某年電力行業(yè)年度報(bào)告

1、目目 錄錄要要 點(diǎn)點(diǎn).1 1一、一、20052005 年電力行業(yè)運(yùn)行情況回顧年電力行業(yè)運(yùn)行情況回顧.2 2（一） 、電力需求旺盛，重化工業(yè)和生活用電是主要推動(dòng)力量 .2（二） 、供需仍然緊，但程度較 04 年有較大好轉(zhuǎn).3（三） 、電力建設(shè)加快，投資過熱引起各方關(guān)注.7（四） 、煤電聯(lián)動(dòng)方案實(shí)施，電力企業(yè)效益走出低谷.8（五） 、電價(jià)決定機(jī)制醞釀變革.10二、二、20062006 年電力需求預(yù)測(cè)分析年電力需求預(yù)測(cè)分析 .1212（一） 、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 .121、投資增長(zhǎng)分析.132、消費(fèi)景氣分析.133、外貿(mào)形勢(shì)預(yù)測(cè).134、GDP 預(yù)測(cè).14（二） 、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測(cè)

2、 .141. 鋼鐵行業(yè) .142. 有色金屬冶煉加工業(yè).153. 非金屬礦物制品業(yè).164. 機(jī)械制造業(yè).175. 化學(xué)原料及制品業(yè).176. 2006 年用電行業(yè)產(chǎn)量和其他代表性指標(biāo)匯總.18（三） 、電力需求預(yù)測(cè)分析.19（四） 、各地區(qū)電力需求預(yù)測(cè)分析.20三、三、20062006 年電力供給分析年電力供給分析.2121（一） 、供需緊總體有較大好轉(zhuǎn).21（二） 、區(qū)域電力供需形勢(shì)分析.22（三） 、煤炭供需情況分析.23四、四、20062006 年電力行業(yè)投資價(jià)值分析年電力行業(yè)投資價(jià)值分析.2424（一）.煤電價(jià)格走勢(shì)分析.24（二）.電力行業(yè)整體效益水平分析 .25（三）.電力行業(yè)投

3、資價(jià)值分析 .261電網(wǎng)企業(yè)將成為電力市場(chǎng)化改革的最大贏家 .262特高壓輸電的發(fā)展給輸配電設(shè)備供應(yīng)企業(yè)帶來巨大商機(jī).263發(fā)電市場(chǎng)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)規(guī)則.274.引發(fā)的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是主要風(fēng)險(xiǎn) .28附錄：附錄：.2929國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求預(yù)測(cè)模型電力需求預(yù)測(cè)模型”簡(jiǎn)介簡(jiǎn)介.2929圖目錄圖目錄圖 1 2005 年各月的電力需求 .2圖 2 2005 年各行業(yè)用電占總用電比重.3圖 3 1990-2005 年生活用電占總用電量比例及歷年增速 .3圖 4 2005 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備年利用小時(shí)數(shù) .4圖 5 2005 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時(shí)數(shù) .4圖 6 17 月各區(qū)域

4、月度發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù) .6圖 7 18 月各區(qū)域電網(wǎng)月最高負(fù)荷.6圖 8 18 月各區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率.7圖 9 煤炭綜合價(jià)格走勢(shì)圖.8圖 10 電力行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣 .9圖 11 電力生產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣.10圖 12 電力供應(yīng)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣.10圖 13 鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.14圖 14 電解鋁行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.15圖 15 其他有色金屬冶煉行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.16圖 16 水泥行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.16圖 17 機(jī)械制造業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.17圖 18 主要化學(xué)原料及制品行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖.18圖 19 2006 年各月的電力需求 .19圖 20 2006 年各行業(yè)用電占總用電比重.20

5、圖 21 各地區(qū)電力需求增長(zhǎng)率比較 .21圖 22 2006 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備年利用小時(shí)數(shù).22圖 23 2006 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時(shí)數(shù) .22圖 24 06 年各區(qū)域發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù).23圖 25 月度預(yù)測(cè)值與實(shí)際值對(duì)比圖 .29圖 26 季度預(yù)測(cè)值與實(shí)際值對(duì)比圖 .30圖 27 年度預(yù)測(cè)值與實(shí)際值對(duì)比圖 .30表目錄表目錄表 1 1-8 月國(guó)家電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)行情況.3表 2 1-8 月水力發(fā)電情況.5表 3 國(guó)家電網(wǎng)公司 18 月跨區(qū)送電量.7表 4 用電行業(yè)產(chǎn)出及同比增速.19表 5 電力需求區(qū)域分解.21表 6 發(fā)電量預(yù)測(cè)值與實(shí)際值對(duì)比 .30要要 點(diǎn)點(diǎn)20052005 年

6、電力行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)年電力行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)12005 年電力需求增速呈現(xiàn)出逐步放緩的走勢(shì)，今年 18 月，全國(guó)發(fā)電量共計(jì) 15664 億度，同比增長(zhǎng) 13.4%，預(yù)計(jì)全年的發(fā)電量將達(dá) 23931 億度，同比增長(zhǎng) 12.4%。重化工業(yè)和生活消費(fèi)依然是拉動(dòng) 05 年電力需求增長(zhǎng)的主要力量。22005 年電力供應(yīng)仍呈現(xiàn)帶有區(qū)域不平衡特征的緊局面，但較去年同期有所好轉(zhuǎn)，并有望在年底進(jìn)一步得到緩解。電力需求增速放緩、發(fā)電能力增長(zhǎng)較快、電網(wǎng)輸送能力提高、水電廠來水充足和電煤供應(yīng)有力保障是 05 年電力供需緊形勢(shì)緩和的主要原因。3電力體制改革進(jìn)一步深化，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到成長(zhǎng)。電力投資過熱得到重視；煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)幫

7、助電力企業(yè)走出低谷，效益明顯提高；電價(jià)改革取得明顯成果，將在全國(guó)圍進(jìn)一步推廣。20062006 年電力行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)展望年電力行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)展望12006 年全年電力需求為 26637 億度，同比增長(zhǎng) 11.3%，電力需求增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，電力彈性系數(shù)為 1.31。重化工業(yè)和生活消費(fèi)依然是拉動(dòng)電力需求增長(zhǎng)的主要力量，電力需求增長(zhǎng)較快的地區(qū)仍然是華東、南方和華北區(qū)域。22006 年電力供需緊局面將有大幅緩解，年底裝機(jī)容量有望達(dá)到 5.8 億千瓦，發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)將低于 5000 小時(shí)。3競(jìng)價(jià)上網(wǎng)將導(dǎo)致行業(yè)利益重新分配，電網(wǎng)企業(yè)將明顯獲益，在發(fā)電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，大型發(fā)電集團(tuán)占有一定優(yōu)勢(shì)。主要指標(biāo)預(yù)測(cè)主要指

8、標(biāo)預(yù)測(cè)2006 年全年電力需求為 26637 億度，同比增長(zhǎng) 11.3%；裝機(jī)容量將達(dá)到5.8 億千瓦，發(fā)電小時(shí)數(shù)低于 5000 小時(shí)；電力行業(yè)銷售收入為 19029 億元，同比增長(zhǎng) 14.8%，全年利潤(rùn) 1177 億元，利潤(rùn)率 0.065。一、一、20052005 年電力行業(yè)運(yùn)行情況回顧年電力行業(yè)運(yùn)行情況回顧（一）、電力需求旺盛，重化工業(yè)和生活用電是主要推動(dòng)力量（一）、電力需求旺盛，重化工業(yè)和生活用電是主要推動(dòng)力量今年 18 月，全國(guó)發(fā)電量共計(jì) 15664 億度，同比增長(zhǎng) 13.4%，預(yù)計(jì)全年的發(fā)電量將達(dá) 23931 億度，同比增長(zhǎng) 12.4%。電力需求繼續(xù)保持了快速增長(zhǎng)，但低于 03 年

