較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶參與農(nóng)信社小額信貸程度的影響因素分析

1、 較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶參與農(nóng)信社小額信貸程度的影響因素分析摘要：結(jié)合農(nóng)戶借貸行為特征，采用江蘇省金湖縣273個(gè)農(nóng)戶實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)，通過(guò)基于“直接意愿調(diào)查法”的二元probit模型，從需求和供給兩方面實(shí)證分析中國(guó)較發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶小額信用貸款的現(xiàn)狀及影響因素，結(jié)果顯示，外出務(wù)工人數(shù)、農(nóng)村家庭大額非日常支出、農(nóng)戶人際關(guān)系的強(qiáng)弱和正規(guī)社會(huì)資本資源顯著影響農(nóng)戶小額信貸的需求，而非農(nóng)收入比重、農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型及地區(qū)人均貸款顯著影響農(nóng)戶獲得小額信貸的概率。因此，重視和挖掘農(nóng)戶潛在信貸需求，改進(jìn)信貸產(chǎn)品服務(wù)和質(zhì)量，滿足農(nóng)戶多樣化的資金需求，才是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展之道。關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；小額信貸；需求；直接意愿發(fā)展中國(guó)

2、家的農(nóng)村信貸市場(chǎng)通常被認(rèn)為是受抑制、不完善和分割的，有正規(guī)信貸需求的農(nóng)戶面臨著不同程度的信貸約束，可能的原因包括正規(guī)信貸資源不足、農(nóng)村信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性、信貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)村借款者間信息不對(duì)稱、薄弱的法律體系等等(aghion，et al，2005)。近年來(lái)，農(nóng)村小額信貸作為一種非傳統(tǒng)的金融創(chuàng)新形式為中低收入農(nóng)戶提供金融服務(wù)，為解決農(nóng)戶和農(nóng)村發(fā)展轉(zhuǎn)型期所面臨的資金約束提供了一種新思路。我國(guó)的農(nóng)村小額信貸借鑒了gb模式，試圖通過(guò)正式金融影響農(nóng)村金融市場(chǎng)，緩解正式金融抑制，壓縮民間借貸生存空間，使利率回歸合理水平。自2002年開(kāi)始，為加大支農(nóng)力度、提高農(nóng)戶貸款覆蓋率，中國(guó)人民銀行在全國(guó)范圍內(nèi)普遍推

3、行以農(nóng)村信用社為主的農(nóng)戶小額信用貸款。鑒于農(nóng)信社在我國(guó)農(nóng)村小額信貸市場(chǎng)的重要份額，本文嘗試從農(nóng)戶小額信貸需求視角出發(fā)，利用實(shí)地調(diào)研微觀數(shù)據(jù)，研究不同類(lèi)型農(nóng)戶參與農(nóng)信社小額信貸的程度及影響因素，并為促進(jìn)我國(guó)小額信貸可持續(xù)發(fā)展提出相應(yīng)的政策建議。一、文獻(xiàn)綜述我國(guó)有關(guān)小額信貸的早期研究主要集中在國(guó)際小額信貸歷史、發(fā)展模式、經(jīng)驗(yàn)及啟示方面，其中以中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所杜曉山為代表。隨著國(guó)內(nèi)小額信貸實(shí)踐的發(fā)展，研究開(kāi)始側(cè)重于我國(guó)小額信貸模式和評(píng)價(jià)等宏觀政策的探索。多數(shù)研究討論了小額信貸在我國(guó)降低農(nóng)村地區(qū)信貸配給和消除貧困方面的作用。如：秦慶武等(2009)認(rèn)為，小額信貸是緩解農(nóng)戶信貸約束的有效方式

4、，對(duì)發(fā)展農(nóng)村生產(chǎn)、促進(jìn)農(nóng)戶消費(fèi)以及農(nóng)民增收具有重要意義；王春蕊等(2010)通過(guò)研究參與小額信貸項(xiàng)目農(nóng)戶的收入變化來(lái)評(píng)價(jià)由于獲得小額貸款而給貧困農(nóng)戶帶來(lái)的正向經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。還有學(xué)者研究了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革對(duì)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的單方面影響。何廣文等(2005)認(rèn)為，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入小額信貸領(lǐng)域存在優(yōu)勢(shì)，農(nóng)戶小額信用貸款的開(kāi)展是我國(guó)小額信貸可持續(xù)發(fā)展的必然選擇與農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，促進(jìn)了農(nóng)村地區(qū)的資金供給和需求，增強(qiáng)了農(nóng)村信貸投入的增長(zhǎng)效應(yīng)。李友華等(2011)通過(guò)對(duì)中國(guó)郵儲(chǔ)銀行的調(diào)研，認(rèn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村小額信貸快速發(fā)展的主力軍。然而也有學(xué)者持相反觀點(diǎn)。張宇哲等(2004)認(rèn)為，我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融

