財(cái)務(wù)報(bào)表分析總復(fù)習(xí)大題答案

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析總復(fù)習(xí)題答案一、單項(xiàng)選擇題 （15分）1、某股份公司上市流通普通股的股價(jià)為每股17元，每股收益為2元，該公司的市盈率為( )。A.17 B.34 D.2、某公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為( )。A8.83次，40.77天 B6.99次，51.5天C8.83次，51.5天 D7.8次，46.15天3.當(dāng)所有者權(quán)益與負(fù)債各占50%時(shí)，企業(yè)( )。A.只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可抵消C.只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在4.企業(yè)運(yùn)用其所支配的經(jīng)濟(jì)資源，開(kāi)展某

2、種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從中賺取利潤(rùn)的能力，稱為( )A.變現(xiàn)能力 B.償債能力 C.營(yíng)運(yùn)能力 D.獲利能力5企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3，則總資產(chǎn)收益率為( )。A421 B1263C. 2526 D37896、在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降的是（      ）     A、用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用B、用銀行存款購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備     C、將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股D、用銀行存款歸還銀行借款7.通過(guò)對(duì)杜邦分析體系的分析可知，提高股東權(quán)益報(bào)酬率的途徑不

3、包括( )A.加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率 B.加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率C.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率 D.加強(qiáng)利潤(rùn)管理，提高利潤(rùn)總額8、不影響資產(chǎn)管理效果的財(cái)務(wù)比率是( ).營(yíng)業(yè)周期 .存貨周轉(zhuǎn)率.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率.資產(chǎn)負(fù)債率9、要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤(rùn)率（ ）借款利息率。A大于 B小于C等于 D無(wú)關(guān)系10、投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（ ）。A短期債權(quán)人 B長(zhǎng)期債權(quán)人C上級(jí)主管部門 D企業(yè)所有者11、某公司1999年和2000年的產(chǎn)品銷售情況見(jiàn)下表：年份 銷售數(shù)量(臺(tái)) 銷售單價(jià)(元) 單位銷售成本(元

4、)1999 2000 110 852000 1950 125 90那么該公司銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響額為： ( )A.30 000元 B.9 750元 C.29 250元 D.19 500元12作為企業(yè)舉借債務(wù)的先決條件和償還本息的基礎(chǔ)和保障的項(xiàng)目是( )。 A流動(dòng)資產(chǎn) B固定資產(chǎn) C長(zhǎng)期投資 D所有者權(quán)益13債權(quán)人是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者之一，其最關(guān)心的是( )。A.投資收益率 B.資產(chǎn)保值率 C.債權(quán)的安全 D.總資產(chǎn)收益率14如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是( )。A.企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多 B.企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)C.企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大 D.企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)15某公司( )時(shí)，可

5、以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。 A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 C擁有較多的長(zhǎng)期資產(chǎn) D有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)16會(huì)引起該指標(biāo)企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ )。A購(gòu)買商品支出款項(xiàng) B借入一筆短期借款C銀行存款購(gòu)入設(shè)備 D銀行存款支付一年的電話費(fèi)17不影響資產(chǎn)管理效果的財(cái)務(wù)比率是( ).營(yíng)業(yè)周期 .存貨周轉(zhuǎn)率.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 .資產(chǎn)負(fù)債率 18.企業(yè)期初應(yīng)付現(xiàn)金股利20萬(wàn)元，本期宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利30萬(wàn)元，支付銀行借款利息4萬(wàn)元，期末應(yīng)付現(xiàn)金股利10萬(wàn)元，則該企業(yè)本期分配股利或償付利息所支付的現(xiàn)金是( )萬(wàn)元。 A64 B44 C40 D6019公司2003年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5

6、萬(wàn)元，使得當(dāng)年利潤(rùn)減少5萬(wàn)元，對(duì)當(dāng)期現(xiàn)金流量的影響是( )萬(wàn)元. A5 D一5 C0 D10 20.下列不屬于關(guān)聯(lián)方關(guān)系的是( )A . A 直接控制B，A和BBA和B共同控制c，A和BCB和c同受A控制，B和CDA對(duì)B能夠施加重大影響，A和B21甲企業(yè)年初流動(dòng)比率為2.2，速動(dòng)比率為1，年末流動(dòng)比率為2.5，速動(dòng)比率為0.5。發(fā)生這種變化的原因是（）。A.當(dāng)年存貨增加 B.應(yīng)收帳款增加 C.應(yīng)付帳款增加 D.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)加快22.某企業(yè)稅后凈利為67萬(wàn)元，所得稅率33%，利息費(fèi)用為50萬(wàn)元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為( ) A. 1.3 B. 1.73 C. 2.78 D. 324在企業(yè)處于高速