9、14.8%和 04 年 13.6%的增速。全年電力需求增速呈現(xiàn)出逐步放緩的走勢(shì)。從季度上看，三季度為用電高峰，月度上看，7、8、12 月為用電高峰。圖圖 1 120052005 年各月的電力需求（年各月的電力需求（9 91212 月為預(yù)測(cè)數(shù)）月為預(yù)測(cè)數(shù)）1900160119401892192520072179 21622042 20482073217001000200030004000Jan-05Feb-05Mar-05Apr-05May-05Jun-05Jul-05Aug-05Sep-05Oct-05Nov-05Dec-05-15-10-5051015202530用電量（億度）同比增長(zhǎng)（）資

10、料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部盡管電力需求增速低于 03、04 年，但與 2005 年 GDP 預(yù)期增速 9.3%相比，電力需求增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，電力彈性系數(shù)（電力需求增速與 GDP 增速之比）為 1.33。重化工業(yè)和生活消費(fèi)依然是拉動(dòng) 05 年電力需求增長(zhǎng)的主要力量，電力、鋼鐵、有色、化工、水泥、機(jī)械六大行業(yè)用電占總用電量的 49.1%(見圖 2)，增長(zhǎng)速度快于整體增速，增長(zhǎng)貢獻(xiàn)達(dá) 55.5%。受產(chǎn)出景氣水平下降影響，水泥、有色行業(yè)用電增速較慢，鋼鐵、機(jī)械行業(yè)用電仍保持較高景氣水平。在電力需求整體增速放緩的情況下，生活消費(fèi)用電增長(zhǎng)的影響開始凸現(xiàn)。上世紀(jì)九十年代以來，受居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的

11、推動(dòng)，我國(guó)生活消費(fèi)用電平穩(wěn)快速增長(zhǎng)，居民生活用電占總用電量比重由 1990 年的 7.5上升至 2001 年的 12.6%(見圖 3)。2002 年以后，由于工業(yè)用電增長(zhǎng)迅猛，生活用電又一定程度上因電力短缺受到抑制，居民用電所占比重有所下降。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展看，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)居民生活用電水平還很低，增長(zhǎng)潛力較大，其比重逐步上升的趨勢(shì)是可以預(yù)期的。2005 年居民生活用電占總用電量的比例預(yù)計(jì)將穩(wěn)定在 11.5%，對(duì)用電總量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到 12.1%。特別是今年 13 月份和夏季高溫時(shí)期，生活用電增長(zhǎng)迅速，是電力需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁的重要原因。圖圖 2 20505 年年 1-81-8 月全國(guó)發(fā)電量月全

12、國(guó)發(fā)電量為為 1566415664 億度，同比增長(zhǎng)億度，同比增長(zhǎng)13.4%,13.4%,預(yù)計(jì)全年發(fā)電量將達(dá)預(yù)計(jì)全年發(fā)電量將達(dá)2393123931 度，同比增長(zhǎng)度，同比增長(zhǎng)12.8%12.8%。20052005 年各行業(yè)用電占總用電比重年各行業(yè)用電占總用電比重11.511.17.46.55.24.63.83.5 3.33.12.92.62.11.9 1.91.7 1.7 1.71.514.50481216電力蒸汽及熱水生活消費(fèi)鋼鐵工業(yè)化學(xué)原料及制品機(jī)械非金屬電解鋁其他行業(yè)農(nóng)林牧漁煤炭批發(fā)零售貿(mào)易餐飲紡織食品其他制造造紙金屬制品其他有色金屬化學(xué)纖維交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)郵電石油加工及煉焦用電量占總量比例(%

13、)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖圖 3 31990-20051990-2005 年生活用電占總用電量比例及歷年增速（年生活用電占總用電量比例及歷年增速（20042004、20052005 為預(yù)測(cè)數(shù)）為預(yù)測(cè)數(shù)）0246810121416199019951996199719981999200020012002200320042005生活用電占總量比重(%)生活用電同比增速(%)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部（二）、供需仍然緊，但程度較（二）、供需仍然緊，但程度較 0404 年有較大好轉(zhuǎn)年有較大好轉(zhuǎn)今年 18 月，國(guó)家電網(wǎng)公司系統(tǒng)電力供應(yīng)仍呈現(xiàn)緊局面，但較去年同期有所好轉(zhuǎn)（

14、見表 1） 。用電缺口大大縮小，普遍“電荒”的局面已改善為局部短缺，電力需求增速放緩、發(fā)電能力增長(zhǎng)較快、電網(wǎng)改造提高輸電能力、水電廠來水充足和電煤供應(yīng)充足是促成電力供需緊形勢(shì)緩和的主要原因。表表 1 1 1-81-8 月國(guó)家電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)行情況月國(guó)家電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)行情況1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月電力緊的電網(wǎng)數(shù)量22141797141312最大電力缺口(萬千瓦)27911127761900599123317801334電力最緊的區(qū)域華北華北華北華北華北華北華東華北資料來源：國(guó)家電網(wǎng)公司圖圖 4 420052005 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備年利用小時(shí)數(shù)年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備年利用小時(shí)數(shù)4765

15、450143934517458848605250546050003000350040004500500055006000199719981999200020012002200320042005歷史數(shù)據(jù)05年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖圖 5 520052005 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時(shí)數(shù)年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備季度利用小時(shí)數(shù)100011001200130014001500一季度二季度三季度四季度2002年2003年2004年2005年資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部整體上看，2004 年底我國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到 4.47 億千瓦，并有 2.8 億千瓦電站項(xiàng)目在建

16、。按建設(shè)周期平均四年計(jì)，05 年投產(chǎn)的發(fā)電裝機(jī)容量為 7000萬千瓦左右，年底將形成 5.17 億千瓦的裝機(jī)容量。全年來看，05 年全國(guó)平均發(fā)電設(shè)備年利用小時(shí)數(shù)下降到 5000 小時(shí)，明顯低于 2004 年 5460 小時(shí)和2003 年的 5250 小時(shí)（見圖 4） 。季度上看，05 年一季度發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)要低于 04 年和 03 年同期，但仍高于 02 年同期。二季度由于工業(yè)生產(chǎn)加速，用電趨于緊，但總體情況要好于 04 年和 03 年。四季度由于發(fā)電能力的增長(zhǎng)，供需緊情況將得到緩解，發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)將低于 02 年同期，表明自 2002年起的電力短缺局面有望在 2005 年底得到扭轉(zhuǎn)(

