國(guó)家開放大學(xué)電大《投資學(xué)》網(wǎng)絡(luò)核心課程形成性考核作業(yè)答案

1、投資學(xué)網(wǎng)絡(luò)核心課程形成性考核學(xué)校名稱：學(xué)生姓名：學(xué)生學(xué)號(hào)：班 級(jí)：國(guó)家開放大學(xué)編制這門課程的考核采用完全形考的形式，即形成性考核成績(jī)占課程總成績(jī)的100%,合成 成績(jī)達(dá)到60分（及格）及以上分?jǐn)?shù)者可獲得該課程規(guī)定的學(xué)分。具體形成性考核的內(nèi)容如下：一、測(cè)驗(yàn)形式的形成性考核（55分）：分為4次，每次以100分計(jì)，合成課程成績(jī)分別 為：11分、12分、24分和8分；二、模擬交易（15分）：模擬交易報(bào)告依托第三方軟件“同花順”來(lái)完成。模擬交易覆 蓋時(shí)長(zhǎng)不得少于一個(gè)月，在提交模擬交易報(bào)告時(shí)，交易軌跡越長(zhǎng)、交易標(biāo)的越多，并附交易 心得和體會(huì)的學(xué)生得分相對(duì)較高。三、討論區(qū)話題互動(dòng)（15分）：各教學(xué)分部教師在

2、教學(xué)過程中，自行選擇話題發(fā)布時(shí)間 和教學(xué)相關(guān)主題，請(qǐng)學(xué)生們根據(jù)該指定主題進(jìn)行討論。四、共建共享（10分）：學(xué)生自行上傳與投資相關(guān)的案例、經(jīng)驗(yàn)或最新發(fā)展。輔導(dǎo)教師 會(huì)依據(jù)同學(xué)們發(fā)布的案例數(shù)量和案例質(zhì)量一一理念是否客觀正確、內(nèi)容是否緊貼現(xiàn)實(shí)實(shí)際、 是否分享個(gè)人經(jīng)驗(yàn)或體會(huì)、是否引起他人互動(dòng)等酌情給分。五、調(diào)查問卷（5分）：為了更好的適應(yīng)學(xué)生的學(xué)習(xí)需求，令學(xué)生獲得更佳的學(xué)習(xí)體會(huì), 本課程設(shè)置了調(diào)查問卷，就課程目前的資源建設(shè)形式和內(nèi)容進(jìn)行了學(xué)生體驗(yàn)調(diào)查，請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)各 教學(xué)分布的教師積極引導(dǎo)學(xué)生參與回答，只要參與調(diào)查問卷回答的學(xué)生均可得到該模塊的滿 分5分。形成性考核分?jǐn)?shù)統(tǒng)計(jì)表任 務(wù) 名 稱任務(wù)1任務(wù)2任務(wù)3

3、任務(wù)4任務(wù)5任務(wù)6任務(wù)7任務(wù)8總計(jì)滿分11分12分24分8分15分15分10分5分100分實(shí) 際 得 分“投資學(xué)”任務(wù)1姓名：學(xué)號(hào)得分：教師簽名：（本次任務(wù)覆蓋教材第1-2章的內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)趯W(xué)完第2章后完成木次任務(wù)。本次任務(wù)共計(jì)100分，合成課程成績(jī)?yōu)?1分。）一、單項(xiàng)選擇題（每題4分，共40分）1、狹義的投資是指（）0 CA創(chuàng)業(yè)投資B實(shí)物投資C證券投資D風(fēng)險(xiǎn)投資2、投資風(fēng)險(xiǎn)與收益之間呈（）o AA同方向變化B反方向變化 C同比例變化D不確定性3、實(shí)物投資主體是（）投資者，金融投資主體是（）投資者。BA間接；間接B直接；間接C直接；直接D間接；直接4、區(qū)分直接投資和間接投資的基本標(biāo)志是在于（）。C

4、A投資者的資本數(shù)量B投資者的投資方式C投資者是否擁有控制權(quán)D投資者的投資渠道5、總產(chǎn)出通常用（）來(lái)衡量。CA國(guó)民生產(chǎn)總值B國(guó)家生產(chǎn)總值C國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 D物價(jià)指數(shù) 6、假設(shè)新增投資為100,邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.8,那么由此新增投資帶來(lái)的收入的增量為（）o CA 80B 125 C 500 D 6757、若初期國(guó)民收入為1000,自發(fā)消費(fèi)為100,邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.6,自發(fā)投資為500, 加速數(shù)為2,引致投資為100,則利用乘數(shù)-加速數(shù)模型計(jì)算下一期國(guó)民收入為（）BA 2400 B1400C1000 D 6008、如果資本存量的利用程度高，那么消費(fèi)與投資成（）變化。BA反比例 B正比例 C不確定性D

5、零9、用來(lái)衡量通貨膨脹的程度的指標(biāo)是（）。DA固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)B城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C工業(yè)品出產(chǎn)價(jià)格指數(shù)D消費(fèi)價(jià)格指數(shù)10、以下屬于失業(yè)人口的范疇的為（）CA在校學(xué)生 B退休人員 C被公司辭退的人員 D不愿工作的人二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共30分）1、以下哪些屬于投資主體（）o ABCDEA銀行B證券公司C保險(xiǎn)公司D投資基金 E政府2、投資的特征有（）o ABDEA經(jīng)濟(jì)性 B時(shí)間性C安全性D收益性E風(fēng)險(xiǎn)性3、短期投資和長(zhǎng)期投資相比，具有（）特性。BCDA風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高B收益率相對(duì)較低C資金周轉(zhuǎn)較快D流動(dòng)性較好E風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低4、投資的供給效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用表現(xiàn)為（ ）o BCA乘數(shù)效應(yīng)B重

