融資與財務(wù)狀況分析樣表正式版

1、融資與財務(wù)狀況分析樣表正式 版10、投資與財務(wù)狀況分析 10.1融資渠道及資金運用在市場經(jīng)濟條件下， 企業(yè)財務(wù)風險加大， 特別是籌資風險更大，為了有效籌集資金，規(guī)避籌 資風險，有效籌集資金，以使企業(yè)財務(wù)健康穩(wěn)健運營，公司遵循有效性原則、安全性原則、 合理性原則、及時性原則和合法性原則，通過企業(yè)內(nèi)部資本和銀行信貸資本兩種渠道，主要在采取投資籌資和銀行借款籌資兩種籌資方式進行有效地資本籌資。公司采取專利入股投資 0.2萬，吸收直接投資 2.3萬，向銀行抵押貸款 2.5萬，籌資渠道與 籌資方式相互結(jié)合，使公司獲得比較合理的籌資結(jié)構(gòu)。我公司投入資本籌資金額為5萬。我公司的內(nèi)部資本籌資為2.5萬。具體資

2、金運用：預(yù)期公司投資總規(guī)模5萬，流動資金4.8萬，主要用于技術(shù)研發(fā)，以及支付生產(chǎn)過程中所需的原材料、人工費、制造費用和各種期間費用。其次是市場營銷方面，為開拓市場，樹立品牌形象，將投入大量流動資金用于產(chǎn)品質(zhì)量保證和提高產(chǎn)品的認知度及美譽 度。10.2財務(wù)分析與預(yù)測財務(wù)預(yù)測與基本假設(shè)在預(yù)測期（三年）內(nèi)：國家宏觀政治、經(jīng)濟環(huán)境無重大變化；公司運作及發(fā)展所需資金、人力等條件均已具備，經(jīng)營決策無重大失誤；作為大學生創(chuàng)業(yè)及生產(chǎn)節(jié)能環(huán)保型商品，將得到廊坊市相關(guān)稅稅收和政策方面的支持。財務(wù)報表一、主要綜合費用綜合費用表單位：萬元項目時間第一年第二年第三年電動機0.3工廠 代生產(chǎn) 總費用5.6工廠 代生產(chǎn) 總

3、費用31離合器0.4SIM卡控制板0.6進、排水閘0.11其他0.19研發(fā)費用0.1818160平臺運營費用0.7212.2566財務(wù)費用0.108800總計2.608835.85251項目2021 年2021 年2021 年一、營業(yè)收入10.24125.44696.32減：營業(yè)成本112.2566管理費用0.728.343.2銷售費用12060財務(wù)費用0.108800研發(fā)費用0.1818160稅金及附加0.61447.52641.779二、營業(yè)利潤6.616859.364326.341力卩：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出1550三、利潤總額6.616844.364275.341減：所得稅費用1.6

4、54211.09168.835四、凈利潤4.962633.273206.506、利潤表單位：萬元資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益項目年初年末項目年初年末流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金3.80.9826短期負債2.50應(yīng)收賬款00負債合計2.50在建工程4合計3.84.9826所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)01.28實收資本2.52.5土地未分配利潤1 4.9626無形資產(chǎn)1.21.2所有者權(quán)益合計2.57.4626資產(chǎn)合計57.4626負債及所有者權(quán) 益合計57.4626三、資產(chǎn)負債表單位：萬元第一年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)020040銷售數(shù)量00200日常運營成本0.50.51日常運營收入005

5、.125.1210.24日常管理費用000.20.20.4在建工程成本01.6045.6稅金及折舊0.6144 / 0.320.6144/0.32銷售費用11財務(wù)費用0.02720.02720.02720.02720.1088現(xiàn)金流3.77282.14566.53845.31681.9751凈利5.9551附：三年十二季度方案單位：萬元第二年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)305080150銷售數(shù)量40305060日常運營成本1.52.253.5512.25日常運營收入1.28*4*32.56*92.56*142.56*22125.4415.3623.0435.8456.32日常管

6、理費用n2000*31000*91000*141000*225.1在建工程成本1*31*51*81*1531稅金及折舊7.5264/3.27.5264/3.2銷售費用2020凈利55.173第三年計劃第一季度第二季度第三季度第四季度年計生產(chǎn)190210250280銷售數(shù)量150190210250日常運營成本8.7513.518.752566日常運營收入2.56*372.56*562.56*772.56*102696.3294.72143.36197.12261.12日常管理費用n1000*371000*561000*771000*10227.2在建工程成本0.9*190.9*210.9*250