17、見圖 5)。今年電網(wǎng)建設(shè)得到充分重視，輸電能力的提高確保了供電安全。僅國(guó)網(wǎng)公司，截至 05 年 9 月底，跨區(qū)電網(wǎng)共建成投運(yùn) 500 千伏及以上的輸電線路 10400 公里，變電容量 3412 萬千伏安，業(yè)已形成 1226 萬千瓦的跨區(qū)送電能力，并完成了 553 億千瓦時(shí)的跨區(qū)送電量，有效地緩解了華東、華北、地區(qū)的缺電局面。今年我國(guó)大部分地區(qū)降水較多，水電廠來水情況普遍好于去年。1-8 月，水電發(fā)電量增速高于發(fā)電量增速，所占比重也明顯高于去年(見表 2)。水電發(fā)電能力得到發(fā)揮，是緩解電力供給壓力的重要因素。由于水電生產(chǎn)的有力支撐，火電生產(chǎn)逐步趨于正常，電廠超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的局面得以改善。表表 2 2

18、 1-81-8 月水力發(fā)電情況月水力發(fā)電情況1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月發(fā)電量同比增速25.4%-0.6%13.3%12.7%13.5%13.61%14.9%12.0%水電發(fā)電同比增速25.8%14.1%17.1%16.9%24.3%24.9%25.8%15.2%水電量比重（2005）9.5%10.4%10.8%13.4%18.0%19.9%18.6%18.0%水電量比重（2004）9.47%9.1%10.5%12.7%13.5%18.1%16.9%17.5%資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部電煤供應(yīng)緊一度成為電力供應(yīng)的瓶頸問題，經(jīng)過各部門積極協(xié)調(diào)，2005 年煤炭

19、供需形勢(shì)整體保持平穩(wěn)。一季度盡管仍存在較大供需缺口，但 04 年底的充足儲(chǔ)備和輸運(yùn)的有力保障保證了煤炭的有效供給，整體形勢(shì)較 04 年已大有好轉(zhuǎn)。但區(qū)域性的供需緊仍然存在，華南、華東及華中地區(qū)仍有部分電廠因缺煤而被迫停機(jī)。二季度以后，煤炭產(chǎn)量增速有所下降，但由于需求增速下降更快，煤炭產(chǎn)量已高出同期消費(fèi)；同時(shí)鐵路、水路運(yùn)煤均實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，供需緊局面進(jìn)一步緩解。終端企業(yè)煤炭庫(kù)存持續(xù)增加，分布更加合理。到 6 月份，直供電網(wǎng)的煤炭庫(kù)存近 2000 萬噸，煤炭存量平均可用 15 天以上；華北、東北、華東、華中、西北電網(wǎng)電煤儲(chǔ)量均比較充分，而港更是出現(xiàn)了煤炭積壓的局面。煤炭?jī)r(jià)格也保持平穩(wěn)，部分地區(qū)煤炭

20、市場(chǎng)價(jià)格開始出現(xiàn)小幅回落。在總體供需形勢(shì)趨于緩和的背景下，電力短缺更多的體現(xiàn)在區(qū)域的不平衡上。從今年 1-7 月各區(qū)域電網(wǎng)的月度發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)看（見圖 6） ，電力供應(yīng)最為緊的仍是華北電網(wǎng)、華東電網(wǎng)和南方電網(wǎng)。從電網(wǎng)的負(fù)荷情況來看(見圖 7 和圖 8)，各主要區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率都在 85%以上，華東、東北、華北、西北電網(wǎng)接近或超過 90%，顯示電力供應(yīng)仍然十分緊。從 1-8 月份電網(wǎng)運(yùn)行情況來看，電力缺口主要都集中在華北電網(wǎng)，華北電網(wǎng)的最大電力缺口占到國(guó)家電網(wǎng)的 50%以上。華北和華東區(qū)域的電力緊主要還是由于發(fā)電能力不足（如、 、蒙西電網(wǎng)）以及設(shè)備檢修（如、 、京津唐電網(wǎng)）等因素。而南方電

21、網(wǎng)則主要是受電煤供應(yīng)不足的影響，特別是、 、等缺煤省份。經(jīng)過電力部門的積極努力，今夏用電高峰平穩(wěn)度過。夏季是電力短缺集中爆發(fā)的時(shí)段，應(yīng)對(duì)夏季供求緊局面是發(fā)電企業(yè)和輸配運(yùn)營(yíng)部門工作的重心。今年在全國(guó)日用電量屢創(chuàng)新高的情況下，拉閘限電情況較去年有所緩解。自今年 6 月16 日首次超過上年日用電最高之后，整個(gè)夏季用電持續(xù)在高位運(yùn)行。其中，8月 12 日達(dá)到 78.91 億千瓦時(shí)，為歷史最高值，同比增長(zhǎng) 15.9%。國(guó)家電網(wǎng)公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域，拉限電的?。ㄊ校娜ツ甑?19 個(gè)減少到 17 個(gè)，其中， 、 、蒙西電網(wǎng)出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間拉限電。缺電區(qū)域相對(duì)集中，跨區(qū)跨省輸電力度加大。華東、華北作為缺電最為明顯的地區(qū)

22、，成為今年的保電重點(diǎn)。通過技術(shù)改造消除輸電瓶頸，共提高各等級(jí)電網(wǎng)輸送能力 1970 萬千瓦，使得跨區(qū)域優(yōu)化配置電力資源能力進(jìn)一步增強(qiáng)。至 8 月底，跨區(qū)跨省送電累計(jì)完成 1354.3 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)21.4%。電力需求側(cè)管理初見成效，6 至 8 月，國(guó)網(wǎng)公司系統(tǒng)累計(jì)日最大錯(cuò)峰784 萬千瓦、避峰 1341 萬千瓦、負(fù)荷控制 499 萬千瓦。累計(jì)拉限電比去年同三季度煤炭生產(chǎn)和輸運(yùn)得到三季度煤炭生產(chǎn)和輸運(yùn)得到更好保障，煤炭庫(kù)存繼續(xù)增加，更好保障，煤炭庫(kù)存繼續(xù)增加，供需緊張局面進(jìn)一步緩和。供需緊張局面進(jìn)一步緩和。期減少 17.93 萬條次，同比下降 61.3%；拉限電損失電量同比減少 77.97

23、 億千瓦時(shí), 同比下降 66.3%。同時(shí)確保了電網(wǎng)運(yùn)行安全，6 至 8 月，國(guó)網(wǎng)公司系統(tǒng)生產(chǎn)事故較去年同期下降 44.3%，城市綜合供電電壓合格率提升為 99.3%。圖圖 6 61 17 7 月各區(qū)域月度發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)（計(jì)算值）月各區(qū)域月度發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)（計(jì)算值）0100200300400500600700200501200502200503200504200505200506200507華北東北華中西北華東南方資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖圖 7 71 18 8 月各區(qū)域電網(wǎng)月最高負(fù)荷（萬千瓦）月各區(qū)域電網(wǎng)月最高負(fù)荷（萬千瓦）0100020003000400050006

24、000700080009000Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05華北東北華東華中西北資料來源：國(guó)家電網(wǎng)公司圖圖 8 81 18 8 月各區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率月各區(qū)域電網(wǎng)月均負(fù)荷率(%)(%)707580859095100Dec-04 Jan-05Feb-05 Mar-05Apr-05 May-05 Jun-05Jul-05 Aug-05華北東北華東華中西北資料來源：國(guó)家電網(wǎng)公司從電力跨區(qū)域調(diào)度來看，國(guó)家電網(wǎng)公司 18 月跨區(qū)輸電有快速增加的趨勢(shì)，特別是三峽上網(wǎng)電量和華東電網(wǎng)調(diào)入電量(見表 3)。南方電網(wǎng)的西電

