中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施研究

1、中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施研究 個(gè)分類(lèi)號(hào) 密 級(jí) U D C 學(xué)校代碼 專(zhuān)業(yè)碩士研究生學(xué)位論文 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施研究 學(xué)院（部、所）： MBA 教育學(xué)院 專(zhuān) 業(yè)： 工商管理 姓 名： 楊 健 導(dǎo) 師： 李紅琨 副教授 論文起止時(shí)間：2011 年9 月2012 年5 月 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 聲明：本人所或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品成果。對(duì)本文的研 究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完 全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。 論文作者簽名：楊 健 日期：2012 年4 月20 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū) 本人完全了解云南財(cái)經(jīng)大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)

2、定，即： 學(xué)校有權(quán)保留并向國(guó)家有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交論文和論文電子版，允許 學(xué)位論文被查閱或借閱；學(xué)?？梢怨紝W(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容， 可以采用影印、縮印或其它復(fù)制手段保存、匯編、發(fā)表學(xué)位論文；授 權(quán)學(xué)校將學(xué)位論文的全文或部分內(nèi)容編入、提供有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢 索。 （保密的學(xué)位論文在解密后遵循此規(guī)定） 論文作者簽名： 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 摘要 摘要 風(fēng)險(xiǎn)是伴隨人類(lèi)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)實(shí)和客觀現(xiàn)象。作為人類(lèi)活 動(dòng)行為主體之一的企業(yè)，更是無(wú)時(shí)無(wú)刻不在與風(fēng)險(xiǎn)打交道。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú) 時(shí)不有。而所有企業(yè)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)反映到財(cái)務(wù)上，財(cái)務(wù)管理本身還有資 金、債務(wù)、價(jià)格

3、、政策等方面的風(fēng)險(xiǎn)，如果財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制和防范, 必將演變成財(cái)務(wù)危機(jī)和生存危機(jī),并直接影響到企業(yè)的持續(xù)生存和持續(xù)發(fā)展。因 此，如何識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，做到管控的規(guī)范化，是能否有 效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。 隨著成品油銷(xiāo)售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和信息技術(shù)的高速發(fā)展，中石油銷(xiāo)售企 業(yè)面臨的來(lái)自各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大，從企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)、健康發(fā)展的角度 出發(fā)，企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重大的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。受外部 環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)自身因素的綜合影響，目前中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)主要面臨 以下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：第一，投資風(fēng)險(xiǎn)；包括宏觀政策及政府監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、投資決策失 誤的風(fēng)險(xiǎn)、同行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

4、的風(fēng)險(xiǎn)；第二，資金回收風(fēng)險(xiǎn)；中石油銷(xiāo)售企業(yè)屬于 資金密集型企業(yè)，具有點(diǎn)多、線(xiàn)長(zhǎng)、面廣，實(shí)物資產(chǎn)比重大，直接接觸貨幣資 金人員多等特點(diǎn)，并且存在一線(xiàn)員工素質(zhì)較低、社會(huì)信用體系不健全等綜合因 素，可能會(huì)給企業(yè)資金回籠、資產(chǎn)安全等帶來(lái)影響。 近年來(lái)，為提升管理水平，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，中石油銷(xiāo)售企業(yè)利用先進(jìn)信息 手段實(shí)施內(nèi)部控制、全面預(yù)算管理等在內(nèi)的管理控制活動(dòng)，但與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵相比，在風(fēng)險(xiǎn)管理職能、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別手段、風(fēng)險(xiǎn)分析方法、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 策略、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案等方面還存在嚴(yán)重不足，缺乏系統(tǒng)有效的措施。中國(guó)石油 銷(xiāo)售企業(yè)要進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控管理重要性的認(rèn)識(shí)，以制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)， 以機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)，以