7、.9*2883.7稅金及折舊41.7792/1641.7792/16銷售費用6060凈利206.50610.3財務(wù)分析1）償付能力分析1）短期償付能力分析流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=4.9826/2.5約為21一般認為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率是2，即流動比率在2/1左右比較合適，該比率越高，說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，但是過高，則可能導(dǎo)致企業(yè)滯留在流動資金過多， 未能有效利用影響企業(yè)的獲利能力，我公司的流動比率在正常范圍之內(nèi)。2）長期負債能力分析資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=2.5/7.462=33.5%資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債總額與資產(chǎn)總額的比率，它反映我公司的資產(chǎn)總額中有33.5%

8、是通過舉借外債而得到的；僅反映了我公司償還債務(wù)的綜合能力，該比率越高企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還能力越強。在我公司每33.5元的債務(wù)就有100元的資產(chǎn)作后盾，這說明我公司的償還能力很強。（2）營運能力分析弓售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=:10.24 -6.23牡1.64資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）十2它反映了企業(yè)資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)的速度。周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強。企業(yè)可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。我公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達到了1.64次說明我公司的營運能力很強。（3）獲利能力分析獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。盈利是企業(yè)的重要經(jīng)營指標，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質(zhì)基

9、礎(chǔ)，不僅關(guān)系到企業(yè)所有者的利益，也是企業(yè)償還債務(wù)的一個重要來源。企業(yè)的債權(quán)人、所有者以及管理者都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力。1、資產(chǎn)報酬率凈利潤資產(chǎn)報酬率= n一腎=4.9626十6.23仁79.64%資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）十2它是用來衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。這一比率越高，說明企業(yè)獲利能力越強。我公司的資產(chǎn)報酬率為79.64%,資產(chǎn)獲得充分的利用，獲利能力強。2、銷售凈利率凈利潤銷售凈利率=三時=4.96266.6168= 75%它可以評價企業(yè)通過銷售賺取利潤的能力。企業(yè)的銷售凈利率越大，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快， 則資產(chǎn)報酬率越高。我公司的銷售

10、凈利率為 75%,這說明我公司通過銷售獲取利潤的能力比較 強。11.4 風險的應(yīng)對（1）環(huán)境風險的應(yīng)對1）事先做好充分全面的市場調(diào)研。2）客觀地分析地區(qū)居民消費水平、風俗習慣，仔細分析是否具有市場前景。（2）經(jīng)營風險的應(yīng)對 1）建立一套完善的人力資源管理系統(tǒng)：完善的招聘機制使公司獲得一批高素質(zhì)的員工；完 善的激勵機制能提高員工積極性、創(chuàng)造性。2）建立自己的研發(fā)部門，不斷開發(fā)新技術(shù)。3）不斷拓展原材料供應(yīng)渠道和銷售渠道，開展多元化戰(zhàn)略。4）注重對專利知識產(chǎn)權(quán)的保護，對新研發(fā)的技術(shù)申請專利。（3）市場風險的應(yīng)對1）做好市場調(diào)研工作，客觀地分析市場容量。2）做好廣告、促銷、公關(guān)活動，推廣護足理念，提

11、高產(chǎn)品的可接受程度。3）注重產(chǎn)品的質(zhì)量，提高服務(wù)水平，發(fā)展品牌戰(zhàn)略，提高產(chǎn)品市場競爭力。4）根據(jù)市場反饋，適當調(diào)整價格策略和銷售策略，建立一支經(jīng)驗豐富的營銷團隊。（4）財務(wù)風險的應(yīng)對 因此，必須嚴格控制負債經(jīng)營規(guī)模。1）建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算 由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動， 就短期而言， 企業(yè)能否維持下去， 并不完全取決于是 否盈利， 而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。 應(yīng)收款項、 應(yīng)付款項及存貨項目中的任何 一項失衡，均會引起企業(yè)危機，可將這三個項目作為短期財務(wù)風險的警源。2）加強資產(chǎn)管理，提高營運能力是防范企業(yè)財務(wù)風險的保證企業(yè)資產(chǎn)對負債能力的影響， 從短期看， 企業(yè)

