TCL集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)警分析

1、TCL集團(tuán)（000100）財(cái)務(wù)預(yù)警分析一、公司簡(jiǎn)介TCL集團(tuán)即TCL（TCL集團(tuán)股份有限公司）。TCL：全球化浪潮中新興的中國(guó)力量。TCL即The Creative Life 三個(gè)英文單詞首字母的縮寫，意為創(chuàng)意感動(dòng)生活，是TCL集團(tuán)股份有限公司的簡(jiǎn)稱。TCL集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)立于1981年，是全球性規(guī)模經(jīng)營(yíng)的消費(fèi)類電子企業(yè)集團(tuán)之一，旗下?lián)碛兴募疑鲜泄荆篢CL集團(tuán)（SZ.000100）、TCL多媒體科技（HK.1070）、TCL通訊科技（HK.2618）、TCL通力電子（01249. HK）。TCL已形成多媒體、通訊、華星光電和TCL家電四大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以及系統(tǒng)科技事業(yè)本部、泰科立集團(tuán)、新興業(yè)務(wù)

2、群、投資業(yè)務(wù)群、翰林匯公司、房地產(chǎn)六大業(yè)務(wù)板塊。 TCL總部位于惠州市仲愷高新區(qū)TCL科技大廈。本公司其前身系成立于1981年的全民所有制企業(yè)惠陽(yáng)地區(qū)電子工業(yè)公司，1994年7月變更為TCL集團(tuán)公司，注冊(cè)資本為5731萬(wàn)元，公司股東為惠州市人民政府。1997年4月11日，惠州市人民政府批準(zhǔn)TCL集團(tuán)公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，實(shí)施授權(quán)經(jīng)營(yíng)的期限為5年，至2001年12月31日止。2002年4月19日，經(jīng)廣東省人民政府及廣東省經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)批準(zhǔn)，本公司全體股東作為發(fā)起人，以整體變更形式設(shè)立股份有限公司。變更后設(shè)立的股份有限公司股本159193.52萬(wàn)股。TCL發(fā)展的步伐迅速而穩(wěn)健，特別是

3、進(jìn)入九十年代以來，連續(xù)十二年以年均50%的速度增長(zhǎng)，是中國(guó)增長(zhǎng)最快的工業(yè)制造企業(yè)之一。TCL涉及的家電、通訊、信息、電工幾大主導(dǎo)產(chǎn)品都居中國(guó)內(nèi)地同行前列。2001年，TCL集團(tuán)銷售總額211億元，利潤(rùn)7.15億元，稅金10.8億元，出口創(chuàng)匯7.16億美元，在全國(guó)電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)中列第6名，是國(guó)家重點(diǎn)扶持的大型企業(yè)之一。2001年TCL品牌價(jià)值144億元，在中國(guó)知名品牌中排第5名。二、Z分析模型 Z分析模型由埃德沃特·艾·埃特曼于20世紀(jì)60年代末創(chuàng)建。它是運(yùn)用多變量模式建立多元線性函數(shù)公式即運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分來預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的一種方法。埃特曼

4、根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的界定，選取了33家破產(chǎn)企業(yè)和同等數(shù)量、相同或相近條件的非破產(chǎn)企業(yè)作為樣本，以五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為變量，研究、創(chuàng)立了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，即Z分析模型。模型如下： Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 其中，X1為營(yíng)運(yùn)資金與資產(chǎn)總額的比值，反映資產(chǎn)的流動(dòng)性與規(guī)模特征；X2為留存收益與資產(chǎn)總額的比值，反映企業(yè)累計(jì)盈利狀況；X3為息稅前收益與資產(chǎn)總額的比值，反映企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力；X4為權(quán)益市價(jià)與債務(wù)總額賬面價(jià)值的比值，反映企業(yè)的償債能力；X5為銷售額與資產(chǎn)總額的比值，反映企業(yè)資產(chǎn)的利用效果。 按照這一

