欣源晟商業(yè)計劃書

1、汽車電動機械式自動變速器項目汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書融資商業(yè)計劃書公司名稱：深圳市欣源晟實業(yè)有限公司地址：深圳市南山區(qū)麒麟路 1 號南山科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心 406407 室郵編：518052電話 Tel：(86755)6978943傳真 Fax：(86755)6978554 聯(lián)系資料深圳市欣源晟實業(yè)有限公司煙臺市芝罘欣源晟科技有限公司上海遠卓管理顧問公司電話Tel：(86755)6978943電話Tel：(86535)6533145電話Tel：(8621)64077445傳真Fax：(86755)6978554傳真Fax：(86535)6526494傳真Fax：(8621)54

2、510267手機MP-mail：http:/www.easy-http:/www.easy-E-mail：sunnyfirsteasy-E-mail:yantaieasy-目錄1執(zhí)行總結(jié).11.1 公司介紹.11.2 投資機會.21.3 市場潛力.31.4 財務(wù)預(yù)測.42公司.42.1 公司歷史和現(xiàn)狀.42.2 使命和遠景.52.3 股權(quán)結(jié)構(gòu).53 技術(shù)和產(chǎn)品.63.1 技術(shù).63.2 產(chǎn)品.93.3 服務(wù).114 行業(yè)與市場分析.124.1 市場概述.124.2 目標市場的選擇和分析.245 公司戰(zhàn)略及實施.275.1 發(fā)展戰(zhàn)略.275.2 運作模式.285.3 營

3、銷策略.295.4 定價策略.306 公司的運營系統(tǒng).316.1 研發(fā)流程.316.2 生產(chǎn)流程.316.3 員工招聘.326.4 項目管理.337 公司組織和管理.347.1 組織結(jié)構(gòu)與人員狀況.347.2 核心管理層.377.3 人力資源的開發(fā).388 私募的股權(quán)結(jié)構(gòu).398.1 概述.398.2 資金需求.398.3 交易結(jié)構(gòu).418.4 投資退出機制.419 財務(wù)計劃.429.1 概論.429.2 營運情況預(yù)測.479.3 價值分析及投資回報分析.4910 風(fēng)險因素.5110.1 公司相關(guān)風(fēng)險及有關(guān)降低風(fēng)險的對策.5110.2 行業(yè)風(fēng)險.5210.3 經(jīng)濟風(fēng)險.5210.4 其它潛在風(fēng)

4、險.52附錄附錄 1 財務(wù)報表附錄 2 2000 年汽配行業(yè) 12 家上市公司凈資產(chǎn)收益率表附錄 3 科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書附錄 4 實用新型專利證書附錄 5 公安部檢測報告附錄 6 和外協(xié)廠的合作協(xié)議附錄 7 營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件附錄 8 稅務(wù)登記證復(fù)印件汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書11 執(zhí)行總結(jié)執(zhí)行總結(jié)1.1 公司介紹公司介紹深圳市欣源晟實業(yè)有限公司成立于 1998 年，其前身是成立于 1993 年的山東煙臺弼圣機械電子技術(shù)開發(fā)有限公司，并于 1999 年成立分公司山東煙臺市芝罘欣源晟科技有限公司。公司主要的產(chǎn)品 EASY AMT（電控機械式自動變速器）是歷經(jīng) 8 年自主開發(fā)的擁有自

5、主知識產(chǎn)權(quán)的高科技產(chǎn)品，已通過國家級鑒定，并獲 8 項國家專利。這是中國汽車行業(yè)唯一擁有中國人自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)，屬國際領(lǐng)先水平，而且價格只有國外液壓自動變速器的 3050%，其良好的性能價格比由此可見一斑。2000 年 5 月，普桑 EASY AMT 通過了公安部鑒定，產(chǎn)品僅需對原有手動檔加載電子和機械元件即可達到自動檔的性能，且具有優(yōu)良的性能價格比。為滿足市場快速增長的需求和進一步開發(fā)新的產(chǎn)品及擴大市場，我們期待具有遠見卓識的風(fēng)險投資家加入我們的行列。公司希望通過私募籌集 3000 萬人民幣的資金，其中 2001 年資金的需求量為 1000 萬元人民幣。募集到的資金將用來完善欣源晟的技術(shù)以

6、及進一步開發(fā)與多種車型配套的 AMT 產(chǎn)品；與整車廠或變速器廠合作，完成 AMT 技術(shù)產(chǎn)品化的進程；開展市場營銷活動，迅速樹立欣源晟作為中國第一家擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的自動變速器產(chǎn)品供應(yīng)商的形象；改善和充實管理和技術(shù)團隊。公司相信這是投資者參與中國迅速增長的自動檔車市場，并占據(jù)領(lǐng)先地位的大好機會。公司的遠景是成為中國最大的自動變速器制造商。為了達到這個目標，公司將采取以下步驟：第一步(2001 年 4 月2001 年 12 月)：將產(chǎn)品迅速推向市場。第二步(2002 年 1 月2003 年 12 月)：快速占領(lǐng)國內(nèi)市場，打出“欣源晟”品牌。第三步(2004 年 1 月2005 年 12 月)：成為

7、跨國汽車生產(chǎn)廠商的國際供應(yīng)商。汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書21.2 投資機會投資機會在中國自動變速器市場的領(lǐng)先地位在中國自動變速器市場的領(lǐng)先地位國內(nèi)許多科研院校、變速器廠、齒輪廠等對自動變速器傾注了大量的人力、物力和財力，也有一些成果已經(jīng)在實驗室中研究通過或小范圍試驗成功，但只有欣源晟在技術(shù)產(chǎn)品化的進程中走得最為實在已經(jīng)和依維柯達成合作生產(chǎn)的協(xié)議，并可能在 2001 年 6 月左右投入規(guī)模化生產(chǎn)。技術(shù)的成熟性技術(shù)的成熟性欣源晟的產(chǎn)品已經(jīng)通過國家級技術(shù)鑒定，獲得國內(nèi)汽車專家的一致好評，被稱之為“填補了國內(nèi)空白，目前國外還沒有見到這類技術(shù)” ，并獲 8 項國家專利。其開發(fā)的產(chǎn)品已經(jīng)與

8、轎車和輕型客車配套，經(jīng)過了實踐的檢驗。極具吸引力的發(fā)展戰(zhàn)略極具吸引力的發(fā)展戰(zhàn)略為了成為中國最大的自動變速器制造商，欣源晟將分三步實現(xiàn)目標。第一步，率先推出 AMT 成熟產(chǎn)品；第二步，樹立欣源晟的品牌，使其成為自動變速器行業(yè)的主導(dǎo)品牌；第三步，擴大欣源晟品牌的知名度，使其成為中國汽車行業(yè)的“intel” 。具有可操作性的運作模式具有可操作性的運作模式為了保證技術(shù)開發(fā)在理論上具有領(lǐng)先性、在性能方面能更好地與整車其它零部件配套，欣源晟將采取和整車廠或變速器廠以及高?；蚩蒲性核黄痖_發(fā)的方式，確保開發(fā)的產(chǎn)品具有顯著的性價比優(yōu)勢及可操作性。在一種車型試車成功后，在橫向上迅速復(fù)制其成功的商業(yè)運作方式運用到

