中小企業(yè)融資案例匯總

1、目 錄某服裝公司成功中小企業(yè)融資案例分析2中國(guó)銀行：融貨、融信為企業(yè)融資4興業(yè)銀行：特色方案助進(jìn)出口企業(yè)融資5中信銀行：未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押為企業(yè)融資6融資外包成功案例解析7武漢中小企業(yè)融資案例8深圳“評(píng)信通”融資平臺(tái)9支持“評(píng)信通”制度創(chuàng)新，創(chuàng)立中小企業(yè)融資的深圳模式11寧波銀行中小企業(yè)融資經(jīng)典案例介紹17寧波某機(jī)械廠融資案例18某服裝公司成功中小企業(yè)融資案例分析某服裝公司向銀行申請(qǐng)65萬(wàn)元的個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款，用于購(gòu)買原材料。背景資料：該公司是服裝加工出口型企業(yè)，規(guī)模屬小型（其品牌開(kāi)發(fā)和競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)有限），主導(dǎo)產(chǎn)品為混紡針織服裝，外銷市場(chǎng)主要為歐洲地區(qū)。一直以來(lái)，紡織業(yè)是我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)

2、之一，但也是與歐美國(guó)家發(fā)生貿(mào)易摩擦最大的行業(yè)。1、借款人有良好的從業(yè)經(jīng)歷，有一定的個(gè)人負(fù)債。借款人從事商貿(mào)業(yè)務(wù)18年，開(kāi)展服裝生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)多年，與國(guó)外客戶建立較為良好穩(wěn)定的合作關(guān)系，購(gòu)銷渠道暢通。 借款人于2005年6月24日在我行獲得個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款300萬(wàn)元（以現(xiàn)有工業(yè)廠房及宿舍樓作抵押擔(dān)保），期限至2008年6月24日，現(xiàn)余額約為 220萬(wàn)元。另于2001年7月在他行有一筆住房按揭貸款95萬(wàn)元，期限至2011年7月，現(xiàn)余額約為58萬(wàn)元。信貸管理系統(tǒng)顯示借款人的還款記錄良好。借款人家庭擁有3處房產(chǎn)（其中一處為現(xiàn)有我行貸款抵押物，一處為辦公場(chǎng)所用于本筆貸款抵押）和一塊地塊。公 司產(chǎn)品100%外銷

3、，2003年出口額約200萬(wàn)美元，2004年出口額250萬(wàn)美元，2005年出口額450萬(wàn)美元。2006年1季度出口額已達(dá)到 150多萬(wàn)美元。大部分出口結(jié)匯在我行。2、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小和自有積累少財(cái)務(wù)狀況（單位：萬(wàn)元）2004年 2005年 2006年3月資產(chǎn)總額 849 793 809流動(dòng)資產(chǎn) 800 738 701應(yīng)收帳款 385 499 416存貨 233 117 128流動(dòng)負(fù)債 450 174 199其他應(yīng)付帳款 420 153 121負(fù)債總額 450 428 430長(zhǎng)期借款 0 254 231所有者權(quán)益 399 365 379未分配利潤(rùn) 177 143 157主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2069 3

4、734 903凈利潤(rùn) 117 96 14資產(chǎn)負(fù)債率（） 53 54 53流動(dòng)比率（） 178 424 352存貨周轉(zhuǎn)率（） 1616 1988 693應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（） 505 845 197銷售凈利率（） 5.6 2.6 1.6該公司的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例較高、超過(guò)60。根據(jù)申報(bào)支行所提供的資料計(jì)算，該司出口結(jié)匯中信用證收款比例也高達(dá)60以上，可見(jiàn)其資金回籠較有保證。借款人以自有資金投入企業(yè)，全部反映在其他應(yīng)付款，非對(duì)外負(fù)債。因此該司2005年和當(dāng)前的實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率實(shí)際為35和38。另外，具體負(fù)責(zé)該司的客戶經(jīng)理表示，借款人為避稅等原因，個(gè)人企業(yè)一般不完全反映真實(shí)的盈利狀況。3、企業(yè)和借款人

5、表面的還款能力不足。借款人企業(yè)近年月均凈利6.8萬(wàn)元，按照借款人占股比例計(jì)算，可支配凈利為6.1萬(wàn)元。目前借款人企業(yè)在我行個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款的月供款為92511元，加上本筆貸款后月供款合計(jì)約11.3萬(wàn)元。按其公司財(cái)會(huì)報(bào)表的數(shù)據(jù)顯示凈利水平較低，未能完全覆蓋供款。但實(shí)際上，企業(yè)將個(gè)投貸款計(jì)入了長(zhǎng)期借款，日常還款在企業(yè)成本費(fèi)用中列支，因此可按期償還我行貸款本息。借款人現(xiàn)在我行個(gè)投貸款從去年至今一直還款正常，無(wú)逾期現(xiàn)象，借款人實(shí)際還款能力較有保障。4、對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析一是國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。該司產(chǎn)品全部出口銷售，且主要市場(chǎng)在歐美地區(qū)，近年我國(guó)不斷受到國(guó)際紡織品、服裝配額的外來(lái)限制，且與歐美國(guó)家貿(mào)易摩擦仍

6、會(huì)發(fā)生，因此國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響最直接和最大。二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。多年來(lái)，我國(guó)紡織品和服裝出口產(chǎn)品均存在產(chǎn)品附加值低，盈利率不高等問(wèn)題。該司需要以擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售規(guī)模才能維持相當(dāng)?shù)挠统掷m(xù)發(fā)展能力。而這種增長(zhǎng)正恰恰容易受到有關(guān)國(guó)際貿(mào)易政策的影響。三是抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。盡管相對(duì)于企業(yè)負(fù)債水平而言，該司長(zhǎng)短期償債能力較強(qiáng)，但自有積累仍較薄弱，企業(yè)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。5、還款能力和貸款可行從過(guò)往還款情況看，借款人具有承擔(dān)300萬(wàn)元個(gè)投貸款的還款能力。從當(dāng)前授信總量上看，如加上本筆貸款，借款人在我行個(gè)投貸款總余額將達(dá)至287萬(wàn)元，仍低于原發(fā)放的300萬(wàn)元，而實(shí)際上我行已將其生產(chǎn)廠房和辦公場(chǎng)所兩項(xiàng)房

7、產(chǎn)納入抵押，在擔(dān)保較有保障的情況下增加適度的授信，實(shí)際是加大了對(duì)借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的約束和我行授信風(fēng)險(xiǎn)的保障程度。這筆貸款最終被銀行審批發(fā)放了，而其中還有以下的一些因素和情況起了關(guān)鍵的作用。（1）該公司一直在貸款銀行做國(guó)內(nèi)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，貸款行對(duì)該司的經(jīng)營(yíng)情況十分熟識(shí)，貿(mào)易的真實(shí)性有保障；（2) 該借款人的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，在當(dāng)?shù)丶徔棾隹谛袠I(yè)的口碑很好，上游行業(yè)的關(guān)系良好，加上其家庭和睦穩(wěn)定，沒(méi)有其他個(gè)人的投資項(xiàng)目；（3） 該司在貸款銀行的各種原始資料真實(shí)完善，各種抵押物的產(chǎn)權(quán)證明材料齊全。中國(guó)銀行：融貨、融信為企業(yè)融資企業(yè)簡(jiǎn)介：青島某外貿(mào)企業(yè)在食品領(lǐng)域擁有肉兔、肉雞、調(diào)理食品三大產(chǎn)業(yè)鏈，形成了進(jìn)出口貿(mào)易