25、東送(由、調(diào)入)也增長(zhǎng)迅速，表明目前電力需求增加較快的地區(qū)仍然集中在長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲。表表 3 3：國(guó)家電網(wǎng)公司：國(guó)家電網(wǎng)公司 1 18 8 月跨區(qū)送電量（億千萬時(shí)）月跨區(qū)送電量（億千萬時(shí)）三峽月份合計(jì)送華東送華中送華東華中互供陽城送東北送華北20050137.166.8913.724.180.3811.140.8520050229.146.5511.441.691.844.43.2220050349.078.1514.314.898.4910.392.8420050461.7434.2212.2612.382.8820050570.8923.575.3421.856.510.912.7

26、220050670.7321.513.721.984.1910.913.0820050782.9845.987.611.32.8420050877.9423.133.6822.564.0811.394.86資料來源：國(guó)家電網(wǎng)公司（三）、電力建設(shè)加快，投資過熱引起各方關(guān)注（三）、電力建設(shè)加快，投資過熱引起各方關(guān)注近幾年來，全國(guó)電力需求快速增長(zhǎng)，一些地區(qū)電力供需矛盾突出。為此，國(guó)家采取了一系列措施，努力緩解電力供需矛盾，加快電力建設(shè)。繼20012003 年分別開工電站項(xiàng)目 2140 萬千瓦、2337 萬千瓦和 3111 萬千瓦合理預(yù)測(cè)電力需求、規(guī)劃合理預(yù)測(cè)電力需求、規(guī)劃電力供給、調(diào)整電源結(jié)構(gòu)和優(yōu)電

27、力供給、調(diào)整電源結(jié)構(gòu)和優(yōu)化電源布局，是關(guān)系到電力工化電源布局，是關(guān)系到電力工業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的大事。業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的大事。后，2004 年批準(zhǔn)開工電站項(xiàng)目 6100 萬千瓦，投產(chǎn)電站規(guī)模超過了 5000 萬千瓦，到 2004 年底全國(guó)電站裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 4.4 億千瓦。在電力供應(yīng)持續(xù)短缺的大背景下，各地掀起了一股電廠興建熱潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)電站在建規(guī)模已達(dá) 2.8 億千瓦，其中未完成或未履行任何國(guó)家核準(zhǔn)手續(xù)而擅自開工建設(shè)的電站項(xiàng)目規(guī)模為 1.25 億千瓦。據(jù)估計(jì)，2008 年末全國(guó)裝機(jī)容量將達(dá)到 7.4 億千瓦左右，未來 4 年年均裝機(jī)增長(zhǎng)速度將達(dá)到 14%以上。應(yīng)看到，中國(guó)近年來電力需求快

28、速增長(zhǎng)有一定的結(jié)構(gòu)性和必然性因素，表現(xiàn)出的問題也有明顯的階段性，應(yīng)該用發(fā)展的眼光來看待問題，避免將中短期的問題長(zhǎng)期化，一味夸大未來中國(guó)電力需求的增長(zhǎng)速度和能源瓶頸。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“電力需求預(yù)測(cè)模型”的預(yù)測(cè)，我國(guó)的電力彈性系數(shù)在 2010 年之前將呈下降趨勢(shì)，但將保持大于 1。在 GDP 年均增速 7.5%的情況下，我國(guó)電力需求將以約 7.8%的年均增速增長(zhǎng)，2010 年達(dá)到 33398 億度。按照供需雙方的這種發(fā)展態(tài)勢(shì)，未來幾年很可能出現(xiàn)出現(xiàn)新一輪的電力過剩。另外，目前發(fā)電能力快速增長(zhǎng)還存在電源結(jié)構(gòu)不合理的問題，小火電投產(chǎn)較多，而水電比重呈下降趨勢(shì)，從地區(qū)分布來看，東部地區(qū)火電建設(shè)規(guī)模

29、偏大。國(guó)務(wù)院從 04 年 11 月份起，開始高度重視電站項(xiàng)目的無序建設(shè)問題，今年2 月，國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于電站項(xiàng)目清理及近期建設(shè)安排有關(guān)工作的通知發(fā)布，3 月溫家寶總理主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，專門分析當(dāng)前電力供求形勢(shì)，研究電力工業(yè)發(fā)展問題。會(huì)議要求堅(jiān)決制止電力無序建設(shè)現(xiàn)象，認(rèn)真清理違規(guī)項(xiàng)目。隨著各項(xiàng)措施的落實(shí)，電力工業(yè)投資增速由年初的 62.7%(1-2 月)回落至39.5%(1-4 月)和 35.1%(1-8 月)。合理預(yù)測(cè)電力需求、規(guī)劃電力供給、調(diào)整電源結(jié)構(gòu)和優(yōu)化電源布局，是關(guān)系到電力工業(yè)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的大事，需要有關(guān)部門長(zhǎng)期不懈的給予落實(shí)。（四）、煤電聯(lián)動(dòng)方案實(shí)施，電力企業(yè)效益走出低谷（四

30、）、煤電聯(lián)動(dòng)方案實(shí)施，電力企業(yè)效益走出低谷圖圖 9 9煤炭綜合價(jià)格走勢(shì)圖煤炭綜合價(jià)格走勢(shì)圖050100150200250300Feb-03Apr-03Jun-03Aug-03Oct-03Dec-03Feb-04Apr-04Jun-04Aug-04Oct-04Dec-04煤炭?jī)r(jià)格（元/噸）資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部2004 年煤價(jià)持續(xù)走高（見圖 9） ，電力企業(yè)成本壓力不斷增大。在今年煤炭注注 1 1：景氣指數(shù)描述的是：景氣指數(shù)描述的是扣除了經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)后的增長(zhǎng)扣除了經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)后的增長(zhǎng)速度，從某種意義上講描述的速度，從某種意義上講描述的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的加速度。該指數(shù)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的加速

31、度。該指數(shù)扣除了季節(jié)性因素和經(jīng)濟(jì)短期扣除了季節(jié)性因素和經(jīng)濟(jì)短期波動(dòng)（如非典）的影響，是行波動(dòng)（如非典）的影響，是行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的客觀反映。業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的客觀反映。訂貨會(huì)上，發(fā)電企業(yè)電煤車板價(jià)在 2004 年增加 70 元噸的基礎(chǔ)上，又平均上漲了 35 元噸以上，上漲幅度已超出了發(fā)改委認(rèn)可的幅度。在電煤價(jià)格不斷上漲的同時(shí)，電煤質(zhì)量卻不斷下降。上半年電煤平均熱值不足 4700 大卡千克，目前絕大部分燃煤電站鍋爐設(shè)計(jì)值均在 4800 大卡千克以上，電煤質(zhì)量已處于設(shè)計(jì)低限水平，很多電廠鍋爐在長(zhǎng)期高負(fù)荷狀況下設(shè)備磨損已相當(dāng)嚴(yán)重。在兩條因素的共同作用下，今年上半年國(guó)有及國(guó)有控股電力企業(yè)生產(chǎn)成本達(dá) 6355.1