7、成長(zhǎng)階段，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量往往是A流入量大于流出量B流出量大于流入量C流入量等于流出量D不一定25能使經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量減少的項(xiàng)目是( )。A無(wú)形資產(chǎn)攤銷B出售長(zhǎng)期資產(chǎn)利得C存貨增加D應(yīng)收賬款減少26為了評(píng)價(jià)判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時(shí)通常采用的標(biāo)準(zhǔn)是（ ）。A經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) B歷史標(biāo)準(zhǔn) C預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)D行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)27支付利息將使現(xiàn)金流量表中（ ）。A籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增加 B籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量增加C經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增加 D經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量增加28在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本指標(biāo)中，流動(dòng)比率反映的是( )。A企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力B企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力C企業(yè)立

8、即償還到期債務(wù)的能力D企業(yè)利用債權(quán)人的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力29某企業(yè)現(xiàn)在的流動(dòng)比率為2 ：1 ，引起該比率降低的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ ）。A收回應(yīng)收賬款 B開(kāi)出短期票據(jù)借款 C. 發(fā)行股票收到銀行存款 D用銀行存款償還應(yīng)付賬款 30某企業(yè)年初流動(dòng)比率為2.2，速動(dòng)比率為1；年末流動(dòng)比率為2.4，速動(dòng)比率為0.9。發(fā)生這種情況的原因可能是（ ）。A存貨增加 B應(yīng)收賬款增加 C. 應(yīng)付賬款增加 D預(yù)收賬款增加31下列財(cái)務(wù)活動(dòng)中，不屬于企業(yè)籌資活動(dòng)的是（ ）。A發(fā)行債券 B分配股利C購(gòu)建固定資產(chǎn) D吸收權(quán)益性投資 32在企業(yè)速動(dòng)比率是0.8的情況下，引起該比率提高的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（ ）。A賒購(gòu)商品 B收回應(yīng)收

9、賬款 C. 從銀行提取現(xiàn)金 D開(kāi)出短期票據(jù)借款34正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（）。A0.62B0.61 C0.38D、1.6335.資產(chǎn)凈利潤(rùn)率是反映企業(yè)（ ）能力的指標(biāo)。A.償債 B.盈利 C.發(fā)展 D.營(yíng)運(yùn)36.資本保值增值率是反映企業(yè)（）的指標(biāo)A.償債能力 B.盈利能力C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力 D.營(yíng)動(dòng)能力37.資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目排列的依據(jù)是( )A.權(quán)益的順序 B.償還的緊迫性 C.穩(wěn)定程度 D.流動(dòng)性38.在一定凈利潤(rùn)下，發(fā)放股票股利將使每股盈余（   ）。A.不變B.不一定C.增加D.減少39.財(cái)

10、務(wù)比率分析并未分析下列公司何項(xiàng)財(cái)務(wù)特質(zhì)（  ）。A.流動(dòng)能力與變現(xiàn)性B.杠桿系數(shù)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.獲利能力的速度40.下列何者屬于動(dòng)態(tài)分析（   ）。A.計(jì)算某一財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目不同期間的金額變動(dòng)B.計(jì)算某一資產(chǎn)項(xiàng)目占資產(chǎn)總額的百分比C.計(jì)算某一期間的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.將某一財(cái)務(wù)比率與當(dāng)年度同業(yè)平均水平比較41若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是( )。A速動(dòng)比率大于1 B營(yíng)運(yùn)資金大于零c短期償債能力絕對(duì)有保障 D資產(chǎn)負(fù)債率大于l42流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購(gòu)原材料若干，將會(huì)( )A增加營(yíng)運(yùn)資本 R降低營(yíng)運(yùn)資本c增大流動(dòng)比率 D降低流動(dòng)比率43.保守型融資結(jié)構(gòu)的特

11、點(diǎn)是( )。A.高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、低資金成本 B.低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、高資金成本 C.中等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本 D.低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本44在制造費(fèi)用中具有較大彈性，分析時(shí)應(yīng)予特別關(guān)注的項(xiàng)目是( )。A.工資福利費(fèi)用 B.折舊費(fèi)用 C.其他費(fèi)用 D.修理費(fèi)用45某企業(yè)2001實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為3275萬(wàn)元，本期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬(wàn)元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用146萬(wàn)元，存貨增加467萬(wàn)元，則經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是( )萬(wàn)元。A3275 B5212 C5679 D614646.某企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為80萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為120萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為160萬(wàn)元，則該企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率為( )

12、 A. 50% B. 66.67% C. 133.33% D. 200%47.某企業(yè)期初存貨200萬(wàn)元，期末存貨300萬(wàn)元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬(wàn)元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬(wàn)元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為( ) A. 3.3次 B. 4次 C. 5次 D. 6次48.按照我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表的分類方法，下列項(xiàng)目中屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的有( ) A.收到的現(xiàn)金股利 B.支付的現(xiàn)金股利C.收到的債券利息 D.收回投資收到的現(xiàn)金49下列說(shuō)法中，正確的是( )。A 只要一個(gè)公司創(chuàng)造較多的利潤(rùn)，就一定具備較強(qiáng)的償債能力B如果一個(gè)公司凈收益增加，但現(xiàn)金流短缺，則反映該公司收益質(zhì)量不佳c籌資活動(dòng)產(chǎn)生