12、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力， 尤其是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn) 能力， 直接影響企業(yè)可用現(xiàn)金流量的多少，決定企業(yè)負債能力的高低， 因此，加強企業(yè)資產(chǎn) 管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財務(wù)風險重要的管理手段；4）建立和不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境， 企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)， 配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人 員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度， 強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作， 使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行， 以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。5）理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。 權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。(1) 退出決

13、策圖(2) 退出方式分析1 )破產(chǎn)清算當洗衣幫出現(xiàn)在計劃經(jīng)營期內(nèi)出現(xiàn)下列狀況：一，經(jīng)營狀況與預(yù)計目標差距較大或發(fā)展方向背離了業(yè)務(wù)計劃及投資協(xié)議中約定的目標，團隊決定放棄；二，公司經(jīng)營狀況太差。破產(chǎn)清 算可能是最好的減少損失的方法。雖然清算方式的退出是痛苦的，但在確定公司沒有發(fā)展前途后一定要做出果斷的決策，抽身而出。與其讓一無前途的項目占據(jù)大量資金，還不如將資金退出投入新的投資項目，進入下一個循環(huán)。2)創(chuàng)業(yè)者回購股份當洗衣幫投資報酬率小于 30%,創(chuàng)業(yè)組希望能由自己控制公司，而風險投資家也愿意見好就收，于是風險投資家將股份賣給創(chuàng)業(yè)組，實現(xiàn)風險資金的成功退出。當洗衣幫發(fā)展到一定階段后， 投資報酬率

14、大于 30%，但沒有股東滿意的收購者， 如果風險投 資基金存續(xù)期到期， 或出于某種原因須使收益變現(xiàn)， 或創(chuàng)業(yè)組與投資家關(guān)系破裂， 投資家將 所持股份轉(zhuǎn)手給另一家風險投資公司，將風險資本退出。我們將竭盡所能， 以負責的態(tài)度對待我們的投資者， 根據(jù)將來的實際情況， 選擇最合適的資 本退出方式，在保障投資者的利益的同時 ,也實現(xiàn)公司自身的發(fā)展。4）向公司或戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)賣當洗衣幫的投資報酬率大于 30%，且有滿意的股東收購者， 風險投資者想退出投資或企業(yè)成 長期后期 ,要想繼續(xù)發(fā)展就須增加大額的追加投資，而風險投資家已不愿意或不能再往里投 資，這是風險投資家可以將股份轉(zhuǎn)賣給其他企業(yè)，完成風險資本的退出

15、。5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓當洗衣幫發(fā)展到一定階段后， 投資報酬率大于 30%，但沒有股東滿意的收購者， 如果風險投 資基金存續(xù)期到期， 或出于某種原因須使收益變現(xiàn)， 或創(chuàng)業(yè)組與風險投資家關(guān)系破裂， 風險 投資家將所持股份轉(zhuǎn)手給另一家風險投資公司，將風險資本退出。我們將竭盡所能， 以負責的態(tài)度對待我們的投資者， 竭力配合風險投資商， 根據(jù)將來的實際 情況，選擇最合適的風險資本退出方式，在保障風險投資商的利益的同時,也實現(xiàn)公司自身的發(fā)展。全程融資財務(wù)顧問協(xié)議甲方：與乙方：甲乙雙方在“平等自愿、誠實守信、互惠互利、長期合作”的原則基礎(chǔ)上，達成以下協(xié)議。第一條合作事項1. 甲方委托乙方擔任全程融資財務(wù)顧問，乙方必

16、須具有本協(xié)議及補充協(xié)議所承擔義務(wù)的合法資質(zhì)。乙方幫助甲方運作私募融資和上市融資事宜；乙方協(xié)助甲方或VIE結(jié)構(gòu)中的發(fā)行人或外商獨資公司（WOFE ）等關(guān)聯(lián)公司通過私募或公募增發(fā)新股、轉(zhuǎn)讓老股或債權(quán)融資等方式成功受資，則視為融資成功；2. 排他期自雙方簽訂本協(xié)議之日起至2021年12月31日。在排他期內(nèi)，未經(jīng)乙方書面同意，甲方不得聘請、委派其他機構(gòu)或個人參與融資財務(wù)顧問的工作。3. 排他期內(nèi)，甲方根據(jù)本協(xié)議雙方補充協(xié)議對乙方考核三個月，三個月內(nèi)達不到甲方預(yù)期的要求，甲方有權(quán)終止協(xié)議。第二條 甲方的權(quán)利與義務(wù)1. 甲方有權(quán)獲得按協(xié)議約定的相應(yīng)高質(zhì)量服務(wù)；2. 甲方應(yīng)指定高級主管擔任召集人，全面支持和

