10月4月自考金融理論與實(shí)務(wù)真題答案匯總00150

1、2015年10月-2018年4月自考金融理論與實(shí)務(wù)真題+答案匯總?cè)珖?guó)2015年10月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題2015年10月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試 金融理論與實(shí)務(wù)試卷 (課程代碼00150)一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題l分，共20分) 在每小題列比的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。未涂、錯(cuò)涂或多涂均無分。1能夠簽發(fā)支票的活期存款屬于 A紙幣B.銀行券C.存款貨幣D.電子貨幣2下列不屬于商業(yè)票據(jù)基本特征的是 A是一種有價(jià)票證B具有法定的式樣和內(nèi)容C是一種無因票汪D.不能轉(zhuǎn)讓流通3按照制定方法的不同可將匯率劃分為 A即期匯率與遠(yuǎn)

2、期匯率B基準(zhǔn)匯率與套算匯率C買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實(shí)際匯率 4持有人在一定期限內(nèi)可按預(yù)先確定比例將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股的債券是A.可贖霞債券 B帶認(rèn)股權(quán)證的債券C償還基金債券 D.可轉(zhuǎn)換債券5公司破產(chǎn)時(shí)對(duì)公司財(cái)產(chǎn)分配最具有優(yōu)先權(quán)的是 A債券持有人B優(yōu)先股股東C.普通股股東D全體股東6金融工具的變現(xiàn)能力體現(xiàn)的是 A金融工具的期限性 B金融工具的流動(dòng)性C金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性D金融工具的收益性7同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成源于 A商業(yè)銀行安全運(yùn)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)管理理念B商業(yè)銀行投機(jī)獲利的驅(qū)動(dòng) C中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求D中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的需要8中央銀行發(fā)行央行票據(jù)的主要目的是 A.籌集資金

3、B回籠貨幣C擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)D增加盈利9.股票的每股市價(jià)與每股盈利的比率是 A杠桿比率BKDJ比率C容量比率D.市盈率10.下列關(guān)于金融遠(yuǎn)期合約的表述錯(cuò)誤的是A為適應(yīng)交易雙方規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生B.是非標(biāo)準(zhǔn)化合約C.在交易所內(nèi)進(jìn)行交易D.違約風(fēng)險(xiǎn)較高11現(xiàn)代金融體系中處于核心地位的金融機(jī)構(gòu)是 A中央銀行B商業(yè)銀行C政策性銀行D投資銀行12下列不屬于銀行類金融機(jī)構(gòu)的是 A中央銀行B商業(yè)銀行C.政策性銀行D信托公司13當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管體制屬于 A.混業(yè)監(jiān)管體制B自律監(jiān)督體制C分業(yè)監(jiān)管體制D.全能監(jiān)管體制14.存放在中央銀行的準(zhǔn)備金存款屬于商業(yè)銀行的 A.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C結(jié)算業(yè)務(wù)D證券投資業(yè)務(wù)1

4、5銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為 A賬面資本B.監(jiān)管資本C.經(jīng)濟(jì)資本D實(shí)收資本 16盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款屬于 A關(guān)注貸款B次級(jí)貸款C可疑貸款D損失貸款17.提出交易方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是 A凱恩斯B馬歇爾C.費(fèi)雪D庇古18各國(guó)中央銀行劃分貨幣層次的依據(jù)主要是 A貨幣資產(chǎn)的安全性 B貨幣資產(chǎn)的流動(dòng)性C貨幣資產(chǎn)的收益性 D貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性19下列屬于貨幣政策操作指標(biāo)的是 A，基礎(chǔ)貨幣B貨幣供給量C.貸款規(guī)模D社會(huì)融資總額20目前我國(guó)貨幣政策的最終目標(biāo)是A發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定物價(jià) B發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣、

5、提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益 C穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡D保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題。每小題2分，共10分)21金塊本位制的基本特點(diǎn)包括 A銀行券與金幣同時(shí)流通B市場(chǎng)中流通的都是銀行券 C會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象D銀行券達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換金塊E銀行券可按面額自由兌換成金幣22下列關(guān)于股票的表述正確的有A一般無償還期限 B股東從公司稅前利潤(rùn)中分享股息與紅利C.風(fēng)險(xiǎn)高于債券 D.所有股東都具有參與公司決策的權(quán)利 E普通股股息與紅利和公司經(jīng)營(yíng)狀況緊密相關(guān)23理論上決定債券交易價(jià)格的因素主要有 A債券的票面額 B票面利率 C市場(chǎng)利率 D.企業(yè)派發(fā)的

6、紅利額 E償還期限 24下列貸款中屬于不良貸款的有 A正常貸款B次級(jí)貸款C.關(guān)注貸款D可疑貸款E損失貸款25凱恩斯認(rèn)為個(gè)人持有貨幣的動(dòng)機(jī)有 A交易動(dòng)機(jī)B權(quán)利動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D預(yù)防動(dòng)機(jī)E資產(chǎn)動(dòng)機(jī)三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.無限法償 27做市商交易制度28金融租賃公司29結(jié)構(gòu)性存款30貨幣乘數(shù) 四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.一塊土地共100畝，假定每畝的年平均收益為1000元，在年利率為10的條件下，請(qǐng) 計(jì)算這塊土地的出售價(jià)格。 32某中國(guó)公司預(yù)計(jì)11月20日將有一筆l000萬美元的收人。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，8月該公司買人l份11