9、其它車型，不斷擴充欣源晟產(chǎn)品適應(yīng)的車型范圍。同時在縱向上繼續(xù)完善原有技術(shù)，開發(fā)新的功能，以保持技術(shù)的領(lǐng)先性，以及更好的滿足不同類型消費者的需求。生產(chǎn)方面，欣源晟將采取“虛擬經(jīng)營”的方式，即：核心部件（ECU）自制，其他大部分部件外包，最后由欣源晟總成。將大部分部件外包給有實力、符合資質(zhì)的廠商，既節(jié)省了固定資產(chǎn)投入的開支，又能保證產(chǎn)品質(zhì)量，同時這種方式更能適應(yīng)未來復(fù)雜多變的市場環(huán)境。汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書3售后服務(wù)方面，欣源晟將借助整車廠或變速器廠現(xiàn)有的服務(wù)網(wǎng)點和服務(wù)人員，通過對他們的集中培訓(xùn)后，再面向客戶提供售后服務(wù)。 誘人的盈利前景誘人的盈利前景通過對公司目標市場和已有客

10、戶的合作協(xié)議分析，保守地估計公司在 2001年2005 年間銷售收入將以年均 198%的速度增長，并且在 2002 年實現(xiàn)盈利，2005 年稅后利潤將達到 6513 萬元，由此可見公司良好的盈利前景1。清晰的退出機制清晰的退出機制1）公開上市：）公開上市：公司爭取在 2002 年實現(xiàn)公開上市，美國、香港、新加坡的二板市場以及中國將設(shè)立的“創(chuàng)業(yè)板”將是公司上市的目的地。2）兼并收購：）兼并收購：被國內(nèi)外大型風(fēng)險投資機構(gòu)或國外著名汽車廠商兼并收購。3）企業(yè)回購）企業(yè)回購：公司管理者將與風(fēng)險投資者簽訂償付協(xié)議，以協(xié)定價格回購股份；并允許在議定的條件下轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在合理的條件下最大限度保障風(fēng)險投資者的利

11、益。1.3 市場潛力市場潛力汽車行業(yè)的發(fā)展汽車行業(yè)的發(fā)展作為國家的支柱產(chǎn)業(yè)，汽車行業(yè)目前的發(fā)展狀況與其地位極不相稱，加入WTO 和國家產(chǎn)業(yè)政策的扶持將使未來十年成為中國汽車工業(yè)快速增長的時期，其中轎車工業(yè)更是以年增長率 12%的高速增長。國外國外 AMT 的發(fā)展的發(fā)展歐洲與日本在 AMT 研究方面較為積極，目前國外 BMW 寶馬和日本的公交車都采用了 AMT。我國自動變速器的需求我國自動變速器的需求隨著汽車工業(yè)的迅速發(fā)展及轎車逐步進入家庭，自動變速器的需求也迅猛上升。據(jù)估計：到 2005 年末，轎車上自動變速器裝車率可望達到 20%，城市客車和旅游客車自動變速器配套將超過 10%。以 2005

12、 年預(yù)測的轎車產(chǎn)量 120 萬輛、城市客車產(chǎn)量 42518 輛計算，僅此兩項自動變速器的需求就達 24.4 萬臺，產(chǎn)值更是高達 14.6 億元，其市場需求潛力可見一斑。21 來自財務(wù)報表的分析汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書4政策的支持政策的支持原機械部汽車司將自動變速器定為“九五”期間開發(fā)的重點項目；AMT 還被列為國家科委“九五”科技公關(guān)項目。1.4 財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測為了能夠滿足我國對自動檔車的強烈需求，公司計劃通過出讓股權(quán)引入資金大力擴張其業(yè)務(wù)。根據(jù)公司五年的業(yè)務(wù)計劃，公司將需要 3000 萬人民幣以加強技術(shù)開發(fā)力度，打造欣源晟品牌，擴大市場份額，成為中國最大的自動變速器制造商

13、。公司對融資后各年的銷售收入和利潤預(yù)測如下：表 1：欣源晟 2001 年到 2005 年銷售收入（不含稅）和利潤3單位：人民幣(萬元)2001年2002年2003年2004年2005年保守方案銷售收入 340 406769541498426789稅后凈利潤-300 690143034226513中庸方案銷售收入340406777611860340776稅后凈利潤-300673150340879576本預(yù)測沒有經(jīng)過注冊會計師的審計，數(shù)據(jù)可能會根據(jù)外部因素變化（例如、市場變化、競爭和新技術(shù)的發(fā)展等）而改變。2 公司公司2.1 公司歷史和現(xiàn)狀公司歷史和現(xiàn)狀1993 年 成立煙臺弼圣機械電子技術(shù)開發(fā)有

14、限公司；1998 年 成立深圳市欣源晟實業(yè)有限公司；1999 年 成立山東省煙臺市芝罘欣源晟科技有限公司；1999 年 6 月 欣源晟開發(fā)的汽車機械變速器的電控電動自動變速操作系2 中國汽車行業(yè)發(fā)展目標及戰(zhàn)略(2000 年文獻) 中國國際經(jīng)濟咨詢公司及行業(yè)分析的結(jié)果3 來自財務(wù)報表的分析汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書5統(tǒng)（AMT）技術(shù)通過國家級鑒定；2000 年 5 月 公司獨立開發(fā)的產(chǎn)品改裝普桑手動變速器的 EASY- AMT，通過公安部交通安全產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測中心的檢 測，并獲得了煙臺車輛管理所的認可，獲準在煙臺市場 上使用。1995 年1999 年 欣源晟開發(fā)的技術(shù)獲得 8

15、項國家專利。2.2 使命和遠景使命和遠景公司致力于使我國在汽車行業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的世界級品牌。為了完成這一神圣的使命，公司力爭在 5 年以內(nèi)成為我國最大的自動變速器制造商。2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)：高傳義20%遠卓管理顧問公司1%申艷華38%高亦鳴2%林中尉39%2001 年融資 1000 萬后的股權(quán)結(jié)構(gòu)：（具體分析參見 8.3）投1000萬后變更的股權(quán)結(jié)構(gòu)新投資人13.19%高傳義17.36%高亦鳴1.74%林中尉32.99%申艷華33.86%遠卓管理顧問公司0.87%2002 年再融資 2000 萬后的股權(quán)結(jié)構(gòu)將依據(jù)當(dāng)時公司的發(fā)展及預(yù)計而定。3 技術(shù)和產(chǎn)品技術(shù)和產(chǎn)品汽車