32、7億元，同比增長(zhǎng) 22.16。圖圖 1010電力行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力工業(yè)8090100110120130140Feb-03Apr-03Jun-03Aug-03Oct-03Dec-03Mar-04May-04Jul-04Sep-04Nov-04Feb-05Apr-05Jun-05Aug-05增長(zhǎng)景氣效益景氣資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部05 年 14 月，電力行業(yè)全行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入 5029 億元，同比增長(zhǎng) 28.6%，增長(zhǎng)景氣注 1（反映行業(yè)收入的指標(biāo)）也大幅上揚(yáng)(見圖 10)，但在煤價(jià)上漲而電價(jià)保持不變的影響下，14 月全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 200.7

33、億元，同比減少了23%，利潤(rùn)率為 4%，遠(yuǎn)低于去年同期，也低于 04 年全年，效益景氣也出現(xiàn)了大幅下滑。煤價(jià)上漲對(duì)電力生產(chǎn)行業(yè)影響最大。電力生產(chǎn)行業(yè)的增長(zhǎng)景氣和效益景氣均出現(xiàn)了下滑，效益景氣的下滑尤為嚴(yán)重（見圖 11） 。電力生產(chǎn)行業(yè) 14 月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 114.4 億元，僅為去年同期的 50.6%，利潤(rùn)率為 5.7%。而電力供應(yīng)行業(yè)在電力需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下增長(zhǎng)景氣出現(xiàn)了大幅提升，效益景氣也有一定增長(zhǎng)（見圖 12） 。04 年年底出臺(tái)的煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)方案在 5 月份首次實(shí)施，5 月 1 日起全國(guó)銷售電價(jià)水平平均每千瓦時(shí)提高 2.52 分錢。為避免出現(xiàn)煤電輪番漲價(jià)的情況，發(fā)展改革委重申了對(duì)電煤價(jià)格的

34、調(diào)控政策，要求 2005 年電煤價(jià)格以去年 9月底實(shí)際結(jié)算的車板價(jià)為基礎(chǔ)，由煤電企業(yè)在 8%的浮動(dòng)幅度協(xié)商確定。電價(jià)上調(diào)和煤價(jià)趨穩(wěn)，使得電力行業(yè)特別是電力生產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益走出低谷。電力生產(chǎn)行業(yè) 5-8 月實(shí)現(xiàn)銷售收入 2334.4 億元，同比增長(zhǎng) 14.9%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)293.87 億元，同比增長(zhǎng) 51.5%；而電力行業(yè)特別是電力供應(yīng)企業(yè)增長(zhǎng)景氣有所回落，主要是由于去年同期基數(shù)較高而導(dǎo)致的高位回落。1 14 4 月份電力行業(yè)收入月份電力行業(yè)收入快速上升，同比增長(zhǎng)快速上升，同比增長(zhǎng)28.6%28.6%，增長(zhǎng)景氣出現(xiàn)大幅，增長(zhǎng)景氣出現(xiàn)大幅上升，但效益景氣卻大幅下上升，但效益景氣卻大幅下降，全行業(yè)利

35、潤(rùn)同比減少了降，全行業(yè)利潤(rùn)同比減少了23%23%。圖圖 1111電力生產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力生產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力生產(chǎn)業(yè)8090100110120130140Feb-03Apr-03Jun-03Aug-03Oct-03Dec-03Mar-04May-04Jul-04Sep-04Nov-04Feb-05Apr-05Jun-05Aug-05增長(zhǎng)景氣效益景氣資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖圖 1212電力供應(yīng)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力供應(yīng)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電力供應(yīng)業(yè)8090100110120130140150160170Feb-03Apr-03Jun-03Aug-03O

36、ct-03Dec-03Mar-04May-04Jul-04Sep-04Nov-04Feb-05Apr-05Jun-05Aug-05增長(zhǎng)景氣效益景氣資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部三季度以后，煤炭?jī)r(jià)格趨于平穩(wěn)，甚至出現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，電價(jià)調(diào)整可能性也不大。煤電價(jià)格的穩(wěn)定有助于有助于保證電煤供應(yīng)，減少風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，也有助于原材料、工業(yè)品價(jià)格的穩(wěn)定，保證整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。而對(duì)于電力行業(yè)來說，成本壓力的緩解將使行業(yè)效益繼續(xù)穩(wěn)步上升，從 58 月行業(yè)效益情況來看，形勢(shì)尤為樂觀，預(yù)計(jì)今年電力行業(yè)平均利潤(rùn)率能夠與 04 年持平。（五）、電價(jià)決定機(jī)制醞釀變革（五）、電價(jià)決定機(jī)制醞釀變革當(dāng)前電力行業(yè)

37、運(yùn)行的一個(gè)突出問題是電價(jià)決定機(jī)制不能反映市場(chǎng)供求。電價(jià)不能起到平衡供需、優(yōu)化資源配置的作用，加劇了電力短缺，而電力的短缺反過來又使得煤電價(jià)格的矛盾在 2004 年趨于白熱化。一方面，煤電兩個(gè)行業(yè)的體制改革不同步，電力價(jià)格仍由政府決定，價(jià)格調(diào)整總是落后于市場(chǎng)化的煤炭?jī)r(jià)格；另一方面，電力行業(yè)依賴于政府對(duì)煤價(jià)電價(jià)的調(diào)控措施，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平的動(dòng)力不足，電力發(fā)展仍然沒有擺脫高投入、高消耗和較低效益的傳統(tǒng)增長(zhǎng)方式。5 58 8 月份電力生產(chǎn)行業(yè)月份電力生產(chǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入實(shí)現(xiàn)銷售收入 2334.42334.4 億元，億元，同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng) 14.9%14.9%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)293.87293.

38、87 億元，同比增長(zhǎng)億元，同比增長(zhǎng)51.5%51.5%，增長(zhǎng)和效益景氣均，增長(zhǎng)和效益景氣均大幅回升。大幅回升。4 月 5 日，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了上網(wǎng)電價(jià)管理暫行辦法等三項(xiàng)文件，對(duì)2003 年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的電價(jià)改革方案進(jìn)行了細(xì)化。這是近年來電力市場(chǎng)改革邁出的重要一步，新的電價(jià)管理辦法確定了上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，明確了輸配電價(jià)格的成本決定機(jī)制。電價(jià)與燃料價(jià)格聯(lián)動(dòng)也被正式納入電價(jià)決定機(jī)制當(dāng)中，但與之前單純的煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)方案相比，新機(jī)制將會(huì)更加促進(jìn)電力行業(yè)部的資源優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。加強(qiáng)市場(chǎng)在資源配置中的作用，是保證電力工業(yè)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)施能源節(jié)約和綜合利用戰(zhàn)略的必然出路。當(dāng)前電力供不應(yīng)求，并不是

39、放緩電力市場(chǎng)化改革的借口。過分擔(dān)心電價(jià)上漲給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來的不利影響而采用行政手段扭曲能源資源的價(jià)格，反而不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。要提高能源利用的技術(shù)水平，改變?nèi)鐣?huì)的能源使用習(xí)慣，采用價(jià)格杠桿也比其他手段更為有效。我們尤其注意到，經(jīng)過幾個(gè)階段的努力，05 年電價(jià)改革在一些區(qū)域已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。電力工業(yè)已經(jīng)打破了傳統(tǒng)體制下“獨(dú)家辦電”局面，2002年 4 月出臺(tái)的電力改革方案將原國(guó)家電力公司拆分為兩大電網(wǎng)公司和五大電力公司，實(shí)施了“廠網(wǎng)分離”改革，引入了新的投資和經(jīng)營(yíng)主體，隨后又成立電力監(jiān)管委員會(huì)，基本確定了深化電力體制改革和引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方向，為電力市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行奠定了基