5、模型，Z值越小，企業(yè)破產(chǎn)的可能性越大。埃特曼認(rèn)為，識(shí)別破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的分界點(diǎn)為2.675，Z值大于2.672，為非破產(chǎn)企業(yè)；Z值小于1.81，為破產(chǎn)企業(yè)；處于1.812.675之間的企業(yè)，其財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定，誤判的可能性很大，埃特曼稱之為“灰色地帶”。 分析TCL集團(tuán)（000100）在2012年12月31日的財(cái)務(wù)狀況。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=5117923.50-4524623.78=593299.72 又，X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=593299.72/7974479.5=0.0744留存收益=盈余公積+未分配利潤(rùn)=65620.78+105459.42=171080.2又，

6、X2=留存收益/資產(chǎn)總額=171080.2/7974479.5=0.0215X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額=164014.17/7974479.5=0.0206X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額=2023288.18/5951191.32=0.3399X5=銷售額/資產(chǎn)總額=6962866.9/7974479.5=0.8731Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 =0.012*0.744+0.014*0.0215+0.33*0.0206+0.006*0.3399+0.999*0.8731=0.8903綜上，Z值小于1.81，為破產(chǎn)企業(yè)。三、F分析模型&

7、#160;F分?jǐn)?shù)模型的主要特點(diǎn)是：（1）加入了現(xiàn)金流量這一預(yù)測(cè)自變量。許多專家證實(shí)現(xiàn)金流量比率是預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)的有效變量，因而彌補(bǔ)了Z計(jì)分?jǐn)?shù)模型的不足。（2）考慮到了現(xiàn)代化公司財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展及其有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的更新。（3）使用的樣本數(shù)量更大。F分?jǐn)?shù)模型使用了Compustat PC Plus會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中1990年以來的4 160家公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明，F(xiàn)分?jǐn)?shù)模型對(duì)破產(chǎn)公司預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率為68.18%。 F分?jǐn)?shù)模型如下： F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5其中，X1、X2、X4與Z計(jì)分模型相同。&#

8、160;X3=（稅后純收益+折舊）/平均總負(fù)債，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于償還企業(yè)債務(wù)能力。 X5=（稅后純收益+利息+折舊）/平均總資產(chǎn)，反映了企業(yè)總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力。 F分?jǐn)?shù)模型中的5個(gè)自變量的選擇是基于財(cái)務(wù)分析理論，而系數(shù)來源于對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中62家公司進(jìn)行多微區(qū)分分析所得的結(jié)果。其臨界點(diǎn)為0.0274，若F分?jǐn)?shù)低于0.0274，則將被預(yù)測(cè)為破產(chǎn)公司；若F分?jǐn)?shù)高于0.0274，則公司將被預(yù)測(cè)為繼續(xù)生存公司。此數(shù)值上下0.0775內(nèi)為不確定區(qū)域，區(qū)間為-0.0501，0.1049，若落入此區(qū)域中，管理決策者應(yīng)該進(jìn)一步分析，因?yàn)镕分?jǐn)?shù)模型只能輔助管理者，警告

9、可能會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。同樣以TCL集團(tuán)2012年資產(chǎn)負(fù)債表日數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究。營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=5117923.50-4524623.78=593299.72 X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=593299.72/7974479.5=0.0744留存收益=盈余公積+未分配利潤(rùn)=65620.78+105459.42=171080.2 X2=留存收益/資產(chǎn)總額=171080.2/7974479.5=0.0215X3=（稅后純收益+折舊）/平均總負(fù)債 =(127271.06+206.13)/(5951191.32+5337526.30)/2)=0.2256X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額=2023288.1

10、8/5951191.32=0.3399X5=（稅后純收益+利息+折舊）/平均總資產(chǎn)=(127271.06+22258.6+206.13)/(7974479.5+7290085.61)/2)=0.0196F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5=-0.1774+1.1091*0.0744+0.1074*0.0215+1.9271*0.2256+0.0302*0.3399+0.4961*0.0196=0.3622綜上，F(xiàn)值不確定區(qū)域?yàn)?.2847，0.4397，區(qū)間最小值大于0.0274，則預(yù)測(cè)TCL集團(tuán)為繼續(xù)生存公司。兩種模型相

