自考財(cái)務(wù)管理學(xué)復(fù)習(xí)學(xué)習(xí)資料

1、第一章 財(cái)務(wù)管理總論1、資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容： 資金籌集。籌集資金是資金運(yùn)動(dòng)的起 點(diǎn)，是投資的必要前提。 資金投放。投資是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán) 節(jié)。 資金耗費(fèi)。資金的耗費(fèi)過(guò)程又是資金 的積累過(guò)程。 資金收入。資金收入是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān) 鍵環(huán)節(jié)。 資金分配。資金分配是一次資金運(yùn)動(dòng) 過(guò)程的終點(diǎn)，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程開(kāi)始 的前奏。2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系 ： 企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān) 系。 企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶(hù)之 間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括： 籌資管理。 投資管理。 資產(chǎn)管理。

2、成本費(fèi)用管理。 收入和分配管理。4、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)： 財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中 的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。 涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方 面具有廣泛的聯(lián)系。 靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)信息。 綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的工作質(zhì)量。5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)， 是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：導(dǎo)向作用。激勵(lì)作用。凝聚作用。 考核作用。6、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征 ： 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。 （可以計(jì)量、 可以追溯、可以控制） 財(cái)務(wù)管理目

3、標(biāo)具有層次性。7、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)： 經(jīng)濟(jì)效益最大化。 利潤(rùn)最大化。 權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化。 股東財(cái)富最大化。 企業(yè)價(jià)值最大化。8、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)： 它考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的 原理進(jìn)行了計(jì)量。 它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。 它能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因 為不僅目前的利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來(lái)的 利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大。 它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán) 人、經(jīng)理層、一般職工的利益。9、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷： 公式中的兩個(gè)基本要素 未來(lái)各年的企業(yè) 報(bào)酬和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計(jì)的， 預(yù)計(jì)中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而

4、很難作為對(duì)各部 門(mén)要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。 企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)值是通過(guò)預(yù)測(cè)方法來(lái)確定 的，對(duì)企業(yè)進(jìn)行考評(píng)時(shí)，其實(shí)際值卻無(wú)法按公式的 要求來(lái)取得。如果照舊采用預(yù)測(cè)方法確定，則實(shí)際 與目標(biāo)的對(duì)比毫無(wú)意義，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也無(wú)法進(jìn)行。因 此它在目前還是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)。10、財(cái)務(wù)管理的原則： 資金合理配置原則。 收支積極平衡原則。 成本效益原則。 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。 分級(jí)分口管理原則。 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。11、簡(jiǎn)述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則： 財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果 的不確定性。 要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，則要求 的收益也越高。 都應(yīng)當(dāng)對(duì)決策項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面 的分析和權(quán)衡，項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆?/p>

5、起來(lái)，分散風(fēng)險(xiǎn)， 做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益。12、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有： 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。 財(cái)務(wù)決策。 財(cái)務(wù)計(jì)劃。 財(cái)務(wù)控制。 財(cái)務(wù)分析。13、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的工作步驟： 明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的。 搜集和整理資料。 選擇預(yù)測(cè)模型。 實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。14、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟： 確定決策目標(biāo)。 擬定備選方案。 評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。15、財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)節(jié)的工作步驟： 分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)。 安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。 編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。16、財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟： 制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任。 確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異。 評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲。17、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工

6、作步驟： 搜集資料，掌握情況。 指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾。 因素分析，明確責(zé)任。 提出措施，改進(jìn)工作。18、財(cái)務(wù)分析的方法： 對(duì)比分析法。 比率分析法。 因素分析法。19、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征： 循環(huán)性。 順序性。 層次性。 專(zhuān)業(yè)性。20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制研究的問(wèn) 題： 建立企業(yè)資本金制度。 建立固定資產(chǎn)折舊制度。 建立成本開(kāi)支范圍制度。 建立利潤(rùn)分配制度。21、“兩權(quán)三層 ”管理的基本框架： 對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來(lái)說(shuō)，在所有權(quán)和 經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企 業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管 理。這就是所謂的 “兩權(quán) ”。 按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管 理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理，分別由

7、股東大會(huì)（股東會(huì)） 董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理）來(lái)實(shí)施，進(jìn) 行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的 “三層 ”。22、“兩權(quán)三層 ”管理的內(nèi)容： 股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和主要目 標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。 董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期發(fā)展，實(shí)施 具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。 經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè) 短期經(jīng)營(yíng)行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制研究的問(wèn)題： 資金控制制度。 收支管理制度。 內(nèi)部結(jié)算制度。 物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)： 籌集資金。 負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。 營(yíng)運(yùn)資金管理。 負(fù)責(zé)證券的投資與管理。 負(fù)責(zé)利潤(rùn)的分