16、電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書63.1 技術(shù)技術(shù)所謂 EASY AMT 系統(tǒng)是在原有齒輪式機械變速器（即俗稱手動波）的基礎(chǔ)上加裝電腦控制系統(tǒng)實現(xiàn)選檔、換檔的自動化控制（系統(tǒng)中對油門、離合器和變速桿的控制均采用了電動機驅(qū)動的執(zhí)行器）使汽車由手動變速成為自動變速。AMT 被列為國家科委“九五”科技公關(guān)項目。從 1993 年至今，公司已投入資金 850 多萬元，其中 80%用于新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品設(shè)計。在以總經(jīng)理林中尉先生為核心的研發(fā)團隊的大力度研發(fā)下，目前已完成了多個系列的產(chǎn)品開發(fā)、樣品試制，而且先后與天津夏利、北京坦克研究所（軍用 AMT） 、南京依維柯、長安汽車的變速箱生產(chǎn)廠以及陜西昌河汽

17、車車橋廠等的生產(chǎn)廠家簽訂了配套研制協(xié)議，并承擔(dān)為這些廠家在相應(yīng)車型上裝電動 AMT 的樣車試制、測試和中試推廣等工作。目前多項合作已取得了重大的突破，其中與南京依維柯的合作已進入產(chǎn)品化的最后階段，預(yù)計 2001 年 6 月左右，將以新車選裝件的形式投放市場。這些為 AMT 技術(shù)產(chǎn)品化、規(guī)模化奠定了良好的基礎(chǔ)。欣源晟開發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品已得到了專家和相關(guān)機構(gòu)的認可。1999 年 6 月，在深圳市科技局主持召開的“汽車機械變速器的電動自動變速操作系統(tǒng)（AMT）技術(shù)鑒定會”上，到會的汽車界 15 位知名專家對深圳欣源晟公司開發(fā)的 AMT 技術(shù)給予了高度的評價。專家們認為：該項技術(shù)“簡單、可靠、既便于生產(chǎn)

18、又便于維修、且易于降低成本” ；“填補了國內(nèi)空白、目前國外還沒有見到這類技術(shù)”等等4。2000 年 5 月，公司獨立開發(fā)的產(chǎn)品改裝普桑手動變速器的 EASY-AMT，通過公安部交通安全產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢測中心的檢測，并獲得了煙臺車輛管理所的認可，獲準在煙臺市場上使用。產(chǎn)品于 2000 年下半年少量投放市場以來，得到了良好的市場反響。，但在我國幾乎還是空白，但在我國幾乎還是空白汽車變速器是為解決發(fā)動機輸出的轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)矩與車輛驅(qū)動所需的轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)4摘自專家鑒定結(jié)論，詳見附錄 3汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書7矩之間的矛盾而設(shè)立的。目前使用的變速器分手動和自動兩種，與手動變速器相比，自動變速器有

19、以下優(yōu)點：優(yōu)良的駕駛性能能按照預(yù)先設(shè)定的最佳規(guī)律來變換檔位，使汽車在每一種負載和路況下都能兼顧發(fā)動機的最低油耗和變速器的最高效率；省去了手動操作，特別適合非職業(yè)駕駛。良好的行使性能自動變速器換檔平穩(wěn)，提高了乘坐的舒適性；通過自動換檔，可消除或降低動力傳動系統(tǒng)中的沖擊和動載，從而大幅度地延長發(fā)動機和傳動系統(tǒng)零部件的壽命。更高的行車安全性據(jù)統(tǒng)計：在城市中行使的公交車，平均每天需要換檔 2000 多次5，手動換檔容易分散駕駛員注意力，產(chǎn)生疲勞，易誘發(fā)交通事故。而裝有自動變速器的汽車僅需通過控制油門踏板，就能自動變速，大大降低了勞動強度，降低事故率。 更低的廢氣排放發(fā)動機在怠速和高速運行時，排放的廢氣

20、中一氧化碳或碳氫化合物的濃度較高。而自動變速器可使發(fā)動機經(jīng)常處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)速區(qū)域內(nèi)運轉(zhuǎn)，也就是較小污染排放的轉(zhuǎn)速范圍內(nèi)工作，從而降低了排氣污染。當(dāng)前國外自動變速器的使用較為普遍，例如：在九十年代的轎車新車型上，自動變速器作為標準件裝車率在美國已經(jīng)超過 90%，日本為 73%，歐洲為 25%6。而國內(nèi)的自動變速器行業(yè)幾乎還是空白，目前所有車型的自動變速器都依賴進口或國外技術(shù)，因此價格較貴，所以僅在中高檔車型身上能覓其蹤影。自動變速器分 AT、AMT 和 CVT 三類：AT(Automatic Transmission)：液力自動變速器：液力自動變速器優(yōu)點：是目前最為成熟、應(yīng)用最為廣泛的自動變速器，已

21、有 60 多年的歷史，技術(shù)成熟、性能可靠，并被國外大量的實踐所證明。缺點：5 北京客車五廠在北京市場的調(diào)查結(jié)果6 汽車研究與開發(fā)2000 年第一期 “轎車用自動變速器的發(fā)展分析及應(yīng)用研究”汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書81結(jié)構(gòu)和制造工藝復(fù)雜，加工精度要求極高，且增加了重量。2液壓傳動，傳動效率低（一般為機械傳動的 80%左右） ，油耗大（比手動增加 15%）7。3核心技術(shù)掌握在國外企業(yè)手中，購買價格昂貴。AMT(Automated Mechanical Transmission): 電控機械式自動變速器電控機械式自動變速器優(yōu)點：模仿人的動作，通過微機系統(tǒng)自動控制傳統(tǒng)的排檔變速箱，傳

22、動結(jié)構(gòu)依然是齒輪變速箱。1.傳動效率高（可達 95%以上8） ，傳動功率大。2.結(jié)構(gòu)簡單、機構(gòu)緊湊、工作可靠等機械優(yōu)點被很好的保存下來。3.油耗低，安裝簡單，價格低，且易于維護。4.國內(nèi)在該領(lǐng)域的開發(fā)研究（如吉林工大、北京理工大學(xué)、欣源晟等）處 于與國外同步甚至領(lǐng)先的水平，是汽車行業(yè)中少有的不靠引進的領(lǐng)域。缺點： 尚缺乏大量的試驗和實踐證明其可靠性，產(chǎn)品還未形成規(guī)模化生產(chǎn)。CVT(Continuously Variable Transmission): 金屬帶式無級自動變速器金屬帶式無級自動變速器優(yōu)點：克服 AT 和 AMT 固有的不連續(xù)性和零件數(shù)量過多的缺點，具有傳動比連續(xù)、傳遞動力平穩(wěn)、操

