S240某某某高速某某某互通至桃源火車站公路PPP項(xiàng)目-財(cái)政承受能力論證.docx

1、、項(xiàng)目概況1（）項(xiàng)目基本情況1（二）項(xiàng)目運(yùn)作方式1（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架2二、論證的目的與依據(jù)2（-）財(cái)政承受能力論證的目的3（二）財(cái)政承受能力論證的政策法規(guī)依據(jù)3（三）財(cái)政承受能力論證的方法依據(jù)5三、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和PPP財(cái)政承諾5（-）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制5（二）PPP財(cái)政承諾6四、政府支出責(zé)任識(shí)別7（-）股權(quán)投資支出責(zé)任7（二）運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任7（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出責(zé)任8（四）配套投入支出責(zé)任8五、政府支出測(cè)算9（-）股權(quán)投資支出測(cè)算9（-）運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算9（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出測(cè)算14（四）配套投入支出測(cè)算14（五）匯總測(cè)算15六、財(cái)政承受能力論證15（-）測(cè)算基礎(chǔ)16（二）某某某縣未來財(cái)政支付能力

2、預(yù)測(cè)16（三）財(cái)政承受能力論證結(jié)論17五、政府支出測(cè)算（-）股權(quán)投資支出刪算股權(quán)投資支出測(cè)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目資木金要求以及項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理確定。計(jì)算公式為：股權(quán)投資支出=項(xiàng)目資本金X政府占項(xiàng)目公司股權(quán)比例=21787.8xl0%=2178.78（萬元）本項(xiàng)目中，某某某縣交通運(yùn)輸局或其授權(quán)的相關(guān)主體占股10%,應(yīng)承擔(dān)股權(quán)投資支出2178.78萬元。（二）運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算本項(xiàng)目為政府付費(fèi)模式的項(xiàng)目，政府承擔(dān)全部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任。根據(jù)關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引的通知（財(cái)金（2015）21號(hào)）對(duì)政府付費(fèi)模式的項(xiàng)目，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼期間，政府承擔(dān)全部直接付費(fèi)責(zé)任。政府每年直接付費(fèi)數(shù)

3、額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)。計(jì)算公式為：當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額理全部建設(shè)成本合理利潤(rùn)率）年度折現(xiàn)率）*年度運(yùn)營(yíng)助政運(yùn)營(yíng)樸貼周期（年）成本X（1+合理利潤(rùn)率）根據(jù)上述運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出計(jì)算公式計(jì)算每年的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出額有一定的偏差，應(yīng)按實(shí)際支付的方式測(cè)算。本項(xiàng)目實(shí)施方案中，結(jié)合國(guó)內(nèi)公路行業(yè)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及本項(xiàng)目實(shí)際情況，在總投資額、股權(quán)比例、特許經(jīng)營(yíng)年限等邊界條件下測(cè)算。1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)考慮PPP項(xiàng)目的合作模式，參考項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，同時(shí)結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況，并與某某某縣交通運(yùn)輸局等相關(guān)部門溝通后確認(rèn)項(xiàng)目測(cè)算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如表1所示：表1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目單位

4、數(shù)值占比備注項(xiàng)目總投資萬元1089391建設(shè)期第1年投資萬元54469.550%2建設(shè)期第2年投資萬元32681.730%3建設(shè)期第3年投資萬元21787.820%經(jīng)濟(jì)分析數(shù)據(jù)()自有資金萬元21787.820%1政府注入資金萬元2178.78(10%)2社會(huì)資本注入資本金萬元19609.02(90%)（二）政府專項(xiàng)補(bǔ)助資金萬元226861省級(jí)補(bǔ)助資金萬元119402市級(jí)補(bǔ)助資金萬元10746（三）融資貸款萬元66643.982、總成本測(cè)算結(jié)果項(xiàng)目總成本包含運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用及投資成本費(fèi)用，其中運(yùn)營(yíng)成本包含道路的維護(hù)、工資及福利、折舊、維修等運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用。依據(jù)（S240某某某高速某某某互通至某某某火

5、車站公路工程可行性研究報(bào)告并結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際情況進(jìn)行測(cè)算，具體費(fèi)用如表2所示：表2項(xiàng)目總成本費(fèi)用單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期134567891011121小修養(yǎng)護(hù)費(fèi)2213.4217.9224.4231.1238.1245.2252.6260.2268.0276.02養(yǎng)護(hù)管理費(fèi)1373.7135.2139.3143.5147.8152.2156.8161.5166.3171.33經(jīng)營(yíng)成本(1+2)3587.1353.1363.7374.6385.8397.4409.3421.6434.3447.34攤銷費(fèi)108939.012104.312104.312104.312104.312104.3

