項目投融資管理方案

1、項目投融資管理方案一、項目背景某某建設(shè)發(fā)展有限公司，* 建設(shè)項目，工程實施范圍為市政、綠化、亮化、景觀、管理用房、 工程范圍內(nèi)所涉及全部管、桿、線等保護等工程的融資、建設(shè)以及前期相關(guān)費用融資。.為了確保該項目能夠高質(zhì)量的如期完成建設(shè)任務，對于項目的投融資管理將是整個項目建設(shè)的 重要環(huán)節(jié)。為此，特制定本方案，用于指導項目資金的籌措及管理，從而確保該項目建設(shè)資金的需 求。二、工程項目建設(shè)費用估算及靜態(tài)投資計劃1、工程建設(shè)費用投標報價總價，即：投標報價是包括招標文件所確定的招標范圍內(nèi)相應圖紙 的全部內(nèi)容，以及為完成上述內(nèi)容所必須的人工費、施工機械使用費、制作安裝費、材料費、運雜 費、缺陷修復費、保險

2、費，臨時設(shè)施、現(xiàn)場安全文明、環(huán)境保護、圍擋、維護、成品保護、交叉配 合費、施工照明、施工排水、通風、施工惡劣環(huán)境增加費、管理費、利潤、稅金、個人所得稅以及 合同明示或暗示的風險、責任和義務等為完成本工程項目所涉及到的融資費用的全部費用。2、本工程建設(shè)期資金為 :* 萬元。三、項目融資方式及能力分析1、自有資金費為1）、現(xiàn)有的資金* 有限公司是經(jīng)國家批準的具有一級施工總承包資質(zhì)的企業(yè)，公司注冊 地在* ，注冊資本為* 萬元人民幣。截止2012年12月 31日，*有限公司資產(chǎn)總計* 萬元人民幣，負債合計* 萬元人民幣，所有者權(quán)益（ 凈資產(chǎn)）* 萬元，資產(chǎn)負債率* 。(2) 集團公司其他項目的預期盈

3、利能力有限公司連續(xù)三年經(jīng)營業(yè)績單位：萬元人民幣年度營業(yè)額稅后利潤總額2010201120122 、銀行貸款融資(1) 本公司的銀行資信* 有限公司憑借自身雄厚的資金實力和長期與國內(nèi)金融機構(gòu)的良好合作 關(guān)系，在多年經(jīng)營中樹立了良好的信譽。* 有限公司在近年來均被中國人民 銀行*分行評定為信用等級AAA級。(2) 本項目具有較好的融資吸引力 公司財務狀況優(yōu)良，有較強的融資能力，完全保證本項目的建設(shè)資金需求。3、商業(yè)負債融資 我公司在項目中標后，仍可利用良好的商業(yè)信譽，充分利用金融產(chǎn)品，如對主要材料供應方使 用商業(yè)承兌、對主要設(shè)備供應方商業(yè)承兌，實現(xiàn)融資途徑。根據(jù)上述*有限公司的財務狀況和投融資能力

4、，足以保障某某建設(shè)發(fā)展有限公司，* 建設(shè)項目所需的全部資金的及時、足額投入，可保證該項目建設(shè)工期和建設(shè)質(zhì)量按 要求和規(guī)定順利完成。我公司中標后，將按照招標文件的要求，及時、足額投入建設(shè)資金，組建項目公司，負責該項目的建設(shè)與經(jīng)營。為保證項目建設(shè)順利完成，項目公司將依據(jù)項目建設(shè)的施工進度安排和本工程的 實際情況制定詳細的資金籌措計劃，并按投標書的承諾保證按計劃及時足額地投入項目資本金，通 過上述銀行籌措項目資本金以外的建設(shè)資金，保證資金安排既能保證施工建設(shè)的正常需要，又要避 免資金閑置而增加財務費用，造成資金浪費。項目公司在建設(shè)過程中，以現(xiàn)代企業(yè)的管理模式為標 準，加強公司的管理，完善各項管理制度

