應(yīng)戰(zhàn)金融監(jiān)管(一)

1、應(yīng)戰(zhàn)金融監(jiān)管 一參加WTO,對中國金融業(yè)意味著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，而機(jī)遇來自對挑戰(zhàn) 的正確應(yīng)對。無論是對監(jiān)管者還是市場競爭主體，最大的挑戰(zhàn)莫過于 在 5 年之內(nèi)通過深化改革，培育足以參與世界競爭的能力。應(yīng)對參加 WTO我國金融業(yè)開展帶來的挑戰(zhàn)，是一項(xiàng)緊迫的系統(tǒng)工程，需要政府、 金融監(jiān)管當(dāng)局和各家金融機(jī)構(gòu)的共同努力。參加WTO,意味著中國金融運(yùn)行規(guī)那么必須實(shí)現(xiàn)與 WTO框架的接軌。與 其說WTO是一個維護(hù)貿(mào)易和資本自由流動的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合國， 不如說是一 個以經(jīng)濟(jì)自由化和透明度為精髓的市場經(jīng)濟(jì)游戲規(guī)那么的固化物。一旦 成為WTO成員，金融業(yè)就要在統(tǒng)一的游戲規(guī)那么約束下層開競爭。 不可回避的是，我國受政府保

2、護(hù)程度最高的金融業(yè)還非常脆弱，金融 機(jī)構(gòu)的競爭能力也較為有限，而現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會的核心是金融體系，金 融體系的穩(wěn)定決定了整個經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。所以，盡管入世的長遠(yuǎn)利益是 人所共知的，但短期內(nèi)的金融平安問題卻不容無視。威脅金融平安的 因素不僅來自于強(qiáng)大的競爭對手，更來自于接受國際通行的游戲規(guī)那么 所導(dǎo)致的中國金融業(yè)自身原有隱性風(fēng)險(xiǎn)的顯性化。在金融體系中，最脆弱、最危險(xiǎn)的環(huán)節(jié)當(dāng)數(shù)銀行體系。諸如尚未理順 的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、亟待建立的治理結(jié)構(gòu)、沉重的不良資產(chǎn)包袱等問題都需 要整個銀行體系在面對入世挑戰(zhàn)的關(guān)鍵時刻保持冷靜的態(tài)度，予以高 度的重視，進(jìn)行戰(zhàn)略性的思考。為了實(shí)現(xiàn)與?效勞貿(mào)易總協(xié)議一一CATS中關(guān)于金融業(yè)開放總

3、體框架的接軌，我們迫切需要根據(jù)國際金融監(jiān)管的開展趨勢和WTO 統(tǒng)一原那么，全面更新監(jiān)管思路，調(diào)整監(jiān)管制度，強(qiáng)化監(jiān)管職能，實(shí)現(xiàn)金融政策的 透明化和公平化，完善金融法規(guī)體系，為金融企業(yè)深化改革、強(qiáng)化競 爭能力提供公平、標(biāo)準(zhǔn)、誠信的金融市場環(huán)境。同時，各商業(yè)銀行要 積極推進(jìn)市場化改革， 強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制， 嚴(yán)格自律，確保金融監(jiān)管效率。 按?新巴塞爾協(xié)議?要求，支持銀行增強(qiáng)開展實(shí)力 其實(shí)， WTO 并不可怕，它是中國銀行業(yè)深化改革的一個契機(jī)，一種催 化劑，對國內(nèi)銀行業(yè)來說，真正可怕的是?新巴塞爾協(xié)議? 。因?yàn)槭聦?shí) 上，中外銀行業(yè)的同臺競技已經(jīng)多年，競爭對手之間并不陌生，關(guān)鍵 在于，游戲規(guī)那么發(fā)生了變化，這

4、就是?新巴塞爾協(xié)議? 。有人說，?新巴塞爾協(xié)議?才是真正的 魔咒而參加WTO不過是喚醒 了這個“魔咒而已。該協(xié)議在原有的最低資本充足率要求之外， 增加了 監(jiān)管約束和市場約束。新協(xié)議規(guī)定，如果后兩者充分有效，資本充足 率標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)降低；否那么， 8也是不夠的。這顯然是個 “富國俱樂 部，其內(nèi)部約束即內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，外部約束即經(jīng)營透明度，顯 然都是按照富國的標(biāo)準(zhǔn)制定的，對于我國銀行來說，可謂 “雪上加霜 。 面對快速成長和日益開放的市場，國內(nèi)商業(yè)銀行要么擴(kuò)大規(guī)模，要么 死亡；要么搞好風(fēng)險(xiǎn)控制，要么倒閉。而商業(yè)銀行要擴(kuò)大規(guī)模和控制風(fēng)險(xiǎn)，都需要金融法規(guī)和政策的大力支 持。特別是以下幾個方面，急需