6、12104.312104.312104.312104.35總成本費(fèi)用合計(jì)(3+4)112526.112457.412468.012478.912490.212501.712513.712525.912538.612551.65.1其中:可變成本0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.05.2固定成本112526.112457.412468.012478.91249().212501.712513.712525.912538.612551.63、運(yùn)營(yíng)收入測(cè)算結(jié)果本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收入主要來源于政府支付的購買服務(wù)費(fèi)，收入如下表3所示:表3項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)收入表（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出測(cè)算序號(hào)項(xiàng)目

7、單位合計(jì)rm運(yùn)營(yíng)期134567891011121昔業(yè)收入萬元0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002政府補(bǔ)貼收入134991.8418290.8817467.1616643.7515820.6814997.9314175.5413353.5112531.8411710.553營(yíng)業(yè)稅及附加萬元0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003.1營(yíng)業(yè)稅0.0()0.000.000.000.000.()00.000.0()0.000.003.2城市.建設(shè)維護(hù)稅(5%)0.000.000.000.000.000.000.000

8、.000.000.003.3教育附加(5%)0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.004凈收入134991.8418290.8817467.1616643.7515820.6814997.9314175.5413353.5112531.8411710.55結(jié)合實(shí)施項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配框架，進(jìn)一步識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化分配方案，選用概率法、比例法等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出進(jìn)行量化。由于各類風(fēng)險(xiǎn)引致的具體支出數(shù)額和概率均難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，因此本項(xiàng)目以比例法測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出。比例法主要是按照項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本的一定比例確定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出，適用于風(fēng)險(xiǎn)后果值和風(fēng)險(xiǎn)概率難以測(cè)算的情形。其計(jì)算公式

9、為：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出=項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本X風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出比例通常風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出不超過項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本的20%o可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本占項(xiàng)目全部風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出的比例一般為70%85%。根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)施方案，回報(bào)機(jī)制設(shè)定為“政府付費(fèi)”?！罢顿M(fèi)”作為本項(xiàng)目的政府方的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出，根據(jù)比例法政府方按運(yùn)營(yíng)維護(hù)成本額20%進(jìn)行估算，經(jīng)測(cè)算本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出總額約為717.4萬元，本項(xiàng)目具體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出如表4所示。表4項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出表單位：萬元項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期13456789101112運(yùn)營(yíng)成本353.1363.7374.6385.8397.4409.3421.6434.3447.3風(fēng)險(xiǎn)支出比例20%20%20%20%20%2

10、0%20%20%20%風(fēng)險(xiǎn)支出增加金額70.672.774.977.279.581.984.386.989.5（四）配套投入支出測(cè)算配套投入支出責(zé)任應(yīng)綜合考慮政府將提供的其他配套投入總成本和社會(huì)資本方為此支付的費(fèi)用情況。配套投入支出責(zé)任中的土地等實(shí)物投入或無形資產(chǎn)投入，應(yīng)依法進(jìn)行評(píng)估，合理確定價(jià)值。計(jì)算公式為：配套投入支出數(shù)額=政府?dāng)M提供的其他投入總成本社會(huì)資本配套投入支付的費(fèi)用根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)施方案、本項(xiàng)目配套投入支出已計(jì)入項(xiàng)目總投資，因此并無額外的配套投入支出。（五）匯總測(cè)算通過以上測(cè)算，本項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，政府每年的支出責(zé)任為如下表5：表5政府每年支出匯總表單位：萬元項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期1234

11、56789101112股權(quán)支出000000000000配套支出000000000000政府付費(fèi)00018290.917467.216643.815820.714997.914175.513353.512531.811710.6風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出0.00.00.070.672.774.977.279.581.984.386.989.5合計(jì)0.00.00.018361.517539.916718.715897.815077.414257.413437.812618.711800.0六、財(cái)政承受能力論證財(cái)政承受能力論證是根據(jù)PPP項(xiàng)目預(yù)算支出責(zé)任，論證PPP項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響。本項(xiàng)目的

12、財(cái)政承受能力論證某某某縣本級(jí)政府的財(cái)政承受能力情況。（-）測(cè)算基礎(chǔ)根據(jù)某某某縣財(cái)政局提供的某某某縣2011-2015年某某某縣財(cái)政收支情況表中相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)近5年財(cái)政支出情況，預(yù)測(cè)某某某縣2016-2027年的財(cái)政收支情況。表62011-2015年某某某縣財(cái)政收支情況表（二）某某某縣未來財(cái)政支付能力預(yù)測(cè)年份一般公共預(yù)算收入一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)幅度一般公共預(yù)算支出一般公共預(yù)算支出增長(zhǎng)幅度201185070215219201210939229%26251422%201312662716%35269834%201414155112%41158817%201515575010%54620833%根據(jù)政