7、月20日到期、合約金額為1000萬美元的美元看跌期權(quán) (歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為l美元=64元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期匯率為l美元=635元人民幣，那么，該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約?并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。 五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)點(diǎn)。 34簡(jiǎn)述貨幣分析說匯率決定理論的主要內(nèi)容。 35簡(jiǎn)述國(guó)庫(kù)券發(fā)行方式中的“美國(guó)式招標(biāo)”和“荷蘭式招標(biāo)”。36簡(jiǎn)述人身保險(xiǎn)的主要種類。 37簡(jiǎn)述貨幣政策的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論。六、論述題(本大題共l小題，共l3分)38結(jié)合國(guó)際收支差額對(duì)貨幣供給的影響機(jī)制理論，分析l994年外匯管

8、理體制改革后我國(guó)國(guó)際收支狀況對(duì)貨幣供給的影響。全國(guó)2015年10月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù) 參考答案全國(guó)2016年4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題全國(guó)2016年10月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。錯(cuò)選、多選或未選均無分。 1.【題干】下列屬于信用貨幣的是（）?！具x項(xiàng)】A商品貨幣B實(shí)物貨幣C金屬貨幣D存款貨幣【答案】D 【解析】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貨幣的購(gòu)買價(jià)值，紙質(zhì)貨幣、存款貨幣、電子貨幣都屬于信用貨幣范疇?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨

9、幣的起源與貨幣形式的演變貨幣形式的演變 2.【題干】以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用是（）。【選項(xiàng)】A商業(yè)信用B銀行信用C國(guó)家信用D消費(fèi)信用【答案】C 【解析】國(guó)家信用是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式國(guó)家信用 3.【題干】必須經(jīng)過承兌才能生效的票據(jù)是（）?！具x項(xiàng)】A支票B商業(yè)匯票C商業(yè)本票D銀行本票【答案】B 【解析】商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，必須提交債務(wù)人承認(rèn)兌付后才能生效，這種承認(rèn)兌付的手續(xù)稱為承兌。 【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 4.【題干】由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是（）?！具x項(xiàng)】A市場(chǎng)利率B官定利率C行業(yè)利率D公定利率【答案】B 【解析】

10、利率按照決定方式可劃分為市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率，其中由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是官定利率?！究键c(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的種類5.【題干】無償還期限的金融工具是（）?！具x項(xiàng)】 A銀行定期存款B國(guó)庫(kù)券C商業(yè)票據(jù)D股票【答案】D 【解析】股票一經(jīng)發(fā)行，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過股票流通市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 6.【題干】下列不屬于金融市場(chǎng)功能的是（）。【選項(xiàng)】 A資金聚集功能B資金配置功能C風(fēng)險(xiǎn)消除功能 D對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能【答案】C 【解析】金融市場(chǎng)的功能有：資金聚集與資金配置功能；風(fēng)險(xiǎn)分

11、散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)與調(diào)控功能。 【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的種類與功能金融市場(chǎng)的功能 7.【題干】“金邊債券”通常是指（）。【選項(xiàng)】 A中央政府債券B地方政府債券C金融債券D公司債券【答案】A 【解析】中央政府發(fā)行的債券統(tǒng)稱國(guó)債，因國(guó)債以國(guó)家財(cái)政收入為保證，所以，一般不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，故又稱“金邊債券”。【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 8.【題干】下列不屬于公募發(fā)行特點(diǎn)的是（）。【選項(xiàng)】 A發(fā)行費(fèi)用低B資金籌集量大C投資者多D手續(xù)復(fù)雜【答案】A 【解析】公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)是面向公眾投資者，發(fā)行面廣，投資者眾多，籌集的資金量大，債券分散，流動(dòng)性強(qiáng)。但是

12、公募發(fā)行手續(xù)復(fù)雜，需要承銷商參與，發(fā)行時(shí)間長(zhǎng)，費(fèi)用較私募發(fā)行高。 【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)債券發(fā)行市場(chǎng) 9.【題干】若投資者以98元的價(jià)格買入面值為100元、還有1年償還期、年息6元的債券并持有到期，則該投資者的到期收益率為（）。【選項(xiàng)】A6.00%B6.12%C8.16%D4.08%【答案】C 【解析】到期收益率=（年息+票面價(jià)格）÷（買入價(jià)格×持有年數(shù)）-1=（6+100）÷（100+6）-1=0.081 【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)債券流通市場(chǎng) 10.【題干】債券投資中通常將標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司認(rèn)定的信用等級(jí)在BBB級(jí)以下的債券稱為（）。【選項(xiàng)】

13、 A無風(fēng)險(xiǎn)債券B低風(fēng)險(xiǎn)債券C投資級(jí)債券D投機(jī)級(jí)債券【答案】D 【解析】標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為AAA級(jí)、AA級(jí)、A級(jí)、BBB級(jí)、BB級(jí)、B級(jí)、CCC級(jí)、CC級(jí)、C級(jí)和D級(jí)，從第五級(jí)（BB級(jí)）開始以后的債券信譽(yù)低，是“投機(jī)級(jí)債券”。 【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)債券流通市場(chǎng) 11.【題干】金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能是（）?！具x項(xiàng)】 A價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B套期保值功能C投機(jī)獲利手段D宏觀調(diào)控功能【答案】B 【解析】套期保值功能是金融衍生工具市場(chǎng)最早具有的基本功能?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展金融衍生工具市場(chǎng)的功能 12.【題干】期權(quán)的持有者只

