自考財務(wù)管理學(xué)計算公式匯總

1、第二章 資金時間價值和投資風(fēng)險價值1.復(fù)利終值-P48 2.復(fù)利現(xiàn)值-P48 復(fù)利終值系數(shù)：復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)：3.后付年金終值-P50 年金終值系數(shù)：4.年償債基金（已知年金終值，求年金A）-P52償債基金系數(shù)：5.后付年金現(xiàn)值-P53 年金現(xiàn)值系數(shù)：6.年資本回收額（已知年金現(xiàn)值，求年金A）-P54資本回收系數(shù)：7.先付年金終值-P56 公式公式8.先付年金現(xiàn)值-P57 公式公式9.遞延年金現(xiàn)值（m 期后的 n 期年金）-P58公式公式10.永續(xù)年金現(xiàn)值-P59第三章 籌資管理1.銀行借款實際利率的計算-P131公式貼現(xiàn)利率折算為實際利率實際得到的本金為名義本金減去貼現(xiàn)息 此公式中i為貼現(xiàn)率公式

2、 單利貸款，要求補償性余額的實際利率此公式中r為補償性余額比例2.銀行借款周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議下應(yīng)支付承諾費R的計算-P132此公式中p為周轉(zhuǎn)信貸額度；q為年度內(nèi)已使用借款額；r為承諾費率3.債券發(fā)行價格（售價）的計算-P1394.資本成本（率）計算公式-P156公式長期借款成本：此公式中It為長期借款年利息；T為企業(yè)所得稅稅率；L為長期借款籌資額，即借款本金；Ft為籌資費用率；Rt為長期借款年利率不計籌資費用時：附加補償性余額（CB）時：公式債券成本：注意此公式籌資額B按發(fā)行價格計算公式優(yōu)先股成本：注意此公式籌資額Pp按發(fā)行價格計算公式普通股成本：此公式中Dc為普通股年股利（計算時通常用第一年股利進

3、行計算）；Pc為普通股籌資額；Fc為普通股籌資費用率；G為普通股股利年增長率公式留用利潤成本： 是一種機會成本，股東希望留用利潤得到與普通股等價的報酬，唯一區(qū)別是不考慮籌資費用公式右方各符號含義同普通股成本公式公式 綜合資本成本：邊際資本成本也按照加權(quán)平均計算5.財務(wù)杠桿系數(shù)計算公式-P167財務(wù)杠桿系數(shù)的兩個公式：公式公式 -P169 此公式中EBIT為息稅前利潤；I為債券或借款利息；L為租賃費；d為優(yōu)先股股利；T為企業(yè)所得稅稅率6.每股利潤無差別點計算公式-P171為息稅前利潤平衡點，即每股利潤無差別點；I1 ，I2兩種籌資方式下的年利息；DP1，DP2為兩種籌資方式下的年優(yōu)先股股利；N1

4、，N2為兩種籌資方式下普通股股份數(shù)；T為企業(yè)所得稅稅率第四章 流動資金管理1.貨幣資金最佳持有量公式-P201基本公式：此公式中TC為總成本；FC為每次取得貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本；HC為貨幣資金的持有成本；DM為預(yù)計期間的貨幣資金需用量；QM為貨幣資金最佳持有量。貨幣資金最佳持有量QM的公式：轉(zhuǎn)換次數(shù)公式：2.最佳采購批量公式-P243基本公式： 此公式中YC 為一年的存貨總費用；YP為一年的采購總費用；YM為一年的儲存保管總費用；N為某種材料年度采購總量；P為采購一次所需的采購費用；M為單位材料的儲存保管費用；Q為最佳采購批量。最佳采購批量Q的公式：此公式中Q為最佳采購批量；N為某種材料年度采購

5、總量；P為采購一次所需的采購費用；M為單位材料的儲存保管費用。第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理1.固定資產(chǎn)折舊額的計算公式-P264公式 年限平均法-P265公式 工作量法-P266按照行駛里程計算固定資產(chǎn)折舊額客、貨運汽車適用按照工作小時計算固定資產(chǎn)折舊額大型設(shè)備適用公式 雙倍余額遞減法-P267l 不考慮固定資產(chǎn)殘值情況下（第一年折舊額是原始價值乘以折舊率），折舊率是直線法2倍。l 最后幾年要用年限平均法，使用壽命為偶數(shù)時，第 年開始采用年限平均法l 使用壽命為奇數(shù)時，開始采用年限平均法的年數(shù)為第 年公式 年數(shù)總和法-P2683.關(guān)于現(xiàn)金流量的公式-P289公式 每年凈現(xiàn)金流量-P289公式

6、 投資回收期-P292回收初始投資所需時間，分兩種情況：每年營業(yè)凈現(xiàn)金流量（NCF）相等每年營業(yè)凈現(xiàn)金流量（NCF）不相等公式 平均報酬率-P294公式 凈現(xiàn)值-P295公式 獲利指數(shù)-P297第六章 對外投資管理1.債券投資收益的計算-P325通用公式：公式 最終實際收益率-P325債券發(fā)行認(rèn)購日至最終到期償還日止公式 持有期間收益率-P325持有一定時期，在償還期滿以前將債券賣出公式 到期收益率-P326舊債券，從購入日起到最終償還期限止2.股票投資（內(nèi)在）價值的計算-P325公式 長期持有，股利每年不變的股票-P327 相當(dāng)于永續(xù)年金現(xiàn)值公式 長期持有，股利固定增長的股票-P328股票的

7、內(nèi)在價值等于各年股利現(xiàn)值的和（Kg，n）此公式中D0為普通股基年股利；K為企業(yè)預(yù)期收益率；g為普通股股利年增長率公式 短期持有，未來準(zhǔn)備出售的股票-P328股票的內(nèi)在價值等于各年股利現(xiàn)值加上面值P 的現(xiàn)值的和3.股票投資收益的計算-P330公式 每股收益-P330只發(fā)行普通股，不發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行優(yōu)先股情況下公式 凈資產(chǎn)收益率-P330 也稱所有者權(quán)益報酬率或股東權(quán)益報酬率公式 每股股利-P331公式 股票買賣差價收益率-P331第八章 銷售收入和利潤管理A.銷售收入的定量預(yù)測方法1.趨勢分析法指數(shù)平滑法-P445B.利潤的預(yù)測和計劃1.企業(yè)利潤的構(gòu)成-P465公式 利潤總額-P465公式 銷售利

8、潤-P465公式 產(chǎn)品銷售利潤-P465公式 產(chǎn)品銷售凈收入-P465公式 其他銷售利潤-P466公式 凈利潤-P4672.本量利分析法-P467公式 損益方程式-P468由此公式求得下面五個公式：公式 邊際貢獻方程式-P469 公式 損益方程式轉(zhuǎn)化成邊際貢獻方程式-P470公式 保本銷售量、保本銷售額-P470保本點利潤為0公式 目標(biāo)銷售量、目標(biāo)銷售額-P472第十章 財務(wù)分析1.償債能力比率-P551公式 流動比率-P552公式 速動比率-P553公式 現(xiàn)金比率-P554公式 資產(chǎn)負(fù)債比率-P554公式 有形資產(chǎn)負(fù)債比率-P555公式 產(chǎn)權(quán)比率-P556公式 已獲利息倍數(shù)-P5572.資產(chǎn)營運能力分析-P557公式 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)-P558銷售收入凈額理論上應(yīng)是賒銷收入凈額公式 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-P558公式 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)-P559銷貨成本相當(dāng)于銷售成本公式 存貨