第十三講 EXCEL在財(cái)務(wù)報(bào)表分析與預(yù)測(cè)的應(yīng)用

1、第十三講 EXCEL在財(cái)務(wù)報(bào)表分析與預(yù)測(cè)的應(yīng)用 13.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型13.2 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型13.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型13.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析模型資產(chǎn)負(fù)債表分析模型13.1.2 利潤(rùn)表分析模型利潤(rùn)表分析模型13.1.3 現(xiàn)金流量表分析模型現(xiàn)金流量表分析模型13.1.4 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型13.1.5 杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦系統(tǒng)分析模型13.1.6 綜合財(cái)務(wù)分析模型綜合財(cái)務(wù)分析模型13.1.7 繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖【財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型】13.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型p企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量

2、表及相關(guān)附表；p通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，可以全面地了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力和發(fā)展能力。13.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型p財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表縱向分析 2. 財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析 3. 財(cái)務(wù)比率分析 4. 因素分析 13.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型財(cái)務(wù)報(bào)表分析模型p財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來(lái)源 1. 會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)源 2. 外部數(shù)據(jù)庫(kù) http:/ 巨潮信息 http:/ 深圳證券交易所http:/ 上海證券交易所 國(guó)泰安研究服務(wù)中心國(guó)泰安研究服務(wù)中心 13.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析模型資產(chǎn)負(fù)債表分析模型p資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析

3、，可以深入了解企業(yè)某一時(shí)刻所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的資金來(lái)源及其構(gòu)成情況、企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，也可以了解企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。p對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析；p比較分析是指將前后兩期的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)幅度；p結(jié)構(gòu)分析一般是以資產(chǎn)總額為100%，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表上的各項(xiàng)目占資產(chǎn)總額的百分比；13.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析模型資產(chǎn)負(fù)債表分析模型p在建立資產(chǎn)負(fù)債表分析模型過(guò)程中，可以使用if、and、isblank等函數(shù)。p=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE), ,B5-C5)p=

4、IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE), ,IF(C5=0,無(wú)意義,(B5-C5)/C5)p=IF(ISBLANK(B5)=TRUE, ,B5/$B$20)13.1.2 利潤(rùn)表分析模型利潤(rùn)表分析模型p利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。對(duì)利潤(rùn)表的分析，可以了解企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的形成情況及獲利能力，并判斷企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，從而做出正確的決策。p對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行分析包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。p比較分析是指將前后兩期的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)幅度；p結(jié)構(gòu)分析一般是以營(yíng)業(yè)收入為100%，計(jì)算利潤(rùn)表上的各項(xiàng)目占營(yíng)業(yè)收入的百分比。13.1

5、.2 利潤(rùn)表分析模型利潤(rùn)表分析模型p第一部分：反映主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額。p第二部分：反映營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，即主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后的余額。p第三部分：反映利潤(rùn)總額（或虧損總額），即營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加（減）投資收益（損失）、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入或支出后的余額。p第四部分：反映凈利潤(rùn)（或凈虧損），即利潤(rùn)總額（或虧損總額）減去本期所得稅后的余額。13.1.2 利潤(rùn)表分析模型利潤(rùn)表分析模型p=IF(C4=0,“無(wú)意義”,F4/C4)；p=B4:C17/B4:C4；13.1.3 現(xiàn)金流量表分析模型現(xiàn)金流量表分析模型p現(xiàn)金流量表

6、是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息的報(bào)表，是以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)報(bào)表。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量的發(fā)生及其構(gòu)成情況，評(píng)價(jià)利潤(rùn)的含金量，并進(jìn)一步分析企業(yè)的償債能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。p對(duì)現(xiàn)金流量表的分析也包括比較分析和結(jié)構(gòu)分析。13.1.3 現(xiàn)金流量表分析模型現(xiàn)金流量表分析模型p=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“ ”,B5-C5)；p=IF(AND(ISBLANK(B5)=TRUE,ISBLANK(C5)=TRUE),“ ”,IF(C5=0,“無(wú)意義”,

7、F5/C5)；p=B6/($B$6+$B$12+$B$20)13.1.4 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型p常用的財(cái)務(wù)比率包括償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力比率。13.1.4 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型p財(cái)務(wù)比率分析的具體指標(biāo) 1. 變現(xiàn)能力比率 2. 資產(chǎn)管理比率 3. 長(zhǎng)期負(fù)債比率 4. 盈利能力比率 5. 市價(jià)比率 13.1.4 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型p變現(xiàn)能力比率（短期償債能力分析） 1. 流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)）/(流動(dòng)負(fù)債) 2. 速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)）/（流動(dòng)負(fù)債）速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨 3. 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債 13.1.4 財(cái)務(wù)比