23、作方便，真正實現(xiàn)了無級變速。缺點：其中有待解決的技術(shù)問題還很多，目前還處在研究試驗階段，估計 45年后國外可能有較為成熟的產(chǎn)品。綜合以上三種類型的對比，從技術(shù)的角度可知：AT 最為成熟，但核心技術(shù)完全掌握在國外廠商手中，引進代價極為昂貴（例如：上海通用動力總廠僅建成自動變速箱(AT)總裝線就投資 6000 萬美元9） ，而且已處于產(chǎn)品生命周期的下降階段。CVT 技術(shù)雖較為先進，但目前尚處在技術(shù)研制階段，離產(chǎn)品化還有一段不短的距離。AMT 是目前國內(nèi)汽車行業(yè)唯一擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)，國內(nèi)先進企業(yè)的技術(shù)已較為成熟，產(chǎn)品化所需投資規(guī)模較小，產(chǎn)品價格較低，是目前解決自動7 行業(yè)專家訪談8 行業(yè)專家訪

24、談9中國汽車動態(tài)信息網(wǎng)() “汽車變速器的現(xiàn)狀和發(fā)展方向” 2000 年 12 月 06 日汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書9變速器方案中較為切實可行的。3.2 產(chǎn)品產(chǎn)品欣源晟公司經(jīng)過 8 年時間研制成功了新一代汽車自動檔裝置：電控電動式AMT 技術(shù)，并已于 1999 年通過國家級鑒定。該產(chǎn)品實現(xiàn)的原理是：通過對現(xiàn)有手動變速器的汽車加裝 ECU 電腦控制系統(tǒng)及機械式操作執(zhí)行系統(tǒng)，使各種類型的手動檔汽車一躍成為自動檔汽車。目前已成熟產(chǎn)品有：與普桑、夏利、吉利、依維柯配套的 EASY AMT，其中供依維柯的 EASY AMT 將于 2001 年 67 月間完成所有可靠性試驗后作為新車的選

25、裝件投放市場。正在研制中的有：與長安、昌河配套的 EASY AMT 等。EASY AMT 產(chǎn)品系列的功能特點：1. 操作簡單、方便，能減輕司機勞動強度，提高行車安全性這是從手動檔安裝 EAST AMT 轉(zhuǎn)變成自動檔后的一個最重要的特點。由于駕駛過程中僅通過踩放油門來控制換檔，同時由于設(shè)計時加入了駕駛員意圖參數(shù)（這也是產(chǎn)品發(fā)明者林中尉先生對自動控制理論的一個貢獻） ，電腦控制程序會依據(jù)駕駛員的駕駛習(xí)慣自動作出最優(yōu)化判斷，從而使駕駛變得真正的輕松自如，因此特別適合非職業(yè)駕駛員（尤其是女性） ，這與轎車進入家庭的大趨勢也是極為吻合的。 2 . 經(jīng)濟省油，節(jié)約能源，同時降低部件磨損，延長車輛的使用壽命

26、 與手動檔駕駛相比較，本裝置能將每一次的檔位變更都控制在最佳工況狀態(tài)，避免了許多不正常的燃油消耗及機件的不合理磨損，因而能降低油耗，延長發(fā)動機和離合器的使用壽命；并且能優(yōu)化汽車排放的狀況，降低行駛噪音 2-3 分貝。與 AT 相比，由于本裝置為純機械式執(zhí)行件，不需要高壓液壓油參與工作，所以 EASY AMT 要比 AT 在節(jié)油方面表現(xiàn)出更為卓越的性能。據(jù)測算：采用汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書10AT 的汽車要比同類型手動檔提高油耗 15左右。在能源日趨緊張的未來，EASY AMT 的經(jīng)濟價值優(yōu)勢將越來越明顯。3. 結(jié)構(gòu)簡單，易于安裝，維修保養(yǎng)方便本裝置由三個相對獨立的執(zhí)行器共同配

27、合完成自動變速工作，安裝時不需要對原車做任何結(jié)構(gòu)上的改動，因而安裝、維修極其簡單方便。4. 制造成本低，生產(chǎn)效率高，適合中國國情 本裝置的設(shè)計簡單，生產(chǎn)成本較低，從欣源晟公司預(yù)測的結(jié)果看，大致的成本估計如下：25003500300002000400050010000100000裝AMT的輕型客車、經(jīng)濟型轎車的產(chǎn)量(臺套/年)AMT的成本(元)圖 1：AMT 生產(chǎn)的成本曲線10而裝備類似功能的 AT，市場上夏利的自動檔與手動檔的價差為 1.1 萬元，而別克的價差更是高達 2 萬元。因而，AMT 的總體成本僅為 AT 的 1/3 左右，11未來在中國乃至全世界都有極高的推廣價值。 5. 操作穩(wěn)定，

28、安全可靠性強 本裝置在 ECU 的設(shè)計中，照顧了各種安全操作上的問題，除內(nèi)部有多重檢測系統(tǒng)通過聲光報警等方式隨時監(jiān)測工作狀態(tài)外，還有備份工作電路，在故障狀態(tài)下仍能最大限度地保障車輛駕駛的安全性。6. 附加功能多，應(yīng)用范圍廣 10 深圳欣源晟公司提供11 遠卓市場調(diào)查的結(jié)果汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書11本裝置添加的 ECU 控制系統(tǒng)可以增加許多附加功能，例如加裝 IC 片后形成操縱系統(tǒng)的識別與防盜，內(nèi)部檢測車輛行駛狀態(tài)，達到控制車速、降低駕駛風(fēng)險等功能；本裝置的使用范圍非常廣泛，可以改裝于任何手動變速車上，具有極大的應(yīng)用前景。3.3 服務(wù)服務(wù)由于產(chǎn)品大多是針對某類特定車型而開發(fā)的

29、，因此在服務(wù)方面欣源晟將利用合作廠商的售前、售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，再加以對整車廠服務(wù)人員的培訓(xùn)來滿足客戶的服務(wù)要求。對于合作廠商解決不了的技術(shù)問題，直接反饋給欣源晟，由欣源晟出面負責(zé)解決。這樣的服務(wù)方式，既充分有效地利用了現(xiàn)有資源，節(jié)省大筆設(shè)立服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的費用，又能將募集資金更集中地用于新產(chǎn)品的研發(fā)和管理水平的提高，更好地保障服務(wù)質(zhì)量。4 行業(yè)與市場分析行業(yè)與市場分析4.1 市場概述市場概述市場的發(fā)展概況市場的發(fā)展概況從世界市場上來看，1995 年全世界共生產(chǎn)了 4380 萬臺變速器，其中自動變速器生產(chǎn)了 2210 萬臺（占 50.5%） ，自動變速器的產(chǎn)量已經(jīng)超過了手動變速器；隨著人們對駕車安全度、舒