8、配。 負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析工作。25、企業(yè)會(huì)計(jì)處的主要職責(zé)： 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào) 表。 按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表。 進(jìn)行成本核算工作。 負(fù)責(zé)納稅的計(jì)算和申報(bào)。 執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。 辦理審核報(bào)銷(xiāo)等其他有關(guān)會(huì)計(jì)核算工作。 第二章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值1、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)： 要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。 要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來(lái)源。 要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則。2、運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性： 資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng) 營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值問(wèn)題，實(shí)際上是 資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問(wèn)題。 資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)

9、行投資、籌資、收益分配 決策的重要條件。資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上 所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的 必要前提。3、年金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金 額的收付款項(xiàng)。年金的種類(lèi)： 每期期末收款、付款的年金，稱(chēng)為后 付年金，即普通年金。 每期期初收款、付款的年金，稱(chēng)為先 付年金，或稱(chēng)即付年金。 距今若干期以后發(fā)生的每期期末收 款、付款的年金，稱(chēng)為遞延年金。 無(wú)期限連續(xù)收款、付款的年金，稱(chēng)為 永續(xù)年金。4、投資決策的類(lèi)型：確定性投資決策。風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。不確定性投資決策。5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟： 計(jì)算預(yù)期收益。 計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。 計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。 計(jì)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率。 計(jì)

10、算預(yù)測(cè)投資收益率，權(quán)衡投資方案 是否可取。第三章 籌資管理1 、企業(yè)籌資的具體動(dòng)機(jī)有： 新建籌資動(dòng)機(jī)。 擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。 調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。 雙重籌資動(dòng)機(jī)。2、籌資的原則： 合理確定資金需要量，努力提高籌資 效果。 周密研究投資方向，大力提高投資效 果。 適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需 要。 認(rèn)真選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成 本。 合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能 力。 遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán) 益。以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、及時(shí)性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原則。3、企業(yè)的資金來(lái)源渠道： 政府財(cái)政資金。 銀行信貸資金。 非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。 其他企業(yè)單位資金。 民間資金。 企業(yè)自

11、留資金。 外國(guó)和港澳臺(tái)資金。4、企業(yè)的籌資方式有： 吸收直接投資。 發(fā)行股票。 企業(yè)內(nèi)部積累。 銀行借款。 發(fā)行債券。 融資租賃。 商業(yè)信用。5、金融市場(chǎng)的含義 ：是指資金供應(yīng)者和資金 需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金 的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素： 資金供應(yīng)者和資金需求者。 信用工具。 調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。6、金融市場(chǎng)的基本特征： 金融市場(chǎng)是一資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)。 金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形 的市場(chǎng)。7、資本金的含義： 是指企業(yè)在工商行政管理 部門(mén)登記的注冊(cè)資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和 社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、承擔(dān)有 限民事責(zé)任而投入的資金。資本金的

12、籌集方法： 實(shí)收資本制。 授權(quán)資本制。 折衷資本制。8、企業(yè)資本金的管理原則： 資本確定原則。 資本充實(shí)原則。 資本保全原則。 資本增值原則。 資本統(tǒng)籌使用原則。9、建立資本金制度的重要作用： 有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。 有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。 有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。 有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng) 營(yíng)成果。10、銷(xiāo)售百分比法的含義 ：是根據(jù)銷(xiāo)售額與資 產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各項(xiàng) 目短期資本需要量的方法。銷(xiāo)售百分比法的優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期 預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。銷(xiāo)售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā) 生變動(dòng)

13、的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷(xiāo) 售百分比。11、吸收投入資本主要形式 ： 現(xiàn)金投資。 實(shí)物投資。 工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專(zhuān)利技術(shù)投資。 土地使用權(quán)投資。12、吸收投資的程序： 確定籌資數(shù)量。 物色投資單位。 協(xié)商投資事項(xiàng)。 簽署投資協(xié)議。 取得所籌集的資金。13、籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)： 流動(dòng)資產(chǎn)的估價(jià)。 固定資產(chǎn)的估價(jià)。 無(wú)形資產(chǎn)的估價(jià)。14、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)： 能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。 能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。 吸收投入資本的缺點(diǎn)： 資本成本較高。 產(chǎn)權(quán)清晰程度差。15、普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)： 普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。 普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行， 并依公司盈利情況而定。

14、 公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司 剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后。 公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)， 可以?xún)?yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。16、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在： 優(yōu)先獲得股利。 優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。17、股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序： 發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股 款。 提出發(fā)行股票的申請(qǐng)。 公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂 承銷(xiāo)協(xié)議。 招認(rèn)股份，繳納股款。 召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)， 選舉董事會(huì)、 監(jiān)事會(huì)， 辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序： 作出發(fā)行新股的決議。 提出發(fā)行新股的申請(qǐng)。 公告招股說(shuō)明書(shū)，制作認(rèn)股書(shū)，簽訂承銷(xiāo)協(xié) 議。 招認(rèn)股份，