5、，樹立誠實守信、重信譽、守合同的公司形象，提高公司 投融資能力，切實履行國家規(guī)定的義務，確保項目工程全部達到優(yōu)良工程。對建設(shè)項目籌劃、資金 籌措、建設(shè)實施、運營管理、債務償還和資產(chǎn)管理全過程負責。四、投融資管理項目的投融資管理由公司的財務部負責，公司予以支持和配合。該項目投融資管理的基本原則 是：嚴格遵守國家法律法規(guī)，以及合同和招標文件的規(guī)定,確保項目資金需要。在此前提下，盡可能 降低融資成本。1. 項目貸款的管理 該項目招標時，投標人已編制了分季度的項目資金計劃。項目開工前，公司應根據(jù)工程施工組 織計劃及工程的資金需求情況，編制具體的包括項目貸款的資金計劃。(1) 、目前已有多家銀行向我們表

6、示了提供貸款的意向。項目公司在確定貸款銀行時應進行優(yōu) 惠條件的比較，選擇能夠提供最優(yōu)惠條件的銀行。貸款銀行可以不止一家，可以選擇二至三家銀行 貸款。(2) 項目建設(shè)期的資金是根據(jù)工程的具體進展情況投入的。故在與銀行簽訂貸款合同時，應約 定根據(jù)工程資金需求情況，這樣可最大限度的提高資金的使用效率，降低貸款利息。2 、其他融資手段項目公司還應采用銀行承兌商業(yè)匯票等其他融資手段。項目的大宗材料應實行統(tǒng)一招標采購，采購款可全部或部分采用銀行承兌商業(yè)匯票結(jié)算，以減 少資金占用，降低資金成本。 目前已有多家銀行表示愿意為該項自提供承兌匯票服務。3 、資金管理的內(nèi)部控制項目公司要建立嚴格的資金管理內(nèi)部控制制

7、度，明確融資及資金撥付的程序和權(quán)限。 對施工方的撥款要嚴格按合同執(zhí)行，既不拖欠，也不超撥。 項目公司財務部要按月編制現(xiàn)金計劃，科學合理地安排和調(diào)度資金。六、投資與融資風險分析（ 一）風險因素 為順利實現(xiàn)本項目的投資計劃，需要對可能存在的風險因素做比較詳細的分析。本項目的風險 因素主要表現(xiàn)為：l 、資金風險按照投資計劃，本項目需投入的建設(shè)費用總額為* 萬元, 建設(shè)周期為*個月，平均每月的資 金投入為* 萬元。按照合同要求，保證銀行建設(shè)專戶資金及時、足額的供應，是順利完成投資 計劃、保證按期交工的首要條件。2、工程風險 本項目招標方因工程地質(zhì)等條件發(fā)生重大變化，導致工程量增加、投資增加等工程風險，

8、作了比 較周密的考慮，并對由此造成建設(shè)費用增加的核定，也作了詳細的規(guī)定。3 、市場風險 本項目為BT項目，投標人的主要任務是按時提供給招標人合格的建筑產(chǎn)品，因此不存在銷售風 險。但是，近年來由于基建投資的快速膨脹，國內(nèi)建材原材料波動幅度大，雖招標文件按照* 文 件執(zhí)行，但工程也存在一定的漲價風險。按照合同約定，此類風險要由投標人負擔。4 、利率風險基于國內(nèi)、國際市場的影響，人民幣利率調(diào)整也是近期一個熱門的話題。利率調(diào)整屬國家宏觀 金融政策，投標人主要是要考慮在利率上漲條件下是否會影響到本項目建設(shè)期的籌資能力5 、管理風險在人員、資金、材料設(shè)備配備齊全的前提下，是否建立了一個協(xié)調(diào)、高效的管理團隊