5、國家金融監(jiān)管當(dāng)局的高度重視和積極 扶持：一是要盡快完善資本金補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)商業(yè)銀行資本金實(shí)力。作為商業(yè)銀行核心競爭力根本要素的資本金，對于即將面臨入世挑戰(zhàn) 的我國商業(yè)銀行來說尤為重要，因?yàn)樗粌H關(guān)系到計(jì)算指標(biāo)問題，還 牽涉到國際信用評級、未來市場份額、融資本錢等諸多問題。目前， 我國商業(yè)銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制還很不完善，商業(yè)銀行還難以做到根據(jù) 自身開展需要及時補(bǔ)充資本金，這顯然適應(yīng)不了入世后更加劇烈競爭 的需要。必須盡快從法律和政策上明確商業(yè)銀行適時、自主選擇資本 補(bǔ)充方式和數(shù)量的權(quán)利，商業(yè)銀行可以通過公開上市，發(fā)行金融債券， 引入戰(zhàn)略投資等多種形式及時補(bǔ)充資本金。二是正視金融綜合化開展的總體趨勢

6、，逐步調(diào)整原有的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的總體思路，盡快從法律和政策上明確我國金融業(yè)的相應(yīng)對策， 從而從根本上增強(qiáng)我國商業(yè)銀行市場競爭能力。綜合經(jīng)營已被實(shí)踐證明是提高銀行綜合競爭能力、實(shí)現(xiàn)規(guī)模迅速擴(kuò)張 的有效途徑?？缧袠I(yè)擴(kuò)張，既能通過各種金融資源的協(xié)調(diào)配套運(yùn)作， 獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效益，又能通過規(guī)模的擴(kuò)大提高抗御風(fēng)險(xiǎn)的 能力，進(jìn)而提高業(yè)務(wù)開展能力和競爭能力。在中國，迄今為止，金融 控股集團(tuán)在政策和法律上還是一塊禁區(qū)，而中國銀行業(yè)的對手卻是全副武裝的金融 巨無霸，它們集商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)、基金、 租賃等幾乎所有金融效勞種類和金融衍生產(chǎn)品于一身，對中國銀行業(yè) 構(gòu)成了極大的威脅。入世以后我國金融

7、業(yè)綜合化經(jīng)營已呈不可阻擋之 勢，即使現(xiàn)有條件不盡成熟，也沒有退路和等待的時間，必須通過各 方面通力合作，廣泛借鑒各國綜合經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，盡快改善和創(chuàng) 造自身?xiàng)l件，讓中國金融業(yè)在更高層次上迅速完成從分業(yè)經(jīng)營到綜合 經(jīng)營的過渡。因此，應(yīng)正視金融綜合化經(jīng)營開展的總體趨勢，盡快從 法律和政策上明確我國金融業(yè)的相應(yīng)對策。三是要進(jìn)一步改革現(xiàn)行呆賬準(zhǔn)備金制度和稅收政策。近年，國家已經(jīng)在稅收政策和準(zhǔn)備金政策方面作了一些改革，但是， 政策還沒有到位，還需要進(jìn)一步完善：與國外銀行比擬，我國銀行業(yè) 的賦稅率還是太高，而且很多銀行因不良資產(chǎn)撥備嚴(yán)重缺乏，實(shí)際上 是在大量虧損情況下，拿并未實(shí)現(xiàn)的賬面利潤在繳稅；現(xiàn)在政

8、策上雖 然允許銀行可以按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度來提取呆賬準(zhǔn)備金，但超過局部超過原來規(guī)定貸款余額百分之一的局部要作納稅扣除，并且貸款呆賬 的核銷問題仍然沒有解決，商業(yè)銀行還是沒有自主核銷呆賬的權(quán)力。 我國商業(yè)銀行的貸款呆賬是歷年沒有及時核銷處理而累積下來的。每 年該核銷的呆賬沒有核銷，從而人為地少列支了應(yīng)有的經(jīng)營本錢，虛 增利潤，并局部地轉(zhuǎn)移成了國家稅收。因此，在最近幾年的特殊時期， 國家應(yīng)該彌補(bǔ)因政策原因造成的歷史 欠賬,鼓勵各商業(yè)銀行通過自身 努力，每年在用呆賬準(zhǔn)備金核銷一局部呆賬后，再在稅前利潤中核銷 一定數(shù)量的呆賬。這樣做，從近期看可能國家稅收會減少一點(diǎn)，但從 長遠(yuǎn)看，銀行把該核銷的不良資產(chǎn)核銷

9、了，能增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)穩(wěn)健 開展的能力，今后能為國家創(chuàng)造更多的稅收。相反，銀行被不良貸款 拖跨了，稅收也會成為無源之水。要進(jìn)一步改革現(xiàn)行呆賬準(zhǔn)備金制度。國家應(yīng)站在經(jīng)濟(jì)金融長期穩(wěn)健發(fā)展高度，在呆賬核銷范圍、稅務(wù)政策、會計(jì)制度等方面為商業(yè)銀行及時核銷貸款呆賬創(chuàng)造更為寬松的政策環(huán)境。國家有關(guān)管理職能部門負(fù)責(zé)制定銀行貸款呆賬核銷的有關(guān)政策法規(guī)，并對政策法規(guī)執(zhí)行情況檢 查監(jiān)督，貸款呆賬核銷的具體審查核批由各商業(yè)銀行總行及其董事會 和監(jiān)事會自主負(fù)責(zé)。四是加快網(wǎng)絡(luò)金融法規(guī)建設(shè)，促進(jìn)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)開展。 新經(jīng)濟(jì)時代，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)已經(jīng)成為決定銀行競爭力高低的決定性因 素。網(wǎng)絡(luò)金融突破時間、空間的限制，有助于實(shí)