40、礎(chǔ)。目前電力體制改革已進(jìn)入了關(guān)鍵階段，全面實(shí)現(xiàn)發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，推進(jìn)區(qū)域電力市場(chǎng)建設(shè)，成為國(guó)家電監(jiān)會(huì)的年度工作重點(diǎn)。東北電力市場(chǎng)試運(yùn)行月度競(jìng)價(jià)，實(shí)行全電量競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，并將適時(shí)轉(zhuǎn)入正式運(yùn)行；華東電力市場(chǎng)即將在長(zhǎng)期合約市場(chǎng)、月前市場(chǎng)、日前市場(chǎng)、實(shí)時(shí)平衡四種模式下展開競(jìng)爭(zhēng)，并適時(shí)由模擬運(yùn)行轉(zhuǎn)入試運(yùn)行；預(yù)計(jì) 06 年上半年，南方、華中電力市場(chǎng)將開展模擬運(yùn)行；到 06 年底，西北和華北也會(huì)進(jìn)入?yún)^(qū)域電力市場(chǎng)模擬運(yùn)行階段從有限的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)來看，電力市場(chǎng)改革取得了一些顯著的成果。1.1. 電力市場(chǎng)化改革起到了壓縮成本，提高效率的作用。電力市場(chǎng)化改革起到了壓縮成本，提高效率的作用。2004 年，東北電力市場(chǎng)在國(guó)家電

41、監(jiān)會(huì)及多個(gè)部門努力下進(jìn)行了近一年的模擬運(yùn)行，截至 2004年 12 月 22 日完成了年度合同電量的競(jìng)價(jià)工作，全區(qū)上網(wǎng)電價(jià)總體下降了 2 厘，同比約有 1.18 億元的盈余。電量電價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)促使發(fā)電企業(yè)減少可變成本、降低能耗、加強(qiáng)管理，自覺地適應(yīng)市場(chǎng)，提高核心核心競(jìng)爭(zhēng)力。2.2. 市場(chǎng)化改革體現(xiàn)了區(qū)域資源優(yōu)化配置的導(dǎo)向作用，有利緩解部分地區(qū)緊市場(chǎng)化改革體現(xiàn)了區(qū)域資源優(yōu)化配置的導(dǎo)向作用，有利緩解部分地區(qū)緊的供求關(guān)系。的供求關(guān)系。在東北電力市場(chǎng)運(yùn)行中，電價(jià)較低的和電力送的份額在市場(chǎng)導(dǎo)向下大幅度增加，約占年度合同交易電量的一半，起到了優(yōu)化資源配置，平抑電價(jià)水平，降低工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本的作用。3.3. 在

42、競(jìng)價(jià)方式上，對(duì)年度與月度分別競(jìng)價(jià)，采用兩部五段，兩次報(bào)價(jià)的方在競(jìng)價(jià)方式上，對(duì)年度與月度分別競(jìng)價(jià)，采用兩部五段，兩次報(bào)價(jià)的方式，引入期貨概念，降低發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也為安全生產(chǎn)穩(wěn)定調(diào)度打好基礎(chǔ)。式，引入期貨概念，降低發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也為安全生產(chǎn)穩(wěn)定調(diào)度打好基礎(chǔ)。同時(shí)，我國(guó)電力改革仍處于嘗試階段，在電力市場(chǎng)的運(yùn)行中也暴露出一些不足。4.4. 電力市場(chǎng)結(jié)算和仲裁處罰機(jī)制有待進(jìn)一步完善。電力市場(chǎng)結(jié)算和仲裁處罰機(jī)制有待進(jìn)一步完善。由于電力交易涉及金額巨大，如果結(jié)算周期設(shè)置不當(dāng)或發(fā)生電費(fèi)拖欠將會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)的資金鏈，進(jìn)而威脅企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；電力改革必須以安全生產(chǎn)為前提，違反交易合同，私自改變生產(chǎn)運(yùn)行方

43、式將會(huì)嚴(yán)重威脅系統(tǒng)運(yùn)行的安全，如何判斷合同的執(zhí)行情況，仲裁糾紛，設(shè)定違約罰款額度都將很大程度影響企業(yè)行為。5.5. 發(fā)電企業(yè)尚未完全適應(yīng)競(jìng)價(jià)規(guī)則。發(fā)電企業(yè)尚未完全適應(yīng)競(jìng)價(jià)規(guī)則。在電量電價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中，年度競(jìng)價(jià)將完成電量交易的大部分容，但成交價(jià)格較低，部分發(fā)電企業(yè)在新規(guī)則下具有求穩(wěn)心理，未能深入認(rèn)識(shí)年度交易市場(chǎng)與月度交易市場(chǎng)的相對(duì)關(guān)系，未能將生產(chǎn)能力合理的分配到兩個(gè)市場(chǎng)中，使得盈利能力較差。隨著電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)圍逐步擴(kuò)展到包含年度合約市場(chǎng)、月度合約市場(chǎng)、日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)平衡市場(chǎng)等多級(jí)市場(chǎng)，更多的企業(yè)將充分意識(shí)到各級(jí)市場(chǎng)的特性，更加積極理性地參與到報(bào)價(jià)博弈中來，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)市場(chǎng)將更好地發(fā)揮優(yōu)化配置作用。6.6.

44、電力監(jiān)管力度仍有待加強(qiáng)。電力監(jiān)管力度仍有待加強(qiáng)。競(jìng)價(jià)交易結(jié)束后，電網(wǎng)調(diào)度中心考慮到各種安全約束條件，根據(jù)年度合同與月度合同的容，為各發(fā)電企業(yè)制定實(shí)際生產(chǎn)曲線。如何有效監(jiān)管電網(wǎng)企業(yè)，保證調(diào)度中心下發(fā)的生產(chǎn)曲線對(duì)發(fā)電企業(yè)具有公平性，使得企業(yè)生產(chǎn)能力在峰谷時(shí)段合理分配，保證發(fā)電企業(yè)在實(shí)時(shí)市場(chǎng)上具有相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境應(yīng)成為電力監(jiān)管進(jìn)一步完善的容。二、二、20062006 年電力需求預(yù)測(cè)分析年電力需求預(yù)測(cè)分析（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析2005 年前 8 個(gè)月，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，投資、消費(fèi)、出口、外資和工業(yè)增長(zhǎng)均延續(xù)了 04 年的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，貿(mào)易順差繼續(xù)保持

45、，金融運(yùn)行健康平穩(wěn)。但與 2004 年相比，固定資產(chǎn)投資、貨幣供應(yīng)、中長(zhǎng)期貸款和工業(yè)生產(chǎn)、物價(jià)指數(shù)、信貸規(guī)模等各項(xiàng)指標(biāo)增速均有不同程度回落。消費(fèi)景氣連續(xù) 5 個(gè)月下降；“過熱”行業(yè)景氣連續(xù)回落。國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體仍處于 2004 年下半年以來形成的“下降”通道。一方面，06 年仍將是部分行業(yè)產(chǎn)能集中釋放的時(shí)期，供給過剩的問題依舊存在，經(jīng)濟(jì)貨緊縮的信號(hào)不可忽視；另一方面，經(jīng)濟(jì)溫和回落的同時(shí)，出現(xiàn)各種積極的結(jié)構(gòu)變化，表明經(jīng)濟(jì)在增長(zhǎng)動(dòng)力未受大的損害，深度回落的可能性不大。我們預(yù)計(jì)，宏觀經(jīng)濟(jì)總體仍處于下降通道，延續(xù)至 05 年底和 06 年中期，但經(jīng)濟(jì)不會(huì)深度回落和嚴(yán)重通縮， “趨穩(wěn)趨降”仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的