13、的現(xiàn)金流量?jī)纛~最能反映現(xiàn)金創(chuàng)造能力D一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)的投資和融資與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)50下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中可以用來(lái)反映企業(yè)償債能力的現(xiàn)金流量比率的是( ). A流動(dòng)比率 B權(quán)益乘數(shù) c速動(dòng)比率 D到期債務(wù)本息償付比率51下列反映企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率中，屬于現(xiàn)金流量比率的是( )。 A資本收益率 B市盈率c股東權(quán)益報(bào)酬率 D每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量52下列反映企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)比率中,屬于以現(xiàn)金衡量企業(yè)短期償債能力的比率是( )。 A流動(dòng)比率 B產(chǎn)權(quán)比率 c速動(dòng)比率 D現(xiàn)金比率53吸收投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，反映企業(yè)收到投資者投入的現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金所( )。 A應(yīng)收到的款項(xiàng)總額 B應(yīng)收到的款

14、項(xiàng)凈額c實(shí)際收到的款項(xiàng)總額 D實(shí)際收到的款項(xiàng)凈額54.甲公司2001年度發(fā)生的管理費(fèi)用為2 200萬(wàn)元，其中：以現(xiàn)金支付退休職工退休金350萬(wàn)元和管理人員工資950萬(wàn)元，存貨盤虧損失25萬(wàn)元，計(jì)提固定資產(chǎn)折舊420萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)攤銷200萬(wàn)元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備150萬(wàn)元，其余均以現(xiàn)金支付。假定不考慮其他因素，甲公司2001年度現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目的金額為（  ）萬(wàn)元。A.105B.455C.475D.67555.在全部投資的現(xiàn)金流量中,計(jì)算期最后一年的產(chǎn)品銷售收入是38 640萬(wàn)元,回收固定資產(chǎn)余值是2 331萬(wàn)元,回收流動(dòng)資金是7 266萬(wàn)元,折

15、舊費(fèi)是3 730萬(wàn)元,經(jīng)營(yíng)成本是21 911萬(wàn)元,銷售稅金及附加費(fèi)是3 206萬(wàn)元,所得稅是3 093萬(wàn)元該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資是56 475萬(wàn)元?jiǎng)t該項(xiàng)目最后一年所得稅前凈現(xiàn)金流量為（   ）萬(wàn)元。A.200 27B.23 120C.18 969D.19 39057從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)58資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（）。A利潤(rùn)分配表B分部報(bào)表C財(cái)務(wù)報(bào)表附注D應(yīng)交增值稅明細(xì)表59.提高企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的方式可以通過(guò)：()。A.增加營(yíng)業(yè)外收入B.降低營(yíng)業(yè)外支出C.降低所得稅D.增加銷售收入60.企業(yè)增加速動(dòng)資產(chǎn)

16、，一般會(huì) ( )。A.降低企業(yè)的機(jī)會(huì)成本 B.提高企業(yè)的機(jī)會(huì)成本C.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D.提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率62.以下指標(biāo)中，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率的是（）。A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)總額C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.利潤(rùn)總額63.資本保值增值率是反映企業(yè)（）的指標(biāo)A.償債能力B.盈利能力C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力D.營(yíng)動(dòng)能力64.下列各項(xiàng)中，不影響企業(yè)流動(dòng)比率也不影響其速動(dòng)比率的因素是（）。A.企業(yè)的存貨增加B.從銀行提取現(xiàn)金C.償還應(yīng)付賬款D.應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備二、多項(xiàng)選擇題 （20分）1在企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的情況下注中披露的內(nèi)容有( )。A交易的金額或相應(yīng)的比例B未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例c關(guān)聯(lián)方之間

17、簽訂的交易協(xié)議或合同的主要內(nèi)容D定價(jià)政策E零星的關(guān)聯(lián)方交易2分析貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)，應(yīng)考慮的因素有()A企業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模 B企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)c企業(yè)的籌資能力 D企業(yè)的貨幣資金結(jié)構(gòu)3.企業(yè)購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金包括( )。A本期購(gòu)買商品支付的貨款和增值稅B本期預(yù)付的貨款c購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金D本期以產(chǎn)品抵償?shù)脑O(shè)備款E支付的應(yīng)付貨款4下列各項(xiàng)中，屬于支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金流量是A職工工資B職工差旅費(fèi)c職工養(yǎng)老保險(xiǎn)金D獎(jiǎng)金及津貼E職工困難補(bǔ)助5對(duì)所有者權(quán)益進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)考慮( )。A所有者權(quán)益比重 B所有者權(quán)益構(gòu)成c實(shí)收資本缺失 D資本公積金的合理性6.其他條件不變的情況下，會(huì)引起總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指