5、責(zé)任降低風(fēng)險(xiǎn)，采取適應(yīng)企業(yè)所處環(huán)境和管理實(shí)際需要的 措施，大力推進(jìn)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立完善有效的內(nèi)控體系，加強(qiáng)管理提升 內(nèi)控執(zhí)行力，加大財(cái)務(wù)稽核力度，認(rèn)真進(jìn)行科學(xué)、合理的投資可行性分析，堅(jiān) 持項(xiàng)目先評(píng)審、后立項(xiàng)，嚴(yán)把合同審核關(guān)、資金付款關(guān)等工作。 I 摘要 本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論出發(fā)，系統(tǒng)的概括闡述了風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)管理的定義、特征以及分類(lèi)；對(duì)中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因作了深入、 細(xì)致的分析，從內(nèi)生和外生兩個(gè)方面因素入手分別分析了企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的 原因，并列舉了相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法和管理技術(shù)，同時(shí)指出，要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行有效管理首先必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)、衡量。文章重點(diǎn)結(jié)

6、合中 國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)特點(diǎn)，重點(diǎn)從投資、資金回收、資金管理等環(huán)節(jié)闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 的識(shí)別、測(cè)量、評(píng)估與控制；并通過(guò)分析中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，通過(guò) 運(yùn)用Z 模型，以中國(guó)石油某銷(xiāo)售分公司歷年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，求的Z 值， 初步探索了中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，通過(guò)模型的應(yīng)用幫助企業(yè) 及時(shí)根據(jù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出的信號(hào)，提前采取防范措施來(lái)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將 風(fēng)險(xiǎn)控制前移，可以減少對(duì)企業(yè)的破壞，同時(shí)能用最小的成本保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn) 受控、經(jīng)營(yíng)平穩(wěn)、可持續(xù)發(fā)展。 關(guān)鍵詞:中國(guó)石油；銷(xiāo)售企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 II 目錄 Abstract Risk is associated with h

7、uman society development process and often happens realistic and objective phenomenon. Enterprise as a human activities behavior one of the main body, is ever-present and dealing with risk. Nowhere is not in the risk, there is always. And all the activities of the enterprise risk will eventually be

8、reflected in the financial, financial management itself and capital, debt, price, policy, and other aspects of the risk, financial risk if didn't get effective control and prevention, financial risk will be turned into a financial crisis and survive the crisis, crisis will directly affect the en

9、terprise's sustainable living and sustainable development. Therefore, how to identify the financial risk, the risk management and control risks, do the standardization of the control, can be effective control of the financial risks of enterprise key factors. As oil sales enterprise market compet

10、ition becomes increasingly fierce and the high speed development of information technology, product oil sales enterprise faces from fields gradually increasing risk, from the enterprise the continuous, healthy and stable development of the Angle, the implementation of the financial risk management h

11、as great realistic meaning and profound significance. Product sales enterprise of the main risks faced by the external environment, and industry characteristics and the enterprise itself the factors of, at present the product oil sales enterprise mainly face following the financial risk: first, the

12、investment risk; Including macro policy and government regulatory risk, the risk of investment decision-making errors, peer market competition risk; Second, money recovery risk; Product sales company belongs to a capital-intensive industries enterprise, and have the point, line, face long wide, the

13、physical assets more than major, direct contact with the features of the monetary fund personnel, and because it has a staff quality is low, the social credit system is not perfect and so on the comprehensive factors that can give money collecting, asset security enterprise brings influence. VI 目錄 I

14、n recent years, in order to promote the management level, and improve the quality of management, many oil sales enterprises including the implementation of the internal control, application of advanced information means, comprehensive budget management, management control activities, but with the es

15、sence of the financial risk management connotation compared, in the risk management functions, risk identification, risk analysis method, the risk assessment strategy, risk response plan there is insufficient, lack of system of effective measures. Product sales enterprise to further enhance recognit

16、ion of the importance of financial risk management, with the system at risk, with the risk control mechanism, with responsibility to reduce risk, to adapt to the enterprise environment and practical management measures to promote full financial risk management, establish and improve the effective in

17、ternal control system, strengthen management improve internal control implementation, increasing financial audit dynamics, serious scientific and reasonable investment feasibility analysis, adhere to the project evaluation, project first after, strictly control the contract review shut, fund payment

18、 levels and work. This paper, from the financial risk of the basic theory, the theory of risk involved in about risk, financial risk, financial risk management of the definition of the different theories, characteristics, classification, function of the system is summarized and expatiated; Product s