46、主要走勢(shì)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將于 2006 年整體筑底，然后進(jìn)入新一輪景氣上升周期。1 1、投資增長(zhǎng)分析、投資增長(zhǎng)分析固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)動(dòng)力減弱，投資增幅趨緩，主要有以下幾個(gè)原因：一是投資過熱行業(yè)投資得到有效控制；二是實(shí)際利用外資連續(xù)四個(gè)月同比下降，其中隨著投資增長(zhǎng)的逐步趨緩，隨著投資增長(zhǎng)的逐步趨緩，投資拉動(dòng)作用將進(jìn)一步弱化，投資拉動(dòng)作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素，趨穩(wěn)趨降定增長(zhǎng)的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)。仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)將于國(guó)民經(jīng)濟(jì)將于 20062006 年整體筑年整體筑底，然后進(jìn)入新一輪景氣上升底，然后進(jìn)入

47、新一輪景氣上升周期。周期。0606 年年 GDPGDP 增速預(yù)計(jì)為增速預(yù)計(jì)為8.6%8.6%。1-7 月份外商直接投資與上年同期相比減少了 53.1 億美元；三是信貸增速偏低，金融機(jī)構(gòu)貸款總規(guī)模同比增速在 6 月份回升 0.37 個(gè)百分點(diǎn)之后，7 月份同比增速又降至 9.4。日前國(guó)務(wù)院總理溫家寶在部署第四季度經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作時(shí)，表示要控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，堅(jiān)持嚴(yán)把土地、信貸兩個(gè)閘門，嚴(yán)格控制新開工項(xiàng)目，著力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，認(rèn)真落實(shí)對(duì)房地產(chǎn)發(fā)展調(diào)控的政策措施。受政策面仍持續(xù)偏緊的影響，2005 年第四季度及 2006 年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的動(dòng)力將繼續(xù)減弱，增幅亦會(huì)有所放緩，預(yù)計(jì) 2005 年全年投資

48、增幅維持在 20左右，而 2006 年則降到15%。2 2、消費(fèi)景氣分析、消費(fèi)景氣分析2005 年前 8 個(gè)月消費(fèi)景氣指數(shù)持續(xù)小幅回落。景氣指數(shù)從 3 月份的 122.1降至 5 月份的 119.8 點(diǎn)，8 月份進(jìn)一步回落至 119.3。前 8 個(gè)月社會(huì)消費(fèi)品零售總額 39585.4 億元，增長(zhǎng) 13.0%，剔除 1.3%的價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng) 11.7%左右，增長(zhǎng)速度仍然較高。各大類商品繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，石油及制品類、糧油類、通信器材類增速都保持在 20以上。預(yù)計(jì) 2005 年全年消費(fèi)品零售額實(shí)際增長(zhǎng)將會(huì)下降到 11.5%左右，2006 年則降到 9.5%。3 3、外貿(mào)形勢(shì)預(yù)測(cè)、外貿(mào)形勢(shì)預(yù)測(cè)8

49、 月份，進(jìn)出口景氣繼續(xù)回落，進(jìn)口降幅大于出口。對(duì)外貿(mào)易一方面繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，進(jìn)出口總額繼續(xù)快速增長(zhǎng)。截至到 8 月份，進(jìn)出口總值達(dá)到8914.4 億美元，同比增長(zhǎng) 23.6%，貿(mào)易順差達(dá)到 602.9 億美元。另一方面，與去年同期相比，進(jìn)口和出口同比增長(zhǎng)速度分別下降了 12.2 和 5.4 個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口方面，電子、鋼鐵、化學(xué)、建材、機(jī)械以及汽車等行業(yè)主要產(chǎn)品的進(jìn)口景氣繼續(xù)位于下降通道，一些能源原材料行業(yè)的進(jìn)口景氣仍處于高位，但已出現(xiàn)下滑跡象。出口方面，各類機(jī)電、紡織、鋼鐵、建材、有色金屬產(chǎn)品的出口景氣均有不同程度的回落。值得注意的是，汽車及底盤出口景氣上升幅度加快。從上述運(yùn)行態(tài)勢(shì)來看，

50、進(jìn)出口貿(mào)易增幅年將保持緩慢下降的態(tài)勢(shì)，并將延續(xù)到 2006 年。與此同時(shí)，進(jìn)口增速下降的幅度將大于出口，可以預(yù)計(jì)今年我國(guó)貿(mào)易順差將達(dá)到較高水平，貿(mào)易順差預(yù)計(jì)在 1000 億美元左右，而明年會(huì)有所降低。4 4、GDPGDP 預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)2005 年上半年 GDP 仍保持了 9.5的較快增速。進(jìn)入三季度，一方面生產(chǎn)、物價(jià)以及進(jìn)出口的增長(zhǎng)幅度都有不同程度的回落，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的動(dòng)力減弱，另一方面外貿(mào)順差繼續(xù)擴(kuò)大，消費(fèi)繼續(xù)保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)?？梢灶A(yù)計(jì)，隨著投資增長(zhǎng)的逐步趨緩，投資拉動(dòng)作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)。綜合判斷，2005 年全

51、年 GDP 增幅為 9%，06 年為 8.6%。（二）、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測(cè)（二）、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測(cè)1.1. 鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)圖圖 1313鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量(萬噸)05001000150020002500300035004000Jan-00May-00Sep-00Jan-01May-01Sep-01Jan-02May-02Sep-02Jan-03May-03Sep-03Jan-04May-04Sep-04Jan-05May-05Sep-05Jan-06May-06Sep-06歷史情況預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)增長(zhǎng)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部200

52、4 年鋼鐵行業(yè)是宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象。但從 04 年三季度以后，鋼鐵產(chǎn)出呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，景氣水平出現(xiàn)快速上升勢(shì)頭。05 年 18 月，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)出景氣繼續(xù)維持了較高水平，粗鋼產(chǎn)量達(dá) 30456.2 萬噸，同比增長(zhǎng) 26.78%，鋼材產(chǎn)量 32695.07 萬噸，同比增長(zhǎng) 27.65%。我國(guó)目前正處于工業(yè)化、城市化的加速階段，鋼材需求的增長(zhǎng)有著堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但一方面，目前宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，特別是房地產(chǎn)等領(lǐng)域投資減速的緊縮效應(yīng)將降低鋼鐵需求的增長(zhǎng)速度，根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“中國(guó)鋼材需求模型”的預(yù)測(cè)，2006 年中國(guó)鋼材需求的增速將繼續(xù)減緩，約在 10%左右，另一方面，上半年快速增長(zhǎng)的產(chǎn)出是 04 年