14、能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是（）?！具x項(xiàng)】A美式期權(quán) B歐式期權(quán)C荷式期權(quán)D港式期權(quán)【答案】B 【解析】按期權(quán)行權(quán)時(shí)間的不同，期權(quán)可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。其中歐式期權(quán)只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)。 【考點(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)的種類 13.【題干】體現(xiàn)中央銀行“銀行的銀行”職能的是（）?！具x項(xiàng)】A發(fā)行貨幣B制定貨幣政策C代理國(guó)庫(kù) D充當(dāng)最后貸款人【答案】D 【解析】作為“銀行的銀行”，央行集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”?！究键c(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系 14.【題干】匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類

15、中的（）?！具x項(xiàng)】A信用風(fēng)險(xiǎn)B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B 【解析】根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)等。 【考點(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風(fēng)險(xiǎn)管理 15.【題干】對(duì)處于創(chuàng)業(yè)期和拓展期的新興公司進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)屬于投資銀行的（）?！具x項(xiàng)】 A證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B并購(gòu)業(yè)務(wù)C風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C 【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。由于高風(fēng)險(xiǎn)，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場(chǎng)空間。 【考點(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)16.【題干】下列屬

16、于政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的是（）?！具x項(xiàng)】A存款保險(xiǎn)B人壽保險(xiǎn)C健康保險(xiǎn)D責(zé)任保險(xiǎn)【答案】A【解析】目前政策性保險(xiǎn)主要包括出口信用保險(xiǎn)和存款保險(xiǎn)，分別由出口信用保險(xiǎn)公司和存款保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)。 【考點(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司不同類型保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù) 17.【題干】強(qiáng)調(diào)永恒收入對(duì)貨幣需求影響的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是（）?！具x項(xiàng)】A費(fèi)雪B馬歇爾C凱恩斯D弗里德曼【答案】D 【解析】弗里德曼將總財(cái)富作為決定貨幣需求量的重要因素。在現(xiàn)實(shí)生活中，由于總財(cái)富很難估算，所以弗里德曼用收入來代表財(cái)富總額，原因在于財(cái)務(wù)可視為收入的資本化價(jià)值。但這收入不是統(tǒng)計(jì)測(cè)算的現(xiàn)期收入，而是長(zhǎng)期收入，即“永恒收入”。 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需

17、求貨幣需求貨幣需求理論的發(fā)展 18.【題干】當(dāng)經(jīng)濟(jì)中的潛在資源已被充分利用但貨幣供給仍在繼續(xù)擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)體系會(huì)出現(xiàn)（）。【選項(xiàng)】 A實(shí)際產(chǎn)出水平提高B價(jià)格總水平上漲C價(jià)格總水平不變D價(jià)格總水平下降【答案】B 【解析】當(dāng)一國(guó)的潛在資源全部被利用，無閑置性生產(chǎn)資源時(shí)，此時(shí)如果中央銀行增加貨幣供給，則實(shí)際產(chǎn)出水平不會(huì)提高，唯一提高的是商品價(jià)格水平，通貨膨脹發(fā)生，市場(chǎng)供求在一個(gè)更高的價(jià)格水平上達(dá)到均衡?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡間的關(guān)系 19.【題干】下列關(guān)于貨幣均衡與市場(chǎng)供求均衡關(guān)系表述錯(cuò)誤的是（）?！具x項(xiàng)】 A市場(chǎng)總供給決定貨幣需求B貨幣供給形成市場(chǎng)總需求C貨幣供給

18、決定貨幣需求D市場(chǎng)總需求決定市場(chǎng)供給【答案】C 【解析】貨幣均衡與市場(chǎng)供求均衡之間的關(guān)系是：首先，市場(chǎng)總供給決定貨幣需求；其次，貨幣需求決定貨幣供給；第三，貨幣供給形成市場(chǎng)總需求；第四，市場(chǎng)總需求決定市場(chǎng)供給。所以，C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡貨幣均衡與市場(chǎng)均衡間的關(guān)系 20.【題干】收入政策主要用于治理（）?！具x項(xiàng)】 A需求拉動(dòng)型通貨膨脹B成本推動(dòng)型通貨膨脹C結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D混合型通貨膨脹【答案】B【解析】成本推動(dòng)說從供給方面解釋通脹的成因，這種理論認(rèn)為在沒有超額需求的情況下，由于供給方面成本的提高也會(huì)引起一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲。工資提高導(dǎo)致生產(chǎn)成本提高，

19、從而導(dǎo)致價(jià)格水平上升，通脹率=工資增長(zhǎng)率-勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)率。 【考點(diǎn)】貨幣的均衡與失衡通貨膨脹通貨膨脹的成因 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分） 在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。 21.【題干】下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的有（）?！具x項(xiàng)】 A是工商企業(yè)間的信用 B基本形式是賒銷和預(yù)付貨款 C是商品買賣行為與貨幣借貸行為的統(tǒng)一D規(guī)模受商品買賣數(shù)量的限制E期限受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制【答案】ABCDE【解析】商業(yè)信用是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷或預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式；在典型的商業(yè)