13、府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金2015）21號(hào)），在進(jìn)行財(cái)政支出能力評(píng)估時(shí)，采用固定增長(zhǎng)率法對(duì)某某某縣未來財(cái)政情況進(jìn)行預(yù)測(cè)。根據(jù)某某某縣財(cái)政局提供的2011-2015年財(cái)政收支數(shù)據(jù)，某某某縣近5年一般公共預(yù)算收入最低增長(zhǎng)率為10%,一般公共預(yù)算支出最低增長(zhǎng)率為17%,平均增長(zhǎng)率26%o考慮到某某某縣經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，后期由于財(cái)政收支基數(shù)增大，增長(zhǎng)率會(huì)有所回落。保守考慮，一般公共預(yù)算支出增長(zhǎng)率按一般公共預(yù)算支出最低增長(zhǎng)率17%進(jìn)行測(cè)算，具體預(yù)測(cè)結(jié)果見表7O表7某某某縣2016-2027年一般公共預(yù)算收支預(yù)測(cè)表年份一般公共預(yù)算支出（萬元）本項(xiàng)目政府每年支出（萬元）本項(xiàng)目政府每年支出占一

14、般公共預(yù)算支出比例201663906300.00%201774770400.00%201887481400.00%2019102353218290.91.79%2020119753317467.21.46%2021140111316643.81.19%2022163930215820.70.97%2023191798414997.90.78%2021224404114175.50.63%2025262552813353.50.51%2026307186812531.80.41%2027359408511710.60.33%（三）財(cái)政承受能力論證結(jié)論根據(jù)財(cái)政部出臺(tái)的財(cái)金201521號(hào)文中的政府和

15、社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引第二十五條的規(guī)定“每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%”o據(jù)了解，目前某某某縣本級(jí)政府未有PPP項(xiàng)目落地，本項(xiàng)目為第一個(gè)PPP項(xiàng)目。從表5中看出，本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，政府負(fù)責(zé)股權(quán)出資、建設(shè)期補(bǔ)貼；運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，政府購買服務(wù)付費(fèi)。在整個(gè)合作期內(nèi)，政府一、項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、項(xiàng)目名稱：S240某某某高速某某某互通至某某某火車站公路工程PPP項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”或“項(xiàng)目”）。2、項(xiàng)目投資：本項(xiàng)目的總投資估算為108939萬元。其中一期工程估算總投資額為59522.07萬元，平均每公里造價(jià)為3501.30萬元

16、；二期工程估算總投資額為49417.03萬元，平均每公里造價(jià)為4424.09萬元。3、項(xiàng)目?jī)?nèi)容：主要建設(shè)S240某某某高速某某某互通至某某某火車站公路，其中包含道路行駛道、中小橋、大橋、涵洞、平面交叉口、天橋等配套設(shè)施。（二）項(xiàng)目運(yùn)作方式1、組建項(xiàng)目公司。某某某縣交通運(yùn)輸局決定引進(jìn)社會(huì)資本，把S240某某某高速某某某互通至某某某火車站公路項(xiàng)目按照PPP模式進(jìn)行運(yùn)作，由某某某縣交通運(yùn)輸局指定某某某縣交通建設(shè)投資有限責(zé)任公司作為政府出資方與中標(biāo)社會(huì)資本方共同出資組建項(xiàng)目公司。出資占比最高為運(yùn)營(yíng)期第1年（2019年），政府支出占當(dāng)年一般公共預(yù)算支出的1.79%o據(jù)預(yù)測(cè)政府一般公共預(yù)算支出呈上漲趨勢(shì)，

17、本項(xiàng)目其他年份政府支出責(zé)任占比逐年下降。根據(jù)相關(guān)文件的要求，項(xiàng)目政府每年支出在其可承受能力范圍內(nèi)。綜上所述，本項(xiàng)目的政府財(cái)政支出在某某某縣財(cái)政承受能力范圍之內(nèi)，可采用PPP模式。項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金為21787.8萬元，其中政府方出資2178.78萬元（占股10%）,社會(huì)資本方出資19609.02萬元（占股90%）。2、建設(shè)經(jīng)營(yíng)。確定中標(biāo)人后，由某某某縣交通運(yùn)輸局作為甲方和中標(biāo)人先行草簽PPP協(xié)議；待項(xiàng)目公司注冊(cè)成立后，再由某某某縣交通運(yùn)輸局與項(xiàng)目公司正式簽署PPP協(xié)議，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)、融資、運(yùn)營(yíng)維護(hù)和移交工作。3、期滿移交。合作期滿后，項(xiàng)目公司按照移交標(biāo)準(zhǔn)將道路無償移交給某某某縣交