15、繳納股款，交割股票。 改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。18、股票發(fā)行的具體方法： 有償增資。 無(wú)償配股。 有償無(wú)償并行增股。19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化： 總的說(shuō)來(lái)，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股 票市場(chǎng)，必須在規(guī)范化上下工夫， 要制止 “變形 ”，“走 樣 ”，反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)。 對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方 針。 堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn) 共擔(dān)的原則，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。 對(duì)股票的收益，過(guò)去同時(shí)使用股息、紅利兩 個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的 還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤(rùn)中開(kāi)支。 我國(guó)股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾 經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過(guò)分向

16、個(gè)人 傾斜。20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)： 能提高公司的信譽(yù)。 沒(méi)有固定的到期日，不用償還。 沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。 籌資風(fēng)險(xiǎn)小。 發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)： 資本成本較高 容易分散控制權(quán)。21、辦理銀行借款的程序： 企業(yè)提出申請(qǐng)。 銀行進(jìn)行審批。 簽訂借款合同和協(xié)議書(shū)。 企業(yè)取得借款。 企業(yè)償還借款。22、向銀行借款需要附帶的信用條件： 信貸額度。 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。 補(bǔ)償性余額。 按貼現(xiàn)法計(jì)息。23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)： 籌資速度快。 籌資成本低。 借款彈性好。銀行借款的缺點(diǎn)： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。 限制條件較多。 籌資數(shù)額有限。24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序： 作出發(fā)行債券的決議。 提出發(fā)行債券的申請(qǐng)。 公告企業(yè)債

17、券募集辦法。 委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)售。 發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存 根簿。 按期還本付息。25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)： 資本成本較低。 具有財(cái)務(wù)杠桿作用。 可保障控制權(quán)。 發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高 限制條件多 籌資額有限。26、經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)： 出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng) 需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。 租賃期較短， 短于資產(chǎn)的有效使用期， 在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解 約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不 再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利。 設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。 租賃期滿(mǎn)或合同中止以后，出租資產(chǎn) 由租賃公司收回。經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于技術(shù) 過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。27

18、、融資租賃的特點(diǎn)： 出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買(mǎi) 或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷(xiāo)售商那里 選定。 租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用 期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同。 由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和 保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝。 租賃期滿(mǎn)，按事先約定的方法處理設(shè) 備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留 購(gòu)，即以少的 “名義貨價(jià) ”買(mǎi)下設(shè)備。通常采 用企業(yè)留購(gòu)辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。28、融資租賃的基本程序： 選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)。 選擇租賃設(shè)備，探詢(xún)?cè)O(shè)備價(jià)格。 簽訂購(gòu)貨協(xié)議。 簽訂租賃合同。 交貨驗(yàn)收。 結(jié)算貨款。 投保。 交付租金。 合同期滿(mǎn)處理設(shè)備。29、租

19、賃籌資的優(yōu)點(diǎn)： 能迅速獲得所需資產(chǎn)。 租賃籌資限制較少。 免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 到期還本負(fù)擔(dān)輕。 稅收負(fù)擔(dān)輕。 租賃可提供一種新的資金來(lái)源。租賃籌資的缺點(diǎn)：資本成本高。30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式： 應(yīng)付賬款。 （免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期 信用） 商業(yè)匯票。 票據(jù)貼現(xiàn)。 預(yù)收貨款。31、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)： 籌資便利。 限制條件少。 有時(shí)無(wú)籌資成本。商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果 取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣， 則須付出很高的籌資成本。32、資本成本的含義： 是企業(yè)為取得和使用資 本而支付的各種費(fèi)用，又稱(chēng)資金成本。資本成本包 括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容。資本成本的

20、性質(zhì)： 資本成本是資本使用者向資本所有者和中 介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。 資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又 有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 資本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū) 別。33、資本成本的作用： 資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的 依據(jù)。 資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。 資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低 尺度。第四章 流動(dòng)資金管理1、流動(dòng)資金的特點(diǎn)： 流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。 流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性。 流動(dòng)資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一 致性。2、流動(dòng)資金管理的意義： 加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資 金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)的發(fā)

21、展。 加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。3、流動(dòng)資金管理的要求： 既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、 合理使用資金。 管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資 金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。 保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān) 持錢(qián)貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。 流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需 要，不能用于基本建設(shè)和其他開(kāi)支。4、現(xiàn)金管理的要求： 錢(qián)賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)。 建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度。 遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。 遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。 嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。5、現(xiàn)金的使用范圍： 支付給職工的工資、津貼。 支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬。運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款