17、配合乙方開展融資工作；3. 甲方應(yīng)積極參與完成融資所需要的材料準備與路演會議等活動；4. 甲方應(yīng)按協(xié)議要求向乙方支付相應(yīng)服務(wù)費用;5. 甲方應(yīng)該如實告知已經(jīng)與哪些投資方進行了融資洽談，以避免重復(fù)談判，否則融資 成功即按本協(xié)議費用支付條款進行。第三條乙方的權(quán)利與義務(wù)1. 乙方有權(quán)在甲方的要求范圍內(nèi)自主與投資方溝通和談判；2. 乙方有權(quán)按雙方協(xié)議約定收取顧問服務(wù)報酬；3. 若在融資過程中，投資方提出了與甲方要求相違背的事項，則乙方應(yīng)征求甲方意見,待甲方正式回復(fù)后，乙方再向投資方作出相應(yīng)答復(fù)；4. 私募融資階段，乙方應(yīng)向甲方提供的服務(wù)包括但不限于：制定融資的操作策略；組建融資的項目小組；準備融資所需

18、要的材料； 進行市場推介并確定投資方； 配合甲方簽立框架協(xié)議；協(xié)助雙方中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查；協(xié)助甲方進行若干輪商業(yè)談判；協(xié)助甲方安排簽約儀式及敦促資金到位；5. 上市融資階段，乙方應(yīng)向甲方提供的服務(wù)包括但不限于：協(xié)助甲方制定合適的上市戰(zhàn)略規(guī)劃；協(xié)助甲方挑選并組建承銷商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機構(gòu)團隊；協(xié)調(diào)各個中介機構(gòu)的工作安排和工作配合；監(jiān)督中介機構(gòu)的工作進度 與工作質(zhì)量；協(xié)助甲方進行上市前全面輔導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)運營管理；協(xié)助甲方改 革和完善公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制體系、財務(wù)管理體系；協(xié)助甲方與承銷商進行 路演排練和定價策劃；協(xié)助甲方組織和策劃上市前路演配售。第四條費用支付1. 整個融資期間

19、的基礎(chǔ)顧問費：在完成上市前，甲方應(yīng)每月支付給乙方五萬人民幣:支付時間為每月的前五個工作日內(nèi);首次支付時間為簽約后的十五個工作日內(nèi)。該費用至多支付二土個月，超出該時段甲方尚未上市，則甲方無需再支付該費用；如果資金一次性到位，則該之四;支付時間為每一筆資金到賬之日起十五個工作日內(nèi);費用一次性支付；3. 上市融資完成階段的財務(wù)顧問費：上市融資完成后，甲方應(yīng)支付給乙方的財務(wù)顧問費為實際融資額的百分之二； 支付時間為每一筆資金到賬之日起十五個工作日內(nèi)；如果資金一次性到位，則該費用一次性支付；4. 乙方指定以下銀行賬戶為甲方支付費用的付款賬戶：開戶銀行：（2）銀行戶名：（3）賬 號：第五條補償與賠償1.若

20、甲方不按本協(xié)議約定支付相關(guān)款項，則自應(yīng)支付之日起， 每逾期一天，按未支付金額的千分之三支付滯納金。 若逾期三十天,甲方仍未支付顧問服務(wù)費，甲方應(yīng)向乙方支付相當于未按期支付的融資顧問費用的1.5倍作為違約罰金。第六條雙方承諾1. 甲方為乙方提供上市所需要的一切資料；2. 乙方應(yīng)本著誠信、專業(yè)、高效的職業(yè)精神為甲方提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù);（意向投資方除外）透露3. 乙方應(yīng)采取保密措施，未經(jīng)甲方書面同意，不得向任何第三方 知悉的對方商業(yè)信息；4. 雙方應(yīng)不遺余力相互配合并推動整個融資工作，確保融資成功；5. 雙方不得向第三方公開本協(xié)議或透露相關(guān)信息。第七條爭議解決有關(guān)本協(xié)議及其執(zhí)行過程中所產(chǎn)生的一切爭議均應(yīng)

