行業(yè)視點(diǎn)(2011年第3期)小微企業(yè)發(fā)展研究及新政點(diǎn)評(píng)

1、小微企業(yè)發(fā)展研究及新政點(diǎn)評(píng)2011年第3期行業(yè)視點(diǎn)目錄一、九項(xiàng)金融財(cái)稅政策定向援手小微企業(yè)2二、我國銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對(duì)策4一、九項(xiàng)金融財(cái)稅政策定向援手小微企業(yè)國務(wù)院總理溫家寶12日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施。會(huì)議指出，小型和微型企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新與社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。當(dāng)前一些小型微型企業(yè)經(jīng)營困難，融資難和稅費(fèi)負(fù)擔(dān)偏重等問題突出，必須引起高度重視。要加強(qiáng)金融服務(wù)和財(cái)稅扶持，主要加大對(duì)符合國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、能夠吸納就業(yè)的科技、服務(wù)和加工業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，引導(dǎo)和幫助小型微型企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、增強(qiáng)盈利

2、能力和發(fā)展后勁。會(huì)議研究確定了金融支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施：1.加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對(duì)達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信500萬元以下小型微型企業(yè)的信貸支持。加強(qiáng)貸款監(jiān)管和最終用戶監(jiān)測，確保用于小型微型企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。2.清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，切實(shí)降低企業(yè)融資的實(shí)際成本。除銀團(tuán)貸款外，禁止商業(yè)銀行對(duì)小型微型企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)。嚴(yán)格限制商業(yè)銀行向小型微型企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用。3.拓寬小型微型企業(yè)融資渠道。逐步擴(kuò)大小型微型企業(yè)集

3、合票據(jù)、集合債券、短期融資券發(fā)行規(guī)模，積極穩(wěn)妥發(fā)展私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具。進(jìn)一步推動(dòng)交易所市場和場外市場建設(shè)，改善小型微型企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資環(huán)境。積極發(fā)展小型微型企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。4.細(xì)化對(duì)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策。對(duì)小型微型企業(yè)貸款余額和客戶數(shù)量超過一定比例的商業(yè)銀行放寬機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制，允許其批量籌建同城支行和專營機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對(duì)應(yīng)的單戶500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計(jì)算存貸比時(shí)可不納入考核范圍。允許商業(yè)銀行將單戶授信500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款視同零售貸款計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，降低資本占用。適當(dāng)提高對(duì)小型微型企業(yè)貸款不良率的容忍度。5.促進(jìn)小

4、金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展。強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)服務(wù)小型微型企業(yè)、社區(qū)、居民和“三農(nóng)”的市場定位。在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上促進(jìn)農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)組建工作，引導(dǎo)小金融機(jī)構(gòu)增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，向轄內(nèi)縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)延伸機(jī)構(gòu)。6.在規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。有效遏制民間借貸高利貸化傾向，依法打擊非法集資、金融傳銷等違法活動(dòng)。嚴(yán)格監(jiān)管，禁止金融從業(yè)人員參與民間借貸。對(duì)小型微型企業(yè)的金融支持，要按照市場原則進(jìn)行，減少行政干預(yù)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)議研究確定了財(cái)稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施：1.加大對(duì)小型微型企業(yè)稅收扶持力度。提高小型微型企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點(diǎn)。將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策

5、，延長至2015年底并擴(kuò)大范圍。將符合條件的國家中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)示范平臺(tái)納入科技開發(fā)用品進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策范圍。2.支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)小型微型企業(yè)的金融服務(wù)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小型微型企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅。將金融企業(yè)中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長至2013年底。將符合條件的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融保險(xiǎn)收入減按3%征收營業(yè)稅的政策，延長至2015年底。3.擴(kuò)大中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)模，更多運(yùn)用間接方式扶持小型微型企業(yè)。進(jìn)一步清理取消和減免部分涉企收費(fèi)。會(huì)議要求各地區(qū)、各有關(guān)部門把支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展作為重要任務(wù)，認(rèn)真制定有關(guān)政策措施，切實(shí)抓好落實(shí)。政策解讀：此次出臺(tái)的政策措施關(guān)注規(guī)模比較小、