20、信用中，實(shí)際上包含著兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。商業(yè)信用的局限表現(xiàn)為：在規(guī)模上存在著局限性，會(huì)受商品買賣數(shù)量的限制；存在方向上的局限性，一般是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，很難逆向提供；存在期限上的局限性，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制，通常解決短期資金融通需求。【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 22.【題干】金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)有（）?！具x項(xiàng)】 A非標(biāo)準(zhǔn)化合約B違約風(fēng)險(xiǎn)較高C流動(dòng)性較弱 D在交易所內(nèi)進(jìn)行交易E每日結(jié)算【答案】ABC【解析】遠(yuǎn)期合約是雙方談判簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此交割時(shí)間由雙方協(xié)商決定；遠(yuǎn)期合約非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)決定了其一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行，而是場(chǎng)外交易，由于

21、場(chǎng)外交易比較松散，因此違約風(fēng)險(xiǎn)較高；非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)使得遠(yuǎn)期合約的流通性較差?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)金融遠(yuǎn)期合約的含義與特點(diǎn) 23.【題干】保險(xiǎn)的基本職能有（）?！具x項(xiàng)】A避免損失B經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C投資獲利D補(bǔ)償損失E分散風(fēng)險(xiǎn)【答案】DE 【解析】保險(xiǎn)的本質(zhì)決定了保險(xiǎn)的職能：分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的基礎(chǔ)知識(shí) 24.【題干】下列應(yīng)計(jì)入國(guó)際收支平衡表貸方的是（）。【選項(xiàng)】A商品進(jìn)口B商品出口C服務(wù)輸出D服務(wù)輸入 E本國(guó)對(duì)外國(guó)無償捐助【答案】BC 【解析】國(guó)際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏四個(gè)項(xiàng)目，其中經(jīng)常賬戶包括貨物、服

22、務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移等四個(gè)明細(xì)項(xiàng)目。貨物出口計(jì)入貸方，進(jìn)口計(jì)入借方；服務(wù)輸出進(jìn)入貸方，服務(wù)輸入計(jì)入借方；本國(guó)向外國(guó)的無償轉(zhuǎn)移計(jì)入借方?！究键c(diǎn)】貨幣的均衡與失衡開放經(jīng)濟(jì)下的貨幣均衡國(guó)際收支及國(guó)際收支平衡表 25.【題干】下列屬于選擇性貨幣政策工具的有（）?！具x項(xiàng)】 A直接信用控制B間接信用指導(dǎo)C消費(fèi)者信用控制D證券市場(chǎng)信用控制E不動(dòng)產(chǎn)信用控制【答案】CDE 【解析】選擇性貨幣政策工具包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金。 【考點(diǎn)】貨幣政策貨幣政策工具及其運(yùn)用選擇性貨幣政策工具 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】間接融資【

23、答案】資金供求雙方之間通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金相互融通的融資形式。 【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的含義 27.【題干】可轉(zhuǎn)換債券【答案】公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股的選擇權(quán)。 【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 28.【題干】非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 【答案】由某一特殊因素引起，只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)債券流通市場(chǎng) 29.【題干】金融互換【答案】交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)

24、互相交換，以避免將來匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。 【考點(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融互換市場(chǎng)金融互換的含義與原理 30.【題干】兼并 【答案】?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動(dòng)?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù)四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分） 31.【題干】某存款人期望兩年后能從銀行取出10000元的現(xiàn)金。若兩年期存款年利率為5%，復(fù)利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算該存款人現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的本金額。（計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位）【答案】P=S/(1+r）n=10000/（1+5%）2=9070.29 【

25、考點(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的計(jì)量32.【題干】假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為20%，超額存款準(zhǔn)備金率為10%，現(xiàn)金漏損率為10%，流通中的現(xiàn)金為500億元，請(qǐng)計(jì)算存款派生乘數(shù)和存款總額。 【答案】存款派生乘數(shù)K=1/（rd法定存款準(zhǔn)備金+e超額存款準(zhǔn)備金+c現(xiàn)金漏損率）=1/（20%+10%+10%)=2.5；存款總額=流通中的現(xiàn)金/現(xiàn)金漏損率=500/10%=50000 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機(jī)制五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡(jiǎn)述人民幣制度的主要內(nèi)容?！敬鸢浮浚?）人民幣是我國(guó)的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的

26、和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收；（2）人民幣不規(guī)定含金量，是不可兌換的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在；（3）2005年7月21日我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)控的浮動(dòng)匯率制，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。 【考點(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣制度國(guó)家貨幣制度的歷史演變 34.【題干】簡(jiǎn)述大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的功能?！敬鸢浮浚?）商業(yè)銀行通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以主動(dòng)、靈活地以較低成本吸收數(shù)額龐大、期限穩(wěn)定的資金，甚而改變了其經(jīng)營(yíng)管理理念。（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的投資者種類眾多，非金融性企業(yè)、非銀行性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、甚至富裕個(gè)人都是這個(gè)市

27、場(chǎng)的積極參與者。（3）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單到期前可以隨時(shí)轉(zhuǎn)讓流通，具有與活期存款近似的流動(dòng)性，但與此同時(shí)又擁有定期存款的收益水平，這種特性極好地滿足了大宗短期閑置資金擁有者對(duì)流動(dòng)性和收益性的雙重要求，成為其閑置資金重要運(yùn)用的場(chǎng)所?！究键c(diǎn)】貨幣市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的功能 35.【題干】簡(jiǎn)述中國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成。 【答案】我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)日臻完善，已經(jīng)形成了由“一行三會(huì)”（中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)）為主導(dǎo)，大中小型商業(yè)銀行為主體，多種非銀行金融機(jī)構(gòu)（包括信用合作機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、