18、標(biāo)上升的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是（  ）。A.用銀行存款支付一年的報(bào)刊B.用銀行存款購(gòu)入一件辦公設(shè)備C.借入一筆短期借款 D.用現(xiàn)金償還負(fù)債7.不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有( )。A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C存出投資款 D回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)E現(xiàn)金8.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高有助于( )A.加快資金周轉(zhuǎn) B.提高生產(chǎn)能力 C.增強(qiáng)短期償債能力D.減少壞賬損失 E.提高存貨周轉(zhuǎn)率9現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是( )A庫(kù)存現(xiàn)金 B銀行存款c短期證券 D發(fā)行債券E發(fā)行股票10下列活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有( )A銷售商品收到的現(xiàn)金 B分配股利支出的現(xiàn)金c提供

19、勞務(wù)收到的現(xiàn)金 D出售設(shè)備收到的現(xiàn)金E交納稅款支出的銀行存款11.下列各項(xiàng)屬于反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)有（ ）A. 凈資產(chǎn)總額 B.資產(chǎn)負(fù)債率C. 流動(dòng)比率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E. 利潤(rùn)總額12.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的是( ) A存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) C已獲利息倍數(shù)D市盈率 E現(xiàn)金比率13. 影響流動(dòng)比率的主要因素有( )。A 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)C應(yīng)收賬款數(shù)額 D固定資產(chǎn)14. 下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（）。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金D將庫(kù)存現(xiàn)金送存銀行E企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券15下列活動(dòng)中,屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的

20、現(xiàn)金流量有( )。A. 銷售商品收到的現(xiàn)金 B. 分配股利支出的現(xiàn)金C. 提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 D. 出售設(shè)備收到的現(xiàn)金E. 交納稅款支出的銀行存款16影響總資產(chǎn)報(bào)酬率的因素有( )。A資本結(jié)構(gòu) B產(chǎn)品成本C銷售凈利率 D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E資產(chǎn)負(fù)債率17某企業(yè)流動(dòng)比率為2,使該比率下降的業(yè)務(wù)是( )。A賒銷商品 B償還應(yīng)付賬款 C收回應(yīng)收賬款 D賒購(gòu)商品與材料 E. 從銀行取得短期借款已入賬18財(cái)務(wù)分析的主體包括（ ）。A企業(yè)經(jīng)營(yíng)者 B企業(yè)債權(quán)人C政府管理部門 D企業(yè)供應(yīng)商和客戶E企業(yè)所有者或潛在投資者19為保證財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，財(cái)務(wù)分析信息應(yīng)滿足的基本要求是（ ）。A財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性 B財(cái)務(wù)信息的系統(tǒng)

21、性C財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性 D財(cái)務(wù)信息的完整性E財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性20從投資者觀點(diǎn)看主要關(guān)心的比率有（ ）。A股利支付率 B資產(chǎn)負(fù)債率C凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E總資產(chǎn)報(bào)酬率21引起股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)的情況有（ ）。A配股 B發(fā)行新股 C資本公積轉(zhuǎn)股 D盈余公積轉(zhuǎn)股E以送股進(jìn)行利潤(rùn)分配22屬于籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目有（ ）。A資產(chǎn)凈增加 B短期借款增加 C增加長(zhǎng)期投資 D償還長(zhǎng)期債券E取得債券利息收入收到的現(xiàn)金23.影響短期償債能力的因素一般包括( )A.存貨周轉(zhuǎn)速度 B.營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模C.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度 D.臨時(shí)舉債能力 E.已貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)24銷售商品的收入，應(yīng)按( )確定。A法定價(jià)格 B.企

22、業(yè)與購(gòu)貨方簽訂的合同金額C雙方接受的金額 D企業(yè)與購(gòu)貨方簽訂的協(xié)議金額25以下( )屬于企業(yè)在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預(yù)收賬款C為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 D應(yīng)付賬款 E未決訴訟26一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件，即( )。A以現(xiàn)金形態(tài)存在 B價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短 E流動(dòng)性強(qiáng)27.下列項(xiàng)目中，影響現(xiàn)金比率的因素有( ) A.期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 C.流動(dòng)負(fù)債 D.長(zhǎng)期負(fù)債 E.流動(dòng)資產(chǎn)28.下列計(jì)算公式正確的有( ) A.流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

23、B.銷售利潤(rùn)率=流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C.總資產(chǎn)利潤(rùn)率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.流動(dòng)資產(chǎn)比率=1-非流動(dòng)資產(chǎn)比率 29.資產(chǎn)負(fù)債表可進(jìn)行( ) A.償債能力分析 B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析 C.資本結(jié)構(gòu)的分析D.資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益變化趨勢(shì)的分析 E.財(cái)務(wù)成果的分析30現(xiàn)金流量表中支付的各種稅費(fèi)包括本期發(fā)生前各期的各項(xiàng)稅費(fèi)和預(yù)交的稅金，但不包括( )A支付的印花稅B計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的耕地占用稅c退回的增值稅和所得稅D礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)E交納的各種流轉(zhuǎn)稅31.根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（  ）。A.收到的出口退