53、產(chǎn)能急劇擴(kuò)的結(jié)果，目前鋼材產(chǎn)出增幅明顯快于需求增幅，鋼材價(jià)格也在大幅下跌，鋼鐵行業(yè)供過于求已經(jīng)由預(yù)期變?yōu)榱爽F(xiàn)實(shí)。預(yù)計(jì) 05 年四季度至 06 年，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)出景氣將進(jìn)入回落調(diào)整，底部將在 06 年中后期形成。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的“中國(guó)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)景氣”模型，預(yù)計(jì) 2006 年上半年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到18368.69 萬噸，同比增長(zhǎng) 12%；下半年為 19618.21 萬噸，同比增長(zhǎng) 11.69%；全年為 37986.9 萬噸，同比增長(zhǎng) 11.84%。2.2. 有色金屬冶煉加工業(yè)有色金屬冶煉加工業(yè)圖圖 1414注注 2 2：行業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)是：行業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)是經(jīng)過年度調(diào)整后的季度數(shù)據(jù)。經(jīng)過年度調(diào)整后的季度

54、數(shù)據(jù)。報(bào)告中的歷史數(shù)據(jù)來自國(guó)家報(bào)告中的歷史數(shù)據(jù)來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局部分行統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局部分行業(yè)產(chǎn)出的年度數(shù)據(jù)和月度數(shù)業(yè)產(chǎn)出的年度數(shù)據(jù)和月度數(shù)據(jù)加總不等。為了統(tǒng)一口徑據(jù)加總不等。為了統(tǒng)一口徑便于預(yù)測(cè)行業(yè)用電需求，報(bào)便于預(yù)測(cè)行業(yè)用電需求，報(bào)告將所有的月度數(shù)據(jù)統(tǒng)一到告將所有的月度數(shù)據(jù)統(tǒng)一到年度口徑上，部分行業(yè)的月年度口徑上，部分行業(yè)的月度數(shù)據(jù)會(huì)有所調(diào)整。度數(shù)據(jù)會(huì)有所調(diào)整。0606 年上半年粗鋼產(chǎn)量將年上半年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到達(dá)到 18368.6918368.69 萬噸，同比萬噸，同比增長(zhǎng)增長(zhǎng) 12%12%；下半年為；下半年為19618.2119618.21 萬噸，同比增長(zhǎng)萬噸，同比增長(zhǎng)11.6

55、9%11.69%；全年為；全年為 37986.937986.9 萬萬噸，同比增長(zhǎng)噸，同比增長(zhǎng) 11.84%11.84%。電解鋁行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖電解鋁行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖鋁冶煉加工業(yè)鋁產(chǎn)量(萬噸)0102030405060708090100Jan-00May-00Sep-00Jan-01May-01Sep-01Jan-02May-02Sep-02Jan-03May-03Sep-03Jan-04May-04Sep-04Jan-05May-05Sep-05Jan-06May-06Sep-06歷史情況預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)增長(zhǎng)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖圖 1515其他有色金屬冶煉行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖其他有色金屬

56、冶煉行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖 其他有色金屬產(chǎn)量(萬噸)0102030405060708090100Jan-00May-00Sep-00Jan-01May-01Sep-01Jan-02May-02Sep-02Jan-03May-03Sep-03Jan-04May-04Sep-04Jan-05May-05Sep-05Jan-06May-06Sep-06歷史情況預(yù)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)增長(zhǎng)資料來源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部2004 年，有色金屬行業(yè)特別是電解鋁行業(yè)是宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象，行業(yè)產(chǎn)出景氣也出現(xiàn)了較大的波動(dòng)，05 年年初還出現(xiàn)了較大幅度的下跌，盡管 5 月份后出現(xiàn)了一定恢復(fù)，但仍維持在較低水平。05 年 18

57、 月電解鋁產(chǎn)量共計(jì)481.97 萬噸，同比增長(zhǎng) 21.3%。但最新的數(shù)據(jù)表明，05 年 8 月份電解鋁產(chǎn)量出現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，同比增幅高達(dá) 42.58%。從需求端看，建筑、交通、電力、機(jī)械等下游用鋁行業(yè)增速的放緩，使電解鋁需求景氣還會(huì)維持在低位；而供給方面，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，03 年和 04 年我國(guó)電解鋁行業(yè)的擴(kuò)，使產(chǎn)能由 02 年的 500 萬噸擴(kuò)大到 1000 萬噸以上。盡管經(jīng)過 05 年上半年的調(diào)整，目前電解鋁行業(yè)仍然困擾于產(chǎn)能過剩和庫(kù)存增加，原材料成本上升而價(jià)格仍然難以提高，利潤(rùn)水平低迷。預(yù)計(jì)電解鋁行業(yè)在 05 年年底至 06 年仍然處于恢復(fù)調(diào)整期。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的“中國(guó)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)景氣”

58、模型預(yù)測(cè)， 06 年上半年電解鋁產(chǎn)量為 422.6萬噸，由于基數(shù)相對(duì)較低，增速較快，同比增幅為 23.16%；下半年電解鋁產(chǎn)量為 449.9 萬噸，同比增長(zhǎng) 15.64%，全年產(chǎn)量為 872.49 萬噸，同比增長(zhǎng)19.17%。其他有色金屬的產(chǎn)出景氣在 04 年三季度有一個(gè)明顯的回落，之后恢復(fù)到正0606 年上半年其他有色金年上半年其他有色金屬產(chǎn)量將達(dá)到屬產(chǎn)量將達(dá)到 432.19432.19 萬噸，萬噸，同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng) 9.64%9.64%，下半年產(chǎn)，下半年產(chǎn)量為量為 470.71470.71 萬噸，同比增萬噸，同比增長(zhǎng)長(zhǎng) 12.4612.46，全年產(chǎn)量為，全年產(chǎn)量為902.91902.91

59、萬噸，同比增長(zhǎng)萬噸，同比增長(zhǎng)11.1%11.1%。0606 年上半年電解鋁產(chǎn)量年上半年電解鋁產(chǎn)量為為 422.6422.6 萬噸，同比增長(zhǎng)萬噸，同比增長(zhǎng)23.16%23.16%；下半年電解鋁產(chǎn)量；下半年電解鋁產(chǎn)量為為 449.9449.9 萬噸，同比增長(zhǎng)萬噸，同比增長(zhǎng)15.64%15.64%，全年產(chǎn)量為，全年產(chǎn)量為 872.49872.49萬噸，同比增長(zhǎng)萬噸，同比增長(zhǎng) 19.17%19.17%。常水平，05 年 18 月，其他有色金屬產(chǎn)出景氣保持上升態(tài)勢(shì)，18 月產(chǎn)量共計(jì) 533.15 萬噸，同比增長(zhǎng) 12.5%。預(yù)計(jì) 05 年下半年至 06 年，其他有色金屬的產(chǎn)出景氣水平保持穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì)。根

60、據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的“中國(guó)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)景氣”模型，06 年上半年其他有色金屬產(chǎn)量將達(dá)到 432.19 萬噸，同比增長(zhǎng)9.64%，下半年產(chǎn)量為 470.71 萬噸，同比增長(zhǎng) 12.46，全年產(chǎn)量為 902.91 萬噸，同比增長(zhǎng) 11.1%。3.3. 非金屬礦物制品業(yè)非金屬礦物制品業(yè)圖圖 1616水泥行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖水泥行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖非金屬礦物制品業(yè)水泥產(chǎn)量(萬噸)020004000600080001000012000Jan-00May-00Sep-00Jan-01May-01Sep-01Jan-02May-02Sep-02Jan-03May-03Sep-03Jan-04May-04Sep-04Jan