形態(tài)結(jié)構(gòu)分析報告--另篇

1、蝴蝶理論蝴蝶理論最早出現(xiàn)在佃35年一個叫加特利）所著股市利潤里面。之后在1999年SCOCTTMCARNEY版的和諧交易一書中做出了詳細的討論。分析界對該理論有很高的評價，號稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論。美中不足的是其操作要求較高， 必須形態(tài)以及行情精度達到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)識蝴蝶理論經(jīng)典的蝴蝶理論有六種形態(tài)，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY口特利；5, THREE DRIVE三角；6，AB=C菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）。每種形態(tài)包括二種劃分-BULLISH看漲信號），BEARISH（看跌信號）1，AB=CD菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）這一形態(tài)是蝴蝶

2、形態(tài)里面的核心部分，即簡單，又最重要，所以被稱為經(jīng)典螃蟹。該形態(tài)的運用往往可以忽略X點的存在直接將形態(tài)看做是AB=CD形態(tài)AB=0C * 公蛙0J5BCABO.GIB f 0.786)CD = BC*(1J7 f 1,618)在強勢市K±CD = BC*(1.272.618)A點必須是近期的高點后期的漲幅天于A點BULLISH看漲信號牛'U-J13 凹刃沖 jriiatuanSKK20i 50920小町刈*!JITMAB=BC0.15BC=ABab必須等于cd的長度，公差0.15 時間上ab和cd的形成差不多一樣 a必須是最高或最低點 角的形態(tài)必須明顯的對稱 c必須在ab的0

3、.618到0.718之間，這是書中的介紹，但好多實例說明，c在上都可以的。 d必須在ab的1.27到1.618之間，這也是書中的介紹，但事實上，d可以去到這個范圍上的。 在好的市場，也就是強勢市場，d的目標(biāo)是1.618，最大可以去到2.618。(Ol6180.786)CD=BC*(1.27,1.618) 在強勢市i5±CD = BC*(L272.618)A點必須是近朗的低點 后期的踐幅小于A點BEARISH看跌信尋上圖的四個數(shù)字是對應(yīng)的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)這樣的對應(yīng)關(guān)系。2, GARTLY加特利形態(tài)加特利形態(tài)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)，俗稱“

4、222”形XA長度為最長線性AD=AX*0,786(H 等)BC = BA*(0382 r 0.886)CD=CB*(1J7,1.618)AB=CD等待D點確認(rèn)反彈后入場D點反彈力度類似XABULLISH看漲力曲詩I形態(tài)AXA氏度為最長線性AD = AX*0*786BC=BA*(0.382 r 0.886)CD = CB*(1.27 f 1.618)AB=CD等待D點確認(rèn)下行后入場,或 嚴(yán)格按廬X點止攝BEARISH看跌信號加特利形態(tài)里面包含了經(jīng)典螃蟹形態(tài)(AB=CD對比經(jīng)典螃蟹形態(tài)，加特利形態(tài)多出了 XA這一線Abutterfly看漲信號看漲信號D點在最低點A點在最咼點3, BUTTERFL

5、Y蝴蝶這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本包括所有的形態(tài)。其演變形態(tài)可以成為加特利形態(tài)。（區(qū)別在于D點和X點的位置關(guān)系。）AB=XA*0-786AC-XA*(0.382,0.886)CD=BC*(L618 , 2.618)!W45i!LftA 60S- T 2DLW923幻曰 曲拠 較幻3 西-4 fl-.LZft Bl?£I0MI3LfcW坦 LfcW LfcW 22JO 15 LfeW17jfi 16:0022A0 M UChflD LfcW2il LMfl LfcW 22JOAD=XA*(1.27 , 1.618)AB=XA*0.786AC=XA*(0382 f 0

6、.886)CD = BC*(1.618,2.618)AD=XA*(1.27,1.618)看跌信號A點在最低點D點在最局點BUTTERFLY看跌信號形態(tài)對比：蝴蝶形態(tài)里面A與D點的關(guān)系不同可以演化成加特利形態(tài)。在加特利形態(tài)里面，XA是最長的，D點在XA之內(nèi)，同時AB=CDbutterfly 這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了所有 的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個形態(tài)與 gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley 形態(tài)中，d點是不會超過x點的，但在butterfly形態(tài)中，d點是要超過x點的, 這是一個比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點包括 ：1. 普通出現(xiàn)在頂/