5、機(jī)構(gòu)基于資金流動(dòng)性、安全性和盈利性目標(biāo)而設(shè)計(jì)的農(nóng)村金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，不能滿足農(nóng)戶多樣、復(fù)雜的小額信貸需求。隨著農(nóng)村金融制度研究視角的轉(zhuǎn)變，目前的農(nóng)村小額信貸發(fā)展研究增加了對(duì)農(nóng)戶信貸需求行為的關(guān)注，更關(guān)注以前傳統(tǒng)金融干預(yù)所忽略的非農(nóng)生產(chǎn)行為、規(guī)模效率和儲(chǔ)蓄流動(dòng)(hartarska，et al，2006)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要從農(nóng)戶自身稟賦條件、收入變化、小額信貸資金來(lái)源和使用結(jié)構(gòu)、小額信貸利息率及期限、農(nóng)戶小額借貸還貸等方面，展開(kāi)了較為深入的研究。nguyen(2007)認(rèn)為，健康狀況、受教育程度、戶主年齡等農(nóng)戶稟賦特征對(duì)農(nóng)戶信貸需求有顯著影響。董曉林(2010)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，與農(nóng)戶還款能力相關(guān)的實(shí)

6、物資產(chǎn)、房產(chǎn)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入以及擔(dān)保人要求等因素顯著影響其小額信貸的獲得及實(shí)際貸款金額。黃祖輝等(2007)也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶參與正規(guī)信貸程度隨家庭收入和財(cái)產(chǎn)的增加而提高。此外，呂京娣等(2011)研究了小額信貸農(nóng)戶的還貸行為，認(rèn)為農(nóng)戶兼業(yè)會(huì)影響農(nóng)戶小額信貸還貸行為，農(nóng)戶年收入、專(zhuān)業(yè)技能、文化程度、信用等級(jí)、貸款利率和用途以及貸款額度對(duì)農(nóng)戶還貸產(chǎn)生正向作用。值得注意的是，農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款確實(shí)提高了農(nóng)村信貸的覆蓋率，但是對(duì)于農(nóng)戶而言，不同地區(qū)農(nóng)戶參與小額信貸程度是否存在差異?農(nóng)戶層次分化對(duì)同一地區(qū)內(nèi)部不同類(lèi)型農(nóng)戶參與小額信貸是否有影響?農(nóng)戶小額信貸需求受到哪些因素影響?是否都有正式小額借貸需

7、求?農(nóng)戶獲得小額信貸取決于哪些關(guān)鍵因素?農(nóng)戶小額信貸需求缺口多大?這些問(wèn)題都有待小額信貸微觀研究的進(jìn)一步驗(yàn)證。與已有研究相比，本文的貢獻(xiàn)在于：第一，選擇蘇北24個(gè)縣中經(jīng)濟(jì)位居前列的金湖縣作為考察對(duì)象，其經(jīng)濟(jì)狀況既有別于蘇北貧困縣域，又和蘇南農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)有所不同，農(nóng)戶差異分化特征較全面，基于同一地區(qū)內(nèi)部考察不同類(lèi)型農(nóng)戶參與小額信貸的意愿與影響因素具有一定代表性；第二，試圖從需求和供給兩方面尋找農(nóng)戶參與小額信貸程度的可能原因，順應(yīng)了從需求角度出發(fā)解決農(nóng)村金融問(wèn)題這一趨勢(shì)，具有一定現(xiàn)實(shí)意義；第三，在研究方法上，通過(guò)基于“直接意愿調(diào)查法”的調(diào)查問(wèn)卷，獲得了較高質(zhì)量的農(nóng)戶小額信貸需求信息，并結(jié)合聯(lián)立

