房貸新政對我國商業(yè)銀行流動性的影響及其風(fēng)險(xiǎn)防范

1、房貸新政對我國商業(yè)銀行流動性的影響及其風(fēng)險(xiǎn)防范朱華偉河海大學(xué)商學(xué)院，南京（210098）E-mail ：摘 要：我國商業(yè)銀行對個(gè)人住房的貸款機(jī)制尚不完善，2005年3月17日中國人民銀行實(shí)行新的個(gè)人住房貸款政策勢必對我國商業(yè)銀行的造成一定的影響，特別對商業(yè)銀行的流動性產(chǎn)生影響，本文就房貸新政對商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性的影響及其風(fēng)險(xiǎn)防范做出探討。 關(guān)鍵詞：房貸新政、商業(yè)銀行、流動性中圖分類號：F81. 引言從2005年3一是將現(xiàn)行的住房貨款優(yōu)惠利率回歸到同期貸款利率水平，相應(yīng)期限檔次貸款基準(zhǔn)利率的部定價(jià)規(guī)則。二是對房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快城市或地區(qū)，行的20提高到目前，我國房地產(chǎn)市場過熱，利率政策，主要針

2、對的不是買房的普通老百姓，雖然是針對我國房地產(chǎn)市場提出的，就房貸新政對商業(yè)銀行流動性影響進(jìn)行討論。2. 流動性風(fēng)險(xiǎn)的定義流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取現(xiàn)金和必要的貸款需求的支付能力。風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，需求而使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失甚至被擠兌倒閉的可能性。行破產(chǎn)倒閉的直接原因。經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生沖擊。雖然我國的主要商業(yè)銀行為國有體制，擠兌并進(jìn)一步導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的可能性很小，支持，導(dǎo)致商業(yè)銀行對保持資產(chǎn)和負(fù)債的流動性缺乏重視，性風(fēng)險(xiǎn)的測算和控制。3. 商業(yè)銀行流動性管理基本思想和方法商業(yè)銀行流動性管理主要依靠對流動性缺口的測算和監(jiān)控，整，使之達(dá)到金額匹配、期限匹配。所謂流動性缺口是

3、指銀行資產(chǎn)和負(fù)債的差額。當(dāng)銀行資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，產(chǎn)生正的流動性缺口，都將導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)。能遭受到的利息損失。余的資金進(jìn)行投資，率投資而蒙受損失。進(jìn)行利息成本不確定的資金融通，只由某一給定時(shí)點(diǎn)的某一缺口來描繪，只有全部的缺口情形才能予以充分反映實(shí)行下限管理，下限利率水平為0.9倍，商業(yè)銀行法人可根據(jù)具體情況自主確定利率水平和內(nèi)個(gè)人住房貨款最低首付款比例可由現(xiàn)各大城市炒房現(xiàn)象普遍存在。因此中國人民銀行調(diào)整房貸而是為了抑制投機(jī)性購房。房貸新政的出臺但對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也有著一定的影響。下面我們 流動性指銀行不能支付到期債務(wù)或不能滿足臨時(shí)提取存款的流動性風(fēng)險(xiǎn)常常是商業(yè)銀更對一國的宏觀以國家信用為其進(jìn)行擔(dān)

4、保，發(fā)生擠提但也應(yīng)該看到，正是因?yàn)殚L期以來依靠國家信用因此更需要加強(qiáng)銀行內(nèi)部對流動 并及時(shí)對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行調(diào)反之則產(chǎn)生負(fù)的流動性缺口，無論正缺口還是負(fù)缺口意味著銀行需對未來盈銀行很有可能由于不能以預(yù)期的回報(bào)則意味著銀行為保持其流動性需要同樣可能給銀行帶來損失。此外，銀行的流動性狀況不能1。即隨著時(shí)-1- 月17日起，中國人民銀行決定，調(diào)整商業(yè)銀行自營性個(gè)人住房貸款政策：30。 商業(yè)銀行的倒閉對整個(gè)金融系統(tǒng)將造成嚴(yán)重影響，利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場上利率的變動使銀行在籌集或運(yùn)用資金時(shí)可當(dāng)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中出現(xiàn)正流動性缺口時(shí)，然而由于利率變動的難以預(yù)測性，同理，當(dāng)銀行出現(xiàn)負(fù)流動性缺口時(shí)，間的推移，現(xiàn)

