財(cái)務(wù)管理學(xué)計(jì)算題

1、第二章：財(cái)務(wù)管理價(jià)值觀念1、某公司用100000元投資一項(xiàng)目，期限5年，投資報(bào)酬率為5%，問(wèn)5年后的本利和是多少2、某公司計(jì)劃在5年后得到一筆500000元的資金，現(xiàn)準(zhǔn)備存入一筆錢，假定銀行存款的年利率為10%，問(wèn)應(yīng)存入多少錢3、某公司有一投資項(xiàng)目，該項(xiàng)目投產(chǎn)后的獲利期為8年，每年末獲利100萬(wàn)元，假定資金的時(shí)間價(jià)值率為8%，問(wèn)8年后的獲利總額是多少8年獲利的現(xiàn)值是多少4、 某人5年后需用現(xiàn)金40000元，如果每年年末存款一次，在年利率為6%的情況下，此人每年年末應(yīng)存入現(xiàn)金多少元5、 某人現(xiàn)在存入銀行20000元，在銀行利率為6%的情況下，今后10年內(nèi)每年年末可提取現(xiàn)金多少元6、 時(shí)代公司需用

2、一設(shè)備，買價(jià)16000元，可用10年。如果租用，則每年年末需付租金2000元，除此之外，買與租的其他情況相同，假設(shè)利率為6%，要求用數(shù)據(jù)說(shuō)明買與租何者為優(yōu)7、 某人擬于明年年初借款42000元，從明年年末開(kāi)始，每年年末還本付息額均為6000元，連續(xù)10年還清。假設(shè)預(yù)期最低借款利率為8%，問(wèn)此人能否按其利率借到款項(xiàng)8、 設(shè)甲租賃公司將原價(jià)125000元的設(shè)備以融資租賃的方式租給乙公司，租期5年每半年末付租金14000元，滿5年后設(shè)備所有權(quán)歸屬乙公司，要求：a) 如乙公司自行向銀行借款購(gòu)買此設(shè)備，銀行貸款利率為6%，試判斷乙公司是租好還是借款賣好b) 若中介人向甲索取傭金6448元，其余條件不變，

3、甲本身籌資成本為6%，每期期初租金不能超過(guò)12000元，租期至少要多少期甲公司才肯出租(期數(shù)取整)9、 某公司擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，提出兩種付款條件：a) 從現(xiàn)在起每年年初支付20萬(wàn)，連續(xù)10次，共200萬(wàn)元。b) 從第5年開(kāi)始，每年年初支付25萬(wàn)，連續(xù)10次，共250萬(wàn)元。假設(shè)該公司資本成本率為10%，你認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案10、某公司普通股基年股利為6元，估計(jì)年增長(zhǎng)率為6%，期望收益率為15%，打算兩年以后轉(zhuǎn)讓出去，估計(jì)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為30元。要求：計(jì)算普通股的價(jià)值11、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資報(bào)酬率為8%，市場(chǎng)證券組合的報(bào)酬率為15%，要求：a)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率b)如果某一投資計(jì)劃的3系數(shù)為，其短期投資報(bào)

4、酬率為16%是否投資c)如果某證券的必要報(bào)酬率為16%則其3系數(shù)是多少12、預(yù)計(jì)ABC公司明年的稅后利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，發(fā)行在外的普通股是500萬(wàn)股。要求：a) 假設(shè)股票的市盈率為12倍，計(jì)算其股票的價(jià)值b) 預(yù)計(jì)其盈余的60%將用于發(fā)放現(xiàn)金股利，股票獲利率為4%，計(jì)算其股票的價(jià)值c) 假設(shè)成長(zhǎng)率為6%，必要報(bào)酬率為10%，預(yù)計(jì)盈余的60%用于發(fā)放現(xiàn)金股利，用固定成長(zhǎng)股利模式計(jì)算其股票的價(jià)值財(cái)務(wù)案例一：時(shí)間價(jià)值W公司貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算案例介紹1、W公司總經(jīng)理林盛預(yù)測(cè)其女兒三年后能夠順利考上北京大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)，屆時(shí)需要一筆學(xué)費(fèi)，預(yù)計(jì)為3萬(wàn)元，他問(wèn)會(huì)計(jì)張紅：如果目前存款年利率4%，給女兒存上一筆錢，