8、方程的使用，提高了有效需求的可觀察程度，改進(jìn)了模型估計(jì)效率。二、數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本基本特征描述(一)樣本地區(qū)經(jīng)濟(jì)特征金湖縣位于江蘇中北部，土地面積1393.86平方公里，水資源較為豐富，耕地面積3.46萬(wàn)公頃。2009年底，全縣總?cè)丝?6.5萬(wàn)人，其中農(nóng)業(yè)人口25.4萬(wàn)人，占比69.6。人均gdp為25086元，遠(yuǎn)低于蘇南、蘇中地區(qū)，但在蘇北24個(gè)縣中位居前列。農(nóng)戶人均純收入6109.4元，地區(qū)總產(chǎn)值中三次產(chǎn)業(yè)比例為18.9：45.9：35.2。從總體上看，全縣農(nóng)業(yè)在傳統(tǒng)種植業(yè)基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮自然資源優(yōu)勢(shì)發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)。但在三次產(chǎn)業(yè)中，農(nóng)業(yè)增加值比例偏低，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資規(guī)模較小，全縣金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶貸

9、款僅占全縣貸款總額的24.76，支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融資源仍然不足。(二)樣本地區(qū)小額信貸的運(yùn)行情況作為一種新型的扶貧模式和金融資源配置方式，小額信貸在農(nóng)村金融領(lǐng)域中占據(jù)著越來(lái)越重要位置。金湖縣開(kāi)展農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)信社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政銀行、江蘇銀行、常熟銀行和金石小額貸款公司，就開(kāi)展小額信貸的時(shí)間、規(guī)模、分布范圍、支持力度來(lái)看，農(nóng)信社占據(jù)了全縣主要市場(chǎng)份額。以農(nóng)行為例，自2009年才開(kāi)始運(yùn)行，要求國(guó)家公務(wù)員擔(dān)?；蚪杩钊素?cái)物抵押，辦理手續(xù)較繁瑣，加之縣以下分支網(wǎng)點(diǎn)的撤并，小額貸款由縣農(nóng)行信貸部統(tǒng)一發(fā)放，難以充分掌握農(nóng)戶信息，因而遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)戶需求。而農(nóng)信社網(wǎng)點(diǎn)遍及各個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，各村組都有

10、信貸員，便于掌握農(nóng)戶基本信息和貸款監(jiān)督。擔(dān)保方式有信用、財(cái)物擔(dān)保和小組聯(lián)保，1萬(wàn)元以下不用擔(dān)保，根據(jù)農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)狀況和信用程度，在核定額度和期限內(nèi)向農(nóng)戶發(fā)放信用貸款。貸款期限為一個(gè)生產(chǎn)周期，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。(三)樣本來(lái)源及農(nóng)戶基本情況描述本文樣本來(lái)源于2010年8月在蘇北金湖縣進(jìn)行的農(nóng)戶調(diào)查，收集了調(diào)查地區(qū)樣本農(nóng)戶2009年的家庭基本特征、生產(chǎn)、生活及借貸行為等多方面信息。調(diào)查采取典型抽樣和隨機(jī)抽樣相結(jié)合的方法，即先將全縣11個(gè)小額信貸投放鄉(xiāng)鎮(zhèn)按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平排序，按照好、中、差三個(gè)水平段選取代表性的鄉(xiāng)鎮(zhèn)樣本，分別是陳橋、塔集、金北鎮(zhèn)；然后在樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域?qū)?00多個(gè)農(nóng)戶進(jìn)行隨機(jī)問(wèn)卷調(diào)查，最終獲得有

11、效問(wèn)卷273份。從調(diào)查情況來(lái)看，樣本農(nóng)戶戶主年齡主要集中在30-60歲之間，占總樣本的86.61，正處于創(chuàng)業(yè)和家庭財(cái)富積累的黃金時(shí)期，因而在很大程度上存在較大的生產(chǎn)、生活資金需求的可能性。農(nóng)戶受教育水平中，初中文化比重最大，占46.52，高中文化程度農(nóng)戶也占到18.32，由此可認(rèn)為調(diào)查地區(qū)樣本農(nóng)戶對(duì)自己的生產(chǎn)及借貸行為具有一定的理性判斷能力。家庭凈資產(chǎn)包括生產(chǎn)性(非土地)和消費(fèi)性固定資產(chǎn)兩部分，近30的農(nóng)戶家庭資產(chǎn)在5萬(wàn)10萬(wàn)元之間，資產(chǎn)小于1萬(wàn)元的農(nóng)戶僅占總樣本數(shù)的3.66，這與調(diào)查地區(qū)總體經(jīng)濟(jì)狀況是一致的；此外，樣本家庭年收入的調(diào)查統(tǒng)計(jì)也在一定程度上反映出該縣在蘇北縣域經(jīng)濟(jì)中的優(yōu)勢(shì)地位。除