6、受市場波動(dòng)較大、對(duì)銀行利息成本更為敏感的小微企業(yè)，這說明政策支持重心在下移。此次出臺(tái)的政策措施中的“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平”和此前的兩個(gè)“不低于”有所不同，這次提出了“增量高于”。由于今年信貸整體規(guī)模和去年相比有所減少，小微企業(yè)貸款的增量高于去年同期水平存在較大的難度。此次從更高層面提出對(duì)小微企業(yè)的支持力度顯示了國家對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的決心。對(duì)達(dá)到要求的小型金融機(jī)構(gòu)實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率政策，將對(duì)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)形成正向激勵(lì)。此次政策措施的出臺(tái)將在較大程度上改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。由于為小微企業(yè)服務(wù)的大多是地方性小型金融機(jī)構(gòu)，對(duì)這

7、些機(jī)構(gòu)采取傾斜性的政策和監(jiān)管有利于銀行信貸資源向小微企業(yè)傾斜。此次出臺(tái)的政策措施提到促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。我們認(rèn)為，對(duì)于民間借貸問題不能“一刀切”，民間借貸市場是小微企業(yè)融資體系中的重要一環(huán)。完全靠銀行體系不可能完全解決小微企業(yè)的問題，民間借貸是小微企業(yè)融資體系很好的補(bǔ)充。必須在民間借貸完全規(guī)范和健康的前提下，使其發(fā)揮積極作用，對(duì)市場提供必要的流動(dòng)性支持。此次出臺(tái)的政策措施對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展構(gòu)成諸多利好：突出了小微企業(yè)的地位和作用，提出小金融機(jī)構(gòu)概念并加以支持，提出金融監(jiān)管要分層分類，鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款銀行的發(fā)展。二、我國銀行開展小微企業(yè)貸款的困難和對(duì)策（一）國際上微型金融的運(yùn)作模式和我國的發(fā)展現(xiàn)

8、狀國際上微型金融運(yùn)作的方式主要有三種：信用組團(tuán)、非政府組織和商業(yè)銀行。這三種模式的對(duì)比如下表：非政府組織方式信用組團(tuán)方式商業(yè)銀行方式目標(biāo)客戶貧困、欠發(fā)達(dá)地區(qū)人群會(huì)員所有的小客戶，尤其是微型企業(yè)的貿(mào)易人主要資金來源捐贈(zèng)會(huì)員存款人，投資者優(yōu)勢深入到貧困人群中，信用結(jié)合了培訓(xùn)和扶持能夠涉及到偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)商業(yè)資金和規(guī)劃能確保謹(jǐn)慎的操作劣勢資金來源有限會(huì)員人數(shù)的限制由于謹(jǐn)慎可能排斥貧困群體數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部由于我國屬于商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融體系，四大商業(yè)銀行又都是國家控股，因此采取第三種方式即商業(yè)銀行方式開展小微企業(yè)貸款是實(shí)現(xiàn)普惠金融的主力渠道。隨著我國拉動(dòng)內(nèi)需調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的呼聲越發(fā)高漲，用銀行貸款

9、方式促進(jìn)小微企業(yè)成長勢在必行，我國從四大國家控股商業(yè)銀行到其他全國性股份制銀行再到城市商業(yè)銀行甚至信用合作社都加大了對(duì)小微企業(yè)的授信力度，各銀行紛紛成立專門的微貸中心，組織獨(dú)立的信貸體系，將小微企業(yè)貸款視作未來我國銀行盈利來源中最生機(jī)勃勃的一部分。但就實(shí)際運(yùn)作的情況來看，我國目前小微企業(yè)貸款的開展并不理想，除了極少數(shù)銀行由于天時(shí)地利人和的原因成功走上規(guī)模效益道路之外，大部分銀行都陷入了進(jìn)退兩難的境地。我國金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)貸款真正實(shí)現(xiàn)盈利的不多，而把微貸業(yè)務(wù)作為自己核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)更是少之又少。（二）關(guān)于我國開展小微企業(yè)貸款困難的探討在發(fā)展中國家，小微貸款往往只被看做是扶貧的手段，是開展服