8、、國(guó)內(nèi)營(yíng)銷、食品制造、畜禽養(yǎng)殖、種苗組配、蔬菜種植等多個(gè)縱向一體化的產(chǎn)業(yè)單元；食品產(chǎn)業(yè)的加工優(yōu)勢(shì)明顯，年加工總能力10萬(wàn)噸以上，消耗各類農(nóng)副產(chǎn)品原料20多萬(wàn)噸，冷庫(kù)總?cè)萘?0000噸，日速凍和保鮮能力800噸；產(chǎn)品銷售體系和國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)健全，產(chǎn)品暢銷日、韓、歐盟、北美等50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。目前就業(yè)人員達(dá)5000人。2008年該企業(yè)共銷售收入23億元，凈利潤(rùn)1.2億元。所屬企業(yè)全部通過(guò)了ISO9001和ISO14000雙認(rèn)證，企業(yè)先后被評(píng)為國(guó)家級(jí)星火外向型企業(yè)，全國(guó)大型農(nóng)產(chǎn)品加工流通企業(yè)，全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)，中國(guó)食品工業(yè)100強(qiáng)，全國(guó)優(yōu)秀食品龍頭企業(yè)、全國(guó)龍頭企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心、全省誠(chéng)信守法

9、民營(yíng)企業(yè)和青島市AAA級(jí)信譽(yù)企業(yè)等榮譽(yù)稱號(hào)。該企業(yè)設(shè)有專業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易公司，年進(jìn)出口貿(mào)易額達(dá)6000萬(wàn)美元，結(jié)算方式以電匯、信用證為主，進(jìn)出口貿(mào)易國(guó)家以俄羅斯、美國(guó)、日本等國(guó)家為主。2009年簽訂訂單月6200萬(wàn)美元，本年度集團(tuán)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)銷售收入26億元。融資需求：該公司需融資人民幣1億元，主要用于組織貨源、支付工資及出口墊資等。融資方案：中國(guó)銀行結(jié)合該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，為該企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款、貿(mào)易融資授信相結(jié)合的融資方案，以支持企業(yè)生產(chǎn)基地生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；對(duì)專業(yè)進(jìn)出口公司提供貿(mào)易融資授信支持，以解決企業(yè)在貿(mào)易方面資金需求。授信條件為集團(tuán)公司連帶責(zé)任擔(dān)保，同時(shí)提供相應(yīng)部分資產(chǎn)抵押。面對(duì)目前企業(yè)抵押物不

10、足情況，可靈活采取貨物質(zhì)押、考慮擔(dān)保公司擔(dān)保等方式解決。具體融資金額3900萬(wàn)元，其中流動(dòng)資金貸款2900萬(wàn)元，貿(mào)易融資1000萬(wàn)元，貿(mào)易融資授信以銀行結(jié)算品種為主導(dǎo)，為企業(yè)提供快捷、方便的融資渠道。融資方案特色及解決問(wèn)題：1.融貨達(dá)業(yè)務(wù)：將進(jìn)口貨物進(jìn)行質(zhì)押，為企業(yè)提供授信。解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保不足，無(wú)法獲得授信問(wèn)題。2.融信達(dá)業(yè)務(wù)：憑出口商提供的出口單據(jù)、投保中長(zhǎng)期出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證、經(jīng)中信保公司確認(rèn)的賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向其提供出口應(yīng)收賬款買入業(yè)務(wù)。解決中小企業(yè)出口融資難問(wèn)題。3.稅錢：以出口退稅賬戶托管或質(zhì)押，為企業(yè)辦理融資。加快企業(yè)退稅資金回籠，解決企業(yè)資金困難問(wèn)題。興業(yè)銀行：特色方案助

11、進(jìn)出口企業(yè)融資企業(yè)簡(jiǎn)介：青島某物流公司于2003年在青島保稅區(qū)注冊(cè)成立，注冊(cè)資本500萬(wàn)元，原股東于2007年10月將全部股份出讓給某股份有限公司，目前公司主要經(jīng)營(yíng)：物流分撥，普通貨運(yùn)，倉(cāng)儲(chǔ)；國(guó)際貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、區(qū)內(nèi)企業(yè)之間貿(mào)易及貿(mào)易項(xiàng)下加工整理；橡膠機(jī)械、橡膠工藝及配方的技術(shù)服務(wù)；國(guó)際貨運(yùn)代理。擁有集實(shí)驗(yàn)、培訓(xùn)、展示、生產(chǎn)為一體的智能密煉實(shí)驗(yàn)中心和現(xiàn)代化的保稅倉(cāng)庫(kù)。企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易及2009年訂單情況截至2008年6月30日公司資產(chǎn)總額3.42億元，凈資產(chǎn)7168萬(wàn)元，2008年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.56億元。公司計(jì)劃08年銷售目標(biāo)15個(gè)億（集團(tuán)達(dá)21個(gè)億），實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1個(gè)億。整體看公司資產(chǎn)規(guī)

12、模、銷售規(guī)模均成倍增加，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)形勢(shì)良好。外匯管理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：2007年公司累計(jì)進(jìn)出口1.8億美元，進(jìn)出口結(jié)算業(yè)務(wù)量位列保稅區(qū)企業(yè)第七名；2008年全年累計(jì)進(jìn)出口1。45億美元，預(yù)計(jì)2009年進(jìn)出口量1.5億美元。融資需求及融資用途由于申請(qǐng)人業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，進(jìn)出口量逐年增加，采購(gòu)原材料、商品庫(kù)存增長(zhǎng)、進(jìn)口關(guān)稅和海運(yùn)費(fèi)的支出快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致流動(dòng)資金的需求就會(huì)增大。流動(dòng)資金的用途：購(gòu)買原材料和支付加工工廠的加工費(fèi)。融資方案及融資金額授信額度3000萬(wàn)元人民幣，專項(xiàng)用于進(jìn)口開(kāi)證（交10%保證金）、信用證及D/P項(xiàng)下進(jìn)出口押匯，出口TT匯款押匯，信用證項(xiàng)下不符點(diǎn)單據(jù)押匯、我行掌握貨權(quán)的封閉式操作換

13、單業(yè)務(wù)。其中開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證、進(jìn)口押匯、出口TT匯款押匯等不掌握貨權(quán)的貿(mào)易融資授信不超過(guò)1000萬(wàn)元；其中掌握貨權(quán)的封閉式操作換單業(yè)務(wù)的出口業(yè)務(wù)單據(jù)或出口收匯可用其他出口項(xiàng)下可掌握貨權(quán)的單據(jù)（包括以賽輪股份有限公司名義的交單）替換。押匯比例信用證項(xiàng)下進(jìn)出口押匯和出口托收項(xiàng)下押匯不超過(guò)發(fā)票金額的90%（或交10人民幣保證金，100美元押匯），其余為80%（或交20人民幣保證金，100美元押匯），押匯利率不低于我行拆借總行資金成本+100BP，單筆押匯等融資期限按照單項(xiàng)業(yè)務(wù)管理辦法執(zhí)行。融資方案特色及解決的主要問(wèn)題該公司的國(guó)際結(jié)算既有進(jìn)口業(yè)務(wù)，又有出口業(yè)務(wù)。通過(guò)以上融資方案，在一定程度上可以滿足公司