28、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險(xiǎn)公司）為輔翼的層次豐富、種類較為齊全、服務(wù)功能比較完備的金融機(jī)構(gòu)體系?！究键c(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系 36.【題干】簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。 【答案】最早的資產(chǎn)管理理論可以追溯到18世紀(jì)英國(guó)商業(yè)銀行提出的商業(yè)性貸款理論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用只能是發(fā)放短期的、且以真是的商業(yè)票據(jù)做抵押的、周轉(zhuǎn)性的工商企業(yè)貸款。 一戰(zhàn)后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論誕生。該理論認(rèn)為，除了發(fā)放短期貸款以外，商業(yè)銀行還可以通過持有那些信譽(yù)高、期限短、易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來保持流動(dòng)性，如短期票據(jù)、國(guó)庫(kù)券等。 二戰(zhàn)后，預(yù)期收入理論進(jìn)一步拓展了

29、商業(yè)銀行的資產(chǎn)范圍。該理論強(qiáng)調(diào)，從根本上來說，商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)取決于貸款的償還，這與借款人未來的預(yù)期收入和銀行對(duì)貸款的合理安排密切相關(guān)。因此，即使是中長(zhǎng)期貸款，只要其能按期償還，在對(duì)資產(chǎn)組合期限結(jié)構(gòu)的合理安排下，同樣可以提供流動(dòng)性?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資產(chǎn)負(fù)債管理37.【題干】簡(jiǎn)述利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。 【答案】具有較強(qiáng)的可測(cè)性、可控性和相關(guān)性，但利率的抗干擾性較差。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，利率因資金需求增加而上升；經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，利率因資金需求減少下降?！究键c(diǎn)】貨幣政策貨幣政策的操作指標(biāo)與中介指標(biāo)可作為中介指標(biāo)的金融變量 六、論述題（本題13分） 38.【題干】結(jié)合影響一國(guó)匯率制度

30、選擇的因素，分析人民幣匯率制度改革的趨勢(shì)。 【答案】第一，一般認(rèn)為按照經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或GNP衡量標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的國(guó)家不太適用浮動(dòng)匯率制，因?yàn)樗话阒劣谏贁?shù)幾個(gè)大國(guó)進(jìn)行貿(mào)易往來，對(duì)它們的貿(mào)易依賴程度較高，匯率的浮動(dòng)會(huì)給小國(guó)的國(guó)際貿(mào)易帶來不便。而經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大的國(guó)家則較適宜采用浮動(dòng)匯率制。第二，通常認(rèn)為，通脹率較高的國(guó)家適宜采用固定匯率制，而通脹率較低的國(guó)家適宜采用浮動(dòng)匯率制。 第三，一國(guó)在選擇匯率制度時(shí)通常還要考慮國(guó)際條件的制約。 目前國(guó)際社會(huì)比較一致的看法是，既沒有適用于所有國(guó)家的單一的匯率制度，也沒有對(duì)各國(guó)任何時(shí)期都適用的一成不變的匯率制度。 我國(guó)匯率制度改革的總體目標(biāo)是，建立健全以市場(chǎng)供求為基

31、礎(chǔ)的，有管理的浮動(dòng)匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。在匯率制度改革中堅(jiān)持的原則是主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性。 【考點(diǎn)】匯率與匯率制度匯率制度匯率制度的比較與選擇全國(guó)2017年4月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分） 在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。錯(cuò)選、多選或未選均無分。 1.【題干】金屬貨幣制度發(fā)展的先后順序是（）?！具x項(xiàng)】 A銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制B銀本位制、金本位制、金銀復(fù)本位制C金銀復(fù)本位制、金本位制、銀本位制D金銀復(fù)本位制、銀本位制、金本位制【答案】A【解析】國(guó)家貨幣制度是一國(guó)貨幣

32、主權(quán)的體現(xiàn)，其有效范圍一般僅限于一國(guó)之內(nèi)。較為規(guī)范、完善的國(guó)家貨幣制度是在16世紀(jì)以后逐漸建立起來的。沿著歷史的脈絡(luò)看，國(guó)家貨幣制度的類型大致經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，其中前三類被統(tǒng)稱為金屬貨幣制度。 【考點(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣制度國(guó)家貨幣制度的歷史演變 2.【題干】下列關(guān)于商業(yè)信用表述正確的是（）?！具x項(xiàng)】 A用于解決企業(yè)的大額融資需求B融資期限一般較短C融資方向無局限性D融資規(guī)模無局限性【答案】B 【解析】商業(yè)信用的局限性表現(xiàn)為：首先，商業(yè)信用在規(guī)模上存在著局限性；商業(yè)信用以商品買賣為基礎(chǔ)，因而規(guī)模受到商品買賣數(shù)量的限制。其次，商業(yè)信用存在著方向上的局限

33、性；商業(yè)信用通常是上游企業(yè)提供給下游企業(yè)，一般很難逆向提供。再次，商業(yè)信用存在著期限上的局限性；商業(yè)信用的期限一般較短，會(huì)受到企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制。 【考點(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 3.【題干】消費(fèi)者在專賣店以分期付款方式買入計(jì)算機(jī)的信用形式屬于（）?！具x項(xiàng)】A消費(fèi)信貸B銀行信用C商業(yè)信用D消費(fèi)信用【答案】D 【解析】消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式?！究键c(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式消費(fèi)信用4.【題干】按一定利率水平計(jì)算一筆貨幣資金在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額稱為（）【選項(xiàng)】A現(xiàn)值B終值C復(fù)利D到期收益【