19、ales to the financial risks of enterprise formation in-depth and comprehensive analysis of exogenous factors and respectively from the endogenous factor of analysis of the financial risks of enterprise produce and lists the financial risk analysis method and related management technology to the fina

20、ncial risks of effective management of first step, is to the forecast and measure of financial risk. This paper combining product oil sales enterprise features, mainly from investment, fund recovery, capital management of the financial risk of this recognition, measurement and evaluation and control

21、; And through the analysis of the characteristics of product oil sales enterprise industry, through the application of Z model, with a certain oil sales enterprise years of financial data for analysis, comprehensive main factors and the main component part two methods, for the Z VII 目錄 value, and th

22、en the way return to dynamic generation Z model formula, set up the oil marketing enterprise financial prewarning model, through the application of the model to help enterprise in a timely manner according to the Mao signal system, an early take measure to circumvent the happening of the financial r

23、isk, will risk control moved forward, can reduce the damage to the enterprise, at the same time, with a minimum of cost of controlled, make sure the enterprise risk management smoothly and sustainable development. Key words ：Petrochina;Marketing enterprises;Risk;Financial risk;Financial risk early w

24、arming VIII 目錄 目錄 摘要. I Abstract .VI 第一章 引言. 1 第一節(jié) 本文的研究背景及意義.1 一、研究背景. 1 二、研究意義. 2 第二節(jié) 研究的范圍、思路方法.2 一、研究的范圍. 2 二、研究的思路與方法. 3 第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述.4 一、國(guó)外的相關(guān)文獻(xiàn). 4 二、 國(guó)內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn). 4 第二章 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述. 7 第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)概述.7 一、風(fēng)險(xiǎn)的定義. 7 二、風(fēng)險(xiǎn)的特征. 8 第二節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述.10 一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念. 10 二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征. 10 第三節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概念及其程序.11 一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論. 11 二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

25、管理的基本程序. 12 三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用和目的. 13 第三章 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及成因分析. 14 第一節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)簡(jiǎn)介.14 IX 目錄 第二節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn).14 一、安全風(fēng)險(xiǎn). 14 二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn). 15 三、保供風(fēng)險(xiǎn). 15 四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn). 15 五、信息處理和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn). 16 第三節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi).16 一、投資風(fēng)險(xiǎn). 16 二、資金回收風(fēng)險(xiǎn). 17 第四節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外部成因.17 一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境. 18 二、政治環(huán)境. 18 三、自然環(huán)境. 19 四、其他原因. 20 第五節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部成因

26、.20 一、財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性. 20 二、財(cái)務(wù)管理工作主體的局限性. 21 三、經(jīng)營(yíng)者道德風(fēng)險(xiǎn). 22 四、財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和預(yù)見(jiàn)性. 22 五、內(nèi)部控制體系不健全. 23 第四章 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施分析.25 第一節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別.25 一、投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法. 26 二、資金回收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別. 28 第二節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估.32 一、投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估. 32 二、資金回收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估. 34 第三節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施.35 一、培育財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理文化. 36 二、構(gòu)筑財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系. 36 三、完善內(nèi)控體系. 37 X 目錄 四、優(yōu)化風(fēng)

27、險(xiǎn)控制方法. 38 第五章 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng).41 第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)概述.41 一、單變量預(yù)警分析模型. 41 二、多變量預(yù)警分析模型. 42 第二節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的功能.43 一、預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn). 43 二、防范財(cái)務(wù)危機(jī). 44 三、避免類(lèi)似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)再次發(fā)生. 44 第三節(jié) 中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立.44 一、中國(guó)石油銷(xiāo)售公司建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的基本思路. 44 二、中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建. 45 第六章 結(jié) 論.49 參考文獻(xiàn).51 致謝.53 XI 第一章 引言 第一章 引言 第一節(jié) 本文的研究背景及意義 一、研