30、適度等要求的提高，自動變速器勢必將成為未來發(fā)展的趨勢，預(yù)計到 2000 年自動變速器的產(chǎn)量將達到 2600 萬臺。12國際市場：國際市場：AT 仍是主流，但仍是主流，但 AMT 已開始有所應(yīng)用。已開始有所應(yīng)用。1995 年北美地區(qū)自動變速器的使用最為普及，已達到 80%以上，美國一直在 90%以上；同一時期，日本自動變速器的裝車率超過 50%，大排量的普及率已接近美國，西歐的普及率為 20%，但上升勢頭較猛。11汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書12從使用的類型上看，國外大多采用技術(shù)成熟的 AT，而歐洲和日本近期則開始較多地研究 AMT。這與歷史上歐洲和日本的油價曾大大高于美國有關(guān)（曾

31、是美國的三倍） 。大約在八十年代，日本的五十鈴、美國的依頓和德國的 ZF 等公司研制 AMT 裝車試驗并獲得了成功，福特、大眾、菲亞特、雷諾和豐田公司等也相繼開展 AMT 的研究和開發(fā)。1996 年，寶馬轎車在原有手動變速器的基礎(chǔ)上作了大幅改進，推出了 AMT，這種變速器比 AT 節(jié)油 10%30%左右，且是目前唯一將 AMT 用于實際生產(chǎn)的企業(yè)。但相比 AT，AMT 仍未得到大范圍的推廣，究其原因，業(yè)內(nèi)專家認為可能存在以下制約因素：1） 國外大廠商 AT 配套已相當(dāng)成熟，而 AT 生產(chǎn)線投資規(guī)模動輒幾億甚至幾十億美金，要用 AMT 來代替 AT，替代的代價巨大。2） 北美等地 AT 市場占有

32、率較高。AMT 的一大優(yōu)勢在于它可利用原有的手動檔作改造，因而國外可依托的原有手動檔市場潛力不大。3） 國外 AMT 的產(chǎn)品化進程并不處在超前的地位。國內(nèi)市場：國內(nèi)市場：AT 價位太高，難以大范圍推廣；價位太高，難以大范圍推廣；AMT 恰逢發(fā)展良機。恰逢發(fā)展良機。國內(nèi)自動變速器也將逐步在市場中占主流地位。預(yù)計未來在轎車、城市客車、高級旅游客車、軍用車、重型載重車及礦用車上將呈現(xiàn)越來越旺盛的需求，而這些領(lǐng)域也正是自動變速器占有較大技術(shù)性能優(yōu)勢的領(lǐng)域。據(jù)預(yù)測：至 2005 年，國內(nèi)轎車需求總量為 110-121 萬輛，若自動檔采用率達 20%，則需求量將達 22-24 萬臺套13。又比如：在南京公

33、交的 9 路、10 路和特 1 線上，有 4 輛車已經(jīng)試用了 AT自動變速器，乘客反映良好；但基于 AT 高昂的價格(大約 89 萬/臺套)，暫時難以大范圍的推廣。14國家政策也積極扶持自動變速器的發(fā)展， “十五”規(guī)劃中提出：轎車上自動變速器裝車率爭取達到 20%，城市客車和旅游客車自動變速器配套計劃超過 10%15所以在良好的市場需求和政策導(dǎo)向的前提下，自動變速器未來光明的市場12 中國汽車報2000 年 1 月 14 日 “中國汽車自動變速技術(shù)展望”13中國汽車行業(yè)發(fā)展目標及戰(zhàn)略(2000 年文獻) 中國國際經(jīng)濟咨詢公司14 中國汽車報2000 年 10 月 30 日 “南京公交車試用自動

34、變速器”15中國汽車行業(yè)發(fā)展目標及戰(zhàn)略(2000 年文獻) 中國國際經(jīng)濟咨詢公司汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書13前景是不容置疑的，關(guān)鍵是要開發(fā)出可靠性高、價格適合中國國情的產(chǎn)品。而目前所應(yīng)用的技術(shù)中，CVT 技術(shù)難題并未得到徹底地解決，離產(chǎn)品化尚有45 年的時間。故而未來 5 年的市場將主要是 AMT 與 AT 之爭。AT 在中國目前市場現(xiàn)狀和前景：在中國目前市場現(xiàn)狀和前景：AT 被世界汽車界公認為十大劃時代技術(shù)之一，也是中、高檔轎車的關(guān)鍵總成。盡管 AT 技術(shù)成熟，性能可靠，但在中國大規(guī)模發(fā)展則存在以下桎梏：（一） 產(chǎn)品價格高：相比手動變速器，裝 AT 付出的代價是多付 10%

35、 以上的購車錢和多付 15% 的油錢；轎車自動檔與手動檔價差在 12 萬元左右，而公交車價差更是高達 89 萬元之巨。這對于中國目前的購車現(xiàn)狀，尤其是轎車進入家庭無疑是一個最大的障礙。（二） 技術(shù)處于落后狀態(tài)：自從 1940 年美國把 AT 真正用于汽車上，至今已走過了 60 余年的歷史。目前，液力自動變速器的技術(shù)已十分成熟，但對其固有缺點的改進難以取得突破性的進展。因而，正受到 AMT 和 CVT 的挑戰(zhàn)，AT的生命周期與未來的發(fā)展前景已引起人們的關(guān)注和擔(dān)心。（三）國內(nèi)引進生產(chǎn)線，投資巨大：如前所述，由于 AT 的核心技術(shù)掌握在國外廠商手中，引進的代價是相當(dāng)昂貴的。例如上海通用投資 6000

36、 萬美元，引進了國內(nèi)第一條 AT 總裝線。綜上各類因素，大力推廣 AT 對中國未來汽車自動檔市場是不經(jīng)濟的，也是不現(xiàn)實的。AMT 的發(fā)展現(xiàn)狀和前景：的發(fā)展現(xiàn)狀和前景：與 AT 和 CVT 相比，AMT 既在技術(shù)的先進性和產(chǎn)品的經(jīng)濟性上優(yōu)于 AT，又在產(chǎn)品化的進程中走在 CVT 的前列。由于國內(nèi)市場狀況與國外截然不同，所以 AMT 的前景被廣泛地看好：1） 國內(nèi)技術(shù)已相當(dāng)成熟，并且以欣源晟為代表的企業(yè)產(chǎn)品化進程已基本步入推向市場階段。2） 優(yōu)良的性價比是 AMT 產(chǎn)品獲得市場的關(guān)鍵。以目前欣源晟已研制較為成熟的產(chǎn)品普桑 EASY AMT 為例：其市場基本價位可定在 45006000 元（批量后，