22、的政策。信用政策的內(nèi)容構(gòu)成： 信用標(biāo)準(zhǔn)。 信用期限。 現(xiàn)金折扣。 收賬政策。8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容： 調(diào)查客戶(hù)信用狀況。 評(píng)估客戶(hù)信用狀況。 催收應(yīng)收賬款。 預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。9、存貨的含義： 是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有 以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn) 品、在生產(chǎn)過(guò)程或勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料 等。存貨的功能： 儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn) 行。 儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套 性的生產(chǎn)。 儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷(xiāo)售。10、管好存貨的意義： 對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門(mén)和各級(jí) 單位提供管理信息。 只有通過(guò)存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最

23、大 化。 存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益， 而且有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。11、存貨成本包括： 采購(gòu)成本。 訂貨成本。 儲(chǔ)存成本。12、核定存貨資金定額的要求： 根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化 藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。 支付各種勞保福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定 的對(duì)個(gè)人的其他支出。 向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià) 出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。 結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。 銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。6、應(yīng)收賬款的功能： 增加產(chǎn)品銷(xiāo)售的功能。 減少產(chǎn)成品存貨的功能。7、信用政策的含義： 是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng) 保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需求，節(jié)約使用流動(dòng)資 金。 存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷(xiāo)計(jì)劃指標(biāo)及

24、 其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接。 要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方 法。 核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng) 導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，采取群眾路線(xiàn)的方法。13、實(shí)行存貨歸口分級(jí)管理主要的作用： 有利于調(diào)動(dòng)各職能部門(mén)、各級(jí)單位和職工群 眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)。 有利于財(cái)務(wù)部門(mén)面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查 研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和 分級(jí)管理緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資 金管理水平不斷提高。14、各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下 幾方面進(jìn)行： 制定采購(gòu)計(jì)劃，搞好供需平衡，安排 采購(gòu)資金。 確定最佳采購(gòu)批量。 對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類(lèi)管理。 第五章 固定資

25、產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)： 使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。 固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散 性。 固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別 進(jìn)行的。2、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法： 原始價(jià)值。 重置價(jià)值。 折余價(jià)值。3、固定資產(chǎn)管理的意義： 加強(qiáng)固定資產(chǎn) 管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無(wú)缺，充分挖掘潛 力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定 資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加 產(chǎn)品產(chǎn)量，開(kāi)拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量， 降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國(guó)家基本建設(shè) 資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模， 增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對(duì)于貫徹執(zhí)行黨的基 本路線(xiàn)，加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，具有重 要意義。4、固定

26、資產(chǎn)管理的基本要求： 保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺。 提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效 果。 正確核定固定資產(chǎn)需用量。 正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地 計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。 要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。5、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)： 投資數(shù)額大。 施工期長(zhǎng)。 投資回收期長(zhǎng)。 決策成敗后果深遠(yuǎn)。6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求： 搞好固定資產(chǎn)的清查。 以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。 要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來(lái)。 要充分發(fā)動(dòng)群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。7、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性預(yù)測(cè)的內(nèi)容： 測(cè)定固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。 擬定固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資方案。 預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益。 進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。 提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目

27、投資概算和籌劃資金來(lái) 源。8、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu) 成： 初始現(xiàn)金流量。 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。 終結(jié)現(xiàn)金流量。9、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策只所以要按收付實(shí) 現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益 的基礎(chǔ)，有兩方面原因： 采用現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素。 采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決 策更符合客觀實(shí)際情況。10、財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)的管理： 新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。 調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。 報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。 清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物。11、商譽(yù)的含義： 是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的 情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬所形成的價(jià)值。商譽(yù)的特性： 商譽(yù)是企業(yè)

28、長(zhǎng)期積累起來(lái)的一項(xiàng)價(jià)值。 商譽(yù)不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在，不能與企 業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開(kāi)銷(xiāo)售。 商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無(wú) 形資產(chǎn)，而只是超過(guò)企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值 之和的價(jià)值。12、無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)： 無(wú)形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)。 無(wú)形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。 無(wú)形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的 不確定性。第六章 對(duì)外投資管理1、企業(yè)對(duì)外投資的含義： 就是企業(yè)在滿(mǎn)足其 內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的范圍之 外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行 的投資，以期在未來(lái)獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)對(duì)外投資的目的： 企業(yè)擴(kuò)張的需要。 完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。 資金調(diào)度的需要。 滿(mǎn)

29、足特定用途的需要。2、長(zhǎng)期投資的目的： 為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn) 行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資。 為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市 場(chǎng)等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其 他企業(yè)聯(lián)營(yíng)。 將陸續(xù)積攢起來(lái)的大筆資金投資于有 價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。3、企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因 素： 對(duì)外投資的盈利與增值水平。 對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)外投資成本。 投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力。 籌資能力。 對(duì)外投資的流動(dòng)性。 對(duì)外投資環(huán)境。4、債券投資的特點(diǎn)： 從投資時(shí)間來(lái)看， 不論長(zhǎng)期債券投資， 還是短期債券投資，都有到期日，債券必須 按期還本。 從投資種類(lèi)來(lái)看，因發(fā)行主體身份不 同，分為國(guó)家債券投資、金融債券投