24、稅款B.收到短期投資的現(xiàn)金股利C.轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)取得的收入D.出租無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入E.為其他單位提供代銷服務(wù)收到的款項(xiàng)32.速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（）。A短期證券投資凈額B待攤費(fèi)用C預(yù)付帳款D應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金33、與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括( )。A利息費(fèi)用 B所得稅 C營(yíng)業(yè)費(fèi)用 D凈利潤(rùn) E投資收益34、造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有（ ）。A.季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，銷售不均衡 B.大量使用分期付款結(jié)算方式 C.年末銷售大幅度上升或下D.大量的銷售為現(xiàn)銷  E.存貨計(jì)價(jià)方式發(fā)生改變35、側(cè)重于分析企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ ）。A.資產(chǎn)負(fù)債率&

25、#160; B.流動(dòng)比率  C.現(xiàn)金比率  D.利息保障倍數(shù)  E.速動(dòng)比率36、分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指( )。 A長(zhǎng)期負(fù)債 B長(zhǎng)期股票投資C長(zhǎng)期債券投資 D所有者權(quán)益E長(zhǎng)期資產(chǎn)37、需要償還的短期債務(wù)不僅僅指流動(dòng)負(fù)債，還包括（   ）。A.長(zhǎng)期負(fù)債的到期部分  B.長(zhǎng)期借款  C.在不可廢除合同中的未來(lái)租金應(yīng)付款數(shù)D.購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn)合同的分期付款數(shù)  E.將于3年后到期的應(yīng)付債券38、（ ）指標(biāo)可用來(lái)分析長(zhǎng)期償債能力。A.產(chǎn)權(quán)比率  B.資產(chǎn)負(fù)債率  C.有形凈值債務(wù)率 

26、D.流動(dòng)比率  E.酸性測(cè)試比率三、判斷題（10分）1.對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更，當(dāng)其累積影響數(shù)不能合理確定時(shí)，應(yīng)采用未來(lái)適用法進(jìn)行處理。（）2.企業(yè)濫用會(huì)計(jì)政策，應(yīng)當(dāng)作為會(huì)計(jì)政策變更處理。（X）3.年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)現(xiàn)的報(bào)告年度的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行處理，應(yīng)調(diào)整報(bào)告年度會(huì)計(jì)報(bào)表的期末數(shù)和本期數(shù)。（）4.會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有時(shí)很難區(qū)分會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，如果不易分清會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則應(yīng)按會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行處理。（X）5.如果會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)能夠合理確定，無(wú)論屬于什么情況，均采用追溯調(diào)整法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。（X）6.資產(chǎn)

27、負(fù)債表日后事項(xiàng)的調(diào)整事項(xiàng)，雖然已經(jīng)調(diào)整了報(bào)表項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)字，但是要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。 （X）7.當(dāng)存在共同控制、重大影響時(shí)，在沒(méi)有發(fā)生交易的情況下，可以不披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系。（） 8采用未來(lái)適用法處理會(huì)計(jì)政策變更時(shí)，應(yīng)計(jì)算會(huì)計(jì)政策變更的累積影響數(shù)，并調(diào)整變更當(dāng)年年初的留存收益。（X）9資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)如同資產(chǎn)負(fù)債所屬期間發(fā)生的調(diào)整事項(xiàng)一樣，作出相關(guān)賬務(wù)處理，并對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已編制的會(huì)計(jì)報(bào)表作相應(yīng)的調(diào)整。（）11同受共同控制的兩方之間應(yīng)當(dāng)視為關(guān)聯(lián)方，但是同受重大影響的兩方之間，通常不視為關(guān)聯(lián)方。（X）12營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，不利于企業(yè)不同企業(yè)之間的比較。（）13.營(yíng)業(yè)周

28、期越短，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對(duì)越快。（）14.酸性測(cè)試比率也可以被稱為現(xiàn)金比率。（X）15.通常情況下，速動(dòng)比率保持在1左右較好。（）16.在進(jìn)行同行業(yè)比較分析 時(shí)，最常用的是選擇同業(yè)最先進(jìn)水平作為比較的依據(jù)。（X）17.企業(yè)放寬信用政策，就會(huì)使應(yīng)收帳款增加，從而增大了發(fā)生壞帳損失的可能。（）18.企業(yè)要想獲取收益，必須擁有固定資產(chǎn)，因此運(yùn)用固定資產(chǎn)可以直接為企業(yè)創(chuàng)造收入。（X）19經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說(shuō)明企業(yè)盈利。（X）20當(dāng)負(fù)債利息率大于資產(chǎn)收益率時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿將產(chǎn)生正效應(yīng)。（X）22企業(yè)支付所得稅將引起籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的增加。 （X）23計(jì)提壞賬準(zhǔn)備將引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)