6、置投資C凈投資 D加速效應(yīng)5、經(jīng)濟(jì)周期通?？梢苑譃椋ǎ╇A段。CDA平靜 B爆發(fā) C衰退 D擴(kuò)張6、非自愿失業(yè)可分為（）ACDA摩擦性失業(yè) B隱蔽性失業(yè)C結(jié)構(gòu)性失業(yè) D周期性失業(yè)三、判斷題（只需判斷正誤）（每題6分，共30分）1、一般來(lái)說，我們所擁有的財(cái)產(chǎn)就是資本。（）錯(cuò)2、凡是用保證金交易的行為都屬于投機(jī)行為。（）錯(cuò)3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期、持續(xù)的增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)周期中某一階段的暫時(shí)性增長(zhǎng)不能稱為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（）對(duì)4、投資結(jié)構(gòu)決定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的形成與發(fā)展。（）對(duì)5、價(jià)格上漲就是通貨膨脹。（）錯(cuò)“投資學(xué)，任務(wù)2姓 名：學(xué)號(hào)：得分：教師簽名：（本次任務(wù)覆蓋教材第3-5章的內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)趯W(xué)完第5章后完成木次任務(wù)。本

7、次任務(wù)共計(jì)100 分，合成課程考核成績(jī)?yōu)?2分。）一、單項(xiàng)選擇題（每題2.5分，共40分）1、單利計(jì)算法忽略了（）的時(shí)間價(jià)值。CA貨幣 B本金C利息 D本息和2、假設(shè)張先生在銀行存款5000元，當(dāng)期銀行年利率為8%,以復(fù)利計(jì)息，存款期限為2年。那么兩年以后張先生能夠得到（）錢？ BA 5800B5832 C 5400 D 54163、在本金、利率、期限都相同的條件下，用復(fù)利計(jì)算法得到的本息總額要（）用單 利計(jì)算法計(jì)算額結(jié)果。計(jì)算期限越（）,二者的差距越大。CA小于；短 B大于；短 C大于；長(zhǎng) D小于；長(zhǎng)4、如果你現(xiàn)在為3年后的學(xué)費(fèi)開始存錢，假設(shè)學(xué)費(fèi)為13310元，年利率為10%,那么你現(xiàn)在就要

8、準(zhǔn)備多少錢？ AA10000 元 B8000 元 C5000 元 D 60005、一種政府債券承諾每年支付給債券持有人1000元，該債券存續(xù)期間時(shí)間無(wú)限，如果要求收益率為10%,那么這一債券現(xiàn)在值（）元錢。BA 5000 B 10000 C 1100 D 166676、（）是衡量企業(yè)資金效益的臨界基準(zhǔn)。BA生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本 B資本成本C利潤(rùn)率 D市盈率7、反映項(xiàng)目單位投資的盈利能力和對(duì)財(cái)務(wù)所作的貢獻(xiàn)的指標(biāo)是（）AA投資利稅率B投資利潤(rùn)率 C資本金利潤(rùn)率D基準(zhǔn)收益率 8、以下不屬于盈利能力分析的指標(biāo)是（）BA投資利潤(rùn)率B資產(chǎn)負(fù)債率C投資利稅率 D資本金利潤(rùn)率9、一般情況下，利息備付率不宜低于（）BA

9、 1B 2C 3D 410、（）指標(biāo)是用來(lái)衡量項(xiàng)目可以立即用于清償流動(dòng)負(fù)債的能力，也是銀行關(guān)注的償 債能力指標(biāo)。DA流動(dòng)比率 B資產(chǎn)負(fù)債率C償債備付率 D速動(dòng)比率11、若某企業(yè)2010年流動(dòng)資產(chǎn)為15000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為10000萬(wàn)元，存貨為7000 萬(wàn)元，則該企業(yè)的流動(dòng)比率為（）,速動(dòng)比率為（）AA 150%； 80% B 80%； 150%C 70%； 150%D 80%； 70%12、如果投資項(xiàng)目的獲利指數(shù)大于或等于（）,則接受該項(xiàng)目。BA 0B 1C 2D 313、（）表示單位投資額每年獲得的報(bào)酬，是一項(xiàng)反映投資獲利能力相對(duì)數(shù)的指標(biāo)。CA內(nèi)部收益率 B凈現(xiàn)值C會(huì)計(jì)收益率 D獲利指數(shù)1

10、4、區(qū)分融資模式屬于項(xiàng)目融資還是公司融資的重要標(biāo)志是（）CA融資標(biāo)的物B融資單位性質(zhì)C債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目借款人的追索形式和程度D融資的期限15、（）具有融資速度快、限制條件較少、租金在整個(gè)租期內(nèi)分?jǐn)偟葍?yōu)點(diǎn)，但同時(shí)其 融資成本也相對(duì)較高。DA債券融資B信貸融資C內(nèi)源融資 D融資租賃16、B公司某投資項(xiàng)目發(fā)行的普通股目前的市場(chǎng)價(jià)格為25元，逾期年末發(fā)放的股息為2 元，股息增長(zhǎng)率為8%,則普通股資金成本為（）。CA 8% BIO% C 16% D 6%二、多項(xiàng)選擇題（每題4分，共28分）1、項(xiàng)目的特點(diǎn)包括有（）BCDEFA收益性 B目標(biāo)性 C 一次性 D整體性 E限定性 F系 統(tǒng)性2、影響資金時(shí)間價(jià)值的因