11、比之下，Z計(jì)分模型更強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的利用效果和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，因?yàn)榱己玫馁Y產(chǎn)利用效果和經(jīng)營(yíng)效益是企業(yè)擺脫危機(jī)，賴以生存的基礎(chǔ)。倘若喪失了這一基礎(chǔ)，即使能夠暫時(shí)性地?cái)[脫困境，仍然無法改變最終結(jié)局。F分?jǐn)?shù)模型則更看重的是“是否喪失償債能力”，這樣，現(xiàn)金流量狀況就顯得尤為重要。通過比較分析可以發(fā)現(xiàn)，兩種財(cái)務(wù)預(yù)警模型均屬于多變量判定模型。分別用Z分析和F分析模型對(duì)TCL集團(tuán)公布的2012年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析后，可以發(fā)現(xiàn)，Z分析模型結(jié)果顯示，該集團(tuán)公司屬破產(chǎn)公司，資產(chǎn)利用效果不佳，財(cái)務(wù)狀況亟待改變，需要公司管理層給予高度關(guān)注，必要時(shí)予以適當(dāng)調(diào)整，使企業(yè)擺脫可能破產(chǎn)

12、的危機(jī)。Z分析模型沒有充分考慮到現(xiàn)金流量因素，因而具有一定的局限性。而F分析模型則出現(xiàn)了不一致的結(jié)果。分析數(shù)據(jù)顯示，通過分析相同時(shí)間的公布數(shù)據(jù)，F(xiàn)分析模型預(yù)測(cè)TCL集團(tuán)為繼續(xù)生存公司。預(yù)測(cè)結(jié)果的差異說明，TCL集團(tuán)資產(chǎn)利用效果不佳，但現(xiàn)金流量狀況良好，有較為良好的償債能力?？梢酝茰y(cè)，該公司流動(dòng)資產(chǎn)比例大，資源利用效率低，是財(cái)務(wù)上的主要問題。附件1：TCL集團(tuán)(000100)資產(chǎn)負(fù)債表截止日期2013-09-302013-06-302013-03-312012-12-312012-09-30流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金1542726.251589298.101702658.711779817.8216417

13、12.11交易性金融資產(chǎn)21531.2563005.5770724.4553104.0524464.72應(yīng)收票據(jù)519759.59487151.08649995.58682271.46506238.41應(yīng)收賬款985353.07857749.76763372.77820459.25829941.44預(yù)付款項(xiàng)139157.6582680.6076920.4560192.4982618.09應(yīng)收利息14519.2415128.8816054.2522258.6022058.55應(yīng)收股利0.001841.650.000.000.00其他應(yīng)收款523025.43573587.15374175.3435

14、2208.08290671.22應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款-存貨1343737.141317074.191268888.271195611.76999551.81消耗性生物資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-期貨保證金-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.000.000.00其他流動(dòng)資產(chǎn)394394.35349700.00251448.14152000.0070500.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5484203.965337216.985174237.965117923.504467756.35非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)61384.9756348.9846235.2818778.9519778.90持有至到期投資0.000.000

15、.000.000.00長(zhǎng)期應(yīng)收款0.000.000.000.000.00長(zhǎng)期股權(quán)投資316775.94295036.92231511.81195324.32171116.50投資性房地產(chǎn)52707.3755851.5458847.8768041.1047921.52固定資產(chǎn)2029776.632031218.072068652.762133552.032126568.63在建工程104032.40120504.60133232.7496096.55130867.98工程物資0.000.000.000.000.00固定資產(chǎn)清理0.000.000.000.000.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.000.00

16、0.000.000.00油氣資產(chǎn)0.000.000.000.000.00無形資產(chǎn)173907.11178506.61174858.02179879.44158096.29開發(fā)支出62416.5556839.4455653.2750857.7172382.60商譽(yù)65124.1865124.1865124.1865124.1865124.18長(zhǎng)期待攤費(fèi)用20973.358877.5512062.1010549.959657.00應(yīng)收融資租賃款-遞延所得稅資產(chǎn)34568.3034675.7527036.7429929.3416362.19其他非流動(dòng)資產(chǎn)17805.8515924.8112653.2