7、底2. d點通常是趨勢后的最高點/最低點3. ab=<cd. cd 大過或等于ab4入場在反彈形成后5. 蝴蝶形態(tài)里，a點是最高/最低點6. C點在ab中間7. 牛市，d點在最低點。熊市，d點是最高點8. 特有的固定形態(tài)是很重要的。4,bat蝙蝠形態(tài)蝙蝠形態(tài)是gartley形態(tài)的擴展，滿足回調(diào)比例的第二個目標(biāo)形態(tài)AB=AX*(0.382,03)B點小于0.盟8AX最理想BC=AC*(0.382,0.886)CD = BC*(L618,2.618)XD=XA0886要求D點必?zé)┦?.8跖,實際燥件中只能無 限接近bullish-bat看漲蝙蝠等待D點的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入場AB=AX*(0.382

8、 , OJ)B點那于最理現(xiàn)BC=AC*(0382 f 0.886)CD=BC*(L618f 2.618)XD=XA*0.886妾求。恵虧頃是asEH,實際燥件中真能無限按近等待D點的轉(zhuǎn)折確認(rèn)后入場bullish-bat看踐歸蝠這一形態(tài)應(yīng)該注意的問題包括有：1. b 小于 0.618ax,最好是 0.5 或 0.382 ax2. d點必須是0.886xa3. d點的反彈必須要超越1.618bc的長度4. 等待d點的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)后才入場5, crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終的形態(tài)，也是最高級 別形態(tài)。AXB=XA*(0382r0*618) BC=AB*(0382,0,886) CD=BC*(2.

9、224r3-618) XD=XA*1.618D點無限接近L618AX該形態(tài)入場點位在D點,止損不用設(shè)置最小CRAB看漲信號D點反彈幅度一般很大通常能達到2.24, 2.618, 314,，3618等BC倍數(shù)位置。iEUHdiJH SOS T 齊Tpi曲imi A. +1 oisi% 蟲.Hioiq&r law如EJDUMM 2LM 、n魯 IMO LfcML:bM兔 IMO:LfcM汕 MQ 45 13jMMS OfeMACRAB看跌信號XB=XA(0.382,0.618)BC=AB*(0-382 f 0.886)CD=BC*(2.224,3.618)XD=XA*L618D點無限接近L

10、618AX 該形態(tài)入場點位在D ,止損按 躬最小程度設(shè)置.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級別形態(tài)。 雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細細比較一下，就會發(fā)展有很 多不一樣的地方了。 crab形態(tài)應(yīng)該注意的問題：1. d 相等于 1.618ax2. d點的反彈普通在 2.24, 2.618, 3.14, 3.618 be 的長度3. 形態(tài)確認(rèn)后，在d點入場，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書上介紹為“ 222形態(tài)，與這個比較相似，只是“ 222形態(tài)不太關(guān)注b點，也就是說只要ab 的長度不超過xa就可以了，而gar

11、tley對b點的要求是比較嚴(yán)格的。1. xa的長度必須是最大的2. d差不多是0.786xa3. d點不會超越x點4. ab必須差不多在0.618xa5. e點必須在ab之間6. d點要超越b點7. ab等于ed8. 在d點搶反彈，止損必須超越x點9. 最好的入場點在反彈確認(rèn)形成后10. d點的反彈跟xa線很相似6, THE THREE DRIVES角形態(tài)艾略特波浪理論里面最早提出了這一圖形，在五浪中尋找三驅(qū)圖形，每一驅(qū)動都以116,1.27,1.618BC=AB*(1.27f 1.618)DE = CD*(1.27 f 1.618)E點位置需姜有有效 企穩(wěn)的跡象看漲三驅(qū)殆態(tài)看跌三驅(qū)莊態(tài)E點需