9、，對控制 建設(shè)成本、保證質(zhì)量和安全起到關(guān)鍵作用。（ 二）風險評估1 、風險因素評價可能會給本項目投資計劃實施工作造成負面影響的風險因素中，大部分風險是可以通過適當?shù)拇胧﹣矸婪逗捅苊獾?。通過分析投標人對風險因素的控制力以及本項目的合同特點作出對風險程度的判斷如下：序號風險因素名稱風險程度備注嚴重較大一般1資金風險供應資金不足或不及時2管理風險內(nèi)部管理混亂造成安全質(zhì)量隱患或成本失控3工程風險地質(zhì)條件發(fā)生重大變化導致投資增加4市場風險國內(nèi)建材市場主要原材料上漲5利率風險貸款利率調(diào)整財務費用增加2、風險評價分析五種風險因素中，將資金風險劃為嚴重程度， 因為一旦資金在建設(shè)期間不能按時足額投放，極有可能造

10、成工期的延誤，嚴重影響到合同的完成。另外把工程風險、市場風險和管理風險劃歸為 一般類，其中工程風險在規(guī)范運作的前提下，大部分按合同要求可由招標人負擔，市場風險可以采 取多樣化方式轉(zhuǎn)化。利率風險在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生的可能性較小，但隨后在回購期內(nèi)的風險卻全部由公 司負擔，因此，將其歸為風險較大類七，風險防范措施 按照風險防范的對策，可以逐次選擇回避、控制、轉(zhuǎn)移和自擔四種風險防范措施。 以上幾種 風險因素都可能無法回避的，可以分別選擇控制、轉(zhuǎn)移和自擔的措施，或者對一種風險因素采用組 合防范措施。1 、資金風險防范 本項目資金風險來自于兩方面，一是融資銀行提高了貸款標準，審批周期延長，不能滿足投標 人對資金

11、及時性的要求；二是在工程變更較大的情況下，追加的計劃外投資額超出了投標人預期， 需要進行建設(shè)期中間的再融資。上文對投標人的財務狀況、銀行信用等分析中得出，投標人取得本項目所需的貸款總額是沒有 任何問題的，當出現(xiàn)貸款審批周期延長情況時，投標人應急措施是繼續(xù)從自有資金中及時、足額補 充入建設(shè)專戶所需的資金。2 、管理風險防范 投標人對管理風險的防范以控制為主要手段，防止工程安全、質(zhì)量事故的發(fā)生， 以及成本管 理失控風險。多年采，投標人在企業(yè)的安全質(zhì)量認證方面走在國內(nèi)施工企業(yè)的前列，并多次獲得省 級優(yōu)質(zhì)工程獎勵和一項國家市政金杯獎。在成本管理控制方面，積極推行以責任成本為核心的內(nèi)部 承包責任制，力口

12、強集中招標采購的推廣力度。這些成熟的管理手段，確保投標人有防止管理風險 的信心。3、工程風險防范 根據(jù)合同約定，本項目承擔的是施工期間的政策性調(diào)整及市場風險，對工程施工中發(fā)生的工程變 更、簽證，在履行一定的手續(xù)后，納入到工程建設(shè)費用中。投標人本著為國家、地方負責的精神， 一定會在確保工程質(zhì)量的前提下，實事求是的作好工程變更、簽證工作，保證不額外向招標人轉(zhuǎn)移 工程風險4 、市場風險、利率風險防范本項目建設(shè)期較短，有利于對市場風險、利率風險的預測分析。從目前國內(nèi)宏觀形勢分析，因 國家采取措施控制固定資產(chǎn)的過快增長，控制部分過熱的投資領(lǐng)域，對平抑主要建筑材料市場物價 是利好消息，并且經(jīng)濟實現(xiàn)平穩(wěn)軟著陸可能性加大。這些有利因素進一步減少了本項目建設(shè)期的市 場和利率風險。投標人在密切關(guān)注影響本項目建設(shè)成本的市場、利率的宏觀形式的基礎(chǔ)上，也分析了兩種風險 對項目建設(shè)的影響程