29、金流量的增加。 （X）24財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)技術(shù)。（）25資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表用于補(bǔ)充說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動(dòng)情況。（X）26債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)盈利能力比率。（）27提取壞賬準(zhǔn)備表明企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的實(shí)際減少。（X）28如果流動(dòng)負(fù)債為60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為 2.5,速動(dòng)比率為1.4，則年末存貨價(jià)值為84萬(wàn)元。（X） 29價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售收入的影響額與對(duì)利潤(rùn)的影響額總是相同。（X）30從穩(wěn)健角度出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險(xiǎn)。（）31業(yè)主權(quán)益乘數(shù)越大，財(cái)務(wù)杠桿作用就越大。( )32當(dāng)綜合經(jīng)濟(jì)指數(shù)按不封頂方式計(jì)算時(shí)，

30、如果等于或超過(guò)100%，說(shuō)明各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)到或超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)值。（X）33如果已知負(fù)債與所有者權(quán)益的比率為40，則資產(chǎn)負(fù)債率為60。（X）四、計(jì)算分析題1.光華公司2005年的資產(chǎn)負(fù)債表如表71所示。光華公司2004年度銷售利潤(rùn)率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為05次，權(quán)益乘數(shù)為22，凈資產(chǎn)收益率為176%,光華公司2005年度銷售收入為840萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為1176萬(wàn)元。 表71光華公司資產(chǎn)負(fù)債表 2005年12月31日               

31、;            單位：萬(wàn)元 資產(chǎn) 年初 年末 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初 年末 流動(dòng)資產(chǎn)   流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 450300貨幣資金 10090長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 250400應(yīng)收賬款凈額 120180負(fù)債合計(jì) 700700存貨 230360所有者權(quán)益合計(jì) 700700流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 450630   固定資產(chǎn)合計(jì) 950770   總計(jì) 1 4001 400總計(jì) 1 4001 400要求： （1）計(jì)算

32、2005年年末速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)； （2）計(jì)算2005年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和資本利潤(rùn)率； （3）利用連環(huán)替代分析法分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響。 1、答案：（1）計(jì)算2005年年末速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)：速動(dòng)比率=（630-360）÷300=0.9資產(chǎn)負(fù)債率=700÷1 400=0.5權(quán)益乘數(shù)=1÷（1-0.5）=2（2）計(jì)算2005年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=840/（1400+1400）/2=0.6（次） 銷售凈利潤(rùn)率=117.6/840=14%凈資產(chǎn)收益率=117.6/7

33、00=16.8% (3)分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響：分析對(duì)象：本期凈資產(chǎn)收益率上期凈資產(chǎn)收益率=16.8%17.6%0.8 上期數(shù)：16%×0.5×2.2=17.6%替代銷售凈利率：14%×0.5×2.2=15.4%替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：14%×0.6×2.2=18.48%替代權(quán)益乘數(shù)：14%×0.6×2=16.8%銷售凈利率降低的影響= -=15.4%-17.6%=-2.2%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加快的影響= -=18.48%-15.4%=3.08%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=-=16.8%-18.

34、84%=-1.68%各因素影響合計(jì)數(shù)=-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8%=-也可采用差額計(jì)算法分析各因素變動(dòng)的影響： 銷售凈利率變動(dòng)的影響=(14%-16%)×0.5×2.2=-2.2%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=14%×(0.6-0.5)×2.2=3.08%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=14%×0.6×(2-2.2)=-1.68%各因素影響合計(jì)數(shù)=-2.2%+3.08%-1.68%=-0.8%2.資料：大洋公司2000年底的部分賬面資料如下表：項(xiàng)目2000年現(xiàn)金3600銀行存款1500000短期投資債券投資30000 

35、60;  其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備840應(yīng)收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000    其中：累計(jì)折舊300000應(yīng)收賬款210000    其中：壞帳準(zhǔn)備12000原材料450000應(yīng)付票據(jù)90000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費(fèi)用1000000長(zhǎng)期借款基建借款1800000要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本。  （2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率。（3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率。  （4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率。（5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債能力的好壞。2.答案：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=（3600+1500000

36、+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760流動(dòng)負(fù)債=（90000+60000+1000000）=1150000       營(yíng)運(yùn)資本=2240760-1150000=1090760（2）流動(dòng)比率=2240760/1150000=1.95             （3）速動(dòng)資產(chǎn)=2240760-450000=1790760速動(dòng)比率=1790760/1150000=1.56

37、（4）現(xiàn)金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33（5）分析：流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值是2，該企業(yè)流動(dòng)比率為1.95，較為適當(dāng)；速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1，該企業(yè)速動(dòng)比率1.56，高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力較好，但貨幣資金的有效利用不足。3、A公司2000年實(shí)現(xiàn)銷售收入6000萬(wàn)元，2001年比2000年銷售收入增長(zhǎng)20%；1998年該公司資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，以后每后一年比前一年資產(chǎn)增加500萬(wàn)元，該公司資產(chǎn)由流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)組成，連續(xù)4年來(lái)固定資產(chǎn)未發(fā)生變化均為2000萬(wàn)元，假設(shè)該公司無(wú)投資收益和營(yíng)業(yè)外收支，所得稅率保持不變。其它有關(guān)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率