14、在辦理各種結(jié)算方式時(shí)產(chǎn)生的融資需求。中信銀行：未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押為企業(yè)融資企業(yè)簡(jiǎn)介：青島某紡織 公司于2006年2月注冊(cè)成立，企業(yè)注冊(cè)資本50萬(wàn)元人民幣。該公司主要經(jīng)營(yíng)紡織原料、棉紗、棉布、棉短線、羊毛化纖、針紡織品、紡織染料、紡織輔料、紡 織機(jī)械、紡織機(jī)械配件、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口；商務(wù)信息咨詢。公司多年從事紡織品的進(jìn)出口貿(mào)易，2006年隨著人民幣升值，公司領(lǐng)導(dǎo)層準(zhǔn)確感知進(jìn)口業(yè) 務(wù)，特別是進(jìn)口棉花原料巨大的市場(chǎng)利潤(rùn)空間，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型從事棉花的進(jìn)口業(yè)務(wù)，并于美國(guó)、印度、南非等多個(gè)棉花主產(chǎn)國(guó)家和地區(qū)的主要供貨商建立了良好的合 作關(guān)系。公司為保證進(jìn)口棉花的品質(zhì)，于2007年3月在印度成立辦事處。200

15、8年由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但仍進(jìn)口 5100噸，累計(jì)實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯750余萬(wàn)美元，全年實(shí)現(xiàn)銷售收入7045萬(wàn)元。2008 年由于國(guó)內(nèi)外棉花、紡織品市場(chǎng)萎靡不振，公司及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，主攻內(nèi)地市場(chǎng)的棉花貿(mào)易，在穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)一步鞏固了公司與上下游企業(yè)的良好合作關(guān) 系，仍然保持5000余噸的棉花進(jìn)口量，累計(jì)購(gòu)付匯750余萬(wàn)美元。2009年一季度，累計(jì)進(jìn)口棉花600噸，實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯量100萬(wàn)美元。融資需求：企業(yè)融資需求貿(mào)易融資方面，主要集中在減免保證金開(kāi)證。企業(yè)長(zhǎng)年經(jīng)營(yíng)進(jìn)口棉花，對(duì)市場(chǎng)有準(zhǔn)確把握。但由于進(jìn)口棉花為大宗貨物交易，必然產(chǎn)生大額貸款、各項(xiàng)海關(guān)賦稅，導(dǎo)致占?jí)哼M(jìn)口

16、企業(yè)大量資金，加大企業(yè)的資金壓力。融資方案：鑒于企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況及棉花進(jìn)口這一大宗貨物進(jìn)口的交易特點(diǎn)，中信銀行為其量身指定了貿(mào)易融資方案：對(duì)于企業(yè)直接從國(guó)外進(jìn)口的貨物，中信銀行 為其辦理未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開(kāi)證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，進(jìn)口貨物從裝船、到港到入庫(kù)放貨全程由監(jiān)管單位監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證 金并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過(guò)程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保稅區(qū)交 易貨物，中信銀行為其辦理保稅融通減免保證金開(kāi)證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，標(biāo)的物入監(jiān)管單位倉(cāng)庫(kù)后由其實(shí)施監(jiān)管操作，中信銀行在收到

17、企業(yè)存入足額保證金 并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過(guò)程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押業(yè) 務(wù)確保了我行對(duì)質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移占有，保稅融通業(yè)務(wù)確保了中信銀行對(duì)貨權(quán)的轉(zhuǎn)移占有，有效地控制了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，又為申請(qǐng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的資金支 持。融資外包成功案例解析對(duì)于投資方式而言，以股本或與股本相關(guān)的股權(quán)投資主要有以下幾種：上市中小企業(yè)融資、擴(kuò)張型中小企業(yè)融資、上市前私募中小企業(yè)融資、管理層收購(gòu)等。 企業(yè)擴(kuò)張(如重置設(shè)備、引進(jìn)技術(shù)、開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模)而進(jìn)行的擴(kuò)張中小企業(yè)融資被稱之為擴(kuò)張型中小企業(yè)融資，為投資對(duì)象的持續(xù)

18、發(fā)展提供了長(zhǎng)期的資金 及公司治理結(jié)構(gòu)的支持。很多中國(guó)企業(yè)中小企業(yè)融資都屬于擴(kuò)張型中小企業(yè)融資方式。 “中小企業(yè)融資外包”運(yùn)用“評(píng)估規(guī)劃推介”模型，為中國(guó)企業(yè)提供了一套全程中小企業(yè)融資解決方案。ZS教育集團(tuán)中小企業(yè)融資的成功正充分證明了這一點(diǎn)。珠三角的經(jīng)濟(jì)騰飛帶動(dòng)了當(dāng)?shù)孛褶k教育的發(fā)展，有很多正行進(jìn)在這條路上的民辦教育機(jī)構(gòu)、企業(yè)卻并不順利。當(dāng)一位擁有四所私立學(xué)校教育企業(yè) 家找到我們時(shí)，已是筋疲力盡。這家ZS教育集團(tuán)已有十年的歷史，發(fā)展至今，旗下四所私立學(xué)校的學(xué)生已超過(guò)8000人，總資產(chǎn)約3個(gè)億，已形成良好的社會(huì)聲 譽(yù)和廣泛影響。集團(tuán)借勢(shì)想進(jìn)一步擴(kuò)建校舍，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；k學(xué)。然而這位看上去比實(shí)際年齡蒼老

19、的教育企業(yè)家，為了籌集資金，絞盡腦汁。雖然該教育管理公司擁有 土地、校舍等固定資產(chǎn)，卻受教育法的限制，校產(chǎn)不能用于抵押貸款，收費(fèi)權(quán)的質(zhì)押也不為銀行和擔(dān)保公司要求的反擔(dān)保措施所接受。毫無(wú)疑問(wèn)，銀行貸款和擔(dān)保中小企業(yè)融資這條路行不通。經(jīng)過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，民辦教育促進(jìn)法的出臺(tái)為民辦教育的蓬勃發(fā)展拉開(kāi)了序幕，國(guó)家政 策的大力支持無(wú)疑是個(gè)契機(jī)。ZS教育集團(tuán)在其核心管理團(tuán)隊(duì)的帶領(lǐng)下，打造出自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和區(qū)域品牌。近幾年的財(cái)務(wù)狀況顯示，該集團(tuán)擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流， 資產(chǎn)負(fù)債率和速動(dòng)率都表現(xiàn)出良好的盈利能力。 融勤國(guó)際根據(jù)對(duì)企業(yè)的診斷分析和中小企業(yè)融資規(guī)劃的專業(yè)操作，結(jié)合豐富的渠道資源，為其選定了歐洲某投資機(jī)構(gòu)BM

20、投資集團(tuán)，該投資機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)始終關(guān)注中 國(guó)教育產(chǎn)業(yè)并擁有成功投資中國(guó)教育業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)教育業(yè)相較其他行業(yè)投資回報(bào)期較長(zhǎng)但收益穩(wěn)定的特點(diǎn)表示認(rèn)可和接受。對(duì)于投資方而言，該項(xiàng)目最大的吸引力在 于?ZS教育集團(tuán)良好的盈利能力和償債能力，以及團(tuán)隊(duì)管理層優(yōu)良的素質(zhì)和卓越的教學(xué)理念，使ZS多年來(lái)保持著良好的聲譽(yù)和品牌效應(yīng)，生源狀況始終呈現(xiàn)穩(wěn) 定并上升的趨勢(shì)?；诟鞣矫嫦到y(tǒng)及審慎的評(píng)估及調(diào)查，融勤國(guó)際最終促成該教育集團(tuán)與BM投資簽訂了5000萬(wàn)人民幣的投資意向書(shū)，ZS教育集團(tuán)成功的跨出 了資本運(yùn)作的第一步。同樣，河北某生產(chǎn)制造企業(yè)JHM利用融勤國(guó)際為其量身定做的中外銀行的互保，成功的從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行取得了1.2