5、以備上大學(xué)之需，現(xiàn)在需要一次存多少錢2、W公司4年后將有一筆貸款到期，需一次性償還2000萬(wàn)元，為此，W公司擬設(shè)置償債基金，銀行存款年利率為6%。3、W公司有一個(gè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，需一次性投入資金1000萬(wàn)元，該公司目前的投資收益率為15%擬開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)期為兩個(gè)月，當(dāng)年投產(chǎn)，當(dāng)年見(jiàn)效益，產(chǎn)品生產(chǎn)周期預(yù)計(jì)為10年。4、W公司擬購(gòu)買一臺(tái)柴油機(jī)，以更新目前的汽油機(jī)。柴油機(jī)價(jià)格較汽油機(jī)高出4000元，每年可節(jié)約燃料費(fèi)用1000元。案例思考：1、根據(jù)資料1計(jì)算單利現(xiàn)值如果銀行存款按復(fù)利計(jì)息，計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值2、根據(jù)資料2計(jì)算W公司每年末應(yīng)存入的償債基金數(shù)額3、根據(jù)資料3分析該產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目平均每年至少創(chuàng)造多少收

6、益，經(jīng)濟(jì)上才能可行4、根據(jù)資料4,當(dāng)W公司必要收益率要求為10%寸，柴油機(jī)應(yīng)至少使用多少年，對(duì)企業(yè)而言才有利5、根據(jù)資料4,假設(shè)柴油機(jī)最多能使用5年，則必要收益率應(yīng)達(dá)到多少時(shí)，對(duì)企業(yè)而言才有利第三章：財(cái)務(wù)分析1、？資料：某企業(yè)2006年有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的資料如下：簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表2006年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金1000流動(dòng)資金借款6000銀行存款500000應(yīng)付賬款50000其他貨幣資金4000應(yīng)付票據(jù)6000應(yīng)收賬款5000預(yù)收賬款9000應(yīng)收票據(jù)10000預(yù)付賬款20000存貨35000資產(chǎn)總計(jì)一負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)一要求：根據(jù)以上資料計(jì)算該公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比

7、率，并分析其償債能力。2、某公司2007年資產(chǎn)負(fù)債表資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款50000應(yīng)收賬款10000應(yīng)付債券40000存貨4000長(zhǎng)期應(yīng)付款100001000留存收益20000固定資產(chǎn)凈值100000資產(chǎn)總計(jì)120000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)120000要求：計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，并對(duì)公司償債能力進(jìn)行分析。3、某會(huì)計(jì)師根據(jù)某公司2005年年末財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算了如下指標(biāo)：流動(dòng)比率3:1,速動(dòng)比率:1,又知該公司年末流動(dòng)負(fù)債余額為60萬(wàn)元，年銷售成本為50萬(wàn)元。要求：計(jì)算該公司2005年的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。

8、4、?某公司2004年有關(guān)存貨和銷售的資料為：存貨平均余為100萬(wàn)元，銷售收入1000萬(wàn)元，銷售退回10萬(wàn)元，？銷售折讓與折扣40萬(wàn)元，銷售成本為500萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款平均余額為50萬(wàn)元。要求：(1)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。(2)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。5、某企業(yè)2003年度有關(guān)資料如下：資產(chǎn)總額10萬(wàn)元，權(quán)益乘數(shù)為2,流動(dòng)比率為3,速動(dòng)比率，流動(dòng)負(fù)債5000元，平均應(yīng)收賬款20000元，凈利潤(rùn)10000元，所得稅率50%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100000元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本75000元，負(fù)債的平均利率10%要求：根據(jù)上述資料計(jì)算下列指標(biāo)：(1)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(2)已獲利息倍數(shù)

9、(3)凈資產(chǎn)收益率6、A公司年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：該公司年末流動(dòng)比率為2,產(chǎn)權(quán)比率為，以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次，本年銷售毛利額為60000元，要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料，計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額(假定：該公司全部賬戶都在表中)A公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金5000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金5000存貨長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值50000實(shí)收資本60000未分配利潤(rùn)總計(jì)85000總計(jì)案例二：某公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表主要資料如下:資產(chǎn)負(fù)債表2007年12月31日單位：千元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者