37、還可下降 1000 元左右） ，而同類 AT 售價高達 1.2 萬元，也就是說僅汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書14為 1/31/2 左右。而預(yù)計裝在客車上的 AMT，其價位約為 4 萬元，遠低于 AT的 89 萬元。 3） 國內(nèi)先前并沒有大規(guī)模投資于 AT 生產(chǎn)線的建設(shè)，因而不存在替代代價的問題。4） AMT 是我們國內(nèi)自有的專利產(chǎn)品，不需花大量資金引進。5） 國內(nèi)目前保有的和新生產(chǎn)的汽車中，絕大多數(shù)都是手動檔，改裝車的市場潛力巨大。從供給來看，目前國內(nèi)尚無專業(yè)廠家生產(chǎn) AMT 產(chǎn)品投放市場。大多數(shù)整車廠對采用自動檔的需求十分強烈，但又認為花巨資引進 AT 并非合適之舉。因此，作為

38、國內(nèi) AMT 的開拓先鋒欣源晟公司，現(xiàn)在無疑是將 AMT 推向市場的最佳時機。 1.1. 整個汽車市場的發(fā)展概況整個汽車市場的發(fā)展概況九十年代期間，我國的汽車工業(yè)呈整體上升態(tài)勢，但增長速度緩慢，尤其是在 19941998 年間，增長幅度低于 GDP 的增長速度；且產(chǎn)值占 GDP 的百分比偏低（3%5%） ，這與汽車工業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)的地位極不相稱。 05000001000000150000020000001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 19990123456汽車年產(chǎn)量（萬輛） 汽車行業(yè)產(chǎn)值占GDP的百分比（）圖 2：汽車年產(chǎn)量和汽車行業(yè)產(chǎn)值占 GD

39、P 百分比的比較圖16a) 全世界汽車保有量目前已達 5.8 億輛，而我國汽車保有量僅占世界的 1.2%；16 中國汽車工業(yè)年鑒汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書15b) 目前全球轎車保有量已達 4.4 億輛，而我國轎車保有量僅有 188 萬輛，僅占世界轎車保有量的 0.43%；c) 世界主要國家轎車保有量占汽車總保有量的百分比一般在 6090%左右，而我國僅為 27.1%。17新世紀里：1）人民生活水平的提高，汽車消費已進入家庭消費的視野，對汽車的需求將會有較大幅度的上漲。2）國家政策的有力扶持和 GDP 持續(xù)增長對支柱產(chǎn)業(yè)汽車所產(chǎn)生的強勁的拉動力。3）加入 WTO 將加快中國汽車工

40、業(yè)縮短同先進國家差距的步伐，同時使汽車產(chǎn)品的性價比得到較大提高。綜合以上因素，對未來汽車行業(yè)發(fā)展的狀況有以下預(yù)測：16382315331547191953094456100100020003000400050002000年2005年2010年2015年保有量需求量圖 3：未來十五年汽車保有量和需求量預(yù)測（單位：萬輛）18 保有量：以年均 7左右的速度增長；需求量：以年均 8左右的速度增長?？梢娖囀袌鑫磥戆l(fā)展的整體空間是非?？捎^的，市場的潛力和機會巨大。2各類汽車市場的發(fā)展概況各類汽車市場的發(fā)展概況汽車產(chǎn)品按車型分為貨車、客車和轎車三大類。下面分別對各類車型作出17 未來與發(fā)展1998 年 1

41、2 月 “中國汽車工業(yè)的發(fā)展”18 中國機電日報 2000 年 11 月 9 日 “十五中國汽車市場需求分析”和中國汽車年鑒汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書16市場分析，從而找出未來最有發(fā)展?jié)摿Φ募毞质袌觥D 4：各類汽車占汽車總量的市場份額19從圖 4 上可以看出，貨車占汽車總量的份額逐年下降，相比之下，轎車的份額連年高速上升，而客車所占的份額也將在 2005 年達到相對大的比重。圖 5：各類車型產(chǎn)量的增速18從各類車型產(chǎn)量的增速來看，轎車一直保持了較高的增長速度，從20002015 年穩(wěn)定在 12%左右；客車的增速趨緩，大約在 2%3%左右；貨車在 20002005 年的增速較快

42、，在隨后的 10 年中有放緩的趨勢。由此看來，轎車無論是未來的市場份額還是增長速度都遠高于其他兩種車型，是未來最有潛力的車型市場。19中國機電日報 2000 年 11 月 9 日 “十五中國汽車市場需求分析”和中國汽車年鑒 3%10%5%3%3%2%2%12%12%12%25%26%0%5%10%15%20%25%30%1985-19992000-20052006-20102011-2015貨車 客車 轎車 36%39%36%29%17%25%18%13%23%45%56%62%0%10%20%30%40%50%60%70%1985-19992000-20052006-20102011-201

43、5貨車 客車 轎車 汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書173 轎車市場的整體概況轎車市場的整體概況發(fā)展速度：發(fā)展速度：目前我國的轎車工業(yè)正處于發(fā)展和提高時期，1993 年到 1999 年轎車的年均增速為 16.9%，遠遠超過汽車的 7.7%。這其中私人購車比例漸漲，1999 年達到 40%，僅以此巨大數(shù)字顯示：毋用置疑中國是本世紀世界上潛力最大的轎車消費市場。市場集中度：市場集中度：轎車生產(chǎn)和銷售的集中度相當(dāng)高，以 1999 年的數(shù)據(jù)為例：前5 家的上海大眾、天汽、一汽大眾、神龍和長安轎車生產(chǎn)集中度和市場占有率分別為 88.2%和 89%20。發(fā)展趨勢：發(fā)展趨勢：進入 2001 年后，

44、中國轎車市場的需求多樣化與市場多極化的格局已經(jīng)基本形成。其標志是國產(chǎn)轎車品牌（含目錄外的準轎車）已達到 30 個，生產(chǎn)廠家超過 20 家。在今后的十幾年中，對轎車的需求將以每年 12%的速度增長，而保有量也將達到 10%的增速。表 2：我國轎車市場需求量預(yù)測 (單位：萬輛) 預(yù)測年份 2005 年年 2010 年年 2015 年年 預(yù)測內(nèi)容 保有量保有量 需求量需求量 保有量保有量 需求量需求量 保有量保有量 需求量需求量 數(shù)量 843-869 110-121 1423-1542 193-220 2291-2483 339-355134.55237.363.827.9101.752.229.1

45、72.4570%49%55%65%30%45%51%35%0501001502002501999200520102015產(chǎn)量(萬輛)0%20%40%60%80%市場份額經(jīng)濟型轎車產(chǎn)量非經(jīng)濟型轎車產(chǎn)量經(jīng)濟型轎車市場份額非經(jīng)濟型轎車市場份額圖 6：各種轎車的產(chǎn)量和市場份額21經(jīng)濟型轎車：經(jīng)濟型轎車：從圖 6 不難看出，經(jīng)濟型轎車的增速明顯高于非經(jīng)濟型轎車，20中國汽車工業(yè)信息網(wǎng) 2000 年 2 月 “中國 1999 年汽車市場發(fā)展與 2000 年汽車市場預(yù)測” 21 中國機電日報 2000 年 11 月 9 日 “十五中國汽車市場需求分析”和中國汽車年鑒汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書