28、究背景 經(jīng)濟(jì)全球化是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，隨著我國(guó)加入WTO,企業(yè)受經(jīng) 濟(jì)全球化的影響越來(lái)越大，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的依賴(lài)日趨增強(qiáng)，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體逐漸轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)本身，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇的同時(shí) 也使企業(yè)面臨著更加復(fù)雜的外部環(huán)境，經(jīng)歷著各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。財(cái)務(wù)管理作為企 業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，也隨之發(fā)生了深刻的變化，由過(guò)去的簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)處理和控制 逐步向決策支持和戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)管理的國(guó)際化趨同日益凸顯，風(fēng)險(xiǎn)管理在 財(cái)務(wù)管理中的地位和作用愈發(fā)突出，風(fēng)險(xiǎn)管理將直接影響到現(xiàn)代企業(yè)能否健康、 持續(xù)發(fā)展。因此，如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，做到管控的規(guī)范化，需 要我們認(rèn)真思考。

29、從全球范圍看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究是各類(lèi)企業(yè)加強(qiáng)管理確?？沙掷m(xù)發(fā)展的重 要課題，普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所公布的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2008-2010 年期間，全球 有37%的公司發(fā)生內(nèi)部經(jīng)濟(jì)犯罪事件，平均每個(gè)公司損失超過(guò)200 萬(wàn)美元。其中， 規(guī)模越大的公司越容易發(fā)生經(jīng)濟(jì)犯罪事件。在受害企業(yè)當(dāng)中，即便案件得到偵破， 企業(yè)最多也只能追回不到經(jīng)濟(jì)損失的20% 。這些企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)犯罪事件，一半以 上是通過(guò)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的，但也有多達(dá)1/3 的事件是因偶然情況被發(fā)現(xiàn)的。興業(yè)銀行 旗下巴黎分行一交易員超出了其職務(wù)允許的范圍，秘密建立了歐洲股指期貨相關(guān) 頭寸，導(dǎo)致了近50 億歐元的損失。 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，特別是通過(guò)內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督

30、進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)健 康快速發(fā)展也具有極其重要的意義。 2006 年國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)發(fā)布的中央 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引，明確提出了加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的要求。隨著我國(guó)成品 油市場(chǎng)逐步與國(guó)際成品油市場(chǎng)的接軌，中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制形 勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻，尤其是目前中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)存在加油站點(diǎn)多面廣，管理復(fù)雜多 1 第一章 引言 樣，資金周轉(zhuǎn)量大的特點(diǎn)，管理過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)成為中國(guó)石油銷(xiāo)售企 業(yè)能否與國(guó)際知名石油銷(xiāo)售企業(yè)抗衡的制勝法寶。在這樣的背景下，本文針對(duì)中 國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剖析研究，力求找到中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防 范及控制的有效措施，通過(guò)分析中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)

31、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及成因，識(shí)別評(píng) 估各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出有針對(duì)性的控制措施，找到有效控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方 法和手段，使企業(yè)處于不敗之地，不斷提高效益，并且健康、持續(xù)的發(fā)展下去。 二、研究意義 企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)通常是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理 工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，作為中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)，每天的資金收支巨大，而加油站員工 的素質(zhì)普遍較低，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)很大；同時(shí)，中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)在加 油站投資過(guò)程也存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能投入巨大卻回報(bào)甚微，存在投資回 報(bào)率很低的風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，無(wú)疑會(huì)對(duì)中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)產(chǎn)生重大影響；隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，及時(shí)準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)

32、風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，找到風(fēng)險(xiǎn)防范的方法及措施，已成為事關(guān)中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)生死 存亡的大事。因此，建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制對(duì)于中國(guó)石 油銷(xiāo)售企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展來(lái)說(shuō)十分重要；而如何提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，規(guī)避財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范、科學(xué)管理，不斷提升管理質(zhì)量和層次，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)核 心競(jìng)爭(zhēng)力的有效提高，已成為中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)在新的歷史形勢(shì)下亟需完善和解 決的重要課題。以財(cái)務(wù)的決策為例，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎都是在各種風(fēng)險(xiǎn)和不確 定性的情況下制定出來(lái)的，離開(kāi)了風(fēng)險(xiǎn)，就無(wú)法做出符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)決 策。因此，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范控制措施，對(duì)中石油銷(xiāo)售企業(yè)提高企業(yè)經(jīng) 濟(jì)效益，具