21、億元人民幣貸款。繼而， 該企業(yè)通過(guò)與境外投資機(jī)構(gòu)合作，取得了境外銀行2000萬(wàn)美元的備用信用證用于境內(nèi)銀行抵押貸款，從而解決了企業(yè)購(gòu)進(jìn)國(guó)外先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)制造 能力所需資金的問(wèn)題。武漢中小企業(yè)融資案例 便裝、布鞋，記者面前的董志江一身輕松，此時(shí)，他領(lǐng)導(dǎo)的武漢迪源光電科技有限公司正在快速壯大。位于流芳工業(yè)園的2棟廠房已經(jīng)封頂，今年底5條新的LED生產(chǎn)線將會(huì)投產(chǎn)。 不過(guò)，這僅僅只是董志江8億元工程的一部分。6個(gè)月完成2億元中小企業(yè)融資 哪里來(lái)這么多錢？2006年，董志江和搭檔靳彩霞從美國(guó)回到武漢的時(shí)候，資金并不多。從當(dāng)年8月開(kāi)始，他依托武漢光電國(guó)家實(shí)驗(yàn)室，不到半年時(shí)間建成了第一條LED生

22、產(chǎn)線。 去年四、五月份，大量的訂單飛來(lái)，迪源發(fā)布了中小企業(yè)融資擴(kuò)產(chǎn)的消息，風(fēng)投機(jī)構(gòu)立刻蜂擁而至，美國(guó)天地基金注入了第一筆資金。時(shí)隔不久，來(lái)自四川的九洲集 團(tuán)投入2000萬(wàn)元。此后，本地的光谷基金，信產(chǎn)部旗下的盈富泰克基金紛紛把大把的錢投向迪源?！斑@個(gè)項(xiàng)目本身的特性需求大投資，幾千萬(wàn)元都是少的。”董 志江說(shuō)，“大家都很看好這個(gè)項(xiàng)目。錢來(lái)得太洶涌，在中小企業(yè)融資的后期我們已經(jīng)開(kāi)始勸別人少投入一些，企業(yè)不能一口吃成一個(gè)胖子?！?大約6個(gè)月的時(shí)間，迪源完成了2億元的中小企業(yè)融資，一些后來(lái)者被婉拒在門外。董志江說(shuō)，不能什么錢都要，要選擇志同道合的投資機(jī)構(gòu)。投資迪源的機(jī)構(gòu)，都和光電產(chǎn)業(yè)沾邊，九洲集團(tuán)正在向

23、LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展，已成為迪源光電下游產(chǎn)品的合作伙伴。 四項(xiàng)核心技術(shù)是手中王牌 董志江握在手里的王牌，是公司擁有的4項(xiàng)發(fā)明專利核心技術(shù)?！霸谌珖?guó)范圍內(nèi)，能夠制造LED產(chǎn)品芯片的廠只有5家，而能夠造出大功率芯片的，僅有我們一家。” 這名年已四旬的光電子專家，一有時(shí)間就要穿上防護(hù)服，泡在無(wú)塵無(wú)靜電的車間里。在回國(guó)之前，董志江已在美國(guó)這樣度過(guò)了11年。 1995年，董志江離開(kāi)武漢郵科院赴美，最初在大學(xué)工作，后來(lái)轉(zhuǎn)入企業(yè)，但是一直與光電器械、LED有關(guān)。2006年回國(guó)創(chuàng)業(yè)之前，已升任美國(guó) AlphaPhotonics股份公司的一個(gè)大部門老總，并擔(dān)任發(fā)光二極管項(xiàng)目首席科學(xué)家。此時(shí)的他，對(duì)企業(yè)的研發(fā)、銷售

24、爛熟于心，萌生了回國(guó)創(chuàng)業(yè)的沖 動(dòng)。 董志江說(shuō)，所謂大功率LED芯片技術(shù)，實(shí)際上就是可以替代燈泡的半導(dǎo)體光源技術(shù)，通過(guò)先進(jìn)技術(shù)將電能轉(zhuǎn)化為可見(jiàn)光，最大“本領(lǐng)”是省電。 2007年，迪源光電的大功率LED芯片項(xiàng)目，入選湖北省重大科技專項(xiàng)，同時(shí)列入國(guó)家863計(jì)劃。生產(chǎn)的芯片已廣泛用在手機(jī)、電腦、汽車、城市夜景工程等照明燈上。 辦企業(yè)像養(yǎng)雞，不斷換大籠子“我們下一輪中小企業(yè)融資的計(jì)劃是4至5億元，這個(gè)項(xiàng)目的總投資要達(dá)到8億元左右，產(chǎn)值則可達(dá)30億元?！闭f(shuō)起自己的夢(mèng)想，董志江比較激動(dòng)，“這個(gè)目標(biāo)三、四年間可以完成?！?此時(shí)記者問(wèn)他，發(fā)展太快會(huì)不會(huì)翻船？董志江自信地說(shuō)，“在盤子擴(kuò)大的同時(shí)，我們的控制沒(méi)有任

25、何問(wèn)題。” 董志江形象地說(shuō)，辦企業(yè)就像養(yǎng)雞，一步一步的來(lái)。孵蛋的時(shí)候，籠子很??；小雞破殼之后，就要換大一點(diǎn)的籠子；小雞長(zhǎng)大之后，籠子還要換成更大的。隨著企業(yè)的壯大，我們會(huì)逐步改變公司的構(gòu)架，適應(yīng)它的成長(zhǎng)。 今年以來(lái)，從行政到技術(shù)人員，迪源的招兵買馬已經(jīng)開(kāi)始。董志江說(shuō)，8億元的二期工程完成之后，將形成國(guó)內(nèi)最大的大功率芯片生產(chǎn)基地，并帶動(dòng)300億元的封裝和中下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。深圳“評(píng)信通”融資平臺(tái) 為幫助中小企業(yè)解決融資難題，深圳市信用協(xié)會(huì)等單位設(shè)立了“評(píng)信通”一站式融資平臺(tái)，中小企業(yè)通過(guò)該平臺(tái)可以加速與銀行的“配對(duì)”從而獲得資金。 深圳市信用協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，深圳市信用協(xié)會(huì)聯(lián)合深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)

26、會(huì)，整合 銀行、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等多方面資源，共同搭建了“評(píng)信通”這一中小企業(yè)融資平臺(tái)。深圳市信用協(xié)會(huì)由中國(guó)人民銀行深圳市中心支行主管，由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行深 圳市分行等家銀行共同發(fā)起成立，是深圳市第一家信用自律組織，其豐富的銀行資源成為“評(píng)信通”的最大優(yōu)勢(shì)。 記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，“評(píng)信通”一站式融資平臺(tái)的操作流程主要有個(gè)環(huán)節(jié)，包括企業(yè)申 報(bào)材料、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和篩選、出具信用報(bào)告及融資建議書(shū)、組織融資項(xiàng)目推介會(huì)及項(xiàng)目后續(xù)跟蹤。深圳市信用協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，通過(guò)有效的調(diào) 查和篩選后，參加推介會(huì)的都是具備一定質(zhì)量的企業(yè)，同時(shí)推介會(huì)上也有多家銀行出席，這就使一家企業(yè)可以同時(shí)和多家銀行進(jìn)行融資溝