30、資、企 業(yè)債券投資等。 從投資收益來(lái)看，債券投資收益具有 較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點(diǎn) 尤其體現(xiàn)在一級(jí)市場(chǎng)上投資的債券。 從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，債券要保證還本付 息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。 從投資權(quán)利來(lái)看， 在各種投資方式中， 債券投資者的權(quán)利最小，無(wú)權(quán)參與被投資企 業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，只有按約定取得利息、到期收 回本金的權(quán)利。5、債券投資決策：一、是否進(jìn)行債券投資的決策： 債券投資收益率的高低。 債券投資的其他效果。 債券投資的可行性。二、債券投資對(duì)象的決策： 債券的信譽(yù)。 企業(yè)可用資金的期限。三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策： 債券投資種類(lèi)結(jié)構(gòu)。 債券到期期限結(jié)構(gòu)。6、股票投資的含義： 是企業(yè)通過(guò)認(rèn)購(gòu)

31、股票成 為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特 點(diǎn)：八、 從投資收益來(lái)看，股票收益不能事先確定， 具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。 從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，債券投資按事先約定還 本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因 股票分紅收益的不肯定性和股票價(jià)格起伏不定，成 為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券。 從投資權(quán)利來(lái)看，在各種投資方式中，股票 投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外） ，投資者作為股 東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。7、股票投資決策要點(diǎn)： 是否進(jìn)行股票投資的決策。 股票投資對(duì)象的決策。 股票投資時(shí)機(jī)的決策。 股票投資結(jié)構(gòu)的決策。8、基金投資的含義： 是一種金融信托方式， 它由眾多不同的投資者出資匯集而成，然后交給專(zhuān) 業(yè)投

32、資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)再把集中 起來(lái)的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得 的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資 于投資基金的行為叫基金投資?；鸬奶攸c(diǎn)： 基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)。 基金投資只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲 得專(zhuān)業(yè)化的管理服務(wù)。 基金種類(lèi)眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏 好，選擇不同類(lèi)型的基金。 基金的流動(dòng)性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類(lèi)和操作方式： 委托代理投資。 信托存款投資。 委托貸款投資。10、金融衍生工具的基本類(lèi)型： 金融遠(yuǎn)期。 金融期貨。 金融期權(quán)。 金融互換。11、總體風(fēng)險(xiǎn)特征： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)價(jià)格表動(dòng)而給交易者造

33、 成損失的可能性。 信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約 風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融衍生工具合約持 有者無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨或平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng) 險(xiǎn)。 法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于立法滯后、監(jiān)管缺 位、法規(guī)制定者對(duì)金融衍生工具的了解與熟 悉程度不及或監(jiān)管見(jiàn)解不盡相同、以及一些 金融衍生工具故意游離與法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng) 因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù) 所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。12、個(gè)別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征： 金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約 最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。 金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。與遠(yuǎn)期合 約相反，金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn) 就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開(kāi)。 金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。合約交易

34、雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對(duì)稱(chēng)性是金融期權(quán)合約特 有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。 金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)收 益關(guān)系的設(shè)計(jì)上，金融互換合約類(lèi)似與金融 遠(yuǎn)期合約，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙 向鎖定，但其靈活性要大于遠(yuǎn)期合約。13、收購(gòu)與兼并的聯(lián)系： 基本動(dòng)因相似。 都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象，都是企業(yè) 重組的基本方式。收購(gòu)與兼并的區(qū)別： 在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不 復(fù)存在；而在收購(gòu)中，被收購(gòu)企業(yè)可仍以法 人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓。 兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新 的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債 權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購(gòu)中，收購(gòu)企 業(yè)是被收購(gòu)企業(yè)的新股東，以收購(gòu)出資的股 本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)

35、的風(fēng)險(xiǎn)。 兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不 佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯或半停滯之時(shí)，兼并后一 般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重新組合其資產(chǎn)；而 收購(gòu)一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，產(chǎn) 權(quán)流動(dòng)比較平和。14、并購(gòu)?fù)顿Y的目的： 謀求管理協(xié)同效應(yīng)。 謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。 謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。 實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)。 獲得特殊資產(chǎn)。 降低代理成本。15、價(jià)值評(píng)估的含義：指買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)標(biāo)的（股 權(quán)或資產(chǎn)）購(gòu)入或 * 作出的價(jià)值判斷。價(jià)值評(píng)估對(duì)并購(gòu)的意義： 從并購(gòu)的程序開(kāi)，一般非為三個(gè)階段：目標(biāo) 選擇與評(píng)估階段、準(zhǔn)備計(jì)劃階段、公開(kāi)或協(xié)議并購(gòu) 實(shí)施階段。 從并購(gòu)的動(dòng)機(jī)上看，并購(gòu)方一般是為了謀求 管理、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，