12、要有效的看跌信號。BC=BA*(L27 1.618)DE=DC*(1.27 f 1.618)蝴蝶形態(tài)中一些主要比例數(shù)字的有趣現(xiàn)象:1272=艮號 1.6181.618=0.786X21.414=艮號 2 =0.707X2使用法則：價格出現(xiàn)一波趨勢以后，遵循新低價格和新高價格的產(chǎn)生后必 然會產(chǎn)生一些企穩(wěn)信號。后期盤面將出現(xiàn)一波震蕩趨勢，再這些震 蕩的箱體內(nèi)或多或少的會出現(xiàn)一些跡象。抓啟動位，將是這些信號 使用的重點。同時這些形態(tài)注重與別的理論想結(jié)合會將有更多的益處，比如 黃金分割，波浪理論這些。在蝴蝶形態(tài)中，很多結(jié)構(gòu)與我們目前所熟知的雙頂，三頂形 態(tài)，雙底，三底形態(tài)很相似。既然我們對于很多圖形所

13、關(guān)注度很 低，但是一些形態(tài)之中或能給出更好的入場點位。形態(tài)進階：形態(tài)之源可以認(rèn)為是GARTLE形態(tài)，觀察的角度可以從一個趨 勢段XA為核心，針對這段趨勢的N形調(diào)整幅度，我們依程度不同可 分為：1，加特利形態(tài)，總回調(diào)幅度在 0.786（根號 0.618）的水平；2，蝙蝠形態(tài)，回撤幅度為 XA的0.886 （根號0.786）;3，蝴蝶形態(tài)，回撤幅度超過 XA,比例大致在1.27至1.618之間的形態(tài)4，螃蟹形態(tài)，回撤幅度正好在 1.618 的極限位置（或有點超過，無限接近）上述四條就是蝴蝶六種形態(tài)中的四種（AB=CD以及三驅(qū)形態(tài)相對明顯）針對XA的第一次回調(diào)，也就是 AB線的位置，那么想熟知這些

14、形態(tài)的朋友，仔細研究下 BC的位置，通過研究，基本就可以摸索出 這幾種形態(tài)的使用，或者稱之為形態(tài)內(nèi)部1，加特利Gartley形態(tài)，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而 言，力度不弱，所以第二次回撤并不過分；2，BAT形態(tài)，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱，一般達到0.3820.5的水平，說明原趨勢較強，二次回撤是回撤力量的一定 體現(xiàn)，這樣整體回撤才能達到 0.886的水平；3，蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大，比率在 0.785，第二次回撤 力度更大，所以才有整體達到回撤 XA1.272倍以上的水平；由于蝴 蝶的形態(tài)是最對稱的，所以整體回撤也難達到 1.618以上的水平；4，螃蟹形態(tài)

15、：第一回撤力度和 Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng)，在 0.618以下，0.382以上，看上去容易讓你迷惑，但當(dāng)它回撤到 XA 以外之后，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會造 成整體回撤是原趨勢波段 XA的1.618倍，看上去象伸出一支腳的 螃蟹失敗的蝴蝶形態(tài)！實戰(zhàn)運用:蝴蝶理論的運用更多的是已知 X A,B,C,D點，預(yù)測反轉(zhuǎn)走勢 的分析，更多的是針對頂部，底部的把握。下圖是美元兌瑞士法郎小時圖走勢，X,A,B,C,M點清晰，B點針 對XA的回調(diào)滿足0.50.點C相對AB滿足0.786的回調(diào)，點D相對于BC滿足1.618的回調(diào)。即AB=CD(0.7861.618).由此我們看出上述 的回調(diào)比例滿足BAT(蝙蝠)形態(tài)比例關(guān)系。上述是蝴蝶理論的起初的使用方法，非常具有典型的代表意義。近些年，部分分析人士通過 X,A,B,C來判斷D點的運行方向和位 置，博取這一階段利潤以及后期反轉(zhuǎn)的利潤。此方法還需要更多的 驗證，暫時不推薦大家使用。形態(tài)的嚴(yán)謹(jǐn)，和諧是蝴蝶理論運用的主要限制，本身該理論就 是更加客觀的比例關(guān)系回調(diào)，以此規(guī)避了人性的弱點，更加客觀的 一種技術(shù)分析手段。在實際運用中，我們要注意以下