27、通，企業(yè)融資成功率就會(huì)提 高許多。 不少前來(lái)參加“評(píng)信通”組織的推介會(huì)的企業(yè)認(rèn)為，“評(píng)信通”最吸引人的地方就是企 業(yè)不用預(yù)付費(fèi)，便可享受融資顧問(wèn)服務(wù)。在推介會(huì)上，企業(yè)和資信評(píng)級(jí)公司向銀行介紹企業(yè)情況和需融資項(xiàng)目，銀行根據(jù)自己的要求選取客戶，企業(yè)可在融資成功后 再向資信評(píng)估公司繳納服務(wù)費(fèi)。中國(guó)（深圳）國(guó)際金融博覽會(huì)由中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)、中國(guó)國(guó)際商會(huì)、深圳市政府主辦，共有余家中外金融機(jī)構(gòu)參展，展位達(dá)多個(gè)。 由人行深圳市中心支行指導(dǎo)，深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)等搭建的“評(píng)信通”中小企業(yè)一站式融資平臺(tái)已經(jīng)成為深圳中小企業(yè)的一融資渠道。中小企業(yè)可通過(guò)尋求第三方評(píng)信機(jī)構(gòu)推薦，而獲得銀行貸款。 在日的金博會(huì)上，

28、深圳市海能達(dá)科技發(fā)展公司、深圳市中訊天成科技等公司獲得深圳中行、深圳建行提供貸款支持。據(jù)悉，截至月底，該融資平臺(tái)啟動(dòng)以來(lái)，已有家企業(yè)通過(guò)該平臺(tái)累計(jì)獲得貸款億元。 信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)相關(guān)人士稱，信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資難的一個(gè)原因。在中小企業(yè)市場(chǎng)中，銀行難以非常容易就尋覓到相對(duì)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，而這些企業(yè)也不能全面了解到各家銀行的信貸政策。通過(guò)“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)，信用評(píng)級(jí)公司通過(guò)充分調(diào)研，了解企業(yè)的真實(shí)情況后，再向銀行推薦。 “有融資需求的企業(yè)在評(píng)信通網(wǎng)站上提交融資申請(qǐng)表，提出融資需求。評(píng)級(jí)公司會(huì)挑選一些有融資前景的企業(yè)后簽署融資顧問(wèn)合同，經(jīng)過(guò)調(diào)研后，為企業(yè)度身制定融資方案，撰寫(xiě)融資建議書(shū)。隨后

29、，評(píng)級(jí)公司會(huì)通過(guò)項(xiàng)目推薦會(huì)向各家銀行推薦?！痹撊耸糠Q，企業(yè)在獲得融資之前不需要支付任何費(fèi)用，融資成功企業(yè)會(huì)向評(píng)級(jí)公司交納融資顧問(wèn)費(fèi)。 昨日，獲得萬(wàn)元資金支持的深圳市中訊天成科技有限公司總經(jīng)理鄭偉稱，在確定通過(guò)該平臺(tái)融資后，個(gè)工作日評(píng)級(jí)公司就制定了融資方案，在“評(píng)信通”面向全市的融資推薦會(huì)上向全市多家中外資銀行推薦，并得到深圳建行的關(guān)注。 “我們計(jì)劃用銀行貸款再訂購(gòu)臺(tái)設(shè)備，預(yù)計(jì)年可增加營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元，細(xì)分市場(chǎng)份額將由提升到?！编崅ト缡潜硎?。 記者了解到，“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)啟動(dòng)兩年來(lái)，有多家企業(yè)遞交融資申請(qǐng)，深圳市多家中外資銀行參與了該平臺(tái)組織的十多次融資推薦會(huì)。截至年月底，有家企業(yè)通過(guò)銀行

30、初選，進(jìn)入各家銀行的審貸流程，家企業(yè)累計(jì)獲得貸款億元。深圳建行中小企業(yè)中心主任尹小雄對(duì)記者表示，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，能讓銀行找到此前一些忽略的優(yōu)秀中小企業(yè)。目前該平臺(tái)仍處于摸索發(fā)展階段，預(yù)計(jì)今后該平臺(tái)將成為深圳中小企業(yè)重要的融資渠道。支持“評(píng)信通”制度創(chuàng)新，創(chuàng)立中小企業(yè)融資的深圳模式 融資難是中小企業(yè)發(fā)展中的一個(gè)重大瓶頸問(wèn)題,自2008年以來(lái)，中國(guó)人民銀行深圳中心支行指導(dǎo)深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)、深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)搭建了“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)，充分利用深圳信用評(píng)級(jí)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，以市場(chǎng)化運(yùn)作模式，不要政府補(bǔ)貼，不增加銀行成本，為銀行篩選出優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶。試圖探索一條制度創(chuàng)新的新路，創(chuàng)立中小企業(yè)融資的

31、深圳模式，從根本上緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題?！霸u(píng)信通”運(yùn)轉(zhuǎn)兩年來(lái)，取得了很大成績(jī)，但要進(jìn)一步發(fā)展，為更多的中小企業(yè)服務(wù)，還需要得到市政府的大力支持。一、“評(píng)信通”推出的時(shí)代背景深圳市目前有30多萬(wàn)家中小企業(yè)，占全市企業(yè)總數(shù)的99.2%，創(chuàng)造全市GDP的65.2%，吸收全市就業(yè)人數(shù)近87%。但獲得的貸款只占貸款總量的10%15%，能得到的政府補(bǔ)貼也只占5%左右，受到風(fēng)險(xiǎn)投資青睞的家數(shù)僅1。深圳中小企業(yè)有三十多萬(wàn)家。融資需求旺盛，未滿足的貸款需求應(yīng)不低于目前的全市貸款額。深圳中小企業(yè)規(guī)模小，多為私營(yíng)企業(yè)，家族企業(yè)，信息少，風(fēng)險(xiǎn)大，調(diào)查成本高。全市三十多萬(wàn)家企業(yè)，僅有四萬(wàn)多家辦理了貸款卡,每年年審的兩

32、萬(wàn)多家，多數(shù)中小企業(yè)融資游離于銀行系統(tǒng)之外。信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資難的根源。中小企業(yè)融資難問(wèn)題實(shí)際上暴露了目前銀行在信貸投放上面臨因信息不對(duì)稱而造成的困境。其結(jié)果是銀行信貸資金向大企業(yè)傾斜，而這些貸款的質(zhì)量往往卻是差的。根據(jù)深圳市不良貸款余額大戶統(tǒng)計(jì)，深圳前120家不良貸款余額大戶近100億人民幣，戶均0.8億。這些企業(yè)均屬大型企業(yè)，占大型企業(yè)所有貸款余額的2.6%，高于深圳市貸款不良率的平均水平。大型企業(yè)未必就是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。在中小企業(yè)融資市場(chǎng)上，由于信息不對(duì)稱，中小企業(yè)不能順利融資，銀行不能順利放款，其實(shí)質(zhì)是銀行貸款的有效需求不足，也就是說(shuō)，銀行不能在市場(chǎng)上獲得真正能滿足其信貸要求的優(yōu)

33、質(zhì)客戶。二、解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題需要制度創(chuàng)新在現(xiàn)有體制下，銀行要對(duì)中小企業(yè)順利進(jìn)行融資，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，需要克服以下難題。一是銀行沒(méi)有甄別中小企業(yè)人力資源安排。由于中小企業(yè)規(guī)模小，信息不透明，在人手緊缺的情況下，銀行自然偏向有政府擔(dān)保，資金需求量大的地方融資平臺(tái)。二是銀行沒(méi)有調(diào)研中小企業(yè)的成本支出。據(jù)測(cè)算，調(diào)研一家中小企業(yè)的成本是同等金額的大企業(yè)貸款的五倍。在中小企業(yè)獲貸率很低的情況下，銀行無(wú)法從大量的中小企業(yè)融資申請(qǐng)中選擇企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查。三是中小企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確按照銀行要求準(zhǔn)備相關(guān)資料，揭示其風(fēng)險(xiǎn)狀況。為銀行貸前調(diào)查準(zhǔn)備相應(yīng)的資料，準(zhǔn)確描述自身企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利模式、公司治理結(jié)構(gòu)，揭