10、權(quán)益金額年初年末現(xiàn)金764310應(yīng)付賬款516應(yīng)收賬款11561344應(yīng)付票據(jù)336存貨700966其他流動(dòng)負(fù)債468固定資產(chǎn)凈值11701170長(zhǎng)期負(fù)債1026實(shí)收資本1444資產(chǎn)合計(jì)37903790負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)3790利潤(rùn)表2007年度單位：千元項(xiàng)目金額銷售收入8430銷售成本6570毛利1860管理費(fèi)用980利息費(fèi)用498稅前利潤(rùn)382所得稅凈利要求：1、計(jì)算該公司有關(guān)的財(cái)務(wù)比率（按表中列出的比率指標(biāo)計(jì)算）2、與行業(yè)平均水平比較，說(shuō)明該公司可能存在的問(wèn)題。財(cái)務(wù)比率對(duì)比表財(cái)務(wù)比率本公司行業(yè)平均水平1、流動(dòng)比率22、速動(dòng)比率13、資產(chǎn)負(fù)債率50%4、存貨周轉(zhuǎn)率6次5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9

11、次6、銷售凈利率8%7、銷售毛利率20%8、權(quán)益凈利率10%9、已獲利息倍數(shù)4倍第六章：長(zhǎng)期籌資決策1、？某公司長(zhǎng)期借款100萬(wàn)元，年利率為10%,借款期限為3年，？每年付息一次，到期一次還本。該公司適用的所得稅稅率為33%。要求：計(jì)算長(zhǎng)期借款的成本。2、?某公司平價(jià)發(fā)行一批債券，總面額為100萬(wàn)元，該債券利率為10%,籌集費(fèi)用率為5%,該公司適用的所得稅率為33%,要求：計(jì)算該批債券的成本。3、某公司發(fā)行優(yōu)先股100萬(wàn)元，籌集費(fèi)用率為2%,每年向優(yōu)先股股東支付10%的固定股利。要求:計(jì)算優(yōu)先股成本。4、某公司普通股的現(xiàn)行市價(jià)每股為30元，第一年支付的股利岷為每股2元預(yù)計(jì)每年股利增長(zhǎng)率為10%

12、。要求：計(jì)算普通股成本。5、某公司長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值100萬(wàn)元，其中債券30萬(wàn)元，優(yōu)先股10萬(wàn)元普通股40萬(wàn)元，？留用利潤(rùn)20萬(wàn)元，各種資本的成本分別為5%、8%、12%、10%。要求：計(jì)算該公司的加權(quán)平均成本。6、某公司年銷售額280萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)80萬(wàn)元，固定成本為32萬(wàn)元，變動(dòng)成本率為60%,全部資本200萬(wàn)元，負(fù)債比率為45%,負(fù)債利率12%,分別計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)。7、某企業(yè)目前擁有資本1000萬(wàn)元，其結(jié)構(gòu)為：債務(wù)資本20%(年利息20萬(wàn)元)，普通股權(quán)益資本80%(發(fā)行普通股10萬(wàn)股，每股面值80元)。現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬(wàn)元，有兩種籌資方案可供選擇

13、：(1)全部發(fā)行普通股：增發(fā)5萬(wàn)股，每股面值80元。(2)全部籌集長(zhǎng)期債務(wù)：利率為10%利息為40萬(wàn)元。企業(yè)追加籌資后，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)160萬(wàn)元，所得稅率33%要求：計(jì)算每股盈余的無(wú)差別點(diǎn)及無(wú)差別點(diǎn)的每股盈余額，并作簡(jiǎn)要說(shuō)明。8、某股份公司擁有長(zhǎng)期資金2000萬(wàn)元，其中債券800萬(wàn)元，普通股1200萬(wàn)元，該結(jié)構(gòu)為公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)。公司擬籌措新資，并維持公司目前的資金結(jié)構(gòu)。隨著籌資數(shù)額的增加，各種資金成本變化如下表：資本種類新籌資額(萬(wàn)兀)資金成本彳貝券500及以下500以上8%9%普通股1200及以下1200以上12%13%要求：計(jì)算籌資突破點(diǎn)及相應(yīng)各籌資范圍的邊際資金成本。9、某公司2006

