波特五力競爭——銀行業(yè)分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上波特五力競爭銀行業(yè)分析  (2014-10-22 10:36:27)標(biāo)簽： 分類： 邁克爾*波特的競爭優(yōu)勢（還有一本競爭戰(zhàn)略）是一本好書哈建議各位投資者閱讀。好久沒有讀到這么好的書了，我感覺自己像練了吸星大法今天試著用五力競爭模型來分析下銀行業(yè)：五力競爭模型示意：以下劃了下劃線的，表示摘抄原文：決定企業(yè)盈利能力的首要和根本因素是產(chǎn)業(yè)的吸引力。任何產(chǎn)業(yè)，競爭規(guī)律都體現(xiàn)在五中競爭作用力當(dāng)中：新的競爭對手入侵，潛在替代品的威脅，客戶議價(jià)能力，以及現(xiàn)有競爭對手之間的競爭。在五種作用力都比較理想的產(chǎn)業(yè)中，許多競爭者都可以賺取客觀的利潤。而那些一種或

2、多種作用力（批注：指前面講到的“五力”）形成的壓力強(qiáng)度很大的產(chǎn)業(yè)里，盡管管理人員竭盡全力，也幾乎沒有什么企業(yè)能獲取滿意的利潤。產(chǎn)業(yè)的盈利能力并非取決于產(chǎn)品的外觀或其技術(shù)含量的高低，而是取決于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。下面來分析銀行業(yè)的五力：1、供應(yīng)商（供方）供應(yīng)商議價(jià)的能力會影響原材料成本和其他投入成本。銀行的供方就是資金提供者，儲戶，或者簡單點(diǎn)說就是存錢的人。對于普通個(gè)人用戶來說，基本不具備議價(jià)能力，因?yàn)榇婵罾适艿交鶞?zhǔn)利率1.1倍的限制。而各種手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，個(gè)人用戶同樣沒有議價(jià)能力，只能選擇用或不用，或在其他家銀行用。對公業(yè)務(wù)來說，除了超大型的企業(yè)外，基本上大部分企業(yè)不具備與銀行議價(jià)的能力。公司的大額存

3、款可以做協(xié)議存款，存款利率略高。存款成本比較高的主要有兩個(gè)，一個(gè)是貨幣基金的協(xié)議存款，一個(gè)是保險(xiǎn)公司的長期協(xié)議存款。從 的2014半年報(bào)可以看出，基本上公司存款的利率比零售存款高不了多少，說明公司客戶的議價(jià)能力較弱：相比較而言，一些其他行業(yè)可就沒有這么好的命了。比如說鋼鐵，即使在全行業(yè)普遍虧損的狀態(tài)下，供應(yīng)商的議價(jià)能力仍然很強(qiáng)，三大礦石巨頭仍然不斷提價(jià)。2、客戶（買方）客戶的力量也會影響到企業(yè)所能索取的價(jià)格，因?yàn)閺?qiáng)有力的客戶要求高成本的服務(wù)。銀行的買方，應(yīng)該算作貸款方，也就是資金需求方，主要以企業(yè)為主，含帶按揭房貸、個(gè)人消費(fèi)等零售貸款業(yè)務(wù)。與存款利率不同，銀行的貸款利率已經(jīng)取消上限，

4、而下限為基準(zhǔn)貸款利率的7折。理論上說其實(shí)貸款利率已經(jīng)完全放開，因?yàn)?折利率已經(jīng)基本與存款利率倒掛，加上經(jīng)營管理等費(fèi)用，即使不產(chǎn)生壞賬也無法獲取收益。實(shí)際情況，目前來說中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)仍然需要大量資金，貸款仍然是香饃饃。因?yàn)橄嚓P(guān)部門的監(jiān)管，利率無法在紙面上表現(xiàn)得太高，于是以財(cái)務(wù)顧問費(fèi)，貸10取7等方式，變相提高收益?？梢娿y行對于買方的議價(jià)能力還是挺強(qiáng)的。相比較而言，買方強(qiáng)勢的典型代表是“鐵總”，中國南車、北車，以及中國鐵建等企業(yè)，客戶就只有一個(gè)，他們面臨一個(gè)強(qiáng)有力的買方。3、新的入侵者新的競爭者入侵的威脅會限制價(jià)格，并要求為防御入侵而進(jìn)行投資。銀行牌照經(jīng)營，這個(gè)自不必多說了。新的入侵者可謂少之又少。

5、今年雖然批了幾家民營銀行，但相對于150萬億（2013年年末）總資產(chǎn)的銀行業(yè)來說，新入侵者的規(guī)模連0.5%都不到。4、產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競爭者。競爭的強(qiáng)度影響價(jià)格以及競爭的成本，諸如廠房設(shè)施、產(chǎn)品開發(fā)、廣告促銷和銷售隊(duì)伍的成本。中國的銀行有4000多家。但是不要著急，大部分都是農(nóng)村合作社（合作銀行）、城商行之類。大家都被限制在自己的地盤發(fā)展，開新支行需要銀監(jiān)會審批。四大行占了總資產(chǎn)的40%左右，而全國性銀行也只有十幾家。最關(guān)鍵的是，銀行擴(kuò)張需要消耗資本金，這使得任意一家銀行想要搶先競爭對手，都會面臨資本金短缺的窘境。產(chǎn)業(yè)無法完全競爭。5、替代品。替代品威脅的作用是限定了企業(yè)所能索取的價(jià)格。銀行的替代品，主要是證