18、通運(yùn)輸局或其指定機(jī)構(gòu)。（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架根據(jù)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金L2015J21號(hào)）中的風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制，政策、法律變更等與政府、政策、體制相關(guān)的，非由項(xiàng)目公司引起且不受控制的主要風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)；項(xiàng)目投資、施工和運(yùn)營(yíng)等與項(xiàng)目公司行為密切相關(guān)的，由項(xiàng)目公司直接或間接引起的風(fēng)險(xiǎn)由項(xiàng)目公司承擔(dān)；不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等與政府、政策、體制無關(guān)，非項(xiàng)目公司引起且不受控制的風(fēng)險(xiǎn)由政府和項(xiàng)目公司合理共擔(dān)。二、論證的目的與依據(jù)根據(jù)財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知（財(cái)金12014113號(hào)）和政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金201521號(hào)）等相關(guān)政策規(guī)定

19、，某某某縣財(cái)政部門根據(jù)項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，開展財(cái)政承受能力論證。（一）財(cái)政承受能力論證的目的通過對(duì)本項(xiàng)目的清晰識(shí)別，測(cè)算各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估本項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前和今后年度財(cái)政收支平衡狀況的影響，論證該項(xiàng)目的財(cái)政責(zé)任支出預(yù)算對(duì)財(cái)政的承受能力。（二）財(cái)政承受能力論證的政策法規(guī)依據(jù)1、中華人民共和國(guó)預(yù)算法；2、中華人民共和國(guó)政府采購法；3、某某某院關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國(guó)辦發(fā)201542號(hào)）；4、某某某院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見（國(guó)發(fā)2014J60號(hào)）；5、某某某院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見（國(guó)發(fā)20144

20、3號(hào)）；6、某某某院關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定（國(guó)發(fā)2014J45號(hào)）；7、某某某院關(guān)于政府向社會(huì)力量購買服務(wù)的指導(dǎo)意見（國(guó)辦發(fā)2（）1396號(hào)）；8、財(cái)政部關(guān)于進(jìn)一步做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目示范工作的通知（財(cái)金201557號(hào)）；9、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知（財(cái)金2014113號(hào)）；10、財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知（財(cái)金201476號(hào)）；11、財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政收支預(yù)算管理暫行辦法；12、湖南省財(cái)政廳關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見；13、其他相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件。（三）財(cái)政承受能力論證的方

21、法依據(jù)依據(jù)財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金2015J21號(hào)）o三、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和PPP財(cái)政承諾（一）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）指出：PPP項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制包括使用者付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助和政府付費(fèi)等支付方式。具體如下:政府可行性缺曰補(bǔ)助可行性缺口補(bǔ)助項(xiàng)目公司付費(fèi)提供服務(wù)最終使用者本項(xiàng)S因新建S240某某某高速某某某互通至某某某火車站公路項(xiàng)目不具有向最終使用者收費(fèi)機(jī)制，依據(jù)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）（財(cái)金（2014）113號(hào)）文件相關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目宜采用“政府付費(fèi)”的回報(bào)機(jī)制，即政府購買服務(wù)。（Z）PPP財(cái)政承諾按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，政府或有債務(wù)包括：»對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)變更、法律變更、土地取得等風(fēng)險(xiǎn)因素的擔(dān)保；A政府信用擔(dān)保；»因提前終止而產(chǎn)生的補(bǔ)償；»不可抗力補(bǔ)償（項(xiàng)目參與方共同承擔(dān)）。通過對(duì)本項(xiàng)目政府或有債務(wù)分析，某某某縣財(cái)政部門將通過財(cái)政承受能力論證評(píng)估財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期財(cái)政預(yù)算與項(xiàng)目長(zhǎng)期財(cái)政平衡。本項(xiàng)目PPP財(cái)政承諾：一旦本項(xiàng)目通過財(cái)政承受能力論證項(xiàng)目可以采用PPP模式操作，某某某縣財(cái)政局承諾將本項(xiàng)目中的政府或有支出納入政府債務(wù)統(tǒng)計(jì)體系和政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告。四、政府支出責(zé)任識(shí)別PPP項(xiàng)目全生命周