12、家庭凈資產(chǎn)和收入水平外，依據(jù)全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)，將農(nóng)戶家庭兼業(yè)類(lèi)型分為四類(lèi)：純農(nóng)業(yè)戶指家庭全年生產(chǎn)性純收入中80以上來(lái)自農(nóng)業(yè)；i兼農(nóng)戶指家庭全年生產(chǎn)性純收入中5080來(lái)自農(nóng)業(yè)；ii兼農(nóng)戶指家庭全年生產(chǎn)性純收入中5080來(lái)自非農(nóng)業(yè)；非農(nóng)業(yè)戶指家庭全年生產(chǎn)性純收入中80以上來(lái)自非農(nóng)業(yè)?；谶@一劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)樣本地區(qū)的調(diào)查結(jié)果顯示，單純依靠傳統(tǒng)種植業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶所占比例很小，i兼和兼農(nóng)戶達(dá)到70以上，更多農(nóng)戶充分利用各類(lèi)資源開(kāi)展涉農(nóng)或非農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還有不少農(nóng)戶選擇外出打工，提高了農(nóng)戶家庭非農(nóng)乃至總收入水平。其中，第二、三產(chǎn)業(yè)占三次產(chǎn)業(yè)比重最高的陳橋鎮(zhèn)ii兼和非農(nóng)業(yè)戶達(dá)到50以上，高于

13、其他兩個(gè)第一產(chǎn)業(yè)比重較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，說(shuō)明當(dāng)?shù)氐诙?、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)農(nóng)戶家庭非農(nóng)收入比例的增加有一定影響(見(jiàn)表1)。(四)不同類(lèi)型農(nóng)戶小額貸款規(guī)模、渠道及借貸資金支出分析在調(diào)查中了解到，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型，農(nóng)戶分化特征也在農(nóng)戶借貸行為中表現(xiàn)出來(lái)，農(nóng)戶借貸融資渠道、需求及規(guī)模、用途等呈現(xiàn)多樣化特征。這一點(diǎn)印證了韓紅(2008)對(duì)農(nóng)戶小額信貸市場(chǎng)主體異質(zhì)性的基本假設(shè)。在273個(gè)樣本農(nóng)戶信貸渠道意愿調(diào)查中，46.15的農(nóng)戶表示有信貸需求時(shí)先考慮向親友借款，20.88的農(nóng)戶首選正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，另有23.81的農(nóng)戶考慮從親友和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的渠道混合借款，可以看出，除農(nóng)村地區(qū)傳統(tǒng)的民間互濟(jì)外，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)

14、信社在農(nóng)戶中的可依賴度在逐步上升，很大程度上得益于農(nóng)信社通過(guò)信用評(píng)級(jí)、小組聯(lián)保的方法對(duì)農(nóng)戶發(fā)放不需抵押擔(dān)保的小額信用貸款。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶實(shí)際獲得資金渠道與兼業(yè)類(lèi)型有一定關(guān)系?？偟膩?lái)看，i兼和ii兼農(nóng)戶民間私人融資的比例小于其他兩類(lèi)農(nóng)戶，主要原因可能在于外出務(wù)工的非農(nóng)收入增加為家庭提供了可用自有資金，緩解了資金缺口壓力；與其他類(lèi)型農(nóng)戶相比，純農(nóng)業(yè)戶向親友借款比重最大，這與調(diào)查中純農(nóng)業(yè)戶擔(dān)心“收入低無(wú)法償還”、“貸款期限短”等是一致的；非農(nóng)業(yè)戶私人有息借款和農(nóng)信社借款的比例都高于其他農(nóng)戶，可以認(rèn)為這類(lèi)農(nóng)戶由于資金需求量大，僅靠正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以彌補(bǔ)其資金缺口，私人有息借款由于金額、期限及辦理手