34、答案】B 【解析】因?yàn)樨泿啪哂袝r(shí)間價(jià)值，任何一筆貨幣資金無論其將來會(huì)被怎樣運(yùn)用，都可以按一定的利率水平計(jì)算出來其在未來某一時(shí)點(diǎn)上的金額，這個(gè)金額通常被稱作終值。 【考點(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的計(jì)算5.【題干】以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)研究匯率決定的理論是（）?！具x項(xiàng)】 A國(guó)際借貸說 B資產(chǎn)組合平衡理論C絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論D匯兌心理說【答案】C 【解析】購(gòu)買力平價(jià)理論有絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)兩種形式。其中絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)。所謂“一價(jià)定律”是指在不考慮交易成本的條件下，以同一貨幣衡量的不同國(guó)家的某種可貿(mào)易商品的價(jià)格應(yīng)該是相同的?！究?/p>

35、點(diǎn)】匯率與匯率制度匯率的決定與影響因素利率決定的各種理論解說 6.【題干】下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）?！具x項(xiàng)】A股票B公司債券C商業(yè)票據(jù)D國(guó)家公債【答案】C【解析】貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其中商業(yè)票據(jù)是一種由企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。 【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 7.【題干】發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是（）?！具x項(xiàng)】A籌集資金B(yǎng)消除風(fēng)險(xiǎn) C提高金融資產(chǎn)的安全性D實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性【答案】A 【解析】按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場(chǎng)所，在這個(gè)市場(chǎng)中

36、，籌資者將金融工具出售給最初始的投資者，因此發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是資金籌集。【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的種類與功能金融市場(chǎng)的種類 8.【題干】下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是（）?！具x項(xiàng)】 A期限通常在一年以上 B市場(chǎng)參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)C回購(gòu)利率與證券本身的利率有關(guān) D本質(zhì)上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通【答案】D 【解析】回購(gòu)協(xié)議是一種證券買賣，實(shí)際上是以一筆證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。 【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)回購(gòu)協(xié)議與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) 9.【題干】國(guó)庫(kù)券的發(fā)行通常采?。ǎ??！具x項(xiàng)】 A平價(jià)發(fā)行方式B高價(jià)發(fā)行方式C溢價(jià)發(fā)行方式D貼現(xiàn)發(fā)行方式【答案】D 【解析】作為短期債券，

37、國(guó)庫(kù)券通常采用貼現(xiàn)發(fā)行方式，即政府以低于國(guó)庫(kù)券面值的價(jià)格向投資者發(fā)售國(guó)庫(kù)券，國(guó)庫(kù)券到期后按面值支付，面值與購(gòu)買價(jià)之間的差額即為投資者的利息收益。 【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券的發(fā)行市場(chǎng) 10.【題干】股票現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)是（）?！具x項(xiàng)】 A交易對(duì)象是一種權(quán)利B通常采用對(duì)沖交易 C成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行D交易技術(shù)復(fù)雜，不易管理【答案】C 【解析】現(xiàn)貨交易實(shí)股票交易中最古老的交易方式，是指股票買賣成交后，交易雙方在1-3個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。有以下特點(diǎn)：一是成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行；二是實(shí)物交易；三是交割時(shí)，購(gòu)買者必須支付現(xiàn)款；四是交易技術(shù)簡(jiǎn)單，易于操作，便于管理。 【考點(diǎn)】資本市

38、場(chǎng)股票市場(chǎng)股票的流通市場(chǎng) 11.【題干】股票交易技術(shù)分析最核心的假設(shè)條件是（）?！具x項(xiàng)】 A一切歷史會(huì)重演 B證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C市場(chǎng)行為涵蓋一切信息D證券價(jià)格完全可預(yù)期【答案】B 【解析】股票交易技術(shù)分析建立在三項(xiàng)合理的市場(chǎng)假設(shè)條件下，即一切歷史會(huì)重演、證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、市場(chǎng)行為涵蓋一切信息。其中價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)這一假設(shè)是進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的條件。其主要思想是股票價(jià)格的變動(dòng)是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股票價(jià)格有保持原來方向運(yùn)動(dòng)的慣性?！究键c(diǎn)】資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)股票投資分析 12.【題干】如果預(yù)期合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，投資者通常會(huì)選擇（）?！具x項(xiàng)】 A買入看漲期權(quán)B買入看跌期權(quán)C賣出看漲期權(quán) D

39、賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)【答案】A 【解析】看漲期權(quán)也稱買權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。投資者通常會(huì)在預(yù)期某種金融資產(chǎn)的價(jià)格將要上漲時(shí)買入看漲期權(quán)?！究键c(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)的種類 13.【題干】下列屬于銀監(jiān)會(huì)職責(zé)的是（）?！具x項(xiàng)】A代理國(guó)庫(kù)B提供再貸款C制定基準(zhǔn)利率 D審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格【答案】D 【解析】ABC為中央銀行的職責(zé)。【考點(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系 14.【題干】利率波動(dòng)導(dǎo)致商業(yè)銀行虧損的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）?！具x項(xiàng)】A信用風(fēng)險(xiǎn)