5、有資產(chǎn)和負(fù)債不斷到期，新業(yè)務(wù)不斷發(fā)生，總資產(chǎn)和總負(fù)債在改變，流動性缺口也在變化，銀行必須全面考慮其業(yè)務(wù)開展情況才能對其流動性缺口進(jìn)行有效管理，在不出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡量減少利率損失。房貸新政也是主要通過利率對流動性產(chǎn)生影響。4. 房貸新政對我國商業(yè)銀行流動性的影響4.1借款人違約對流動性的影響借款人違約風(fēng)險(xiǎn)是銀行在經(jīng)營按揭貸款業(yè)務(wù)時(shí)面臨的最直接也是最主要的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為借款人的償債能力和償債意愿。借款人違約的情況可分為兩種類型。 24.1.1借款人提前還款2005年初的房貸新政，中央銀行將住房貸款利率上調(diào)，增加了還款人未來應(yīng)付的增加，這將導(dǎo)致借款人在新政實(shí)施之前還款，前還款熱潮很容易爆發(fā)

6、。其次，國家的政策法規(guī)對房價(jià)的引導(dǎo)和調(diào)控，購房者的房產(chǎn)亟待出售，如果這些購房者不能盡早地找到買者，規(guī)定要收取高達(dá)房產(chǎn)交易額2%4%的交易稅征稅，這將給炒房者帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。還有，投資、投機(jī)類的購房者貸款購買的大多是房價(jià)和物業(yè)管理費(fèi)均較高的高檔樓房，通住房要高出許多。一旦他們認(rèn)為房產(chǎn)的價(jià)值貶值，處于理性考慮，他們會盡早變現(xiàn)房產(chǎn)，提前還貸。借款人提前還款，會使銀行在一定的時(shí)間內(nèi)，失去收入的來源，影響資金的正常的流動循環(huán)。隨著國家宏觀調(diào)控的深入，際經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)暴露期通常為三年到八年。發(fā)展起來的，這就是說，目前，我國銀行業(yè)已開始進(jìn)人房貸風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期。各大銀行應(yīng)在其尚未造成較大影響前采取措施，防患于未

7、然。4.1.2借款人因財(cái)力不足而無法繼續(xù)供款時(shí)，被銀行下令收樓的情況它通常由借款人的經(jīng)濟(jì)問題直接引起的。押的住房作為第二還款來源，銀行通常會把貸款的抵押物作為第二還款來源，物能否足額、合法地順利變現(xiàn)，就成為了銀行化解貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)了。要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1抵押物的處置風(fēng)險(xiǎn)。由于我國消費(fèi)品二級市場尚處于起步階段，交易秩序尚不規(guī)范，關(guān)于抵押物的法律法規(guī)也尚不健全，麻煩。(2抵押物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。我國房地產(chǎn)評估業(yè)起步較晚，發(fā)展時(shí)間不長，難免會出現(xiàn)房價(jià)高估的問題，這無形中削弱了抵押物作為歸還貸款本息的保證作用；有保值增值的功能，但不排除由于經(jīng)濟(jì)波動等原因，隨著消費(fèi)信貸規(guī)模的擴(kuò)大和抵押貸款的增加，房一、

8、二級市場還不完善，房貸新政又提高了貸款利率，居民的可支配收入沒收提高，使得部分貸款者出現(xiàn)還貸危機(jī)，而一旦購房人無力還貸，讓，銀行很難得到充分的處置權(quán)，貸款抵押形同虛設(shè)，則銀行的流動性就會出現(xiàn)問題。4.2銀行經(jīng)營對流動性的影響指銀行在日常經(jīng)營中，發(fā)生各種自然災(zāi)害、意外事故，程序或控制失控，工作人員失誤及欺詐，使銀行發(fā)生損失的可能性。 當(dāng)利率變動到一定程度，提使許多出于投機(jī)目的在以后的交易中，國家硬性貸款風(fēng)險(xiǎn)比普根據(jù)國我國個(gè)人住房信貸業(yè)務(wù)是最近五年間快速 一旦住房消費(fèi)信貸發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常會把抵而在這時(shí)抵押抵押物的風(fēng)險(xiǎn)主對抵押物的處置難免會遇到法律上的從長遠(yuǎn)看，房地產(chǎn)具導(dǎo)致房地產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)貶值的

9、可能性。這類問題將會變得更加突出?，F(xiàn)階段，我國住這些非商品房產(chǎn)抵押又無法進(jìn)行過戶轉(zhuǎn)-2- 會給銀行帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)大面積的購房者理性違約很值得關(guān)注。4.2.1按揭貸款比例按揭貸款比例是指貸款額占所抵押房產(chǎn)價(jià)值的比例。該比例越高，對借款人的壓力就越大，也就意味著借款人違約時(shí)的可能性越大；而且，在高按揭貸款比例下，一旦借款人違約，銀行處分抵押房產(chǎn)的所得在扣除各項(xiàng)支出后，就有可能不足以彌補(bǔ)銀行的支出，使得商業(yè)銀行的流動性減低。房貸新政要求對房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快城市或地區(qū)，個(gè)人住房貨款最低首付款比例可由現(xiàn)行的20提高到30，使得按揭貸款比例有所下降。因此，房貸新政使得商業(yè)銀行的流動性有所增強(qiáng)。4.2.