11、素主要包括（）BCDA投資期限B投資收益率C通貨膨脹因素D不確定因素3、資金時(shí)間價(jià)值度量的絕對(duì)尺度有（）BCA利率 B利息 C盈利 D盈利率4、項(xiàng)目投資決策應(yīng)遵循（）ABCDEA科學(xué)決策原則B民主決策原則C多目標(biāo)綜合決策原則D風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制原則E系統(tǒng)性原則5、不確定分析的方法主要有（）BCDA線性分析B敏感性分析C情景分析D盈虧平衡分析6、投資項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（）ABCDEA市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn) C組織管理風(fēng)險(xiǎn)D政策風(fēng)險(xiǎn)E環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)7、項(xiàng)目融資環(huán)境包含（）ABCDA法律環(huán)境B經(jīng)濟(jì)環(huán)境 C稅收制度D投資政策三、判斷題（只需判斷正誤，每題2分，共32分）1、現(xiàn)金流估算中要按照實(shí)際流入和流出

12、的時(shí)間加以記錄，而不是按照會(huì)計(jì)核算中的權(quán)責(zé) 發(fā)生制來(lái)記錄。（）對(duì)2、在給定折現(xiàn)率時(shí)，若NPV=O,表示該項(xiàng)目盈虧平衡。（）錯(cuò)3、項(xiàng)目現(xiàn)金流量考慮投資資金來(lái)源，利息支出要作為現(xiàn)金流出項(xiàng)。（）錯(cuò)4、利息備付率可以按年計(jì)算，也可以按整個(gè)借款期計(jì)算。（）對(duì)5、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)數(shù)值越小越好。（）錯(cuò)6、流動(dòng)比率對(duì)于債權(quán)人來(lái)說，該比率越高項(xiàng)目投資越有保障。（）對(duì)7、靜態(tài)投資回收期與動(dòng)態(tài)投資回收期的差異在于是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（）對(duì)8、依據(jù)凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率指標(biāo)得出的決策得出的結(jié)論一定是一致的。（）錯(cuò)9、在多個(gè)互斥項(xiàng)目進(jìn)行選擇時(shí)，應(yīng)選擇會(huì)計(jì)收益率最高的項(xiàng)目。（）對(duì)10、盈虧平衡點(diǎn)越高，說明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的

13、能力越強(qiáng)，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。（）11、項(xiàng)目融資不依賴于項(xiàng)目投資人或發(fā)起人的自信，而是依賴于項(xiàng)目未來(lái)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)。（）對(duì)12、在選擇資金來(lái)源是，首先應(yīng)考慮外源融資，再考慮內(nèi)源融資。（）錯(cuò)13、同一種資金來(lái)源渠道可以采取不同的融資方式，同一融資方式也可以運(yùn)用于不同的 資金來(lái)源渠道。（）對(duì)14、項(xiàng)目資本金出資形態(tài)可以是貨幣資金，也可以是無(wú)形資產(chǎn)。（）對(duì)15、債券融資中發(fā)行的債券可以是一般公司債券，也可以使可轉(zhuǎn)換債券。（）對(duì)16、與BOT模式相比，TOT模式只設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)權(quán)或收益的轉(zhuǎn)讓，投資人與新建項(xiàng)目沒有直 接關(guān)系，政府仍具有新建項(xiàng)目的完全控制權(quán)。（）對(duì)“投資學(xué)”任務(wù)3姓 名：學(xué) 號(hào)：得 分：教師

14、簽名：（本次任務(wù)覆蓋教材第6-11章的內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)趯W(xué)完第11章后完成本次任務(wù)。本次任務(wù)共計(jì)100 分，合成課程考核成績(jī)?yōu)?4分。）一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分）1、金融投資與實(shí)物投資的主要區(qū)別在于（）CA實(shí)物投資需要的資本比金融投資的多B金融投資的收益比實(shí)物投資的收益高C實(shí)物投資能直接創(chuàng)造社會(huì)物質(zhì)財(cái)富，而金融投資則不能D金融投資的風(fēng)險(xiǎn)比實(shí)物投資更高2、以下不屬于固定收入投資的有（）DA優(yōu)先股投資B銀行存款C債券D普通股投資3、以下不屬于股票的收益來(lái)源的是（）AA發(fā)行股票的收入B股息 C紅利D資本利得4、債權(quán)人的求償次序與普通股股東相比，是（）與普通股股東。CA晚于 B同時(shí) C早于 D不確定

15、5、金融債券的信用風(fēng)險(xiǎn)要比公司債券（）CA 一樣B高C低D不確定6、（）的發(fā)行和交易均為無(wú)紙化，效率高、成本低、交易安全。CA實(shí)物債券B憑證式債券C記賬式債券D金融債7、（）是外匯市場(chǎng)上最常見、最普遍的交易方式。CA掉期 B互換C即期外匯交易D套匯交易8、金融期貨合約中的期貨價(jià)格是（）CA買方制定B賣方制定合約規(guī)定D市場(chǎng)價(jià)格9、金融期貨合約的（）不是標(biāo)準(zhǔn)化的。AA交易價(jià)格B交易規(guī)模C交割日期D交割地點(diǎn)10、金融期權(quán)的最顯著的特點(diǎn)在于（）CA時(shí)間性強(qiáng)B買方?jīng)]有交易義務(wù)C交易對(duì)象是權(quán)利D賣方必須盡義務(wù)11、金融互換實(shí)際上是（）的交換。BA合同B現(xiàn)金流C權(quán)利D實(shí)物12、(）在其存續(xù)期內(nèi)基金份額不能追