15、續(xù)等限制較少成為最終資金來(lái)源(見(jiàn)表2)。參與農(nóng)信社開(kāi)展的小額信貸中，不同類(lèi)型農(nóng)戶小額借貸行為也存在差異。在調(diào)查樣本中，36.63的農(nóng)戶獲得了農(nóng)信社小額貸款，分布在不同收入水平段，但中等及以下收入的農(nóng)戶占比為41，說(shuō)明較高收入的農(nóng)戶也獲得了農(nóng)信社的小額信貸資金，這一統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)符合調(diào)查中農(nóng)信社“不一定針對(duì)中低收入，只要有需求就可以申請(qǐng)農(nóng)戶小額信用貸款”的實(shí)際運(yùn)作情況。從不同收入樣本農(nóng)戶貸款規(guī)模來(lái)看，收入水平較低的農(nóng)戶小額貸款規(guī)模較小，收入水平較高的農(nóng)戶小額貸款規(guī)模也較大(見(jiàn)圖1)。此外，樣本農(nóng)戶受教育水平與小額信貸參與程度基本呈倒u型關(guān)系，即受教育年限最短(文盲)和最長(zhǎng)(高中以上)的農(nóng)戶較少參與小額

16、信貸，而中等文化程度的農(nóng)戶參與程度較高。農(nóng)戶既是生產(chǎn)者也是消費(fèi)者，因而貸款資金用途既涉及生產(chǎn)也涉及生活消費(fèi)。受調(diào)查樣本農(nóng)戶資金用途廣泛，生產(chǎn)方面包括農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)投資，占56.9；生活消費(fèi)方面包括建房、子女教育、醫(yī)療等，占43.1。從支出結(jié)構(gòu)看，低收入農(nóng)戶貸款傾向于生活消費(fèi)，收入水平較高的農(nóng)戶更傾向于生產(chǎn)投資，以獲取更多收益。三、農(nóng)戶參與小額信貸市場(chǎng)的實(shí)證分析為進(jìn)一步探究農(nóng)戶小額信貸行為，我們?cè)诮y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，從實(shí)證角度對(duì)農(nóng)戶參與農(nóng)信社小額信貸程度的影響因素進(jìn)行計(jì)量分析，從供給和需求兩方面解釋農(nóng)戶和農(nóng)信社的小額借貸行為。首先構(gòu)建農(nóng)戶小額信貸需求影響因素模型，討論模型中使用的因變量、自變量和

17、識(shí)別變量，然后分析估計(jì)結(jié)果及農(nóng)戶小額信貸需求缺口，進(jìn)而分析農(nóng)戶獲得小額信貸的關(guān)鍵因素。(一)模型選擇與變量設(shè)置需求方程以農(nóng)戶2009年是否有小額信貸需求為因變量，有需求取值為1，反之為0。在“不是所有農(nóng)戶都有小額信貸需求”的假定前提下，識(shí)別有效需求成為模型計(jì)量的關(guān)鍵。根據(jù)zeller(1994)的研究，農(nóng)村金融市場(chǎng)借款者分為貸款申請(qǐng)和未申請(qǐng)兩大類(lèi)，其中申請(qǐng)借款者又分為完全被拒絕、部分被拒絕和完全獲得者。本文基于農(nóng)戶“農(nóng)信社小額信貸需求意愿”調(diào)查，通過(guò)問(wèn)卷詢問(wèn)“有無(wú)向農(nóng)信社申請(qǐng)小額信貸”分離出顯性的小額信貸需求，又通過(guò)詢問(wèn)“未申請(qǐng)?jiān)颉边M(jìn)一步分離出隱性或潛在的小額信貸需求，從而剔除樣本農(nóng)戶中真實(shí)

18、無(wú)需求和無(wú)效需求的未申請(qǐng)者。未申請(qǐng)?jiān)蜻x項(xiàng)包括：(1)自有資金充足，不需要借款；(2)資金不足時(shí)能從親友處無(wú)息融資；(3)已獲得其他貸款；(4)農(nóng)信社小額貸款可申請(qǐng)額度太少；(5)貸款期限短；(6)利率高；(7)不能提供擔(dān)保、抵押；(8)不清楚貸款程序；(9)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)差，手續(xù)太麻煩；(10)擔(dān)心不能償還；(11)沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)熟人；(12)不是信用社社員；(13)信用社網(wǎng)點(diǎn)離家遠(yuǎn)；(14)有信用社貸款未還；(15)其他。如果農(nóng)戶選擇(4)(13)，則視為有小額信貸需求存在；其他選項(xiàng)則視為確實(shí)無(wú)需求或無(wú)效需求。經(jīng)篩選分離后，全部273個(gè)農(nóng)戶樣本中，存在農(nóng)信社小額信貸需求的農(nóng)戶共有161戶，占比