38、如下：2000年2001年資產(chǎn)負(fù)債率45%50%流動(dòng)負(fù)債/所有權(quán)益0.60.55速動(dòng)比率0.650.8銷售毛利率18%20%平均收賬期72天45天凈利潤(rùn)600800要求：（1）分析總資產(chǎn)、負(fù)債變化原因；（2）分析流動(dòng)比率變動(dòng)原因；（3）分析資產(chǎn)凈利率變化原因；（4）運(yùn)用杜邦分析法分析權(quán)益凈利率變動(dòng)原因。3、答案：.   單位：萬(wàn)元2000年2001年差額資產(chǎn)總額2500500500350035005004000500流動(dòng)資產(chǎn)350020001500400020002000500負(fù)債總額3500×45%15754000×50%2000425流動(dòng)負(fù)債1925×

39、;0.611552000×0.55110055長(zhǎng)期負(fù)債1575115542020001100900480分析：（1）2001年比2000年資產(chǎn)總額增加500萬(wàn)元，主要是流動(dòng)資產(chǎn)增加500萬(wàn)元所致。 2001年比2000年負(fù)債總額增加425萬(wàn)元，其原因是長(zhǎng)期負(fù)債增加480萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債減少55萬(wàn)元，兩者相抵后負(fù)債凈增425萬(wàn)元。（2) 年 份項(xiàng) 目2000年2001年差額流動(dòng)比率1500/1155=1.32000/1100=1.820.52存貨15001155×0.6575020001100×0.81120370存貨周轉(zhuǎn)率6000×（1-18%）

40、/750=6.656000×（1+20%）（1-20%)/（750+1120）/2=6.16-0.49應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/72=5360/45=83分析:2001年比2000年流動(dòng)比率增加0.52，其原因是：a：存貨周轉(zhuǎn)率減少0.49；b：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加3次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高的幅度大于降低的存貨周轉(zhuǎn)率降低的幅度。（3） 年 份項(xiàng) 目2000年2001年差額資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6000/3500=1.717200/4000=1.80.09銷售凈利率600/6000=10%800/7200=11%1%資產(chǎn)凈利率1.71×10%=17.1%11%×1.8=20%2.9%權(quán)

41、益乘數(shù)1÷（145%）1.821÷（150%）20.18權(quán)益凈利率31.12%10%×1.17× 1.8239.6% 11% ×1.8 ×28.48%分析：2001年比2000年資產(chǎn)凈利率提高2.9%，其原因是：銷售凈利率2001年比2000年提高1%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2001年比2000年提高0.09。（4）權(quán)益乘數(shù)：2000年1÷（145%）1.822001年1÷（150%）2權(quán)益凈利率銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)2000年：31.12%10%×1.17× 1.822001

42、年：39.6% 11% ×1.8 ×2分析：權(quán)益凈利率2001年比2000年增加8.48%，其原因是銷售凈利率增加1%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.09，權(quán)益乘數(shù)擴(kuò)大0.18。 或者：分析相關(guān)指標(biāo)列示  單位：萬(wàn)元2007年2008年差額資產(chǎn)總額350035005004000500流動(dòng)資產(chǎn)350020001500400020002000500固定資產(chǎn)200020000負(fù)債總額3500×45%15754000×50%2000425流動(dòng)負(fù)債（3500-1575）×0.61155（4000-2000）×0.55110055長(zhǎng)期負(fù)債1575115

43、542020001100900480流動(dòng)比率1500/1155=1.32000/1100=1.820.52存貨15001155×0.6575020001100×0.81120370存貨周轉(zhuǎn)率6000×（1-18%）/750=6.656000×（1+20%）（1-20%)/（750+1120）/2=6.16-0.49應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/72=5360/45=83資產(chǎn)凈利率1.71×10%=17.1%11%×1.8=20%2.9%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6000/3500=1.717200/4000=1.80.09銷售凈利率600/6000=10%8

44、00/7200=11%1%權(quán)益凈利率10%×1.71×1.8231.12%11%×1.8 ×239.6%8.48%權(quán)益乘數(shù)1÷（145%）1.821÷（150%）20.18分析：（1）2001年比2000年資產(chǎn)總額增加500萬(wàn)元，主要是流動(dòng)資產(chǎn)增加500萬(wàn)元所致。 2001年比2000年負(fù)債總額增加425萬(wàn)元，其原因是長(zhǎng)期負(fù)債增加480萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債減少55萬(wàn)元，兩者相抵后負(fù)債凈增425萬(wàn)元。（2）2001年比2000年流動(dòng)比率增加0.52，其原因是：存貨周轉(zhuǎn)率減少0.49；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加3次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高的幅度大