36、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組， 開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本 等，但在理論上只要價(jià)格合理，交易總是可以達(dá)成 的。 從投資者角度看，無(wú)論是并購(gòu)方的股東還是 目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價(jià)格有利于己方。16、價(jià)值評(píng)估的主要方法： 市盈率模型法。 股息收益折現(xiàn)模型法。 貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。 Q比率法。 凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法。17、應(yīng)用市盈率模型法對(duì)目標(biāo)企業(yè)估值的步 驟： 檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤(rùn)業(yè)績(jī)。 選擇、計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估價(jià)收益指標(biāo)。 選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。 計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。18、并購(gòu)?fù)顿Y的支付方式： 現(xiàn)金收購(gòu)。 換股。 金融機(jī)構(gòu)信貸。 賣(mài)方融資（推遲支付）。 杠桿收購(gòu)第七章 成本費(fèi)用管理1、成本費(fèi)用的作

37、用： 成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具。 成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度。 成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推 動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿。 成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。2、 成本費(fèi)用的含義：就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生 產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形 成所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制、核算和分析評(píng)價(jià)等 一系列的科學(xué)管理工作。成本費(fèi)用管理的意義： 加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，是擴(kuò)大 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件。 加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。 加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)， 為國(guó)家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。3、成本管理的基本原則： 正確區(qū)分各種支出

38、的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守 成本費(fèi)用開(kāi)支范圍。 正確處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)消耗同生產(chǎn)成果的 關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。 正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān) 系，把降低成本同開(kāi)展技術(shù)革新結(jié)合起來(lái)。4、成本預(yù)測(cè)的內(nèi)容： 新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè) 該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平。 確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測(cè)，即企 業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技 術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成 本預(yù)測(cè)。 新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)企業(yè)從未 來(lái)生產(chǎn)過(guò)的新產(chǎn)品經(jīng)過(guò)試制投產(chǎn)后必須達(dá)到 和可能達(dá)到的成本水平。 在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本預(yù) 測(cè)，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷(xiāo)情況和計(jì)劃財(cái)務(wù) 的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測(cè)原有產(chǎn)品成

39、本比上年 可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。5、成本預(yù)測(cè)的步驟： 根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)，提出初選的 目標(biāo)成本。 初步預(yù)測(cè)在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下成本 可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的 差距。 目標(biāo)成本的分解，作為各部門(mén)、各單 位制定成本方案的基礎(chǔ)。 各部門(mén)、各單位提出各種降低成本方 案。 對(duì)比、 分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。 選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成 本。6、目標(biāo)成本的預(yù)測(cè)方法： 制定初選目標(biāo)成本。 成本初步預(yù)測(cè)。 目標(biāo)成本的分解。 各部門(mén)、各單位提出各種成本降低方 案。 對(duì)比、 分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。 選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。7、成本計(jì)劃的作用： 成本計(jì)劃是組織群眾

40、挖掘降低成本潛力的 有效手段。 成本計(jì)劃是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制 的基礎(chǔ)。 成本計(jì)劃是編制其他財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要依據(jù)。8、成本計(jì)劃的內(nèi)容： 主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃。 全部產(chǎn)品成本計(jì)劃。 期間費(fèi)用預(yù)算。9、編制成本計(jì)劃的要求： 要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。 要同企業(yè)其他計(jì)劃指標(biāo)緊密銜接。 要采取群眾路線(xiàn)的方法。10、編制成本計(jì)劃的步驟： 在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上， 預(yù)計(jì)和分析上期成本計(jì)劃的執(zhí)行情況。 進(jìn)行全廠成本計(jì)劃指標(biāo)的初步預(yù)測(cè)，確定計(jì) 劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車(chē)間、各部門(mén)的 成本控制指標(biāo)。 各車(chē)間、各部門(mén)發(fā)動(dòng)群眾討論成本控制指 標(biāo)，編制各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，制定增

41、產(chǎn) 節(jié)約的保證措施。 財(cái)務(wù)部門(mén)審核各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù) 算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計(jì)劃和費(fèi)用預(yù) 算。11、成本控制的基本程序： 制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。 確定差異。 消除差異。 考核獎(jiǎng)懲。12、成本費(fèi)用責(zé)任中心只能對(duì)其可控成本負(fù) 責(zé)。可控成本應(yīng)符合的條件： 責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要發(fā) 生的成本。 責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量。 責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)成本加以 調(diào)節(jié)和控制。13、采購(gòu)成本的控制：一、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量： 改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。 制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。 控制運(yùn)輸和儲(chǔ)存過(guò)程中的材料損耗。 同收廢舊材料，搞好綜合利用。二、努力降低材料