16、加或贖回。AA封閉式基金B(yǎng)契約型基金C開放式基金D公司型基13、債券的價(jià)值為（）之和。DA息票利息和面值B息票利息的現(xiàn)值和面值C息票利息和面值的現(xiàn)值D息票利息的現(xiàn)值和面值的現(xiàn)值14、某而值為1000元的債券,期限為10年，票而利率是8%,售價(jià)為800元，則該債券的當(dāng)期收益率為（）CA 8%B 12.5%CIO%D6.4%15、某10年期、年息票收入為50元的債券，以1000元購(gòu)入，它的到期收益率是ll%o如果一年后債券的價(jià)格上升到1080元，本年持有收益率是（）CA10%B8%C13%D7%16、在債券發(fā)行人信用狀況穩(wěn)定和不考慮時(shí)間變化的情況下，市場(chǎng)利率的變化導(dǎo)致債券價(jià)格的（）o CA不變B同

17、向變化C反向變化D不確定變化17、隨著市場(chǎng)利率的上升，債券的預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值將（），因而債券的價(jià)格也隨之（）A上升；上升B上升；下降C下降；上升D下降；下降18、久期與債券剩余時(shí)間成（），與市場(chǎng)利率、債券票而利率呈)o CA正比；正比B反比；反比C正比；反比D反比；正比19、零息債券的修正久期（）其剩余到期時(shí)間。CA等于B大于C小于D不確定20、以下不屬于影響可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格的因素有（）BA股票價(jià)格 B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C股票價(jià)格的波動(dòng)性D利率21、我國(guó)目前對(duì)A股市場(chǎng)實(shí)行（）交割制度。BAT+0 BT+1CT+2D 即時(shí)22、某公司股票每年分紅2元，當(dāng)前投資股票的必要收益率為10%,該股票的理論價(jià)值 為

18、（）AA 20B2.2C0.2D 2523、假設(shè)A國(guó)貨幣對(duì)B國(guó)貨幣的名義匯率為6.4295, A國(guó)當(dāng)期的物價(jià)指數(shù)為105%, B國(guó) 當(dāng)期的物價(jià)指數(shù)為101%,則該期A國(guó)貨幣對(duì)B國(guó)貨幣的實(shí)際匯率為（）CA 6.1846B 6.4938C 6.6841D 6.751024、期權(quán)交易最大的特質(zhì)是投資者在繳納了期權(quán)費(fèi)之后，就獲得了交易（）BA義務(wù)B權(quán)利C權(quán)利和義務(wù)D收益25下圖表示（）o AA,買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)26、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，協(xié)議價(jià)格越低，看漲期權(quán)的價(jià)格就越（C不變D不確定27、在任何情況下，看漲期權(quán)的價(jià)格都不會(huì)超過（）AA標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B協(xié)議價(jià)格C市

19、場(chǎng)價(jià)格D期權(quán)費(fèi)28、當(dāng)證券持有期收益率（）,表示證券投資沒有損益。BA大于0B等于0C小于029、通常采用（）來(lái)衡量證券投資風(fēng)險(xiǎn)。BA期望收益率B證券投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差D投資組合概率30、當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，兩種證券之間的風(fēng)險(xiǎn)存在（）關(guān)系。AA完全正相關(guān)B完全負(fù)相關(guān)C相互獨(dú)立D互補(bǔ)二、 多項(xiàng)選擇題（每題2分，共50分）1、以下屬于長(zhǎng)期投資的有（）ABCDA5年定期存款 B股票C1年以上封閉式基金D3年期國(guó)庫(kù)券2、股票的特征有（）ABCDEA永久性B收益性C流動(dòng)性D風(fēng)險(xiǎn)性E參與性3、普通股股東享有的權(quán)利有（）ABCDA公司經(jīng)營(yíng)參與權(quán)B盈利分配權(quán)C認(rèn)股優(yōu)先權(quán)D剩余資產(chǎn)分配權(quán)4、優(yōu)先股與普通股股東權(quán)

20、利的不同之處在于（A股息固定B優(yōu)先享受剩余索取權(quán)）ABCC有臨時(shí)投票權(quán)D沒有投票權(quán)5、債券的特點(diǎn)有（）BCDEA參與性B收益性C償還性D流動(dòng)性E風(fēng)險(xiǎn)性6、債券的收益來(lái)源有（）BCA發(fā)行價(jià)格和票面價(jià)值的差額B利息收入C轉(zhuǎn)讓的價(jià)差收益D其他7、根據(jù)籌資主體不同，債券可分為（）ACDA政府債券B國(guó)際債券 C公司債券 D金融債券8、衍生金融工具的特征有（）ABCDA零和博弈B高杠桿性C低成本性 D高風(fēng)險(xiǎn)性E高收益性9、常見的金融遠(yuǎn)期合約有（）ACDA遠(yuǎn)期利率協(xié)議B遠(yuǎn)期債券合約C遠(yuǎn)期外匯合約D遠(yuǎn)期股票合約10、金融期貨交易主要具有（）特點(diǎn)。ACDEA合約標(biāo)準(zhǔn)化B合約多樣化C平倉(cāng)交易D間接結(jié)算 E每日結(jié)算