33、有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。同時(shí)，結(jié)合西方財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型探討和研 究，提出適合中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型理論雛形，對(duì)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防 范的前瞻性及時(shí)效性也具有重要的理論意義和實(shí)踐價(jià)值。 第二節(jié) 研究的范圍、思路方法 一、研究的范圍 2 第一章 引言 本文通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究中的較為成熟的理論和方法，著重 探討中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及控制措施。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中投資風(fēng) 險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、資金安全風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、預(yù)警等內(nèi)容的分析，尋求控制 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法和途徑。并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)實(shí)際，針對(duì)企業(yè) 在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、預(yù)測(cè)與度量、管理技術(shù)等方面存在的不足，提出意見(jiàn)和建議

34、。 二、研究的思路與方法 本文主要內(nèi)容分為六個(gè)部分： 第一部分為引言部分。主要述及本文研究的背景、意義、范圍、思路與方法、 等，并簡(jiǎn)要概述國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的的觀點(diǎn)和看法。 第二部分從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論入手，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理論中所涉及的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)、財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念進(jìn)行了概括的陳述，并結(jié)合中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)面臨 各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況對(duì)中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、分類(lèi)、作用等問(wèn)題進(jìn) 行了系統(tǒng)的概括和闡述。 第三部分著重分析中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，分別從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 的內(nèi)部和外部管理因素入手，分析中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因。 第四部分為論文核心部分，根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、成因，

35、運(yùn)用定性與定量相結(jié) 合的方法，分別對(duì)中石油銷(xiāo)售企業(yè)投資及資金回收兩個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng) 估，通過(guò)投資收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)分析說(shuō)明投資是否取 得預(yù)期的回報(bào)及資金的及時(shí)回籠是中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。同時(shí) 通過(guò)培育企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化、構(gòu)筑完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī) 制、實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)控制方法，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，實(shí)施 全員風(fēng)險(xiǎn)管理，確保風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)，保證企業(yè)資金的高效安全使用， 在避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)生存危機(jī)的同時(shí)，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。 第五部分闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要作用，通過(guò)分析 中國(guó)石油某銷(xiāo)售分

36、公司的歷史數(shù)據(jù)，積極探索中國(guó)石油銷(xiāo)售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模 型的建立，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的研究，研究如何根據(jù)系統(tǒng)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出的信 號(hào)，及時(shí)采取措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。 第六部分是全文的總結(jié)和展望。 3 第一章 引言 第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述 現(xiàn)代企業(yè)，特別是對(duì)國(guó)際綜合型的能源公司來(lái)說(shuō)，抵御風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)狀況 穩(wěn)定和樹(shù)立一個(gè)良好的公眾形象是非常重要的。因此，承受來(lái)自各方面的壓力是 企業(yè)必須解決的問(wèn)題，在此情況下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策分析就顯得非常突出。 一、國(guó)外的相關(guān)文獻(xiàn) 斯蒂芬森認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下三種。一是經(jīng)濟(jì)原因所對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng) 險(xiǎn)；二是社會(huì)原因所對(duì)應(yīng)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；三是不可控自然原因所對(duì)應(yīng)的不可抗力風(fēng) 險(xiǎn)

37、 。 梅納德、韋德勒則把風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)。一類(lèi)是共性風(fēng)險(xiǎn)，另一類(lèi)是個(gè)性風(fēng)險(xiǎn)。 他們認(rèn)為共性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)外部，是客觀經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變化、不確定性所 帶來(lái)的結(jié)果 。 海恩斯，最早提出了風(fēng)險(xiǎn)的概念并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)。他所定義的風(fēng)險(xiǎn)為“風(fēng) 險(xiǎn)是損失的可能性。” 威廉斯在其風(fēng)險(xiǎn)研究論文中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義為：風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果中潛在的變化。風(fēng) 險(xiǎn)是人們預(yù)期和實(shí)際的差異。他認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是在風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下，預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié) 果之間差異的大小或差異偏離的程度，這種預(yù)期結(jié)果和實(shí)際結(jié)果之間的偏差越 小，則風(fēng)險(xiǎn)越小；反之則越大 。 德國(guó)學(xué)者巴斯曼，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的分類(lèi)。根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否具有可 測(cè)性，將其劃分為可測(cè)和不可測(cè)風(fēng)險(xiǎn) 。 二、 國(guó)內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn) Clarke,D. Corporate governance in china：an