CHIPS系統(tǒng)2013247213國貿(mào)

1、Page 1CHIPSPage 2CHIPS(clearing house interbank payment system)是“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”的簡稱。1970年，紐約清算所協(xié)會(huì)（NYCHA）建立CHIPS，代替原有紙質(zhì)支付清算方式，為企業(yè)間和銀行間的美元支付提供清算和結(jié)算服務(wù)。它是一個(gè)帶有EDI(電子數(shù)據(jù)交換)功能的實(shí)時(shí)的、大額電子支付系統(tǒng)，著名的私營跨國大額美元支付系統(tǒng)。CHIPS是跨國美元交易的主要結(jié)算渠道，通過CHIPS處理的美元交易額約占全球美元總交易額的95%，因此該系統(tǒng)對(duì)維護(hù)美元的國際地位和國際資本的流動(dòng)效率及安全顯得十分重要。Page 3CHIPS系統(tǒng)的參與者分類

2、：1.清算用戶:在聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行設(shè)有儲(chǔ)備帳戶，能直接使用該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移。2.非清算用戶:不能直接利用該系統(tǒng)進(jìn)行清算，必須通過某個(gè)清算用戶作為代理行，在該行建立帳戶實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算。參加Chips的單位可以是紐約的商業(yè)銀行、埃奇法公司、投資公司以及外國銀行在紐約的分支機(jī)構(gòu)。CHIPS對(duì)參與者的要求：一、在每天交易開始前儲(chǔ)蓄一定數(shù)量的資金。二、在系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)間內(nèi)，只有參與者當(dāng)前的資金頭寸足以完成借記CHIPS才釋放支付指令，而且任何參與者當(dāng)前的資金頭寸都不得小于零。三、需要接受CHIPCo的信用評(píng)估。CHIPS參與者需要向CHIPCo董事會(huì)提交財(cái)務(wù)情況方面的文件，接受董事會(huì)定期問訊。Page 4CHI

3、PS的運(yùn)行從2001年1月起，CHIPS已成為一個(gè)實(shí)時(shí)的、終結(jié)性清算系統(tǒng)，對(duì)支付指令連續(xù)進(jìn)行撮合撮合、軋差軋差和結(jié)算。CHIPS的營業(yè)時(shí)間是從早上7時(shí)至下午4時(shí)30分，資金轉(zhuǎn)移的最終完成時(shí)間為下午6時(shí)，遇到節(jié)假日則營業(yè)時(shí)間適時(shí)延長。對(duì)支付指令的處理通常只需幾秒，85%的指令可在下午12:30以前完成清算，這極大地提高了流動(dòng)性。撮合：撮合：是指在多方交易中，存在中間一方將多方的信息集中起來，然后將信息進(jìn)行匹配，以便達(dá)到多方對(duì)信息的需求。如：多方交易中，由市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)人按照市場(chǎng)規(guī)則對(duì)買賣交易進(jìn)行的匹配。軋差軋差:指利用抵銷、合同更新等法律制度，最終取得一方對(duì)另一方的一個(gè)數(shù)額的凈債權(quán)或凈債務(wù)，

4、如市場(chǎng)交易者之間，可能互有內(nèi)容相同，方向相反的多筆交易，在結(jié)算或結(jié)束交易時(shí)，可以將各方債權(quán)在相等數(shù)額內(nèi)抵銷，僅支付余額。Page 5具體的運(yùn)行流程：具體的運(yùn)行流程：Step1預(yù)付金余額賬戶Prefund balance account每個(gè)Chips參與者都有一個(gè)預(yù)先設(shè)定的起始資金頭寸要求，一旦通過Fedwire資金賬戶向此Chips賬戶注入相應(yīng)的資金后，就可以在這一天中利用該賬戶進(jìn)行支付指令的結(jié)算。如果參與者沒有向Chips賬戶注入這筆資金，未達(dá)到初始頭寸要求，則不能通過Chips發(fā)送或接收指令。轉(zhuǎn)入時(shí)間不能晚于東部時(shí)間上午9點(diǎn)。Step2日常運(yùn)行9:00-5:00各參與者(銀行)向CHIPS