34、示行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要熟悉銀行貸款流程的專業(yè)人員完成，而中小企業(yè)以家族企業(yè)為主，內(nèi)部缺乏相應(yīng)專業(yè)人員。近年來(lái)，各家銀行紛紛推出了：“商貸通”、“速貸通”、“生意通”、“金色池塘”等等中小企業(yè)融資產(chǎn)品，但這僅僅是產(chǎn)品層面上的創(chuàng)新，至于什么樣的客戶能成為銀行有效客戶，享受這些融資產(chǎn)品，這一根本問(wèn)題仍未得到解決。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題的解決需要制度創(chuàng)新。目前，這一問(wèn)題有望在深圳率先得以突破。三、“評(píng)信通”緩解中小企業(yè)融資難的深圳模式在目前的信貸投放制度安排下，中小企業(yè)游離于現(xiàn)有銀行體系的主流視野之外，缺乏一個(gè)溝通借貸雙方的中間層，這一中間層要有足夠的人力、財(cái)力承擔(dān)沙里淘金式的客戶篩選過(guò)程，同時(shí)還具

35、備專業(yè)的貸前調(diào)查能力。2008年起，深圳人行指導(dǎo)深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)和深圳市信用協(xié)會(huì)聯(lián)合組建“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)，充分利用深圳信用評(píng)級(jí)公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，以市場(chǎng)化運(yùn)作模式，不要政府補(bǔ)貼，不增加銀行成本，為銀行篩選出優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶?！霸u(píng)信通”融資平臺(tái)是在中國(guó)人民銀行深圳市中心支行直接指導(dǎo)下建立起來(lái)的。作為國(guó)務(wù)院明確的國(guó)家社會(huì)征信體系建設(shè)、社會(huì)信用管理的主管部門，中國(guó)人民銀行一直致力于社會(huì)誠(chéng)信體系的建設(shè)。中國(guó)人民銀行深圳市中心支行2005年和2008年分別推動(dòng)成立了深圳市信用協(xié)會(huì)和深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)。其中，深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)是全國(guó)第一家信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)，擁6家單位會(huì)員和200余位個(gè)人會(huì)員。6家單位會(huì)

36、員是目前國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)行業(yè)的龍頭，占有國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)市場(chǎng)80%以上的市場(chǎng)份額，200多位個(gè)人會(huì)員由6家評(píng)級(jí)公司的分析師和客戶經(jīng)理組成，他們都通過(guò)了人民銀行深圳中支組織的信用分析師資格考試，具有過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)和豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。深圳市信用協(xié)會(huì)是深圳市19家銀行共同發(fā)起設(shè)立的信用自律組織，目前有250多家會(huì)員，其銀行會(huì)員包括深圳市所有中資銀行和部分外資銀行。“評(píng)信通”的運(yùn)作模式如下：1）有融資需求的企業(yè)在評(píng)信通網(wǎng)站（）上提交融資申請(qǐng)表，提出融資需求；或直接向評(píng)級(jí)公司提交申請(qǐng)。2）評(píng)級(jí)公司與經(jīng)篩選有融資前景的企業(yè)簽署融資顧問(wèn)合同。3）評(píng)級(jí)公司安排融資顧問(wèn)和分析師，對(duì)需融資企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)訪談，為企業(yè)度身定制融資方案，

37、撰寫(xiě)融資建議書(shū)。4）召開(kāi)全市各銀行參加的項(xiàng)目推薦會(huì)，由評(píng)級(jí)公司分析師、企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)介紹企業(yè)情況，并接受各銀行提問(wèn)。5）各銀行對(duì)感興趣的企業(yè)深入接觸，與符合信貸要求的企業(yè)簽署貸款合同。6）融資成功的企業(yè)向評(píng)級(jí)公司交納融資顧問(wèn)費(fèi)；未獲得融資企業(yè)的有關(guān)信息納入信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)融資企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，再擇機(jī)進(jìn)行下一次推介?！霸u(píng)信通”網(wǎng)站啟用后，中小企業(yè)融資非常便利，只要登錄網(wǎng)站在網(wǎng)上提出融資需求，該平臺(tái)就會(huì)自動(dòng)安排人員辦理業(yè)務(wù)，安排分析師到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)訪談，撰寫(xiě)融資建議書(shū)，安排融資推薦會(huì)。企業(yè)可在“評(píng)信通”的網(wǎng)站上查詢到本企業(yè)融資申請(qǐng)的處理流程，流轉(zhuǎn)到哪一步，由哪位分析師處理，何時(shí)上項(xiàng)目推薦會(huì)等信息。四、“評(píng)信通”對(duì)

38、中小企業(yè)融資的制度創(chuàng)新在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題上，一般的解決思路是，政府扶持、成立政府背景的擔(dān)保公司、補(bǔ)貼擔(dān)保費(fèi)等行政手段，這種模式受制于政府財(cái)力，并且對(duì)扶持對(duì)象的選擇有很大的道德風(fēng)險(xiǎn)。 “評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式有濃郁的深圳特色，以市場(chǎng)化方式緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，創(chuàng)新之處表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）貸前調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)代理化“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式由評(píng)級(jí)公司對(duì)需融資企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)代理，企業(yè)順利獲得融資款后才支付融資顧問(wèn)費(fèi)，為企業(yè)提供順利融資前零成本的一站式金融服務(wù)。與貸前調(diào)查的外包不同，“評(píng)信通”的模式中，銀行自始至終免費(fèi)享受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的推薦服務(wù)，獲取合格客戶后也不用向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)付

39、費(fèi)。企業(yè)在獲得融資前也不用支付任何費(fèi)用。這種銀企雙方在融資前均不用支付費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)代理模式極大地降低了中小企業(yè)的融資門檻。（2）“評(píng)信通”融資推薦會(huì)審貸模式的“一對(duì)多”化深圳市有中外資銀行60多家，1000多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，企業(yè)要跑完這些網(wǎng)點(diǎn)是不現(xiàn)實(shí)的?！霸u(píng)信通”的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分析師為企業(yè)度身定造出融資方案后，經(jīng)“評(píng)信通”融資平臺(tái)的項(xiàng)目推薦會(huì)直接向全市銀行推薦，是銀企平等的交易形式。這種“一對(duì)多”的形式，拉近了銀企的距離，銀行節(jié)約了貸前調(diào)查的時(shí)間和成本，企業(yè)增加了和銀行接觸的機(jī)會(huì)，極大地提高了企業(yè)融資的效率和成功率。真正做到了銀行共享信貸客戶，這在世界金融領(lǐng)域都屬首創(chuàng)。（3）融資中介服務(wù)的專業(yè)化中小企業(yè)