14、年銷售產(chǎn)品10萬(wàn)件，單價(jià)50元，單位變動(dòng)成本30元，固定成本總額100萬(wàn)元，公司負(fù)債60萬(wàn)元，年利率12%每年必須支付優(yōu)先股股利10萬(wàn)元，所得稅率為33%要求：(1)計(jì)算該公司2006年邊際貢獻(xiàn)；(2)計(jì)算該公司2006年利潤(rùn)總額；(3)計(jì)算該公司2007年總杠桿系數(shù)。案例三：利民電腦公司籌資決策利民電腦公司為適應(yīng)高科技市場(chǎng)發(fā)展的需要，急需籌措400萬(wàn)元的資金以開(kāi)發(fā)新的軟件，滿足電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的要求。公司經(jīng)理李總責(zé)成財(cái)務(wù)部門拿出籌資方案，以供董事會(huì)研究討論，做出決定。財(cái)務(wù)處沈處長(zhǎng)馬上召開(kāi)全體財(cái)務(wù)人員工作會(huì)議，要大家根據(jù)公司現(xiàn)有的資金結(jié)構(gòu)狀況進(jìn)行討論，制定一套最佳籌資方案。資歷較深的財(cái)務(wù)主管張會(huì)計(jì)

15、師說(shuō)：“目前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展很快，企業(yè)籌資渠道很多，因此我們選擇的余地很大，但我們要考慮的是哪種籌資方式最便宜，為我們公司節(jié)約資金”。剛從大學(xué)畢業(yè)參加工作不長(zhǎng)時(shí)間的小高接著說(shuō)：“張會(huì)計(jì)師說(shuō)得對(duì)，哪種籌資方式最便宜，就是哪種籌資方式的資金成本最低，企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)最佳。在理論上，企業(yè)有其最佳的資金結(jié)構(gòu)，許多的著名的資金結(jié)構(gòu)理論如：”美國(guó)著名的財(cái)務(wù)管理學(xué)家米勒和莫迪格來(lái)尼創(chuàng)建的MMS論已證實(shí)了這一點(diǎn)。我們可以理論聯(lián)系實(shí)際，盡可能制定多種籌資方案，然后比較各種籌資方案的綜合資金成本，成本最低的方案肯定就是最好的”。財(cái)務(wù)處沈處長(zhǎng)總結(jié)說(shuō)：“大家就按這樣的思路制定幾套方案以供選擇”。于是大家根據(jù)公司目前資金

16、結(jié)構(gòu)狀況（見(jiàn)下表）和對(duì)市場(chǎng)的分析預(yù)測(cè)（見(jiàn)下說(shuō)明）提出如下三種方案：公司現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)籌資方式金額（萬(wàn)元）債券800普通股800合計(jì)1600說(shuō)明：表中，債券年利率為10%普通股每月面值為1元，發(fā)行價(jià)格為10元，目前市場(chǎng)價(jià)格也為10元，共80萬(wàn)股。今年期望股利為每股1元，預(yù)計(jì)以后每年股利增加5%該公司的所得稅率為33%甲方案：增加發(fā)行400萬(wàn)元的債券，因負(fù)債增加，投資者風(fēng)險(xiǎn)加大，債券利率將增至12M能發(fā)行，預(yù)計(jì)普通股股利不變，但由于風(fēng)險(xiǎn)加大，普通股市價(jià)將降至每股8元。乙方案：增加發(fā)行200萬(wàn)元的債券，年利率10%發(fā)行股票20萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格為10元，預(yù)計(jì)普通股股利不變。丙方案：發(fā)行股票萬(wàn)股，由于公

17、司信譽(yù)提高，普通股市價(jià)將增至每股11元。沈處長(zhǎng)責(zé)成小高計(jì)算各種方案的綜合資金成本，并把結(jié)果提交李總經(jīng)理，請(qǐng)問(wèn)小高將哪個(gè)方案交給李總了（假設(shè)公司發(fā)行各種證券均無(wú)籌資費(fèi)用）第七章：投資決策原理1、航遠(yuǎn)公司準(zhǔn)備購(gòu)入一臺(tái)設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，甲方案需投資20000元，使用壽命5年，采用直線法折舊，5年后設(shè)備無(wú)殘值，5年中設(shè)備每年銷售收入為8000元，每年的付現(xiàn)成本為3000元。乙方案需投資24000元，采用直線法折舊，？使用壽命為5年，5年后有殘值收入4000元。5年中每年的銷售收入為10000元，付現(xiàn)成本第一年為4000元，以后隨著設(shè)備陳舊，？逐年將增加修理費(fèi)200元，？另