40、B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B 【解析】根據(jù)巴塞爾委員會(huì)在1996年發(fā)布的資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定的定義，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引起的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外頭寸出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種?！究键c(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理風(fēng)險(xiǎn)管理 15.【題干】票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的（）。【選項(xiàng)】A資本業(yè)務(wù)B資產(chǎn)業(yè)務(wù)C負(fù)債業(yè)務(wù)D表外業(yè)務(wù)【答案】B 【解析】票據(jù)貼現(xiàn)是銀行貸款業(yè)務(wù)的一種類型。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)用的結(jié)果，是其獲得收入的最主要來源。商業(yè)銀行資產(chǎn)的種類大體上可分為三塊：貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。其中貸款業(yè)

41、務(wù)按照類型的，可分為公司類貸款、個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 【考點(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù) 16.【題干】投資銀行為獲取高收益對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行資金融通的業(yè)務(wù)是（）?！具x項(xiàng)】 A風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)B資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C證券承銷業(yè)務(wù) D財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)【答案】A 【解析】風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通，表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。由于高風(fēng)險(xiǎn)，普通投資者往往都不愿涉足，因而為投資銀行提供了廣闊的市場(chǎng)空間。 【考點(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的業(yè)務(wù) 17.【題干】“貨幣供給量不由中央銀行完全決定”的觀點(diǎn)屬于（）?！具x項(xiàng)】 A內(nèi)生貨幣供應(yīng)論B外生貨幣供應(yīng)論C中性貨幣供

42、應(yīng)論D獨(dú)立貨幣供應(yīng)論【答案】A 【解析】關(guān)于貨幣供給量到底是內(nèi)生變量還是外生變量，中外經(jīng)濟(jì)學(xué)者有著廣泛的爭(zhēng)論。主張內(nèi)生貨幣供應(yīng)論觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，雖然中央銀行可以控制基礎(chǔ)貨幣，但是貨幣乘數(shù)受居民和企業(yè)部門持幣行為、商業(yè)銀行放貸意愿的影響，中央銀行對(duì)此無法控制，因此，貨幣供應(yīng)量不是由中央銀行所能夠完全決定的一個(gè)外生變量。 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的內(nèi)生性與外生性 18.【題干】各國(guó)中央銀行劃分貨幣供給層次的依據(jù)通常是貨幣資產(chǎn)的（）?！具x項(xiàng)】 A安全性B收益性C流動(dòng)性D風(fēng)險(xiǎn)性【答案】C 【解析】所謂貨幣供給的層次劃分，是指中央銀行依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層

43、次劃分。目前，各國(guó)中央銀行在對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分時(shí)，都以貨幣資產(chǎn)的“流動(dòng)性”高低作為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給層次的劃分 19.【題干】顯示“失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)替代關(guān)系”的曲線是（）?！具x項(xiàng)】 A自然失業(yè)率曲線B菲利普斯曲線C弗里德曼曲線D托賓q曲線【答案】B 【解析】穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)兩個(gè)目標(biāo)之間經(jīng)常發(fā)生沖突。菲利普斯通過考察1861年至1975年間英國(guó)的失業(yè)率與工資物價(jià)變動(dòng)率之間的關(guān)系后，得出基本結(jié)論說：失業(yè)率和物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系，即為著名的菲利普斯曲線?！究键c(diǎn)】貨幣政策貨幣政策與貨幣政策目標(biāo)貨幣政策諸目標(biāo)之間的關(guān)系 20.

44、【題干】下列關(guān)于法定存款準(zhǔn)備金率表述錯(cuò)誤的是（）?！具x項(xiàng)】 A中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者B通過影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給 C通常被認(rèn)為是中央銀行最猛烈的貨幣政策工具之一 D20世紀(jì)90年代以后許多國(guó)家逐步提高了法定存款準(zhǔn)備金的要求【答案】D 【解析】20世紀(jì)90年代以后許多國(guó)家逐步降低了法定準(zhǔn)備金的要求?！究键c(diǎn)】貨幣政策貨幣政策工具及運(yùn)用一般性貨幣政策工具 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無分。 21.【題干】商業(yè)票據(jù)的基本特征包括（）?！具x項(xiàng)】 A是一種無因票證B可

45、以流通轉(zhuǎn)讓C是一種有價(jià)票證 D商業(yè)本票是命令式票據(jù)E具有法定的式樣與內(nèi)容【答案】ABCE 【解析】商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：1、是一種有價(jià)票證；2、具有法定的式樣和內(nèi)容；3、是一種無因票證；4、可以轉(zhuǎn)讓流通。商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)?！究键c(diǎn)】信用現(xiàn)代信用形式商業(yè)信用 22.【題干】按決定方式利率可分為（）。【選項(xiàng)】A名義利率B官定利率C實(shí)際利率D市場(chǎng)利率E行業(yè)利率【答案】BDE 【解析】利率按照決定方式可劃分為市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率。是否考慮到通脹因素是劃分名義利率和實(shí)際利率的依據(jù)。 【考點(diǎn)】利息與利率利率的計(jì)量與種類利率的種類 23.【題干】影響金融工具流動(dòng)性的主要因素有（）。【選項(xiàng)】A

46、流動(dòng)比率B償還期限 C發(fā)行人的資信程度D收益率水平E速動(dòng)比率【答案】BCD【解析】流動(dòng)性是指金融工具的變現(xiàn)能力，金融工具的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，成本越低，其流動(dòng)性就越強(qiáng)。償還期限、發(fā)行人的資信程度、收益率水平式影響金融工具流動(dòng)性強(qiáng)弱的主要因素?！究键c(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 24.【題干】投資銀行的基本職能有（）。【選項(xiàng)】 A熨平經(jīng)濟(jì)周期 B構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)C優(yōu)化資源配罝D促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中 E媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)【答案】BCDE 【解析】投資金行的基本職能包括：1、媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)；2、構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)；3、優(yōu)化資源配置；4、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。 【考