10、務(wù)于弱勢群體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是政府的事，與商業(yè)活動(dòng)無關(guān)。事實(shí)上，在一些國家小額信貸已成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)，也是經(jīng)濟(jì)社會(huì)不可忽視的商業(yè)力量，從政府當(dāng)局到監(jiān)管當(dāng)局再到各信貸機(jī)構(gòu)都必須認(rèn)識(shí)到，小微企業(yè)貸款不應(yīng)該被邊緣化、政治化，它對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來說是推動(dòng)利潤增長的重要力量，是銀行擴(kuò)大規(guī)模占領(lǐng)市場份額的預(yù)選賽，如果不把握好這一領(lǐng)域，勢必會(huì)在未來的殘酷的金融競爭中失去主動(dòng)。反過來說，小額信貸也只有被置于商業(yè)化的高度后才能可持續(xù)的發(fā)展，單純靠政府或監(jiān)管層的扶持，小額信貸如同走馬觀花，難以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。在稅收政策方面，小額貸款公司的稅賦不按金融機(jī)構(gòu)利差來征收，而是按普通的工商企業(yè)來繳納，小額貸款公司還要

11、支付25%所得稅以及營業(yè)稅及附加等，這無疑加大了小額貸款公司的運(yùn)營難度。尤其是在小額貸款公司創(chuàng)立初期，由于業(yè)務(wù)規(guī)模還很小，在這么高的稅務(wù)成本壓力下很難度過難關(guān)。由于小微企業(yè)的種種經(jīng)營特點(diǎn)，加大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度，尤其是微型企業(yè)通常沒有規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債表用來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加大了對(duì)其還貸能力識(shí)別的難度。小微企業(yè)貸款的人力成本問題是限制其在我國發(fā)展的最大瓶頸。前面提到的幾方面問題其實(shí)從信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營的角度來說都可以看作是成本問題，例如政策扶持力度不夠就加大了小額信貸公司的融資成本和稅務(wù)成本，信用風(fēng)險(xiǎn)難以控制加大了風(fēng)險(xiǎn)成本，實(shí)際上在小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展中最關(guān)鍵的是人力成本，正如上文

12、提到的風(fēng)險(xiǎn)控制其實(shí)沒有那么困難，只是需要針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)正確地加以識(shí)別。在我國這樣的發(fā)展中國家，沒有高質(zhì)量的信用數(shù)據(jù)庫，比起發(fā)達(dá)國家銀行支付系統(tǒng)、社會(huì)信用意識(shí)、法律監(jiān)管條件和小微企業(yè)成長環(huán)境都不夠完善，因此，小微企業(yè)貸款過程不能像發(fā)達(dá)國家那樣可以借助信用評(píng)分模型實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，所以作為適合我國發(fā)展的微小企業(yè)貸款信貸技術(shù)應(yīng)該是一種強(qiáng)調(diào)發(fā)揮客戶經(jīng)理的主觀能動(dòng)性的技術(shù)，通過人才激勵(lì)約束機(jī)制來實(shí)現(xiàn)銀行貸款的收益。這也是我國當(dāng)下主要的微貸發(fā)展方式，早在2005年國家開發(fā)銀行就引進(jìn)德國IPC公司的微貸技術(shù)，與國內(nèi)多個(gè)城市商業(yè)銀行用轉(zhuǎn)貸款加技術(shù)支持的方式展開合作，就是奉行的人本主義。要讓小微貸款實(shí)現(xiàn)普惠金融就