19、58.97。影響樣本地區(qū)農(nóng)戶小額信貸需求的因素，主要包括：表示農(nóng)戶家庭資源稟賦的戶主年齡、受教育年限、家庭勞動(dòng)力占比、外出務(wù)工人口占比、耕地面積的變量，反映農(nóng)戶生產(chǎn)消費(fèi)行為的農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型、家庭消費(fèi)、禮金數(shù)變量，還包括反映農(nóng)戶家庭資本及收入情況的家庭凈資產(chǎn)、非農(nóng)收入等變量(見(jiàn)表3)。為進(jìn)一步揭示農(nóng)戶分化對(duì)不同類(lèi)型農(nóng)戶小額信貸行為的影響，我們引入了農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型和非農(nóng)經(jīng)營(yíng)收入這兩個(gè)變量。一方面，非農(nóng)收入水平高可能自有資金更充足，對(duì)小額信貸需求有一定替代作用；另一方面，也可能由于更大規(guī)模的非農(nóng)經(jīng)營(yíng)需要更多的流動(dòng)資金，從而增加信貸需求。又由于農(nóng)戶是具有多重身份和特征的綜合體，借貸同時(shí)支持農(nóng)戶的生產(chǎn)和消費(fèi)

20、，因此，除了采用反映生產(chǎn)投資和日常消費(fèi)的變量外，教育、醫(yī)療、建房、農(nóng)村家庭辦大事的支出對(duì)農(nóng)戶小額借貸活動(dòng)同樣有影響，我們采用是否有大額非日常消費(fèi)這一啞變量作為這些支出的代理變量。農(nóng)村家庭間人情往來(lái)往往反映了農(nóng)戶社會(huì)關(guān)系，一旦出現(xiàn)資金缺口，廣泛的社會(huì)網(wǎng)可為其提供便利，對(duì)農(nóng)戶向農(nóng)信社小額借貸的需求必然有影響，因此采用2009年禮金數(shù)作為代理指標(biāo)。同樣，引入是否有其他借款變量控制其他借款來(lái)源可得性對(duì)農(nóng)戶小額借貸行為的影響。為避免變量的內(nèi)生性，將模型中一些變量實(shí)際值處理為人均值和占比值作為代理指標(biāo)。識(shí)別變量有時(shí)直接來(lái)自于樣本獲取方法或影響需求供給方程的外生變量，有文獻(xiàn)曾以地區(qū)氣候作為農(nóng)戶信貸需求的識(shí)別

21、變量(kochar，1997)。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)天氣因素對(duì)農(nóng)戶影響不大，因此采用健康狀況作為識(shí)別農(nóng)戶對(duì)小額信貸需求的變量。而對(duì)于農(nóng)信社來(lái)說(shuō)，這一變量通常不可觀察，在供給決定中并非很重要。(二)估計(jì)結(jié)果及農(nóng)戶參與小額信貸影響因素分析基于以上討論，本文對(duì)式(3)、(4)進(jìn)行probit回歸，估計(jì)結(jié)果在表4中列出。從農(nóng)戶小額信貸需求方程來(lái)看，農(nóng)戶家庭外出務(wù)工人數(shù)占比在10顯著水平上負(fù)向影響其信貸需求，可以解釋為外出打工等非農(nóng)生產(chǎn)行為減少了農(nóng)戶自身對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金的需求，同時(shí)打工帶來(lái)的收入彌補(bǔ)了家庭資金缺口，對(duì)小額信貸具有替代作用。這一點(diǎn)從農(nóng)戶借貸需求調(diào)查訪談中也得到印證。非農(nóng)收入占總收入比例與農(nóng)戶小額信貸需