21、11、金融期貨按照標(biāo)的物的不同，可以分為（）ABCA外匯期貨 B利率期貨 C股票價(jià)格指數(shù)期貨D黃金期貨12、基金按照組織形式和法律地位不同可以分為（）BDA封閉式基金B(yǎng)契約型基金C開放式基金D公司型基13、作為銀行的銀行，是指中央銀行能夠（ABDA集中存款準(zhǔn)備金B(yǎng)組織全國(guó)清算C發(fā)行貨幣D充當(dāng)最后貸款人14、影響股票價(jià)格的內(nèi)部因素有（）ABCDA公司每股凈資產(chǎn)B公司預(yù)期盈利水平C股票分割D資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)15、基金投資要注意（）統(tǒng)一。ACDA安全性B收益性C分散性D流動(dòng)性16、外匯的特性有（）BCDA外幣性B可償性C流動(dòng)性D可兌換性17、期貨合約與遠(yuǎn)期合約的不同之處在于（)BCA期貨合約不是標(biāo)準(zhǔn)化

22、合約B期貨合約必須在期貨交易所交易C期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約D期貨合約不用在期貨交易所進(jìn)行18、期權(quán)價(jià)值由（）組成。BDA期權(quán)價(jià)格B內(nèi)在價(jià)值C市場(chǎng)價(jià)格D時(shí)間價(jià)值19、黃金交易市場(chǎng)的功能有（）ABCDEA交易功能B價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能D投融資功能E貨幣政策調(diào)節(jié)功能20黃金期貨交易的優(yōu)點(diǎn)有（）ABCDA杠桿效應(yīng)B流動(dòng)性品質(zhì)保證D套期保值21、即期外匯交易有（）ABCA T+0交割BT+1交割CT+2交割D T+3交割22、影響股票價(jià)格的外部因素有（ACDA宏觀經(jīng)濟(jì)因素B市場(chǎng)因素C行業(yè)因素D投機(jī)因素23、以下屬于含權(quán)債券的為（）。BCDC可售回債券）之和。ABCDD可轉(zhuǎn)換債券A零息債券 B可贖回債

23、券24、在估值日的基金資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)為A所持證券市值B現(xiàn)金C銀行存款D應(yīng)收利息收入25、市場(chǎng)有效性分為（）ACDA弱有效B半弱有效C半強(qiáng)有效D強(qiáng)有效三、判斷題（只需判斷正誤，每題1分，共20分）1、股票一經(jīng)發(fā)行，購(gòu)買股票的投資者即成為公司的股東。（）對(duì)2、一般來(lái)說，流動(dòng)性差、安全性低、風(fēng)險(xiǎn)大的債券收益率較低。（）錯(cuò)3、債權(quán)人既沒有投票權(quán)，也沒有對(duì)重大決策的發(fā)言權(quán)。（）錯(cuò)4、衍生金融工具的交易實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)的再分配，它不會(huì)創(chuàng)造財(cái)富。（）對(duì)5、遠(yuǎn)期外匯合約交易雙方在簽訂合約時(shí)，就確定好將來(lái)進(jìn)行交割的遠(yuǎn)期匯率，到時(shí)不論 匯價(jià)如何變化，都應(yīng)按此匯率交割。（）對(duì)6、金融期貨合約均在交易所進(jìn)行，交易雙方不直接聯(lián)

24、系。（）對(duì)7、股票價(jià)格指數(shù)期貨與其他標(biāo)的物期貨最大的區(qū)別在于沒有實(shí)物交割。（）對(duì)8、歐式期權(quán)允許買者在期權(quán)到期日之前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)，而美式期權(quán)的買者只能在 期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行期權(quán)。（）錯(cuò)9、貨幣互換既涉及利息支付的交換，又涉及本金的交換。（）對(duì)10、到期收益率不僅考慮到當(dāng)前的利息收入，而旦考慮到將債券一直持有到期后投資者 實(shí)現(xiàn)的資本損益。（）對(duì)11、在市場(chǎng)利率變動(dòng)較大的情況下，利率下降導(dǎo)致的債券價(jià)格上漲幅度大于市場(chǎng)利率同 等程度的上升導(dǎo)致的債券價(jià)格下降的幅度。（）對(duì)12、可轉(zhuǎn)換債券具有雙重性質(zhì)，既具有普通債券的特性，又具有股票的特性。（）對(duì)13、股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)的行情一般呈現(xiàn)同向關(guān)系。（）錯(cuò)

25、14、當(dāng)國(guó)家實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，市場(chǎng)流動(dòng)性增加，股票價(jià)格上漲，反之，股票價(jià)格 下跌。（）對(duì)15、若外幣供過于求，外匯匯率下降，相對(duì)來(lái)說，本幣升值；反之，本幣貶值。（）對(duì)16、在開放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，本國(guó)利率水平上升，國(guó)際利差相對(duì)擴(kuò)大，進(jìn)而出現(xiàn)資本 賬戶的順差，引致木幣匯率上升。（）對(duì)17、升水表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高，貼水表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低。（）對(duì)18、美式期權(quán)允許購(gòu)買者在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。（）對(duì)19、看漲期權(quán)在股價(jià)下跌時(shí)，其損失是有限的。（）對(duì)20、無(wú)論何種看跌期權(quán)，其價(jià)格的上限為協(xié)議價(jià)格本身。（）對(duì)“投資學(xué)，任務(wù)4姓名：學(xué)號(hào)得分：教師簽名：（本次任務(wù)覆蓋教材第12-13