8、率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型p長(zhǎng)期償債能力分析 1. 資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額）/(資產(chǎn)總額) 2. 股東權(quán)益比率=（股東權(quán)益總額）/（資產(chǎn)總額） 3. 負(fù)債股權(quán)比率=（負(fù)債總額）/股東權(quán)益總額 4.利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 大類分類比率指標(biāo)名稱計(jì)算公式短期償債能力比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率可立即動(dòng)用的資金/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期償債能力比率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額償債保障比率負(fù)債總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量負(fù)擔(dān)利息和固定費(fèi)用能力利息保障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用固定

9、費(fèi)用保障倍數(shù)稅前及支付固定費(fèi)用前利潤(rùn)/利息費(fèi)用+租金+優(yōu)先股股利/（1-稅率）13.1.4 財(cái)務(wù)比率分析模型財(cái)務(wù)比率分析模型p企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 1. 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨 2. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 3. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 4.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值 5.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額 營(yíng)運(yùn)能力反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本/存貨平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/固定資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均余額產(chǎn)生

10、現(xiàn)金能力的比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金使用效率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出現(xiàn)金利潤(rùn)比率現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額/凈利潤(rùn)現(xiàn)金收入比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/營(yíng)業(yè)收入Excel在財(cái)務(wù)比率分析中的應(yīng)用 p企業(yè)獲利能力分析 1. 資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額）*100% 2. 股東權(quán)益報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額）*100% 3. 銷售毛利率=（銷售毛利/銷售收入凈額）*100%銷售毛利=銷售收入凈額-銷售成本 4.銷售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷售收入凈額）*100% 5.成本費(fèi)用凈利率=（凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額）*100% 獲利能力與銷售收入有關(guān)的獲利能力比率銷售毛利率銷售毛利/銷售收入銷售凈利率凈利潤(rùn)/銷售

11、收入與資金有關(guān)的獲利能力比率資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均總額與股份數(shù)或股票價(jià)格有關(guān)的獲利能力比率普通股每股收益（凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)普通股每股現(xiàn)金流量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)普通股每股股利普通股現(xiàn)金股利/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)市盈率普通股每股市價(jià)/普通股每股收益市凈率普通股每股市價(jià)/普通股每股凈資產(chǎn)發(fā)展能力比率與資產(chǎn)有關(guān)的增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)）/期初凈資產(chǎn)與收入和利潤(rùn)有關(guān)的增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（本期營(yíng)業(yè)收入-上期營(yíng)業(yè)收入）/上期

12、營(yíng)業(yè)收入凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn)）/上期凈利潤(rùn)13.1.5 杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦系統(tǒng)分析模型p杜邦分析法是從綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)出發(fā)，逐層進(jìn)行指標(biāo)分解，從而分析影響該指標(biāo)的因素。13.1.5 杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦系統(tǒng)分析模型p杜邦分析法 1. 股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率*權(quán)益乘數(shù) 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 2. 資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3.銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入 4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額 13.1.5 杜邦系統(tǒng)分析模型杜邦系統(tǒng)分析模型p杜邦分析法 1. 股東權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)、最具代表性的財(cái)務(wù)比率。該指標(biāo)反映股東投入資金的

13、獲利能力，一方面反映了企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率，另一方面又反映了企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)如何。 2. 資產(chǎn)報(bào)酬率反映企業(yè)獲利能力的綜合性指標(biāo)。企業(yè)銷售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度計(jì)資金占用量等因素都影響該指標(biāo) 3.銷售凈利率反映銷售獲利能力 4.在企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面分析，分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理等。也結(jié)合銷售收入，分析企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。13.1.6 綜合財(cái)務(wù)分析模型綜合財(cái)務(wù)分析模型p綜合財(cái)務(wù)分析是指對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等各方面情況進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)，常用的進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析的方法是綜合評(píng)分法，具體步驟是。p選擇一套具有代表性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的