10、2房貸利率當(dāng)貸款利率上升時(shí)，由于貸款者的支出也增加，必要，不良房貸相應(yīng)會減少。同時(shí)，貸款利率升高使得炒房者的支付更多的銀行利息，出于理性考慮，則會拋售房屋套取現(xiàn)金還貸款，減少損失?；蛘?，由于利率上升，即使借款人無力供款，亦可把房屋轉(zhuǎn)讓，收回投資，還商業(yè)銀行的貸款。而當(dāng)貸款利率下降時(shí)，借款人可以以較低的利率進(jìn)行籌資，并提前償還按揭貸款，則能獲得更多利益。這樣，銀行就會因?yàn)槠浞刨J不能獲得原先約定的較為客觀的貸款利息回報(bào)而遭受損失，也就是產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)。炒房者亦能以較低的利率進(jìn)行籌資，進(jìn)行更多房產(chǎn)投資，給房貸帶來風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，房貸新政對利率的提高，減少炒房者的投資，使要買房者進(jìn)行理性思考，減少銀行

11、的準(zhǔn)壞賬，確保銀行資金的流動性。5. 房貸新政引起流動性的風(fēng)險(xiǎn)防范由以上分析房貸新政帶來的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要源于借款人，們提出解決方案。5.1采取適當(dāng)罰息機(jī)制補(bǔ)償利率風(fēng)險(xiǎn)房貸多屬于中長期貸款，對利率不敏感，筆資金的同時(shí)意味著要以新利率進(jìn)行再運(yùn)用，3。商業(yè)銀行常常需要把這一部分資產(chǎn)納入持續(xù)期缺口的計(jì)算中，用以對所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測算和管理。而正如前文所述，常不定，不利于準(zhǔn)確量化利率風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)所面臨的提前還款情況。因此，助于銀行補(bǔ)償其再投資的利息損失。5.2加強(qiáng)對抵押品的控制，完善房地產(chǎn)二級市場消費(fèi)信貸單筆業(yè)務(wù)金額小、力度明顯不足。事實(shí)上抵押品的出售和拍賣是銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹匾侄?，失的首要途?/p>

12、。首先，銀行應(yīng)及時(shí)為其取得的抵押品辦理合法登記手續(xù)，后，銀行應(yīng)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)將抵押品盡快變現(xiàn)，以獲得較為正常的市場價(jià)值，補(bǔ)充其流動性；另一方面，加快房地產(chǎn)二級市場的發(fā)展步伐。因此，應(yīng)以大經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橐劳校涌斓貐^(qū)性二級市場的發(fā)展步伐4。銀行通過和有關(guān)部門聯(lián)合成立的房產(chǎn)經(jīng)營公司，在二級市場上以出售或租賃違約借款人的抵押物的方式來盤活不良資產(chǎn)，行、企業(yè)和個(gè)人通過評券交易、方式來增強(qiáng)抵押物的變現(xiàn)能力，保證銀行流動性。 其會理性思考有沒有貸款買房的能力和 即提前還款和無力還，由此我但是當(dāng)某筆消費(fèi)貸款即將到期時(shí)，銀行收回這此時(shí)這筆即將到期的貸款則成為利率敏感資產(chǎn)貸款期限常有 也是吸收損當(dāng)貸款確認(rèn)為壞帳保障信

13、貸資金的安全，同時(shí)適當(dāng)允許銀利用靈活的資金交易-3- 消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中提前還款的現(xiàn)象普遍存在，目前，我國商業(yè)銀行還很難以統(tǒng)計(jì)概率確定其消費(fèi)信貸現(xiàn)階段對提前還款行為采取適當(dāng)罰息政策是合理的，客戶分散的特點(diǎn)使得我國商業(yè)銀行對消費(fèi)信貸抵押品的控制拆借和貼現(xiàn)等方式進(jìn)行住宅資金交易，參考文獻(xiàn)1 馬驪. 消費(fèi)信貸對我國商業(yè)銀行流動性管理的影響及其風(fēng)險(xiǎn)防范. 北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版,2005(52 徐晶. 個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理. 合作經(jīng)濟(jì)與科技,2004（5）3陳新輝, 王聰. 北京市個(gè)人住房消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)成因及對策研究. 科技與管理,2006(34付玉丹. 淺析商業(yè)銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn). 黑龍江對外經(jīng)

14、貿(mào),2006(5The affect of new policy of house's loan on the liquility of thecommerical bank and how to against itZhu HuaweiHohai University, Nanjing (210098AbstractIndividual house's loan mechanism of the commercial bank is still faultiness, People's Bank of China put the new individual house's loans policy which definitely cause certain affects on the commercial bank into practice on March 17, 2005. Especially it will