26、章的內(nèi)容，請(qǐng)?jiān)趯W(xué)完第5章后完成本次任務(wù)。本次任務(wù)共計(jì)100分，合成課程考核成績(jī)?yōu)?分。）一、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共65分）1、創(chuàng)業(yè)投資的特點(diǎn)有（）ACDA投資對(duì)象是創(chuàng)業(yè)企業(yè)B投資是為了獲取股息和紅利C提供資金支持以及特有的資本經(jīng)營(yíng)等增值服務(wù)D投資對(duì)象完成創(chuàng)業(yè)使命后投資即退出2、以下（）是創(chuàng)業(yè)投資的特點(diǎn)。ABCDEA投資對(duì)象通常是哪些風(fēng)險(xiǎn)大但潛在效益高的企業(yè)B投資周期長(zhǎng)C創(chuàng)業(yè)投資的資本流動(dòng)性較差D投資的資木時(shí)分期投入E投資資本具有循環(huán)性3、創(chuàng)業(yè)投資人可以分為（)ABCDA創(chuàng)業(yè)投資家B創(chuàng)業(yè)投資公司C產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D天使投資人4、創(chuàng)業(yè)投資的方式有（)BCDA購(gòu)買投資對(duì)象發(fā)行的債券B 一次性投入創(chuàng)

27、業(yè)股權(quán)資金C跟進(jìn)投資D參股創(chuàng)業(yè)投資5、信托制創(chuàng)業(yè)投資基金的特征有（）ABDC代理關(guān)系D法律保護(hù)A信托關(guān)系B制衡關(guān)系6、有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金的成本有（)BCDA財(cái)務(wù)成本B代理成本C管理成本D稅收和持續(xù)經(jīng)營(yíng)成本7、創(chuàng)業(yè)投資的功能有（）ABCDA聚資功能B姻變功能C資金匹配功能D創(chuàng)業(yè)管理功能8、創(chuàng)業(yè)投資退出的方式有（）ABCDEA公開發(fā)行上市B出售C股份回購(gòu)D清算E破產(chǎn)9、對(duì)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的定量分析方法有（)ACDA市場(chǎng)法B風(fēng)險(xiǎn)法C收益法期權(quán)法10、股份回購(gòu)的方式有（）ABCDA用現(xiàn)金、票據(jù)支付B建立ESOPC賣股期權(quán)D買股期權(quán)11首次公開發(fā)行上市方式退出時(shí)機(jī)的選擇主要要考慮（）BCDA投資企業(yè)的盈

28、利B行業(yè)生命周期C資本市場(chǎng)行情D創(chuàng)業(yè)投資公司的聲譽(yù)12、創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)從參與主體角度來(lái)看，表現(xiàn)為（）BCDA投資管理風(fēng)險(xiǎn)B項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)C逆向選擇D道德風(fēng)險(xiǎn)13、從創(chuàng)業(yè)投資的運(yùn)作過程來(lái)看，創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為（）ABCA融資風(fēng)險(xiǎn)B投資及投資后管理的風(fēng)險(xiǎn)C退出過程風(fēng)險(xiǎn)D委托一一代理風(fēng)險(xiǎn)二、判斷題（只判斷正誤，每題7分，共35分）1、創(chuàng)業(yè)投資就是風(fēng)險(xiǎn)投資。（）錯(cuò)2、創(chuàng)業(yè)投資通常是股權(quán)投資，期限一般較長(zhǎng)。（）對(duì)3、信托制創(chuàng)業(yè)投資基金管理人在基金成立后只能對(duì)基金資產(chǎn)的運(yùn)用發(fā)出指示，而不占有 基金資產(chǎn)，也無(wú)收益權(quán)。（）對(duì)4、對(duì)創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目而言，預(yù)期報(bào)酬率取決于預(yù)期現(xiàn)金收益的風(fēng)險(xiǎn)程度。風(fēng)險(xiǎn)越大，投資 的逾期報(bào)

29、酬率越高。（）對(duì)5、創(chuàng)業(yè)投資的清算或破產(chǎn)是創(chuàng)業(yè)投資家的被動(dòng)的不得已的行為。（）錯(cuò)“投資學(xué)，任務(wù)5姓名：學(xué)號(hào)得分：教師簽名：（要求學(xué)生應(yīng)用軟件進(jìn)行模擬交易，本次任務(wù)將以15分計(jì)入課程總成績(jī)，請(qǐng)同學(xué)們認(rèn)真完成）要求:在實(shí)際操作之前，請(qǐng)大家先通過網(wǎng)絡(luò)課程中的“模擬交易”欄目，閱讀關(guān)于模擬交易平 臺(tái)的介紹和使用說明，對(duì)如何建立模擬交易賬戶、模擬交易規(guī)則以及如何在交易系統(tǒng)中進(jìn)行 各種基本的實(shí)時(shí)的交易操作具備清晰直觀的認(rèn)識(shí)，從而能夠快速掌握模擬交易的基本操作步 驟，為本次實(shí)操打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。模擬交易痕跡至少一個(gè)月以上才有效。交易時(shí)間越長(zhǎng)、標(biāo)的越多、心得等越多得分相對(duì)越高。你的操作截圖：一、交易動(dòng)機(jī)我的股票