22、求呈正向關(guān)系，然而統(tǒng)計(jì)顯著性上并沒(méi)有獲得支持，這與之前對(duì)非農(nóng)收入與信貸需求關(guān)系的分析相符合，非農(nóng)收入水平高可能對(duì)小額信貸需求有一定替代作用，但也可能增加流動(dòng)資金的需求。教育、醫(yī)療、建房、農(nóng)村家庭辦大事等大額非日常支出顯著正向影響農(nóng)戶參與農(nóng)信社小額信貸活動(dòng)，這主要由于非日常消費(fèi)支出通常數(shù)額較大且多是剛性需求，僅靠親友間借貸難以滿足，從而增加了農(nóng)戶對(duì)其他借貸的需求。農(nóng)戶近三年禮金數(shù)和家庭社會(huì)資本都可反映農(nóng)戶社會(huì)關(guān)系強(qiáng)弱，我們發(fā)現(xiàn)，禮金數(shù)與小額信貸需求成負(fù)向關(guān)系，說(shuō)明由于農(nóng)戶付出了人情成本，因而在有臨時(shí)資金需求時(shí)可通過(guò)親友間無(wú)息借貸解決。是否是村干部或有政府、金融部門(mén)工作親戚等社會(huì)資本資源指標(biāo)顯著正

23、向影響農(nóng)戶對(duì)農(nóng)信社小額信貸的需求，可以解釋為這些社會(huì)資源為農(nóng)戶了解農(nóng)信社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款政策提供了便利條件，緩解了供需雙方的信息不對(duì)稱。(三)進(jìn)一步討論：農(nóng)戶獲得小額信貸決定因素分析決定貸款獲得的供給方程中，因變量設(shè)為是否得到小額信貸及貸款數(shù)額，其中得到貸款取值為1，反之取0。根據(jù)對(duì)樣本地區(qū)農(nóng)信社小額信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行狀況的調(diào)查，農(nóng)信社主要以農(nóng)戶家庭稟賦特征、戶主技能、農(nóng)戶收入和資產(chǎn)等為發(fā)放小額信貸的主要標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)判農(nóng)戶償還能力，因此采用這些因素作為方程自變量。償還能力越強(qiáng)，小額信貸獲得概率越大，貸款金額也可能越多。多數(shù)研究引入耕地面積變量，然而很少有證據(jù)說(shuō)明這一指標(biāo)對(duì)農(nóng)信社貸款決定有顯著影響，這

24、一點(diǎn)在農(nóng)信社人員調(diào)查訪談中也間接得到證實(shí)。農(nóng)戶居住地與農(nóng)信社網(wǎng)點(diǎn)距離遠(yuǎn)近被引入供給方程識(shí)別農(nóng)信社貸款決策，可以認(rèn)為距離較近便于貸款的事后監(jiān)督。此外，我們還采用了樣本農(nóng)戶所在地區(qū)人均貸款作為農(nóng)信社貸款決策的代理變量，但對(duì)于農(nóng)戶需求而言影響不大，可視為外生變量。地區(qū)人均貸款額越高，該地區(qū)小額信貸申請(qǐng)者越容易獲得貸款(見(jiàn)表4)。對(duì)農(nóng)信社供給方程的估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表4。農(nóng)戶家庭凈資產(chǎn)和非農(nóng)經(jīng)營(yíng)收入都在10水平上顯著正向影響農(nóng)信社小額信貸的獲得，這兩個(gè)結(jié)果表明，除了反映農(nóng)戶償債能力的家庭凈資產(chǎn)，農(nóng)信社也將非農(nóng)收入視為農(nóng)戶按期償還貸款的重要保障。模型借鑒呂京娣(2011)引入農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型這一變量，以檢驗(yàn)農(nóng)戶層次分化對(duì)農(nóng)戶小額信貸行為的影響。估計(jì)結(jié)果沒(méi)有發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型對(duì)小額信貸需求的顯著影響，可能是由于隨著農(nóng)戶非農(nóng)化程度的提高，小額貸款的額度難以滿足農(nóng)戶日益增長(zhǎng)的流動(dòng)資金需求。然而農(nóng)戶兼業(yè)類(lèi)型對(duì)小額信貸可獲得性的影響為正，說(shuō)明雖然農(nóng)戶小額信用貸款是農(nóng)信社基于政策層面為加大支農(nóng)力度、提高農(nóng)戶貸款覆蓋率而開(kāi)辦的業(yè)務(wù)，但利潤(rùn)最大化和風(fēng)