42、采購(gòu)成本。 嚴(yán)格控制材料購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。 加強(qiáng)材料采購(gòu)費(fèi)用管理。 合理采用新材料和廉價(jià)代用材料。14、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制： 制造 費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的 共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜， 涉及面很廣，大部分開(kāi)支不與生產(chǎn)量成比例 變動(dòng)。 實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)管理，明確責(zé) 任單位。 制定費(fèi)用定額，按月確定費(fèi)用指標(biāo)。 嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的日常開(kāi)支。15、控制費(fèi)用的日常開(kāi)支，一般應(yīng)抓住 以下三個(gè)環(huán)節(jié)： 采用費(fèi)用手冊(cè)，實(shí)行總額控制。 建立必要的費(fèi)用開(kāi)支審批制度。 建立必要的費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)審核制度。16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點(diǎn)： 綜合性。 可比性?？杀犬a(chǎn)品成本降低率的缺點(diǎn)： 可比產(chǎn)品與不可

43、比產(chǎn)品界限不易劃 清。它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本 指標(biāo)的全貌，無(wú)法評(píng)價(jià)企業(yè)全面的成本管理 工作。 由于只評(píng)價(jià)可比產(chǎn)品成本降低率，因 此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用 時(shí)，往往人為地使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這 種情況嚴(yán)重地影響成本降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性。第八章 銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)管理1、銷(xiāo)售收入的確認(rèn)條件： 企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和 報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。 企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系 的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施 控制。 與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。 相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。2、銷(xiāo)售收入的影響因素： 價(jià)格與銷(xiāo)售量。 銷(xiāo)售退回。 銷(xiāo)售折扣。 銷(xiāo)售折讓。3、銷(xiāo)售收入管

44、理的意義： 銷(xiāo)售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)的資金 來(lái)源。 銷(xiāo)售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè) 取得利潤(rùn)的重要保障。 加強(qiáng)銷(xiāo)售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場(chǎng) 變化。 銷(xiāo)售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來(lái)源。4、銷(xiāo)售收入管理的要求： 加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn) 略。 根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，組織好 生產(chǎn)和銷(xiāo)售，保證銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)。 積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的各種問(wèn)題，提 高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。5、銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)的程序： 確定預(yù)測(cè)對(duì)象，制定預(yù)測(cè)規(guī)劃。 搜集、整理有關(guān) 數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析 比較。 根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，提出 數(shù)學(xué)模型，對(duì)銷(xiāo)售情況作出定性分析和定量測(cè)算。 分析預(yù)

45、測(cè)誤差。 評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)效果。6、編制銷(xiāo)售計(jì)劃的要求： 編制銷(xiāo)售計(jì)劃要以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為前提。 編制計(jì)劃要做到全面性、完整性。 編制計(jì)劃要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn) 的可能性，要留有余地。計(jì)劃指標(biāo)不能定得過(guò)低或 過(guò)高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。7、銷(xiāo)售收入的控制包括以下幾個(gè)方面： 調(diào)整推銷(xiāo)手段，認(rèn)真執(zhí)行銷(xiāo)售合同，擴(kuò)大產(chǎn) 品銷(xiāo)售量，完成銷(xiāo)售計(jì)劃。 提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。 及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收。 在產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，要做好信息反饋工作。8、合理定價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響： 管好價(jià)格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決 策，采用新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品。 管好價(jià)格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理， 加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核

46、算，提高經(jīng)濟(jì)效益。 管好價(jià)格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的 情況。 管好價(jià)格，不僅對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì) 效益有重要影響，而且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，合 理組織商品流通、穩(wěn)定市場(chǎng)和安定人民生活，也有 重要意義。9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)， 必須遵循的 原則： 以國(guó)家有關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的法令、規(guī)定和 條理為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價(jià)產(chǎn)品的 范圍。 以產(chǎn)品價(jià)值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價(jià)格基本 上符合產(chǎn)品的價(jià)值。 遵守價(jià)格政策，兼顧國(guó)家、企業(yè)和消 費(fèi)者利益。 堅(jiān)持按質(zhì)論價(jià)，注意相關(guān)產(chǎn)品的比價(jià) 關(guān)系。 根據(jù)供求情況和其他有關(guān)情況的變 化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。10、利改稅制度的基本內(nèi)容： 把原來(lái)的工商稅按照納稅對(duì)象，劃分