17、58422.444453.47非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2939472.672918908.462885868.012856556.002822329.25資產(chǎn)總計(jì)8423676.648256125.448060105.977974479.507290085.61流動(dòng)負(fù)債短期借款974539.06950441.831019380.191050538.67982824.63交易性金融負(fù)債17725.7912868.7613008.7717274.4118581.85應(yīng)付票據(jù)742095.28705984.31647611.90476473.71347089.16應(yīng)付賬款1251114.231058298.3

18、31053155.391269436.591062612.99預(yù)收款項(xiàng)137035.31124118.02146644.27173589.11144201.91應(yīng)付職工薪酬124112.32109802.45124328.21149809.99110266.42應(yīng)交稅費(fèi)18827.78-9891.78-805.47-16528.88-12376.74應(yīng)付利息32024.9829530.2815204.6412946.1819032.47應(yīng)付股利3320.332877.522328.453239.43304.07其他應(yīng)付款772528.73724512.71615532.07700246.167

19、00177.80應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款-預(yù)提費(fèi)用-遞延收益-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債43369.6658651.6467445.5057587.5040002.63其他流動(dòng)負(fù)債275495.75273051.37679360.48630010.93522905.31國(guó)內(nèi)票證結(jié)算-國(guó)際票證結(jié)算-流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4392189.214040245.434383194.414524623.783935622.47非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款969126.86886323.30869793.96825799.04874349.81應(yīng)付債券545253.50495603.50495228.50445603.50396666.0

20、0長(zhǎng)期應(yīng)付款1094.551095.211285.451285.451285.45預(yù)計(jì)負(fù)債0.000.000.000.000.00專項(xiàng)應(yīng)付款0.000.000.000.000.00遞延所得稅負(fù)債16271.9812922.5710700.7510518.458645.82其他非流動(dòng)負(fù)債622150.88661044.49182063.90143361.09120956.74非流動(dòng)性負(fù)債合計(jì)2153897.762056989.071559072.561426567.541401903.83負(fù)債合計(jì)6546086.976097234.515942266.975951191.325337526.30

21、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）實(shí)收資本850116.15849992.80847621.88847621.88847621.88資本公積181240.91194255.19185777.99155225.79151717.01減：庫(kù)存股0.000.000.000.000.00盈余公積65620.7865620.7865620.7865620.7861965.18法定公益金-未分配利潤(rùn)199748.20135987.16135875.26105459.4278250.20現(xiàn)金股利-外幣報(bào)表折算差額5764.913710.50691.76665.61-1202.89歸屬于母公司所有者權(quán)益1302527.

22、031249602.521235623.751174629.561138387.46少數(shù)股東權(quán)益575062.64909288.42882215.25848658.62814171.85未確認(rèn)的投資損失-累積未彌補(bǔ)子公司虧損-所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)1877589.672158890.942117839.002023288.181952559.31負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益）總計(jì)8423676.648256125.448060105.977974479.507290085.61TCL集團(tuán)(000100)利潤(rùn)分配表截止日期2013-09-302013-06-302013-03-312012-1

23、2-312012-09-30一、營(yíng)業(yè)總收入-其中：營(yíng)業(yè)收入6109609.973913054.501849607.366962866.904846000.06利息收入-二、營(yíng)業(yè)總成本-減：營(yíng)業(yè)成本5035249.313874495.601530840.356964774.704089080.82利息支出-減：營(yíng)業(yè)稅金及附加30418.650.006219.830.0025953.81減：銷售費(fèi)用583326.220.00179293.110.00469194.73減：管理費(fèi)用351561.590.00100527.040.00243282.09減：財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“”號(hào)填列）15672.660

24、.005971.190.0029434.38減：勘探費(fèi)用-減：資產(chǎn)減值損失38838.970.008058.200.0017161.40加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失以“”號(hào)填列）11246.903376.741419.30-3338.27-5959.15加：投資凈收益（凈損失以“”號(hào)填列）31176.6923767.0812962.8429565.6338938.03其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益-2688.72-4.5451.741633.76109.70加：匯兌損益（損失以“”號(hào)填列）-三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列）96966.1465702.7333079.7924319.55