40、大多屬于家族式經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)人員以企業(yè)主親屬為主，素質(zhì)偏低，難以順利配合承擔(dān)銀行完成盡職調(diào)查?！霸u(píng)信通”融資平臺(tái)的分析師均通過(guò)深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)的專業(yè)資格考試，能夠?yàn)槠髽I(yè)融資提供專業(yè)化服務(wù)，為企業(yè)度身定做融資方案。（4）靈活便捷的網(wǎng)上實(shí)時(shí)響應(yīng)機(jī)制建立了評(píng)信通網(wǎng)站以及順暢的工作流控制，融資顧問(wèn)和分析師在線實(shí)時(shí)反饋企業(yè)融資需求，節(jié)約了客戶寶貴時(shí)間。（5）市場(chǎng)化運(yùn)作，利益驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)多贏不只是簡(jiǎn)單動(dòng)員、號(hào)召，更主要的是通過(guò)利益的重新分配，融資平臺(tái)參與各方都獲得相應(yīng)利益，即中小企業(yè)得到了資金，銀行低成本地得到了客戶，評(píng)級(jí)公司通過(guò)融資顧問(wèn)服務(wù)，得到一定收益，實(shí)現(xiàn)了銀行、企業(yè)、評(píng)級(jí)公司的三贏。以信用評(píng)級(jí)公司為主

41、體搭建的“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)系國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。到目前為止，類似“評(píng)信通”的方法和制度設(shè)計(jì)在國(guó)內(nèi)尚無(wú)二例。2008年12月，“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)在國(guó)家專利局注冊(cè)了注冊(cè)商標(biāo)。 與其他融資平臺(tái)相比，“評(píng)信通”具有以下特點(diǎn)： （1）電子商務(wù)式融資平臺(tái)?！霸u(píng)信通”建立了專門的融資網(wǎng)站，可實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上報(bào)名、網(wǎng)上提交融資所需資料、網(wǎng)上查詢?nèi)谫Y進(jìn)度、網(wǎng)上安排融資推薦會(huì)。這種一站式網(wǎng)上業(yè)務(wù)辦公流程、將企業(yè)申請(qǐng)融資手續(xù)化繁為簡(jiǎn)、企業(yè)能及時(shí)、便捷地了解融資進(jìn)度、大大提高了企業(yè)申請(qǐng)融資的積極性。（2）后收費(fèi)模式。一般的融資中介服務(wù)都需要企業(yè)支付貸前調(diào)查費(fèi)用，而“評(píng)信通”融資平臺(tái)約定企業(yè)在獲得融資前無(wú)須支付任何費(fèi)用，

42、大大地降低了中小企業(yè)的融資門檻。（3）響應(yīng)速度快捷?！霸u(píng)信通”約定在簽訂合同后15個(gè)工作日內(nèi)完成盡職調(diào)查、撰寫(xiě)融資建議書(shū)并向全市銀行推薦有關(guān)融資項(xiàng)目。（4）引導(dǎo)銀行序競(jìng)爭(zhēng)。中小企業(yè)在融資實(shí)踐中，與銀行相比，往往處于弱勢(shì)地位。通過(guò)召開(kāi)全體銀行參加的項(xiàng)目推介會(huì)，就象是貸款項(xiàng)目拍賣會(huì)。拍賣的機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)氣氛，引導(dǎo)銀行開(kāi)展有序競(jìng)爭(zhēng)，有助于企業(yè)獲得貸款，并取得有利的貸款條件，如較低的利率或較低的抵押擔(dān)保要求。 五、“評(píng)信通”實(shí)施效果顯著“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)啟動(dòng)兩年來(lái)，有400 多家企業(yè)遞交融資申請(qǐng)，深圳市 60 多家中外資銀行參與了該平臺(tái)組織的十多次融資推薦會(huì)。截至 2010 年 10月底，有 78

43、家企業(yè)通過(guò)銀行初選，進(jìn)入各家銀行的審貸流程， 9家企業(yè)累計(jì)獲得貸款8900萬(wàn)元。 2008年11月21日，“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)啟動(dòng)及貸款簽約儀式在2008中國(guó)（深圳）國(guó)際金融博覽會(huì)上舉行。陳應(yīng)春副市長(zhǎng)宣布“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)正式啟動(dòng)。在簽約儀式上，中國(guó)銀行深圳分行和深圳市雅比紡織公司簽署了700萬(wàn)元的貸款合同，這是“評(píng)信通”中小企業(yè)融資平臺(tái)成功運(yùn)行的第一筆貸款。2009年12月4日，在2009中國(guó)（深圳）國(guó)際金融博覽會(huì)上，寧波銀行深圳分行、渣打銀行深圳分行、中行深圳分行、深發(fā)展深圳分行、星展銀行深圳分行同深圳市順達(dá)數(shù)碼資訊有限公司、深圳市昌恩電子有限公司、深圳市禹龍通電子有限公司、

44、深圳市安捷倫電子科技有限公司等四家企業(yè)，簽署金額超過(guò)1500萬(wàn)人民幣的貸款合同。2010年以來(lái)，建設(shè)銀行深圳分行、東亞銀行深圳分行、建設(shè)銀行深圳分行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行深圳分行、招商銀行小貸中心分別同深圳市魚(yú)仔貿(mào)易有限公司、湖南省嘉禾縣南嶺水泥有限公司、深圳市中訊天成科技有限公司、深圳市和倫廣汽車維修有限公司、深圳市稻谷香飲食有限公司簽訂了總額達(dá)6500萬(wàn)元人民幣的貸款合同。“評(píng)信通”的成功運(yùn)作受到深圳市政府高度關(guān)注，相關(guān)部門大力向中小企業(yè)推介“評(píng)信通”融資平臺(tái)。隨著“評(píng)信通”網(wǎng)站正式啟用，越來(lái)越多的中小企業(yè)認(rèn)識(shí)到了“評(píng)信通”的好處，越來(lái)越多的銀行與“評(píng)信通”合作。6、 “評(píng)信通”存在的問(wèn)題及建議“

45、評(píng)信通”運(yùn)行兩年來(lái)，雖然有了一些成功的案例，取得了一些成績(jī)，但效果仍不理想，主要存在下列問(wèn)題：1、 市場(chǎng)推廣不力“評(píng)信通”融資平臺(tái)網(wǎng)站今年六月正式推出運(yùn)行，雖然深圳市信用評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)和深圳市信用協(xié)會(huì)做了一些廣告推廣工作，但效果不理想，許多企業(yè)不知道“評(píng)信通”融資平臺(tái)，上網(wǎng)站申報(bào)融資需求的企業(yè)不多，該平臺(tái)強(qiáng)大的后臺(tái)處理能力沒(méi)有得到發(fā)揮，融資申請(qǐng)?zhí)幚黼娮由虅?wù)化的構(gòu)想未能實(shí)現(xiàn)。建議：市政府相關(guān)網(wǎng)站上加載“評(píng)信通”網(wǎng)站鏈接，以擴(kuò)大影響面，使更多的企業(yè)了解“評(píng)信通”，使用“評(píng)信通”。2、 “評(píng)信通”未嵌入政府中小企業(yè)融資服務(wù)的流程目前，“評(píng)信通”還僅限于評(píng)級(jí)協(xié)會(huì)為銀行提供優(yōu)質(zhì)客戶，市、區(qū)、街道各級(jí)地方政府對(duì)

46、其并不了解，該平臺(tái)強(qiáng)大的融資功能不為各級(jí)政府所了解和使用，未能作為各級(jí)政府有力工具為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)服務(wù)。建議：充分認(rèn)識(shí)“評(píng)信通”制度創(chuàng)新的意義，將“評(píng)信通”作為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的深圳模式大力宣傳推廣，嵌入政府中小企業(yè)融資服務(wù)的流程，在各級(jí)政府建立“評(píng)信通”服務(wù)窗口，將其作為中小企業(yè)的首要選擇，發(fā)揮該平臺(tái)以全市銀行為后盾強(qiáng)大的處理能力，為廣大中小企業(yè)提供快捷高效的服務(wù)。在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)特定的環(huán)境下，“評(píng)信通”作為制度創(chuàng)新的產(chǎn)物，創(chuàng)立了緩解中小企業(yè)融資難的深圳模式，我們希望，這一模式能最終取得成功，對(duì)深圳的二次創(chuàng)業(yè)，對(duì)深圳的金融體制改革作出切實(shí)的貢獻(xiàn)。寧波銀行中小企業(yè)融資經(jīng)典案例介紹 寧波市某商貿(mào)公