30、模擬交易實(shí)踐從XX年X月X日一一XX年X月X日，共交易了 X支 股票，分別是XX股票（代碼）、XX股票（代碼）。我之所以選擇這幾支股 票的原因是二、交易盈虧我在價(jià)位時(shí)買入，在賣出，導(dǎo)致虧損（盈利）。見圖1-1圖1-1 交易股票盈方情況歷史成績(jī)膈情況iS入交痢區(qū)IQ股票代碼持倉(cāng)里建倉(cāng)時(shí)目盈虧成本今曰蘇原股莖市值W虧車汗幼W虧600635大眾公用15002014-06-043,206.95-0 56%13425 00177.77%8632 15交易W誑入交易區(qū)|區(qū)|成交時(shí)食1股票代辛9股蓼名稱棋作成交救里成交的成交金SS交易狀您起始時(shí)間I tJO 54終止時(shí)間（如果交易次數(shù)較多，可以采用列表的形式

31、把買入、賣出價(jià)格、盈虧結(jié)果寫出。）買入價(jià)賣出價(jià)盈虧結(jié)果第一次交易第二次交易第三次交易三、交易盈虧的原因和體會(huì)虧損原因?yàn)?。（上市公司有重大登記事?xiàng)變更、受貨幣政策影響等等）。個(gè)人對(duì)交易時(shí)間段內(nèi)的股市行情體會(huì)?！巴顿Y學(xué)，任務(wù)6姓名:學(xué)號(hào)得分:教師簽名：（要求學(xué)生針對(duì)老師的話題進(jìn)行跟帖討論，本次任務(wù)將以15分計(jì)入課程總成績(jī)，請(qǐng)同學(xué)們認(rèn)真完成）要求： 各班的輔導(dǎo)老師將擬定一個(gè)討論主題，請(qǐng)同學(xué)們圍繞主題進(jìn)行討論，并將自己的想法以及和 同學(xué)、老師間的主要討論記錄下來(lái)。你的觀點(diǎn)：和老師、同學(xué)間的互動(dòng)討論（主要部分即可）:“投資學(xué)，任務(wù)7姓名:學(xué)號(hào)得分:教師簽名：（要求學(xué)生分享自己的案例，本次任務(wù)將以10分計(jì)

32、入課程總成績(jī)，請(qǐng)同學(xué)們認(rèn)真完成） 要求：請(qǐng)你分享投資相關(guān)的案例、經(jīng)驗(yàn)或最新發(fā)展，同時(shí)分享個(gè)人體會(huì)。我的分享: 共建共享案例:個(gè)理財(cái)技巧 由樊晉儀同學(xué)發(fā)表于2016年01月2日星期六19:0215秋投資學(xué)直屬城西【只選適合的，不追虛高的】鞋子合不合適，只有腳知道，理財(cái)也一樣，一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品可能并不適合你，而 且有些理財(cái)產(chǎn)品的高收益可能只是看上去很美。投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要選擇最適合 自己的，對(duì)路的理財(cái)產(chǎn)品，而不是盲目的追逐那些虛高的理財(cái)產(chǎn)品，嘉豐瑞德理財(cái)4福議投 資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要先弄清楚自己真實(shí)的理財(cái)實(shí)力，包括個(gè)人財(cái)富、日常收支 以及投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力；然后再選擇與自己相

33、匹配的理財(cái)產(chǎn)品，做自己力所能及的理財(cái)?！究辞謇碡?cái)產(chǎn)品的類型】對(duì)于廣大投資者而言，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期投資收益是最吸引人的地方，但是往往不同的投 資收益對(duì)應(yīng)的是不同類型的理財(cái)產(chǎn)品，作為投資者應(yīng)該分清理財(cái)產(chǎn)品的類型，找準(zhǔn)符合自己 的理財(cái)產(chǎn)品，關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的類型，在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要弄清其是保本還是不保本,是固定 收益還是浮動(dòng)收益，是基金類產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品還是銀行類產(chǎn)品，是短期理財(cái)產(chǎn)品還是長(zhǎng)期 理財(cái)產(chǎn)品，只有弄清楚了理財(cái)產(chǎn)品的類型才能更好的選擇符合自己實(shí)際理財(cái)需求的產(chǎn)品?！居?jì)算戚成本】L=可能有人會(huì)有些許疑問，理財(cái)?shù)哪康氖菫榱藢?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，怎么還要計(jì)算成本? 實(shí)際上這就涉及到一些理財(cái)方面的細(xì)節(jié)了，理財(cái)

34、成本既有時(shí)間成本也有費(fèi)用方面的成本，還 會(huì)涉及到機(jī)會(huì)成本。時(shí)間成本是指你配置某一理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，所涉及的投資期限問題，也包括 你精選理財(cái)產(chǎn)品所耗費(fèi)的時(shí)間；費(fèi)用成本是指有些理財(cái)產(chǎn)品會(huì)收取一些諸如認(rèn)購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi) 之類的費(fèi)用，這會(huì)在無(wú)形之中攤薄投資者的實(shí)際收入；機(jī)會(huì)成本就是指你在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí) 可能會(huì)由于資金的問題而不得不放棄你原本也想選擇的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)被放棄的理財(cái)產(chǎn)品就 是你理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)成本。所以，在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，理財(cái)成本也要算計(jì)一下，不做糊涂的理財(cái)。【資產(chǎn)配置多而不亂】現(xiàn)在的理財(cái)講究資產(chǎn)配置多元化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，但是資產(chǎn)配置不能盲目求多，要多 而不亂，通過適度配置不同類型的理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化自己的資產(chǎn)配置結(jié)

