證券組合與投資績(jī)效評(píng)估

1、 1、要求掌握投資組合基本的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法，獲得投資的感性體驗(yàn)。熟練應(yīng)用計(jì)算機(jī)軟件對(duì)投資組合的績(jī)效進(jìn)行評(píng)估建立投資組合的感性體驗(yàn)。 2、熟練應(yīng)用所學(xué)的投資學(xué)知識(shí)挑選和分析證券并建立投資組合。運(yùn)用所學(xué)的投資組合相關(guān)知識(shí)對(duì)自己所選擇的證券進(jìn)行投資業(yè)績(jī)分析并得出結(jié)論。 n（三）實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（三）實(shí)驗(yàn)內(nèi)容究，利用模擬交易系統(tǒng)，建立起投資組合（至少3只以上的證券），做相關(guān)的價(jià)格和收益率變化的記錄。 2、根據(jù)記錄的數(shù)據(jù)結(jié)論，對(duì)所關(guān)注證券進(jìn)行證券組合的風(fēng)險(xiǎn)-收益度量。3、在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益度量的基礎(chǔ)上，對(duì)投資組合的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。n（四）實(shí)驗(yàn)條件（四）實(shí)驗(yàn)條件1、WIND、巨靈等金融數(shù)據(jù)庫(kù)軟件；2、股票行情軟件如乾隆、大

2、智慧或世華財(cái)訊分析軟件等；3、學(xué)生端PC設(shè)備： 1、馬柯維茨（Markowitz）的資產(chǎn)組合理論 2、 單因素績(jī)效評(píng)估模型 （1）特瑞諾指數(shù) （2）夏普指數(shù) （3）M-2指數(shù) （4）詹森指數(shù) （5）估價(jià)指標(biāo) 3、多因素績(jī)效評(píng)估模型 5、無基準(zhǔn)績(jī)效評(píng)估模型 6、其他績(jī)效評(píng)估方法 （1）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指數(shù)。 （2）GII模型。 （3）DGTW體系 （4）晨星公司的五級(jí)分類法。1、點(diǎn)擊世華財(cái)訊客戶端圖標(biāo)后，出現(xiàn)以下畫面，如圖53所示。圖圖53股票模擬交易軟件登錄端界面股票模擬交易軟件登錄端界面 圖圖54股票模擬交易操作界面股票模擬交易操作界面 圖圖55買賣委托操作界面買賣委托操作界面 n（三）每天記錄組合資產(chǎn)和上證綜合指數(shù)的收益率。（三）每天記錄組合資產(chǎn)和上證綜合指數(shù)的收益率。n（四）撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告（四）撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告 1、組合資產(chǎn)收益率和上證綜合指數(shù)收益率原始數(shù)據(jù) （1）首先，收集002040的每日收盤價(jià)，經(jīng)過處理得到如下圖56所示；圖圖56個(gè)股日收盤價(jià)數(shù)據(jù)處理示意圖個(gè)股日收盤價(jià)數(shù)據(jù)處理示意圖圖圖57個(gè)股日收益率試計(jì)算示意圖個(gè)股日收益率試計(jì)算示意圖圖圖58個(gè)股日收益率計(jì)算結(jié)果示意圖個(gè)股日收益率計(jì)算結(jié)果示意圖n3、計(jì)算該組合和市場(chǎng)（深成指）的Sharpe比率的步驟。 （1）15個(gè)交易日投資組合和市場(chǎng)的平均收益率。 （2）15個(gè)交易日投資組合和市場(chǎng)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。 （3）Sharpe測(cè)度n4、同樣