18、需墊付營(yíng)運(yùn)資金3000元，？假設(shè)所得稅率為40%。要求：試計(jì)算兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量。2、假設(shè)運(yùn)通輪船公司目前擬購(gòu)置一艘新貨輪，需款540萬(wàn)元，可使用10年，期滿有殘值40萬(wàn)元，新增貨輪在其壽命周期內(nèi)每年可為企業(yè)增加凈利52萬(wàn)元，公司采用直線法折舊。假設(shè)該公司的資本成本率為12%要求：用內(nèi)部報(bào)酬率法評(píng)價(jià)該投資方案是否可行3、光華公司兩個(gè)投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量如表所示：(該企業(yè)的資本成本為10%)t012345甲力柔：固定資產(chǎn)投資營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量-600022002200220022002200現(xiàn)金流量合計(jì)-600022002200220022002200乙力柔：固定資產(chǎn)投資營(yíng)運(yùn)資金墊支營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)

19、殘值營(yíng)運(yùn)資金回收-8000-20002800250022001900160020002000-1000028002500220019005600要求：？分別計(jì)算兩個(gè)投資方案的投資回收期、平均報(bào)酬率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部報(bào)酬率、獲利指數(shù)。4、某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，設(shè)定折現(xiàn)率為12%有四個(gè)方案可選：甲方案的項(xiàng)目計(jì)算期為10年，凈現(xiàn)值1000萬(wàn)元，(A/P,12%10)二;乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%;萬(wàn)元，丙方案的項(xiàng)目計(jì)算期為11年，其年等額凈回收額為150萬(wàn)元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%最優(yōu)的投資方案是哪一個(gè)為什么5、某項(xiàng)目初始投資1000萬(wàn)元，項(xiàng)目有效期8年，第一、二年末的凈現(xiàn)

20、金流量為0,第3-8年末凈現(xiàn)金流量為280萬(wàn)元，假設(shè)貼現(xiàn)率為8%求該項(xiàng)目的下列指標(biāo)：凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、回收期。第九章：短期資產(chǎn)管理1、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額100000元，變動(dòng)成本率為75%當(dāng)企業(yè)不對(duì)客戶提供現(xiàn)金折扣時(shí)，預(yù)測(cè)該產(chǎn)品年銷售收入為200萬(wàn)元，其信用條件是：N/60,壞賬損失率為2%假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，該企業(yè)準(zhǔn)備提供的信用條件2/10,N/30,估計(jì)采用這一信用條件后，年銷售收入將增加15%有60%勺客戶將在折扣期內(nèi)付款，另外40%勺客戶的平均收現(xiàn)期為40天，壞賬損失率降為1%該企業(yè)的生產(chǎn)能力有剩余，綜合的資金成本率為10%要求：試確定該企業(yè)是否采用新的信用條件

21、。案例四：時(shí)代電腦-信用政策在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，賒銷已被認(rèn)為是一種通用的交易方式。應(yīng)收帳款代表賒銷的未付款部分，是企業(yè)的一種非生產(chǎn)性資產(chǎn)，占用了稀缺的資金。應(yīng)收帳款的管理應(yīng)在收益和成本間進(jìn)行權(quán)衡，保持在最小的限度。案例介紹時(shí)代電腦公司是1980年成立的，它主要生產(chǎn)小型及微型處理電腦，其市場(chǎng)目標(biāo)主要定位于小規(guī)模企業(yè)。該公司生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，在市場(chǎng)上頗受歡迎，銷路較好，因此該公司也迅速發(fā)展壯大起來(lái)，由起初只有幾十萬(wàn)資金的公司發(fā)展為擁有上億元資金的公司。但是到了90年代末，該公司有些問(wèn)題呈現(xiàn)出來(lái)：該公司過(guò)去為了擴(kuò)大銷售，占領(lǐng)市場(chǎng)，一直采取比較寬松的信用政策，客戶拖欠的款項(xiàng)數(shù)額越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，嚴(yán)重影響了資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)，公司不得不依靠負(fù)債籌集資金。最近，主要貸款人開(kāi)始不同意進(jìn)一步擴(kuò)大債務(wù)，所以公司經(jīng)理非常憂慮。假如現(xiàn)在該公司請(qǐng)你做財(cái)務(wù)顧問(wèn)，協(xié)助他們改善財(cái)務(wù)問(wèn)題。財(cái)務(wù)人員將有關(guān)資料整理如下：1、公司的銷售條件為“2/10,N/60”