45、于降低的存貨周轉(zhuǎn)率降低的幅度。（3）2001年比2000年資產(chǎn)凈利率提高2.9%，其原因是：銷售凈利率2001年比2000年提高1%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2001年比2000年提高0.09。（4）分析：權(quán)益凈利率2001年比2000年增加8.48%，其原因是銷售凈利率增加1%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.09，權(quán)益乘數(shù)擴(kuò)大0.18。4. 某公司2001、2002年兩個(gè)年度的有關(guān)資料如下： 單位：千元項(xiàng)目2001年2002年平均總資產(chǎn)963815231平均凈資產(chǎn)856111458產(chǎn)品銷售收入1200015867利潤(rùn)總額12001700所得稅率30%30%要求：（計(jì)算過(guò)程保留小數(shù)點(diǎn)后3位。）用杜邦分析法計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)凈

46、資產(chǎn)利潤(rùn)率的影響程度。4、答案：.相關(guān)指標(biāo)計(jì)算 項(xiàng)目2001年2002年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.2451.042銷售利潤(rùn)率（%）77.5權(quán)益乘數(shù)1.1261.329凈利潤(rùn)（千元）1200×（130%）=8401190凈資產(chǎn)利潤(rùn)率（%）9.8110.39分析對(duì)象：10.39%9.81%=0.57% 采用連環(huán)替代法計(jì)算如下：2001年： 7%×1.245×1.126=9.81%第一次替代：7.5%×1.245×1.126=10.51%第二次替代：7.5%×1.042×1.126=8.8%2002年： 7.5%×1.042

47、×1.329=10.39%銷售利潤(rùn)率變動(dòng)的影響為：10.51%9.81%=0.7% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響為：8.8%10.51%=-1.71% 權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響為：10.39%8.8%=1.59% 或綜合計(jì)算：銷售利潤(rùn)率變動(dòng)的影響為：（7.5-7）1.245×1.126.97總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響為：7.5%×（1.042-1.245）×1.126-1.71權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響為：7.5%×1.042×（1.3291.126）=1.595 SS公司2004年的現(xiàn)金凈流量相關(guān)資料見(jiàn)表61 表6一1 SS公司現(xiàn)金凈流量相關(guān)資料 單位：萬(wàn)

48、元項(xiàng) 目2004 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-456籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-120匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈期末余額310萬(wàn)元另外該公司2004年的流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債分別為1 000萬(wàn)元、500萬(wàn)元，支付現(xiàn)金股利280萬(wàn)元，支付利息160萬(wàn)元，2004年到期債務(wù)本金為300萬(wàn)元、用于資本性支出700萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2 800萬(wàn)元，所得稅稅率為40，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為2 000萬(wàn)元。 要求：(1)根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金毛利率現(xiàn)金比率(現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債)，從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析該公司所處的發(fā)展時(shí)期和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

49、. (2)根據(jù)上述資料計(jì)算現(xiàn)金充分性比率現(xiàn)金凈流量(債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額)，并分析該公司的支付能力。(3)根據(jù)上述資料計(jì)算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn))，并對(duì)該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。5答案：1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈期末余額流動(dòng)負(fù)債310/1000*100%31從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還13左右的流動(dòng)負(fù)債能力，短期償債能力較強(qiáng)。從現(xiàn)金凈流量的組成初步觀察結(jié)論為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有一定回籠資金能力，行業(yè)中具有一定實(shí)力，應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比得出進(jìn)一步結(jié)論；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流

50、入量小于流出量，初步判斷處于成長(zhǎng)期間，在加大投資力度，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面占用一定量的資金；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量小于流出量，其原因可能是本期籌資速度放慢，籌資理財(cái)過(guò)程中的資本成本較高所致。(2) 現(xiàn)金充分性比率=現(xiàn)金凈流量(債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額)*100% =310/(300+700+280+160)*100%=21.53%從比率觀察，現(xiàn)金充分性達(dá)到20左右，具有一定的償債能力，該公司本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~可以償還大部分的短期債務(wù)。企業(yè)應(yīng)該注重資金預(yù)算，以保證到期債務(wù)本息、股利以及資本性支出等方面的資金到位。 (3) 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

51、凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)=886/2800×（1-40）886/1680=52.74%從比率觀察，本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中，有5274的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量作保證，利潤(rùn)質(zhì)量良好；應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比進(jìn)一步得出準(zhǔn)確結(jié)論。6.資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978     現(xiàn)金2139

52、60;    應(yīng)收賬款（平均）814     存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。6.答案：2000年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（30/280）×（280/128）×1/（155÷128）=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.422001年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（41/350）×（350/19

53、8）×1/（188÷198）=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.372001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。7某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占全部資產(chǎn)的30。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；（

54、2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。7.答案：流動(dòng)資產(chǎn)=6000×40=2400（萬(wàn)元）    存貨=2400×50=1200（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債=6000×30=1800（萬(wàn)元）（1）流動(dòng)資產(chǎn)=2400+10-4=2406（萬(wàn)元）      流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806（萬(wàn)元）速動(dòng)資產(chǎn)=2406-(1200+10)=1196（萬(wàn)元）      營(yíng)運(yùn)資本=2406-1806=600（萬(wàn)元）流動(dòng)比率=2406/1806=1.33               &