47、司成立于2004年，注冊(cè)資本160萬(wàn)元，是一家代理銷售美的電器的商貿(mào)類小企業(yè)。該企業(yè)為寧波市美的電器的總代理，憑著美的的品牌優(yōu)勢(shì)結(jié)合企業(yè)主的良好經(jīng)營(yíng)手法, 近年來(lái)該企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。每年的夏季以及年底為企業(yè)的銷售旺季，特別是臨近年終的時(shí)候，為配合各大商場(chǎng)的年末促銷活動(dòng)，需大量購(gòu)入存貨，這段時(shí)期，企業(yè)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中了流動(dòng)資金較為緊張，又由于今年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，資金回?cái)n速度更加受到了影響，眼看著大筆訂單接進(jìn)來(lái)，卻因?yàn)榱鲃?dòng)資金不足而無(wú)法及時(shí)備貨。如交貨時(shí)間多次拖延，將大大影響公司信譽(yù)，這對(duì)穩(wěn)定及發(fā)展自己的客戶群極為不利。絕不能在業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)良好勢(shì)頭的時(shí)候，被流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題拖了后腿。 于是企業(yè)想

48、到了通過(guò)自有房產(chǎn)抵押，向銀行進(jìn)行流動(dòng)資金融資。該公司先后與幾家國(guó)有銀行洽談過(guò)貸款業(yè)務(wù)，但都沒(méi)有成功。主要是由于洽談過(guò)程中遇到了兩個(gè)問(wèn)題：一是抵押額度未能達(dá)到企業(yè)的融資需求。由于一般情況下房產(chǎn)抵押貸款額度為評(píng)估價(jià)值的七折，這樣企業(yè)實(shí)際能夠得到的融資額度與其融資需求有一定差距，不能完全滿足企業(yè)的融資缺口;二是企業(yè)需要的是短期的流動(dòng)資金貸款，經(jīng)營(yíng)收入回?cái)n較快，貸款的需求期較短，所以更適合短期內(nèi)可以靈活周轉(zhuǎn)的額度產(chǎn)品。如果貸款期限太長(zhǎng)，一方面沒(méi)有必要，另一方面利息費(fèi)用也是一筆不小的開(kāi)支，這對(duì)于一家并不是“財(cái)大氣粗”的小企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一種負(fù)擔(dān)。 在與多家銀行都洽談未果后，企業(yè)主通過(guò)朋友介紹，得知寧波銀行有

49、專門針對(duì)小企業(yè)的一些融資產(chǎn)品，于是就找了寧波銀行業(yè)務(wù)人員洽談此筆貸款業(yè)務(wù)。之前與其他銀行洽淡過(guò)程中存在的兩個(gè)問(wèn)題，通過(guò)寧波銀行的貸易融和押余融兩款產(chǎn)品的拾配就解決了。一、貸易融是向小企業(yè)提供的房地產(chǎn)抵押項(xiàng)下的公開(kāi)授信額度。貸易融的一些主要特點(diǎn)正好迎合了企業(yè)的融資需求：1、授信期限長(zhǎng)：一次授信，兩年有效。這樣，企業(yè)只需提供一次資料，辦理一次授信，就可以在兩年里面享受銀行的貸款額度，為企業(yè)節(jié)省了時(shí)間。2、貸款入賬快：審核提款，無(wú)需逐筆簽訂借款合同。在企業(yè)急需資金的情況下，急企業(yè)所急，省略繁瑣的手續(xù)，迅速為企業(yè)解決資金缺口問(wèn)題。3、財(cái)務(wù)費(fèi)用省：循環(huán)的授信額度，額度內(nèi)隨借隨還。 額度內(nèi)隨借隨還，企業(yè)就

50、可以根據(jù)資金回?cái)n的情況來(lái)安排融資期限和融資金額，最大程度地掌握了向銀行融資的主動(dòng)權(quán), 大大節(jié)省了財(cái)務(wù)開(kāi)支，使企業(yè)所賺的錢更值錢。二、押余融是針對(duì)已取得抵押授信的小企業(yè)，對(duì)應(yīng)抵押差額部分發(fā)放的保證循環(huán)授信額度。 押余融的額度可達(dá)抵押差額部分的100%, 差額部分只需提供抵押所有權(quán)人的保證即可，這就正好可以解決企業(yè)房產(chǎn)抵押額度未能達(dá)到融資需求的問(wèn)題。 最后經(jīng)過(guò)洽談，該企業(yè)以其自有房產(chǎn)抵押獲取了貸易融授信額度230萬(wàn)元，并以抵押品剩余價(jià)值申請(qǐng)押余融100萬(wàn)，這兩個(gè)產(chǎn)品的配套使用滿足了企業(yè)的融資需求，使企業(yè)走出了在銷售旺季資金周轉(zhuǎn)不靈的窘境, 并為企業(yè)今后的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力的資金保障。寧波某機(jī)械廠融

51、資案例 寧波某機(jī)械廠成立于2005年，注冊(cè)資金50萬(wàn)。該廠專業(yè)制造稱重傳感器的鋼制彈性體，生產(chǎn)工藝先進(jìn)，產(chǎn)品銷路較好。該廠企業(yè)主陳微海今年雖然只有33歲，在該行業(yè)已從事15年，18歲從學(xué)徒工開(kāi)始做起，最終自己獨(dú)立辦廠，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)非常豐富。而且該企業(yè)主吃苦耐勞、自身技術(shù)能力較強(qiáng)，經(jīng)常親自開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)模具。更為難得的是他善于思考、總結(jié)，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，往往能在關(guān)鍵時(shí)刻做出有利于企業(yè)發(fā)展的決策。 08年7月開(kāi)始，企業(yè)主感覺(jué)到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸惡化，及時(shí)采取了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，謹(jǐn)慎引入新客戶等等措施，以保障企業(yè)在惡劣經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的穩(wěn)定發(fā)展。但是由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境及上下游企業(yè)的影響,企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)終究受到了一定的影響,

52、 同時(shí),由于今年上半年企業(yè)訂單不斷增加, 在種種壓力下,企業(yè)出現(xiàn)了流動(dòng)資金不足的情況，無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充原材料，使正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到了影響。 于是企業(yè)主找了好幾家國(guó)有銀行申請(qǐng)貸款，但由于沒(méi)有任何可用于抵押的房產(chǎn)，僅有的固定資產(chǎn)只有機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，因此無(wú)法得到銀行的貸款支持。 后經(jīng)朋友介紹說(shuō)寧波銀行“政策很靈活”，便抱著試試看的心情找到了寧波銀行。寧波銀行的業(yè)務(wù)人員在聽(tīng)取了企業(yè)主遇到的困難后，馬上進(jìn)行了實(shí)地的信貸調(diào)查。雖然該企業(yè)不能提供適合的抵押物, 但通過(guò)貸前調(diào)查、分析，業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)這是一家具有較大發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，對(duì)企業(yè)主的品質(zhì)也十分認(rèn)可。于是，針對(duì)該企業(yè)無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的情況，用專保融產(chǎn)品予以解決。專保融是向小企業(yè)提供的由我行簽約擔(dān)保公司保證的授信業(yè)務(wù)，由專業(yè)擔(dān)保公司保，企業(yè)無(wú)需另行提供抵