13、要深入到欠發(fā)達(dá)地區(qū)，而這些地區(qū)信息數(shù)據(jù)等硬件配套不足就讓小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)成為勞動(dòng)密集型金融服務(wù)。于是這里的問題就是信貸員的人力成本必須維持在一個(gè)較低的水平，否則即便通過努力使得壞賬很少，獲得的貸款收益也會(huì)被高額的人力成本所抵消，甚至?xí)o銀行帶來虧損。從現(xiàn)有的實(shí)踐看，包商銀行的微貸款發(fā)放額突破4億元時(shí)，微貸款部的工作人員已從4人增至160多人，由此成為包商銀行業(yè)務(wù)額最小、人數(shù)最多的部門，工資支出已占微小貸款業(yè)務(wù)成本的63%左右。（三）控制小微企業(yè)貸款人力成本的對(duì)策1.轉(zhuǎn)變思想。小微企業(yè)貸款并不是公益事業(yè)，絕對(duì)不能只是政府的事，它蘊(yùn)含著巨大市場空間，而且貸款是小型微型企業(yè)的穩(wěn)定且賴以生存的融資方式

14、，因此開展小微企業(yè)貸款是完全而且應(yīng)該走商業(yè)化道路的。只要監(jiān)管當(dāng)局做好引導(dǎo)工作，讓信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變思想，認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)本身有足夠的吸引力，那么在市場經(jīng)濟(jì)條件下，一定會(huì)有大量的信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)入這一領(lǐng)域并取得盈利。2.適當(dāng)加大扶持力度。為了讓小微企業(yè)貸款盡快開展起來的確需要國家政策的扶持，如果國家能給予一定的營業(yè)稅、所得稅優(yōu)惠，通過財(cái)政補(bǔ)貼、再貸款貼息、減稅等方式給予一定的支持，同時(shí)建議國家牽頭設(shè)立小額貸款扶持基金，對(duì)申請(qǐng)小額貸款的小微企業(yè)、個(gè)體戶、農(nóng)牧民提供貼息、擔(dān)保等扶持政策，那么小額信貸公司也能在小微貸款中發(fā)揮重要作用。但是在給予政策扶持時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎信貸機(jī)構(gòu)過度依賴政策，要讓小微企業(yè)貸款順利開展最

15、重要還是靠這些機(jī)構(gòu)自身對(duì)業(yè)務(wù)的摸索，找到適合自己的發(fā)展模式。3.規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于篩選客戶。信用風(fēng)險(xiǎn)問題并沒有想象的那么嚴(yán)重，低收入人群及小微企業(yè)家由于就業(yè)等來自各方面的壓力，很珍惜貸款機(jī)會(huì)和融資途徑，非常重視自身的信譽(yù)。同時(shí)，我國目前小額信貸還處于需求遠(yuǎn)大于供給的階段，銀行等金融機(jī)構(gòu)有足夠的空間來篩選可以發(fā)放貸款的優(yōu)質(zhì)客戶。所以只要把握好對(duì)小微企業(yè)真實(shí)還款能力的識(shí)別，小微貸款的違約率就能控制得很低。4.多管齊下控制人力成本。這里主要探討小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)人力成本的控制。設(shè)客戶經(jīng)理人數(shù)為N，小微企業(yè)貸款總額為Q，總?cè)肆Τ杀緸閏，每位客戶經(jīng)理固定工資為，績效提成比率為，則：C=N+Q，每單位貸款

16、額的人力成本：C/Q=N/Q+可見，信貸機(jī)構(gòu)要控制人力成本，就要提高平均每位客戶經(jīng)理管理的貸款額度，形成規(guī)模效應(yīng)，這樣信貸員有巨大的績效空間來做好自己的業(yè)務(wù)，信貸機(jī)構(gòu)也可以付出更少的固定工資。但是，讓信貸員經(jīng)手更多的貸款筆數(shù)和更大的貸款額足一個(gè)人才成長的過程，需要時(shí)間來鍛煉信貸員的業(yè)務(wù)能力，豐富他們的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，達(dá)到熟能生巧。另外也需要時(shí)間來挑選檢驗(yàn)適合小微貸款業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理。銀行等信貸機(jī)構(gòu)在以人為本的業(yè)務(wù)發(fā)展理念基礎(chǔ)上，應(yīng)該盡量將一些環(huán)節(jié)規(guī)范化、制度化、標(biāo)準(zhǔn)化，特別是一些大型銀行，可以憑借自己的技術(shù)優(yōu)勢，嘗試建立和完善銀行自身的信用評(píng)分模型和數(shù)據(jù)信息庫。隨著人民銀行征信局個(gè)人數(shù)據(jù)庫和企業(yè)數(shù)據(jù)庫