5、中心列隊(duì)發(fā)送并接收支付指令CHIPS通過優(yōu)化算法從中心列隊(duì)選擇要處理的支付指令優(yōu)化算法將相關(guān)的支付指令釋放出來對(duì)指令做連續(xù)、實(shí)時(shí)、多邊比配軋差結(jié)算根據(jù)結(jié)果在相關(guān)參與者余額賬戶上用借記/貸記方式完成最終結(jié)算標(biāo)記CHIPS記錄反映資金頭寸的增減變化。Step3日常運(yùn)行5:00之后CHIPS試圖進(jìn)行撮合、軋差、結(jié)算，盡可能多的釋放指令對(duì)于未釋放的指令進(jìn)行多邊軋差結(jié)算最終頭寸為負(fù)的銀行將所要求的資金轉(zhuǎn)入CHIPS賬戶CHIPS釋放余下的支付指令，并對(duì)其結(jié)算。Page 6支付指令的結(jié)算的三種方式支付指令的結(jié)算的三種方式:(1)用CHIPS簿記賬戶上正的資金頭寸進(jìn)行支付;(2)由反方向的支付來對(duì)沖對(duì)沖;(

6、3)以上兩者結(jié)合。為實(shí)現(xiàn)這一處理，紐約的聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行建立了一個(gè)CHIPS 預(yù)付金余額賬戶,在結(jié)算是實(shí)時(shí)、終結(jié)性的安排下，每個(gè)CHIPS參與者都有一個(gè)預(yù)先設(shè)定的起始資金頭寸要求,一旦通過FEDWIRE(美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)移大額付款的系統(tǒng))資金賬戶向此CHIPS賬戶注入相應(yīng)的資金后，就可以在這一天當(dāng)中利用該賬戶進(jìn)行支付指令的結(jié)算。對(duì)沖對(duì)沖：是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。通過CHIPS結(jié)算，要按CHIPS的規(guī)定格式將付款電輸入電腦終端。付款電格式應(yīng)有以下的內(nèi)容： (1)日期。 (2)收款行ABA(美國銀行協(xié)會(huì)號(hào)碼)。(3

7、)付款行被借記賬戶的UID號(hào)，賬號(hào)或SWIFT號(hào)。 (4)收款行為貸記賬戶的UID號(hào)，賬號(hào)或SWIFT號(hào)。 (5)美元金額。 (6)付款行的業(yè)務(wù)號(hào)。 (7)受益人的業(yè)務(wù)號(hào)。 (8)摘要(不超過90個(gè)字)。 (9)收款行名稱。 (10)收款行用何方式通知客戶。 上述號(hào)碼齊全為合格付款。以上號(hào)碼都沒有，為不合格付款，費(fèi)用是合格付款的一倍。 中國銀行紐約分行的ABA號(hào)為326，總行進(jìn)口專戶UID號(hào)為254840。Page 7 通過通過CHIPS進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬的好處：進(jìn)行資金轉(zhuǎn)賬的好處：(1)是實(shí)時(shí)的、多邊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(2)全球處理時(shí)間(3)94%的支付可直接進(jìn)行處理(4)排除日間透支費(fèi)用(5)最大的流動(dòng)性(6)聯(lián)機(jī)的資金管理工具(7)匯兌信息提交CHIPS系統(tǒng)的應(yīng)用特點(diǎn):(1)允許事先存入付款指示(2)完善的查詢服務(wù)功能(3)自動(dòng)化程度高(4)安全性好Page 8藍(lán)色箭頭表示信息流紫色箭頭表示資金流本例中，銀行X欠銀行Y的資金，且兩個(gè)銀行都不是CHIPS