47、為產(chǎn)品稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅和鹽稅。 開(kāi)征資源稅，以調(diào)節(jié)由于自然資源和 開(kāi)發(fā)條件差異而形成的級(jí)差收入，促進(jìn)企業(yè) 加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國(guó)家自然資源。 征收國(guó)家企業(yè)所得稅。 對(duì)大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還 要征收調(diào)節(jié)稅。 恢復(fù)和開(kāi)征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車(chē) 船使用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。 企業(yè)留用利潤(rùn)要建立五項(xiàng)基金，即新 產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、 職工福利基金和職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。11、利潤(rùn)分配應(yīng)遵循的基本原則： 堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。 統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。 參照國(guó)際慣例，規(guī)范分配程序。12、股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)： 股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、 公平和公正的原則

48、。 股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持 穩(wěn)定的股利政策。 股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企 業(yè)未來(lái)對(duì)資金的需求以及籌資成本。 股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì) 股票價(jià)格的影響。13、股利政策的含義： 是關(guān)于公司是否 發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利 等方面的方針和策略。影響公司股利政策的法律因素： 資本保全的約束。 企業(yè)積累的約束。 企業(yè)利潤(rùn)的約束。14、公司自身因素包括： 現(xiàn)金流量。 舉債能力。 投資機(jī)會(huì)。 資金成本。15、股利政策的類(lèi)型： 剩余股利政策。 固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策。 固定股利支付率股利政策。 低正常股利加額外股利政策。16、實(shí)行剩余股利政策的步驟： 根據(jù)選定的最佳投資

49、方案，確定投資所需的 資金數(shù)額。 按照企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，確定投資需要增 加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。 稅后凈利潤(rùn)首先用于滿(mǎn)足投資需要增加的 股東權(quán)益資本的數(shù)額。 在滿(mǎn)足投資需要后的剩余部分用于向股東 分配股利。17、股利的發(fā)放程序： 宣布日。就是股東大會(huì)決議通過(guò)并由董事會(huì) 宣布發(fā)放股利的日期。 股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資 格登記截止日期。 除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利 的權(quán)利與股票分開(kāi)的日期。 股利發(fā)放日。也稱(chēng)付息，是將股利正式發(fā)放 給股東的日期。第九章 企業(yè)的設(shè)立、購(gòu)并、分立與清算1、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)： 只有唯一一個(gè)出資者。 出資人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。 獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)

50、所得稅的納稅主體，一 般簡(jiǎn)言，獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一并計(jì)算交 納個(gè)人所得稅。2、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)： 結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單。 容易開(kāi)辦。 利潤(rùn)獨(dú)享。 限制較少。獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)： 出資者負(fù)有無(wú)限償債責(zé)任。 籌資困難，由于個(gè)人的財(cái)力有限，企業(yè)往往 會(huì)因信用不足、信息不對(duì)稱(chēng)而存在籌資障礙。3、合伙企業(yè)的法律特征： 有兩個(gè)以上合伙人，并且都是具有完 全民事行為能力，依法承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的人。 有書(shū)面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié) 議享有權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。 合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、 知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及 財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。 有關(guān)合伙企業(yè)改變名稱(chēng)、向企業(yè)登記 機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理變更登記手續(xù)、

51、處分不動(dòng)產(chǎn)或 財(cái)產(chǎn)權(quán)利、為他人提供擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營(yíng) 管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一 致同意。 合伙企業(yè)的利潤(rùn)和虧損，由合伙人依 照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)，合伙協(xié) 議未約定利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例的，由各 合伙人平均分配和分擔(dān)。 合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶 責(zé)任。4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)： 開(kāi)辦容易。 信用相對(duì)較佳。合伙企業(yè)的缺點(diǎn)： 責(zé)任無(wú)限。 權(quán)力不集中。 有時(shí)決策過(guò)程過(guò)于冗長(zhǎng)等。5、有限責(zé)任公司的含義： 是指由 2 個(gè)以 上 50 個(gè)以下股東共同出資， 每個(gè)股東以其所 認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公 司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法有限責(zé)任公司的特征： 公司的資本

52、總額不分為等額的股份。 公司向股東簽發(fā)出資證明書(shū)，不發(fā)股 公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制。 限制股東認(rèn)輸，不得超過(guò)一定限額。 股東以其出資比例享受權(quán)利、承擔(dān)義 股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限人。票。務(wù)。責(zé)任。6、股份有限公司的法律特征： 公司的資本劃分為股份，每一股的金 額相等。 公司的股份采取股票的形式，股票是 公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。 同股同權(quán)，同股同利，股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一個(gè)表決權(quán)。 股東可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。 股東不得少于規(guī)定的數(shù)目，但沒(méi)有上限限 制。 股東以其所持股份為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有 限責(zé)任。7、股份有限公司的特點(diǎn)： 承擔(dān)有限責(zé)任。 永續(xù)存在。 易于籌資。 重復(fù)納稅。8、企業(yè)設(shè)立的程序： 發(fā)起。 論證。