多方程第3題例10.5面板數(shù)據(jù)模型研究企業(yè)投資需求的固定影響系數(shù)模型

1、面板數(shù)據(jù)概述面板數(shù)據(jù)模型是對(duì)包含三維（截面、時(shí)期、變量）信息的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)（面板數(shù)據(jù)）建模所得的模型，一般結(jié)構(gòu)為 （含有N個(gè)個(gè)體成員方程的Panel Data模型）或 t =1, 2, , T（含有T個(gè)時(shí)間截面方程的Panel Data模型）。根據(jù)截距項(xiàng)向量a 和系數(shù)向量 b中各分量的不同限制要求，面板數(shù)據(jù)模型可以分為如下三種類型：無(wú)個(gè)體影響的不變系數(shù)模型的單方程回歸 (不變系數(shù)模型： )；變截距的單方程回歸(變截距模型 )；變系數(shù)模型的單方程回歸(變參數(shù)模型 ) 。在建立模型前需要對(duì)模型形式的設(shè)定進(jìn)行檢驗(yàn)，因?yàn)槿绻Ｐ托问皆O(shè)定不正確，估計(jì)結(jié)果將與所要模擬的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)偏離甚遠(yuǎn)。因此，建立Panel

2、Data模型的第一步便是檢驗(yàn)被解釋變量 yit 的參數(shù) ai 和 bi 是否對(duì)所有個(gè)體樣本點(diǎn)或時(shí)期都是一樣的，即檢驗(yàn)樣本數(shù)據(jù)究竟符合上面哪種Panel Data模型形式，從而避免模型設(shè)定的偏差，改進(jìn)參數(shù)估計(jì)的有效性。經(jīng)常使用的檢驗(yàn)是協(xié)方差分析檢驗(yàn)，主要檢驗(yàn)如下兩個(gè)假設(shè)： H1： H2： 可見(jiàn)如果接受假設(shè) H2 則可以認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合類型3，即模型為不變參數(shù)模型，無(wú)需進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)。如果拒絕假設(shè)H2，則需檢驗(yàn)假設(shè)H1。如果接受H1，則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形2，即模型為變截距模型，反之拒絕H1 ，則認(rèn)為樣本數(shù)據(jù)符合情形1，即模型為變參數(shù)模型。檢驗(yàn)方法是建立兩個(gè)F值統(tǒng)計(jì)量F1和F2，在假設(shè)H1和 H

3、2 下檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量F1和 F2 分別服從相應(yīng)自由度下的F分布。其中假如確定是變截距模型，還需要進(jìn)一步確定是固定影響模型還是隨機(jī)影響模型，此時(shí)可以選擇Hausman檢驗(yàn)，即假設(shè)隨機(jī)影響模型中個(gè)體影響與解釋變量不相關(guān)，構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量 ，其在原假設(shè)下服從自由度為k的c2分布，k為模型中解釋變量的個(gè)數(shù)。確立好模型之后，利用已有數(shù)據(jù)在Eviews中進(jìn)行回歸，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析。得到回歸結(jié)果之后，需要對(duì)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。常用的是單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)。單位根檢驗(yàn)是在單序列單位根檢驗(yàn)方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行的改進(jìn)，仍然檢驗(yàn)參數(shù)ri的變化情況。根據(jù)對(duì)參數(shù)ri的不同限制，可以將面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)方法劃分為兩大類：（1）相同

4、根情形下的單位根檢驗(yàn)，即假設(shè)面板數(shù)據(jù)中的各截面序列具有相同的單位根過(guò)程，方法包括LLC檢驗(yàn)、Breitung檢驗(yàn) 、Hadri檢驗(yàn) ；不同根情形下的單位根檢驗(yàn)，即允許面板數(shù)據(jù)中的各截面序列具有不同的單位根過(guò)程，允許參數(shù)ri 跨截面變化，方法有Im-Pesaran-Skin檢驗(yàn)、Fisher-ADF檢驗(yàn)和Fisher-PP檢驗(yàn)。協(xié)整檢驗(yàn)也可以分為兩大類，一類是建立在Engle and Granger二步法檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)，具體方法主要有Pedroni檢驗(yàn)和Kao檢驗(yàn)；另一類是建立在Johansen協(xié)整檢驗(yàn)基礎(chǔ)上的面板協(xié)整檢驗(yàn)。面板數(shù)據(jù) 操作過(guò)程1. 將例10.5中的數(shù)據(jù)處理好：sheet

5、用英文命名，去掉中文行2. 將數(shù)據(jù)導(dǎo)入Eviews3. 建立pool對(duì)象。在命令窗口輸入pool pool1打開(kāi)pool1，編輯截面成員的識(shí)別稱：4. 單擊sheet，在對(duì)話框中輸入I? K? M?，并確定。即得到pool序列。5. 單擊Pool工具欄的Estimate選項(xiàng)打開(kāi)如下對(duì)話框：6. 得到結(jié)果為從估計(jì)結(jié)果可以看出，5家企業(yè)的投資需求結(jié)構(gòu)具有明顯的差異。在5家企業(yè)中，預(yù)期利潤(rùn)邊際投資傾向最高是美國(guó)鋼鐵公司，其次是汽車制造行業(yè)的兩家公司通用汽車和克萊斯勒，而資產(chǎn)存量邊際投資傾向最高的是西屋電氣公司，最低的是通用電氣公司。7. 懷特系數(shù)協(xié)方差估計(jì)估計(jì)結(jié)果為8. 單位根檢驗(yàn)。在Pool對(duì)象的

6、工具欄中，選擇View/Unit Root Test。得出結(jié)果如下： I?的水平變量各種方法的結(jié)果都接受原假設(shè)， I?存在單位根，是非平穩(wěn)的。9. I?的一階差分變量的所有方法的單位根檢驗(yàn)檢驗(yàn)結(jié)果如下：各種方法的結(jié)果都拒絕原假設(shè)，所以可以得出結(jié)論： I?是I(1)的。10. 協(xié)整檢驗(yàn)(1) Pedroni (Engle-Granger based)在EViews中打開(kāi)pool對(duì)象，選擇Views/ Cointegration Test結(jié)果為： (2) Kao (Engle-Granger based)結(jié)果為： (3) Fisher (combined Johansen)結(jié)果為： 11.選擇View/Re