47、點(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司投資銀行投資銀行的基本職能 25.【題干】存款派生乘數(shù)的決定因素有（）?！具x項(xiàng)】A現(xiàn)金漏損率 B法定存款準(zhǔn)備金率C超額存款準(zhǔn)備金率D存貸款比率E流動(dòng)性比率【答案】ABC 【解析】存款派生乘數(shù)是法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)，除此之外，超額存款準(zhǔn)備金和現(xiàn)金漏損率也是影響銀行存款派生能力的重要因素。 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機(jī)制 三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.【題干】浮動(dòng)利率 【答案】是指在借貸期內(nèi)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率，適用于長(zhǎng)期借貸；國(guó)際金融市場(chǎng)上3年以上的資金借貸常采用浮動(dòng)利率?！究键c(diǎn)】利息與利率利率

48、的計(jì)量與種類利率的種類 27.【題干】?jī)?yōu)先股【答案】?jī)?yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產(chǎn)分派優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股股東有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東分配在先；而是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等，其股息也是固定的，與公司經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)。優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于普通股，預(yù)期收益率也低于普通股。【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素 28.【題干】信托投資公司 【答案】信托投資公司是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經(jīng)營(yíng)、處置

49、財(cái)產(chǎn)?！究键c(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系 29.【題干】保證保險(xiǎn) 【答案】保證保險(xiǎn)是指被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的一種保險(xiǎn)。保證保險(xiǎn)的保險(xiǎn)人代替被保證人向權(quán)利人提供擔(dān)保，如果被保證人不履行合同或存在犯罪行為，導(dǎo)致權(quán)利人遭受經(jīng)濟(jì)損失，由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償責(zé)任?！究键c(diǎn)】投資銀行和保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司不同類型保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù) 30.【題干】貨幣供給【答案】貨幣供給是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離貨幣的行為過程。這個(gè)過程體現(xiàn)為一種貨幣供給的形成機(jī)制。 【考點(diǎn)】貨幣供給與貨幣需求貨幣供給貨幣供給的形成機(jī)制 四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題

50、6分，共12分） 31.【題干】某投資者以9900元購(gòu)買了一張面額為10000元、期限為60天的國(guó)庫(kù)券。試計(jì)算持有該國(guó)庫(kù)券到期時(shí)的年收益率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）【答案】i=（F-P）/P×360/n=（10000-9900）/9900×360/60=0.06【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)國(guó)庫(kù)券的發(fā)行市場(chǎng)32.【題干】某商業(yè)銀行的資本總額為100億元，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1000億元，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元，操作風(fēng)險(xiǎn)損失為5億元。試計(jì)算該銀行的資本充足率。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位） 【答案】資本充足率=總資本÷（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失×12.5+

51、操作風(fēng)險(xiǎn)損失×12.5）=100÷（1000+5×12.5+5×12.5）=0.09【考點(diǎn)】商業(yè)銀行商業(yè)銀行的管理資本管理 五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.【題干】簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。 【答案】（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；（2）信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的； （3）國(guó)家通過央行的貨幣政策對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控?！究键c(diǎn)】貨幣與貨幣制度貨幣制度國(guó)家貨幣制度的歷史演進(jìn) 34.【題干】簡(jiǎn)述匯率變動(dòng)對(duì)物價(jià)水平的影響。 【答案】首先，從進(jìn)口消費(fèi)品和原材料來看，本幣貶

52、值，外匯匯率上升，會(huì)引起進(jìn)口消費(fèi)品和原材料國(guó)內(nèi)價(jià)格的上漲，進(jìn)口消費(fèi)品價(jià)格的上升直接帶來物價(jià)的上漲，進(jìn)口原材料價(jià)格的上升會(huì)引起與之相關(guān)的產(chǎn)成品價(jià)格的上升。進(jìn)口商品價(jià)格上升對(duì)一國(guó)物價(jià)總水平的影響程度取決于進(jìn)口商品在該國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值中所占比重，比重越高，影響越大。反之，本幣升值，外匯匯率下跌，會(huì)在一定程度上抑制一國(guó)物價(jià)水平的上漲。 其次，從出口商品看，本幣貶值，外匯匯率上升，會(huì)促進(jìn)商品出口，在出口商品供給彈性較小的情況下，出口增加會(huì)加劇國(guó)內(nèi)商品的供需矛盾，引起物價(jià)總水平的上升。 【考點(diǎn)】匯率與匯率制度匯率的作用匯率對(duì)物價(jià)水平的影響 35.【題干】簡(jiǎn)述市場(chǎng)利率與債券交易價(jià)格之間的關(guān)系。 【答案】當(dāng)市場(chǎng)利率等于債券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格等于其面值；當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格將低于其面值；當(dāng)市場(chǎng)利率低于債券的票面利率時(shí)，債券的交易價(jià)格將高于其面值。由此可見，市場(chǎng)利率上升將導(dǎo)致債券交易價(jià)格下跌，市場(chǎng)利率下降將導(dǎo)致債券交易價(jià)格上升，二者反向相關(guān)。【考點(diǎn)】資本市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)債券流通市場(chǎng) 36.【題干】