投資心態(tài)，是不可取的。要成為一名優(yōu)秀的投資者，就要訓(xùn)練自己只用眼睛看事物的5%,用頭腦看剩余的95%o當(dāng)我們面對(duì)市場(chǎng)的喧囂時(shí)，反而要靜下心來思考，不因?yàn)?別人的瘋狂而自亂陣腳。當(dāng)我們得到一個(gè)投資建議時(shí)，我們不應(yīng)該只是簡(jiǎn)單的認(rèn)同或者否定，而是 應(yīng)該深入了解其背后的投資策略。專業(yè)投資人士的建議我們要認(rèn)真聽取， 但不能

12、盲從，要養(yǎng)成獨(dú)立思考的習(xí)慣?？傊潇o、謹(jǐn)慎、思考才是投資 專業(yè)人士該有的成熟心態(tài)。二、良好的理財(cái)習(xí)慣1 .定期檢查自己的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況；2 .要保持信息渠道暢通，隨時(shí)關(guān)注國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，以捕捉到 最新的投資機(jī)會(huì)；3 .咨詢專業(yè)的資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)或者投資顧問的意見；4 .不斷學(xué)習(xí)理財(cái)相關(guān)知識(shí)，緊跟時(shí)代發(fā)展步伐；5 .定期調(diào)整自己的資產(chǎn)配置，以適應(yīng)不斷變化中的市場(chǎng)環(huán)境。三、善用金融科技FinTech,即finance technology的縮寫，英文原意是“金融科技”。FinTech 通過利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)等新興技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融進(jìn)行改造、革 新乃至顛覆，從而提供更為普惠的金融服務(wù)。毫無疑問，金融業(yè)越來越依 賴于金融科技來進(jìn)行投資決策和資產(chǎn)管理。近年來，人工智能技術(shù)就在投 資中有著前沿的應(yīng)用，憑借超越人腦的智慧，給投資者創(chuàng)造了不錯(cuò)的投資 回報(bào)。正如百度董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏表示，“人工智能技術(shù)是驅(qū)動(dòng)智能金融的一個(gè)新的動(dòng)力，我們也認(rèn)為這代表著金融業(yè)的未來。”四、正確認(rèn)