46、18其占據(jù)總體的市場份額也迅速上升。從 1990 年到 1997 年，我國經(jīng)濟型轎車的增長倍數(shù)為整個轎車增長倍數(shù)的 3.7 倍；經(jīng)濟型轎車占整個轎車產(chǎn)量的比重由7.3%上升到 26.9%，而到 2015 年經(jīng)濟型轎車將占轎車總量的 70的份額，說明發(fā)展經(jīng)濟型轎車不僅是世界的發(fā)展趨勢，更是我國的發(fā)展趨勢。4 客車市場的發(fā)展狀況客車市場的發(fā)展狀況客車市場依據(jù)其車型大小可分為大中型客車、輕型客車和微型客車。1)、大中型客車、大中型客車大中型客車按用途又可分為城市客車（市區(qū)公共汽車和郊區(qū)短途客車）和城間客車。城市客車與城間客車相比有近程或短途、中途變檔次數(shù)多、乘客較為擁擠等特點。因而頻繁的手動換檔，極

47、大地增加了司機的疲勞度和降低了乘客的舒適度。表 3：國內(nèi)外城市、城間客車的技術(shù)比較22國內(nèi)城市客車技術(shù)裝備國內(nèi)城市客車技術(shù)裝備國外城市客車技術(shù)裝備國外城市客車技術(shù)裝備傳動系統(tǒng)傳動系統(tǒng)機械式 5 檔變速器普遍采用自動變速系統(tǒng)國內(nèi)城間客車技術(shù)裝備國內(nèi)城間客車技術(shù)裝備國外城間客車技術(shù)裝備國外城間客車技術(shù)裝備傳動系統(tǒng)傳動系統(tǒng)機械式 6 檔變速器機械式 6 檔變速器從表 3 我國與國際技術(shù)裝備的差距比較中，不難發(fā)現(xiàn)城市客車采用自動變速系統(tǒng)是必然趨勢，這也將是 AMT 極有發(fā)展前景的細分市場之一。未來城市客車市場快速發(fā)展具備以下一些有利條件：a） 國家經(jīng)貿(mào)委提出的 2000 年汽車工業(yè)發(fā)展意見，明確把城市

48、大、中型公共汽車作為汽車產(chǎn)品發(fā)展的第一重點。b） 國家在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上的加大投入，為城市汽車的發(fā)展帶來機遇。19982000 年間，國家在基本建設(shè)方面的投入將超過 7500 億元，其中 1998 年至少為 1600 億元。c）未來 10 年，我國城市將發(fā)展到 1200 個，城市化進程加速了城市車輛的全面22 汽車工業(yè)研究2000 年第 2 期 “我國大中型城市客車和城間客車市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢”汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書19增長，城市公交車輛將保持 1520%的年增長速度。d）目前城市公交運量已達到城市人口出行移動總量的 60%70%，未來預(yù)計比例還會上升。因此大力加強城市交

49、通管理，改善大中城市交通擁擠的狀況，要實行公交優(yōu)先的政策，而這為城市客車的發(fā)展帶來了良好的契機。e） 現(xiàn)存的城市公交車中，大多車型老舊、裝備落后。隨著人們生活水平的提高，對城市公交車已不僅局限于它的運輸功能，還提出了更高的要求：諸如舒適度、平穩(wěn)性、環(huán)保性等，這些都促進了城市客車的發(fā)展和更新?lián)Q代。由以上諸多因素，不難判斷大中型城市客車具有良好增長前景： 2460513888155841708720504295263543242518010000200003000040000500001998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005大中型城市客車產(chǎn)量（輛）圖 7：大中

50、型城市客車產(chǎn)量的現(xiàn)狀及預(yù)測23 2)、輕型客車、輕型客車24目前輕型客車的年產(chǎn)量為 18 萬輛左右（1999 年為 184397 輛） ，預(yù)計未來十五年間年均增幅在 23%左右，屬于增長緩慢型車型，具體估計數(shù)值如下：表 4：我國輕型客車市場需求量預(yù)測(單位：萬輛) 預(yù)測年份 2005 年年 2010 年年 2015 年年 預(yù)測內(nèi)容 保有量保有量 需求量需求量 保有量保有量 需求量需求量 保有量保有量 需求量需求量 數(shù)量 270285 2630 320335 27.532 370385 3034從用途來看，目前我國輕客的用戶需求市場主要是由營運用、公商務(wù)用、個人用三部分組成。各自目前所占的市場份

51、額和 2005 年預(yù)期市場份額如下： 55%40%5%47%50%3%0%20%40%60%營運用公商務(wù)用個人用2000年輕客市場2005年輕客市場23 遠卓管理顧問分析24 2）中數(shù)據(jù)均來自于上海汽車 2000 年 8 月 15 日“中國輕型客車市場需求的前景分析(2000 年文獻)”汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書20圖 8：輕型客車的需求市場份額營運用輕客又可以細分為城市小公交用車、城鎮(zhèn)間短途客運用車和出租用車三部分。其整體需求一直居輕客市場的主導(dǎo)地位，目前在輕客市場需求中所占比例約為 5560%。 但未來轎車家庭化普及速度的加快，大中型客車市場空間的迅猛擴展等都影響到該市場的

52、發(fā)展速度，預(yù)計今后營運用輕客在輕客市場的份額將呈現(xiàn)下降趨勢。三類營運用車型的未來估計如下： 車輛檔次目前占輕客市場的份額年增幅2005 年需求量 2005 年占 輕客市場 的份額城市小公交用車 低檔輕客20%1.80%4 萬輛15%城鎮(zhèn)間短途客運用車 中高檔輕客為主30%4.40%7 萬輛28%出租用車中高檔輕客為主5%1.80%1 萬輛4%公商務(wù)用輕客又可以分為企事業(yè)單位用和旅游公司用，多為中高檔輕客，由于宏觀經(jīng)濟的良好發(fā)展和旅游市場需求的日趨旺盛，其整體需求將呈現(xiàn)出逐年快速遞增的趨勢。兩類公商務(wù)用車型的未來估計如下：車輛檔次目前占輕客市場的份額年增幅2005 年需求量2005 年占輕客市場

53、的份額企事業(yè)單位用車 中高檔輕客為主30%810%8 萬輛35%旅游公司用車中高檔輕客為主10%10%34 萬輛 1315%個人用輕客市場目前需求量較小，以中、低檔產(chǎn)品為主導(dǎo)車型，在輕客市場中所占比例約為 5%。而且受到經(jīng)濟型轎車的沖擊，未來 58 年內(nèi)將持低速發(fā)展的態(tài)勢。預(yù)計到 2005 年個人用輕客市場需求量約為 1 萬輛，年均增長 1.8%，在輕客市場中的份額為 4%左右。由此可見，輕客市場中中高檔車將是未來較為快速增長的細分市場，同時由于對客車各方面性能有較高的要求，也是未來大力發(fā)展 AMT 的極有潛力的市場。 3)、微型客車、微型客車2525中國汽車工業(yè)信息網(wǎng) 2000 年 2 月