14、標(biāo)準(zhǔn)值和標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值，再用各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值乘以各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值的關(guān)系比例，得到各指標(biāo)的實(shí)際得分值，最后將各指標(biāo)的實(shí)際得分值進(jìn)行加總得到綜合分?jǐn)?shù)。13.1.7 繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖繪制財(cái)務(wù)指標(biāo)雷達(dá)圖p雷達(dá)圖是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種工具，通常選取反映企業(yè)收益性、成長(zhǎng)性、流動(dòng)性、安全性及生產(chǎn)性的五類指標(biāo)來(lái)繪制圖表并進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析p圖解法 小結(jié)p通過(guò)閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。p通過(guò)閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。p通過(guò)閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能

15、力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司未來(lái)的發(fā)展前景。小結(jié)p通過(guò)閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。p通過(guò)閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。p通過(guò)閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)公司未來(lái)的發(fā)展前景。13.2 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型12.2.1 編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理 n 編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的基本原理編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的基本原理 n 編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本原

16、理編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的基本原理 12.2.2 以現(xiàn)金及其等價(jià)物為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表以現(xiàn)金及其等價(jià)物為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 n【預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型】12.2.3 以長(zhǎng)期負(fù)債為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表以長(zhǎng)期負(fù)債為調(diào)節(jié)變量編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 n【預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型】12.2.4 將目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)納入預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表將目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)納入預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表 n【預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型】13.2 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型p預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是指以企業(yè)期望的存在狀況和將采取的措施為基礎(chǔ)編制的可預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。一般包括預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表盒預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。 13.2 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)

17、表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型12.2.1 編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理 n 編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的基本原理編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的基本原理 以基期的利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)預(yù)計(jì)的有關(guān)財(cái)務(wù)比率以基期的利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)預(yù)計(jì)的有關(guān)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，預(yù)測(cè)利潤(rùn)表的銷售收入、各項(xiàng)成本和費(fèi)用以及利潤(rùn)指標(biāo)，預(yù)測(cè)利潤(rùn)表的銷售收入、各項(xiàng)成本和費(fèi)用以及利潤(rùn)等各項(xiàng)目的未來(lái)等各項(xiàng)目的未來(lái)5年的數(shù)值。年的數(shù)值。 銷售收入銷售收入=基期銷售收入基期銷售收入*（1+銷售增長(zhǎng)率）；銷售增長(zhǎng)率）； 銷售成本銷售成本=銷售收入銷售收入*（銷售成本（銷售成本/銷售收入）銷售收入） 負(fù)債的利息費(fèi)用負(fù)債的利息費(fèi)用=負(fù)債的利息率負(fù)債的

18、利息率*（期初長(zhǎng)期負(fù)債（期初長(zhǎng)期負(fù)債+期期末長(zhǎng)期負(fù)債）末長(zhǎng)期負(fù)債）/2; 貨幣資金與交易性金融資產(chǎn)的利息收入貨幣資金與交易性金融資產(chǎn)的利息收入=利息率利息率*（該項(xiàng)（該項(xiàng)目期初數(shù)目期初數(shù)+該項(xiàng)目期末數(shù)）該項(xiàng)目期末數(shù)）/213.2 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表模型12.2.1 編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本原理 年折舊年折舊=固定資產(chǎn)年折舊率固定資產(chǎn)年折舊率*（期初固定資產(chǎn)原值（期初固定資產(chǎn)原值+期末固期末固定資產(chǎn)原值）定資產(chǎn)原值）/2其他變動(dòng)性期間費(fèi)用其他變動(dòng)性期間費(fèi)用=本期銷售收入本期銷售收入*（其他變動(dòng)性期間費(fèi)（其他變動(dòng)性期間費(fèi)用用/銷售收入）銷售收入）其他固定性費(fèi)用其他固定性費(fèi)用=上期其他固定性費(fèi)用上期其他固定性費(fèi)用稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)=銷售收入銷售收入-銷售成本銷售成本-負(fù)債的利息費(fèi)用負(fù)債的利息費(fèi)用+貨幣資金貨幣資金與交易性金融資產(chǎn)的利息收入與交易性金融資產(chǎn)的利息收入-年折舊年折舊-其他變動(dòng)性期間費(fèi)其他變動(dòng)性期間費(fèi)用用-其他固定性期間費(fèi)用其他固定性期間費(fèi)用所得稅所得稅=稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)*所得稅稅率所得稅稅率稅后凈利稅后凈利=稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)-所得稅所得稅支付固定支付固定=稅后凈利稅后凈利*股利支付率股利支付率未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)=稅后凈利稅