25、4871.71加：營(yíng)業(yè)外收入130183.9277067.2935108.45144312.2295726.53減：營(yíng)業(yè)外支出9401.596749.01434.904617.603052.12其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以“”號(hào)填列）7012.785646.84177.671284.66855.77四、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列）217748.46136021.0067753.33164014.1797546.12減：所得稅43538.1029413.6119689.8436743.1122366.22加：以前年度損益調(diào)整-加：未確認(rèn)的投資損失-五、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列）17

26、4210.36106607.4048063.50127271.0675179.90歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)126498.4262737.3730415.8479608.7148743.89少數(shù)股東損益47711.9443870.0217647.6547662.3526436.01附件2附件3TCL集團(tuán)(000100)現(xiàn)金流量表截止日期2013-09-302013-06-302013-03-312012-12-312012-09-30一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金6667011.054400530.942102553.187596316.775433707.05收到的租

27、金-收到的稅費(fèi)返還174465.84136851.8933669.96324923.25237901.31其中：增值稅銷項(xiàng)稅額、退回增值稅款-其中：除增值稅外其他返還稅費(fèi)-收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金119790.3289337.1347747.40134319.3792477.39經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)6961267.214626719.962183970.548055559.395764085.75購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5259334.833264531.851712919.586342588.014569179.42經(jīng)營(yíng)租賃所付現(xiàn)金-支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金384428.573

28、02952.3899568.53443793.00291979.56支付的各項(xiàng)稅費(fèi)232498.27174998.8571061.95224247.79164868.11支付的增值稅款-支付的所得稅款-除增值稅、所得稅以外其他稅費(fèi)-支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金642342.92507066.30208438.21653380.04566139.79經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)6518604.584249549.372091988.267664008.845592166.89經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~442662.63377170.5991982.28391550.55171918.86二、投資活動(dòng)產(chǎn)生

29、的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金618487.95517238.61258073.48257667.11217692.07取得投資收益收到的現(xiàn)金13083.408662.011403.389246.155438.79分得股利或利潤(rùn)收到的現(xiàn)金-取得債券利息收入收到的現(xiàn)金-處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5212.002853.59164.477020.535234.86處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額3010.210.000.00179.10179.10收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.000.000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)639793.56528754.22

30、259641.33274112.88228544.82購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金297164.64204493.02129845.98549719.27461661.18投資支付的現(xiàn)金921028.97943899.13395224.26373136.98189029.26取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0.000.000.001128.290.00其中：購(gòu)買子公司支付的現(xiàn)金-其中：權(quán)益性投資所付現(xiàn)金-其中：債權(quán)性投資所付現(xiàn)金-資產(chǎn)置換產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額-支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5011.655011.655011.651298.551262.76投資活動(dòng)現(xiàn)金流出

31、小計(jì)1223205.261153403.79530081.89925283.09651953.21投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-583411.70-624649.58-270440.56-651170.21-423408.38三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金28771.2812145.951653.4136015.7820733.88其中：吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金-其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金-其中：發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金148300.0099050.0099050.00220000.00-取得借款收到的現(xiàn)金2417896.581612322.98586146.491621

32、168.661180759.40收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.000.000.000.000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2594967.851723518.93686849.901877184.431201493.28償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1974936.911414007.26487120.751700774.021206003.01籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金-分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金99480.0270333.7316269.92161232.85127905.04其中：分配股利或利潤(rùn)所付現(xiàn)金-再其中：子公司支付的少數(shù)股東的股利-其中：償付利息所付現(xiàn)金-融資租賃所付現(xiàn)金-減少注冊(cè)資本所付現(xiàn)

33、金-其中：子公司依法減資支付給少數(shù)股東的現(xiàn)金-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金322191.48840.650.00127.14127.14籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2396608.411485181.63503390.681862134.021334035.19籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~198359.45238337.30183459.2215050.41-132541.92四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響0.000.000.000.000.00五、現(xiàn)金及等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額45344.98-21271.163977.86-248051.06-383796.18附注1.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)0.