35、構(gòu)，同時(shí)做好投資收益與 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避之間的平衡。嘉豐瑞德理財(cái)師的建議是資產(chǎn)配置不能簡(jiǎn)單的進(jìn)行操作，要根據(jù)自己 的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及理財(cái)能力來(lái)合理配置理財(cái)產(chǎn)品，投資理財(cái)范圍不能過廣，不可能信托、基金、 股票以及P2P或者是銀行理財(cái)產(chǎn)品都同時(shí)持有，必須要保證自己日常生活資金能正常流動(dòng)， 不能因?yàn)槔碡?cái)而占用了日常生活費(fèi)用。中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資界最火的案例 由張恒愛同學(xué)發(fā)表于2016年01月5日星期二16:08PPG , 2005年10月成立，業(yè)務(wù)模式是通過互聯(lián)網(wǎng)售賣襯衫。輕資產(chǎn)、減少流通環(huán)節(jié)的 概念，加上狂轟亂炸的電視、戶外廣告，迅速讓PPG建立起市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的地位，滿世界都 是''Yes! PPG的廣

36、告語(yǔ)和吳彥祖自信的微笑。2006年第三季度,PPG獲得了 TDF和JAFCO?Asia （集富亞洲）的第一輪600萬(wàn)美元的聯(lián) 合投資。2007年4月，PPG獲得了第二輪干萬(wàn)美元的投資，除了第一輪的TDF和集富亞洲 追加投資之外，還引入了 KPCB （凱鵬華盈）,KPCB公司是美國(guó)最大的風(fēng)險(xiǎn)投資基金,與 紅杉齊名。在2006年2007年，電子商務(wù)在VC投資圈非常吃香，而PPG更是其中的佼佼 者，可謂絕對(duì)的明星項(xiàng)目，無(wú)數(shù)同行都羨慕這幾家能有幸投資進(jìn)去的VC。2007年底，PPG已經(jīng)開始被媒體披露出一些問題，比如拖欠貨款、貨品質(zhì)量投訴、等, 但PPG仍然受到了數(shù)家風(fēng)投機(jī)構(gòu)的追捧，三山投資公司擊退其他

37、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，向PPG投了超 過3,000萬(wàn)美元的資金。三山投資宣稱醇PPG是因?yàn)楹芸春闷涫袌?chǎng)、模式及團(tuán)隊(duì)，并透 露PPG已計(jì)劃于2009年初去美國(guó)納斯達(dá)克上市。2008年，PPG模式出現(xiàn)了 VANCL （凡客 誠(chéng)品）、優(yōu)衫網(wǎng)、CARR1S等幾十家家模仿者，PPG不但丟掉了行業(yè)老大的地位、官司纏身、 高管流散，更傳出創(chuàng)始人李亮卷款潛逃一說。李亮稱從2008年年中起前往美國(guó)籌備美國(guó)公 司開業(yè)事宜，之后一直未在國(guó)內(nèi)現(xiàn)身。2009年末，一度被譽(yù)為''服裝業(yè)的戴爾、''輕公司的樣板的商業(yè)神話終于還是像肥皂泡 那樣破碎了。PPG總部早已人去樓空，一片狼藉，貼在墻上的法院執(zhí)行裁

38、定書則顯示PPG 已經(jīng)關(guān)門大吉，不少消費(fèi)者付款后拿不到貨物，因而憤怒地將PPG稱為''騙騙哥。而隨后, PPG唯一剩下可以稱之為''資產(chǎn)的東 一注冊(cè)商標(biāo)''PPG，在拍賣中無(wú)人問津。PPG累計(jì) 從上述多家家知名VC處獲得了 5000萬(wàn)美元左右的投資，徹底關(guān)門也意味著5,000萬(wàn)美金 血本無(wú)歸。搜狐IT在2009年互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上曾評(píng)選出5年來(lái)投資最失敗網(wǎng)站，PPG名列榜 首，成為近幾年來(lái)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)最大的投資笑話。事后,有人透露了 PPG失敗的真正原因：創(chuàng)始人李亮表面上市做電子商務(wù)，但配套的 物流、倉(cāng)儲(chǔ)都是自己的公司，或間接與他有關(guān)，他不停地向這些公司

39、打錢，投資人的錢作為 費(fèi)用變相進(jìn)入他自己的名下。錢轉(zhuǎn)移光了，李亮也沒了。他從一開始就是有預(yù)謀、有準(zhǔn)備地 圈錢,他很聰明、勤奮，執(zhí)行力也夠，但就是出發(fā)點(diǎn)不純。PPG模式的模仿者之一 VANCL的發(fā)展?fàn)顩r非常好,可以說，PPG模式的生命力是不容 置疑的。f 公司的成功，商業(yè)模式這是其中的一部分,而更重要的是執(zhí)行這個(gè)商業(yè)模式的 操盤手。PPG失敗,錯(cuò)的是人而非商業(yè)模式。上班族如何個(gè)人小額投資理財(cái)由婁海霞同學(xué)發(fā)表于2015年11月18日星期三09:57個(gè)人小額投資理財(cái)是上班族比較關(guān)注的話題，因?yàn)樯习嘧宓墓べY數(shù)目是比較固定的，每 個(gè)月的開銷也是固定的，那么余下的資金進(jìn)行個(gè)人小額投資理財(cái)就比較好，因?yàn)樾☆~度的投 資理財(cái)可以幫助上班族有效地利用自己的資金獲取其他的利益。對(duì)于上班族男性來(lái)說，他們進(jìn)行個(gè)人小額投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候特別的理性，會(huì)在購(gòu)買某一款理財(cái) 產(chǎn)品的時(shí)候進(jìn)行全面的分析，還會(huì)分析