17、的建立和完善，相信借鑒發(fā)達(dá)國家的信用評(píng)分模型來輔助人力勞動(dòng)進(jìn)行小微企業(yè)貸款的發(fā)放，也是將來的趨勢?？偨Y(jié)：正是由于我國開展小微企業(yè)貸款的人本主義特點(diǎn)，因此各種困難的解決辦法都應(yīng)該維系在人這個(gè)核心上，其實(shí)又何止是小微企業(yè)貸款。對(duì)整個(gè)銀行體系而言，訓(xùn)練有素的人相比機(jī)器，都一定是更可靠的從業(yè)者。但是人遠(yuǎn)比機(jī)器復(fù)雜，管理好人也是遠(yuǎn)比維護(hù)機(jī)器困難的事情，這需要整個(gè)銀行體系各方面都互相配合，探索小微企業(yè)貸款中的人才問題，相信我國的普惠金融一定會(huì)隨著銀行業(yè)者和理論界人士的共同努力而展露光芒。聲明本報(bào)告由世經(jīng)未來向其客戶提供，世經(jīng)未來保證報(bào)告所載內(nèi)容及觀點(diǎn)客觀公正，力求內(nèi)容的完整和準(zhǔn)確，但是并不保證內(nèi)容的準(zhǔn)確性

18、或完整性，報(bào)告所載全部內(nèi)容只提供給客戶做參考之用，客戶不應(yīng)單純依靠本報(bào)告而取代自己的獨(dú)立判斷。本報(bào)告所載內(nèi)容反映的是世經(jīng)未來截至報(bào)告發(fā)表日的判斷，我們將及時(shí)補(bǔ)充、修訂或更新內(nèi)容及觀點(diǎn)，如果報(bào)告中的研究對(duì)象發(fā)生變化，我們將不重新發(fā)布或另行通知客戶。本報(bào)告版權(quán)屬于世經(jīng)未來，未經(jīng)世經(jīng)未來事先書面授權(quán)許可，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得更改或以任何方式發(fā)送、傳播或復(fù)印本報(bào)告。如需引用本文，須明確注明引自世經(jīng)未來。咨詢電話真司地址：北京市宣武區(qū)廣安門內(nèi)大街315號(hào)信息大廈B座8層查閱相關(guān)數(shù)據(jù)及產(chǎn)業(yè)政策內(nèi)容敬請(qǐng)登陸以下公司網(wǎng)站世經(jīng)未來公司：http：/中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)：http：/中國產(chǎn)業(yè)政策網(wǎng)：http：/宏觀經(jīng)濟(jì)及重點(diǎn)行業(yè)跟蹤分析報(bào)告世經(jīng)未來行業(yè)金融研究部著力打造重點(diǎn)產(chǎn)品！以月度為周期，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行跟蹤分析，提出實(shí)時(shí)信貸建議。行業(yè)涉及農(nóng)業(yè)、煤炭、電力、鋼鐵、汽車、石化、紡織、醫(yī)藥、交通運(yùn)輸?shù)?0個(gè)重點(diǎn)行業(yè)。該產(chǎn)品涵蓋廣、分析精，兼具實(shí)用性和及時(shí)性，是銀行客戶掌握最新宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢的首選產(chǎn)品。年度行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告世經(jīng)未來行業(yè)金融研究部拳頭產(chǎn)品！延續(xù)十年的品質(zhì)保證