54、“中國 1999 年汽車市場發(fā)展與 2000 年汽車市場預(yù)測”汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書21微型汽車絕對數(shù)量大，屬汽車行業(yè)的主力車型。在經(jīng)歷了連續(xù) 8 年的高速增長(平均年增長約 20%)之后，1998 年增速大幅度下降，首次低于國民經(jīng)濟增長率，僅為 5.26%，1999 年產(chǎn)量為 29 萬輛。與此同時，庫存達 74289 輛，是各車型庫存增量最多、增加幅度最高的。未來五年，可能產(chǎn)量呈負增長趨勢，預(yù)計 2005 年產(chǎn)量約為 25 萬輛。該領(lǐng)域集中度極高， “昌河”、 “哈飛”、 “長安”、 “天津”、 “五菱”五廠微型客車銷量合計占總銷量的 98.15%。其中又以“長安”的市場

55、占有率最高，達29.36%(1999 年)。微型客車由于北京、上海等地實施新汽車排放標準，以及大城市、中心城市淘汰“面的”或更新?lián)Q代“面的”，其發(fā)展速度嚴重減緩。 發(fā)展趨勢：1目標市場的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，把中小城市、農(nóng)村市場作為微客的主導(dǎo)市場。2開發(fā)新車型，搶占市場先機，比如長安成功開發(fā)了雙燃料車型等。3大幅降價促銷措施。 影響市場的宏觀環(huán)境影響市場的宏觀環(huán)境國家政策的影響：國家政策的影響：1999 年，由于國家實施了積極的財政政策，加大基礎(chǔ)設(shè)施投資，特別是加大對公路建設(shè)的投資；引導(dǎo)消費、擴大內(nèi)需，積極開展汽車消費貸款；國家和地方汽車市場環(huán)境向?qū)捤煞较蜣D(zhuǎn)化；另外國民經(jīng)濟繼續(xù)保持快速持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展；這些因

56、素都促成了我國汽車市場的快速發(fā)展。2000 年 10 月，在十五屆四中全會上， “鼓勵汽車進入家庭”寫進中共中央關(guān)于制定“十五計劃”的建議 。政府將汽車消費擺在首要的位置，這在歷史上是頭一遭，這一方面表明汽車消費的洪流已勢不可擋，另一方面也預(yù)示著汽車消費政策很快將有明顯改善。中華人民共和國車輛購置稅暫行條例已于 2001 年 1 月 1 日起施行。這表明，政府將在購車費用收取方面進一步規(guī)范化。同時，汽車消費政策強調(diào)以汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書22下兩個方面：一按照汽車產(chǎn)業(yè)政策的總體思路，強調(diào)鼓勵個人購車；二強調(diào)鼓勵個人購買輕便、節(jié)能的經(jīng)濟型用車，并將禁止各地方制定土政策限制汽車

57、使用、消費的行為。此外，各大中城市的“中變” “小變”工程已令城市交通有了顯著改善，行車難、停車難現(xiàn)象將大為緩解。在中國汽車工業(yè)協(xié)會四屆三次常務(wù)理事和理事會議上傳出的信息：我國“十五”期間要重點發(fā)展排量在 1.3 升左右的經(jīng)濟型轎車，降低售價，滿足居民日益增長的購車需求。WTO 的影響：的影響：原有的眾多保護條例將被取消，原定的許多既定政策隨著加入 WTO 后會有變化和修改，汽車行業(yè)將逐步成為一個相對自由競爭的行業(yè)。中國汽車工業(yè)將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，原有許多舊的體系將被打破，整車廠將逐步面臨國外質(zhì)優(yōu)價廉的進口產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，零部件商則不得不面對全球化采購的壓力。但對于消費者來說，昂貴的汽車價格有望降

58、至工薪階層可接受的水平。表 5：加入 WTO 后國家法規(guī)的變化26以前以前今后今后整車關(guān)稅80% -100%25% 到 2006部件關(guān)稅20%- 50%10% 到 2006進口額度每年 10,000 輛2001 年達 US$ 六十億, 然后每年增長 15%, 到 2005 年逐步停止目錄系統(tǒng)政府有權(quán)決定可進口哪種車型沒有限制合資中外資的份額最多 50%沒有明確的限制國產(chǎn)化的要求零部件的關(guān)稅基于國產(chǎn)化率（國產(chǎn)化率越高，關(guān)稅越低）沒有限制銷售及維修網(wǎng)絡(luò)不允許國外全額獨資的維修網(wǎng)絡(luò)國外投資者能運作他們自己的網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的財務(wù)服務(wù)除國有銀行外，其余皆不允許可由國外銀行或非銀行機構(gòu)提供新的財務(wù)服務(wù)政策的影響

59、：政策的影響：原機械部汽車司將自動變速器定為“九五”期間開發(fā)的重點項目，現(xiàn)已為旺盛的市場需求所驗證（如前所言：預(yù)計到 2005 年，僅轎車自動變速器的需求即可達 24 萬臺左右） ，中國的自動變速器行業(yè)可望“十五”期間形成較大規(guī)模，26 Deutsche Bank China newletter ”sector brief,Auto Industry”-德意志銀行中國資訊 “汽車工業(yè)”汽車電動機械式自動變速器項目融資商業(yè)計劃書23成熟產(chǎn)品批量地進入市場。WTO 的影響的影響加入 WTO 后，倘若屆時 AMT 已在國內(nèi)得到廣泛的驗證和應(yīng)用，全球化汽車零部件采購將有可能使我們的產(chǎn)品與國外車型配套，

60、從而打進國際市場搶占價格昂貴的 AT 的市場份額。4.2 目標市場的選擇目標市場的選擇和分析和分析27綜上對中國自動變速器和汽車市場發(fā)展狀況的分析，同時考慮未來國家政策和加入 WTO 的影響，并結(jié)合當(dāng)前欣源晟產(chǎn)品進展的實際情況，將以下幾個細分市場作為未來 5 年內(nèi)欣源晟的主要目標市場：經(jīng)濟型轎車：經(jīng)濟型轎車：無論從增長速度還是市場規(guī)模，無疑是未來汽車市場中的主角；且又是 AMT 的重要應(yīng)用領(lǐng)域，所以將是未來重點開拓的市場。預(yù)計到2005 年，經(jīng)濟型轎車年產(chǎn)量約 64 萬輛，自動檔應(yīng)用率 20%左右，自動變速器市場需求約 12.8 萬臺套/年。大中型城市客車：大中型城市客車：增長迅速且對自動檔需