10、現(xiàn)傳統(tǒng)金融效勞向 “三 A式 “E占式 金融超市模式的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的 跳躍式增長，是應(yīng)對 WTO挑戰(zhàn)的強(qiáng)大武器。盡管當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的開展 正在經(jīng)歷低潮，但是，我們相信， “吹盡黃沙始見金 ，歷經(jīng)一番風(fēng)雨洗 刷，人們對網(wǎng)絡(luò)本質(zhì)和作用的認(rèn)識將更加清醒、客觀，只要進(jìn)一步加 以政策引導(dǎo)和法律上的標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)金融必將獲得穩(wěn)健的開展，并促進(jìn) 傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型和飛躍。標(biāo)準(zhǔn)信息披露制度，逐步提高金融的透明度透明度要解決的是游戲規(guī)那么和信息披露的公開化問題。商業(yè)銀行是經(jīng) 營貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，具有規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)高且對社會經(jīng)濟(jì)影響 重大等特殊性，其信息披露制度是否合理以及能否有效實(shí)施，直接關(guān) 系到商

11、業(yè)銀行的質(zhì)量及金融市場的完善和健康開展。特別在銀行業(yè)務(wù) 呈現(xiàn)多元化，表外業(yè)務(wù)成為銀行的重要業(yè)務(wù)，且銀行本身的法律結(jié)構(gòu) 和管理結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜的情況下，僅靠監(jiān)管者單方的力量是難以對商業(yè) 銀行施以全面監(jiān)管的。而有效的信息披露將商業(yè)銀行置于市場的監(jiān)督 之下，市場參與者包括投資者、企業(yè)客戶和儲戶只要具備一般財(cái) 務(wù)知識，就能夠在充分了解銀行狀況的根底上作出理性的判斷，從而 防止交易前的逆向選擇和交易后的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，提高透明度有助 于銀行在市場壓力下不斷提高其經(jīng)營水平和經(jīng)營績效，充分的信息披 露將有助于形成由政府監(jiān)管和市場監(jiān)督相結(jié)合的科學(xué)的監(jiān)管體系。加 強(qiáng)銀行業(yè)的信息公開披露，也是目前國際銀行監(jiān)管出現(xiàn)的一

12、個重要趨 勢。信息披露主要涉及兩個方面的要求：需要擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理職能的 政府，特別是金融監(jiān)管當(dāng)局，及時公布重大政策變動，并且，中央政 府與地方政府、政府各職能部門之間，在政策劃作上應(yīng)該協(xié)調(diào)一致； 各類金融機(jī)構(gòu)的會計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)那么根本符合國際慣例，并向監(jiān)管當(dāng)局和投 資者披露真實(shí)的數(shù)據(jù)。從中國目前情況看，無論在落實(shí)政府政策的知情權(quán)還是各金融機(jī)構(gòu)的 信息報(bào)告、統(tǒng)計(jì)制度上，不僅沒有做到，甚至這方面的意識都尚未形 成，還存在 數(shù)字出官，官出數(shù)字的現(xiàn)象，個別金融機(jī)構(gòu)制假賬、向監(jiān) 管部門報(bào)告假情況、假數(shù)字的現(xiàn)象也時有發(fā)生。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)深埋 于這種缺少透明度的 灰箱運(yùn)作甚至是 黑箱運(yùn)作當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)種種 違

13、規(guī)違法操作行為往往都是從造假開始的。中國金融效勞業(yè)運(yùn)行的特點(diǎn)，更使得增強(qiáng)透明度工作非常必要。中國 的金融運(yùn)行機(jī)制與西方具有很大的不同。長期以來，中國金融機(jī)構(gòu)的 工作大都根據(jù)上級命令來進(jìn)行，這些命令可以是上級金融部門的，也 可以是上級政府的，而且方針、政策變化較快，外界對此不易及時了 解。中國金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作還具有很強(qiáng)的封閉性，習(xí)慣于把涉及到金融 工作的各種規(guī)定、要求以及業(yè)務(wù)做法等都納入保密范圍。而根據(jù)?服 務(wù)貿(mào)易總協(xié)定一一CATS關(guān)于透明度的要求，中國有關(guān)金融效勞的數(shù)據(jù)、 法規(guī)、條例、決定以及實(shí)施細(xì)那么應(yīng)該予以公開。信息不透明，除了容 易滋生腐敗外，造成不公平的競爭環(huán)境，還阻礙了世界各國了解中國 金融效勞業(yè)的情況，也使我們自己失去一些合作時機(jī)。我國應(yīng)按照巴塞爾委員會的有關(guān)信息披露原那么建立系統(tǒng)的商業(yè)銀行信 息公開披露體系，具體原那