21、首先努力通過友好協(xié)商解決，協(xié)商不成, 任何一方均有權(quán)向北京市人民法院起訴。第八條協(xié)議期限本協(xié)議有效期為自雙方簽訂本協(xié)議之日起三十六個月。第九條生效及其他本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方法定代表人或授權(quán)代表簽署并加蓋公章后生效。本協(xié)議一式四份，甲、 乙雙方各執(zhí)二份，均具有同等法律效力。以上為協(xié)議正文，本協(xié)議總計九條。甲方（公章）法定代表人（或授權(quán)代表）法定代表人（或授權(quán)代表）乙方（公章）簽約日期：2021年03月01日財務(wù)分析試卷一、單選（本大題共 15 小題，每小題 1 分，共 15分）在每小題列出的四個備選項中只有一個選項是符合 題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi) .1. 在財務(wù)分析中 ,企業(yè)所有者

22、最可能關(guān)注（ C ）A. 償債能力指標 C。 獲利能力指標B. 成本費用指標 D。 以上都不是2. 企業(yè)財務(wù)活動能力具體包括（ A ）A. 投資能力 C. 企業(yè)家能力B. 管理能力 D. 生產(chǎn)能力3. 財務(wù)會計報告是指企業(yè) （ B ）提供的反映企業(yè)某一會計期間經(jīng)營成果、 現(xiàn)金流量的文件 ,由會計報表、 會計報表附注和財務(wù)情況說明書三部分構(gòu)成。A. 對內(nèi) B. 對外 C. 對上級主管部門D。 對稅務(wù)部門4. 下列不屬于現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析基本內(nèi)容的是 （ D ）A. 財務(wù)能力分析B. 財務(wù)結(jié)構(gòu)分析B. 財務(wù)風險分析D。 財務(wù)決策分析5. 財務(wù)分析的歷史標準是以 （ B ）作為比較的基準A. 同行業(yè)其

23、他企業(yè)歷史上的最佳水平C. 同行業(yè)其他企業(yè)歷史上平均水平B. 本企業(yè)歷史上的最佳水平D。 本企業(yè)的歷史平均水平6. 資產(chǎn)負債表的附注是（ A ）A. 應(yīng)交增值稅明細表C. 分部報表B. 利潤分配表D. 財務(wù)報表附注7. 下列指標中，主要用來說明企業(yè)盈利能力的是（ B ）A. 權(quán)益乘數(shù)C。 每股賬面價值B. 每股收益D。 產(chǎn)權(quán)比率8. 通過現(xiàn)金流量表分析，會計報表使用者可以達到的主要目的是（ C ）A. 分析企業(yè)盈利能力C. 評價企業(yè)利潤質(zhì)量B. 分析企業(yè)經(jīng)營風險D. 預(yù)測企業(yè)未來投資保持率9. 通過主要項目或指標值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的方法稱為（ C ）A.

24、 趨勢分析法C。 比較分析法B. 比率分析法D。 因素分析法10. （ B ）是財務(wù)分析中最的一部分重要A. 會計報表解讀 B. 盈利能力分析B. 營運能力分析D.發(fā)展能力分析11. 下列分析內(nèi)容中，不屬于趨勢分析的是（ D ）A. 比較財務(wù)報表分析B. 財務(wù)比率的比較分析C. 定比分析與環(huán)比分析D. 杜邦分析12. 財務(wù)分析的首要內(nèi)容應(yīng)當是（ A ）。A. 會計報表解讀B。 盈利及償債能力分析C. 營運級發(fā)展能力分析 D。 財務(wù)綜合分析13. 下列可用于短期償債能力的比率分析的是 （ C ）A. 資產(chǎn)負債比率B.所有者權(quán)益比率C. 流動比率D.權(quán)益乘數(shù)14. 某公司流動資產(chǎn)比率為 30%，固

25、定資產(chǎn)比率為 50%,則流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率為 （ D ）A. 167% B. 120% C. 80% D. 6015. 如果企業(yè)速動比率很小 ,下列結(jié)論成立的是（ C ）A.企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多B.企業(yè)短期償債能力很強C. 企業(yè)短期償債風險很大D.企業(yè)資產(chǎn)流動性很強1. 通過資產(chǎn)負債表分析可以達到的目的（）A 評價企業(yè)利潤的質(zhì)量C 預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量2. 因素分析法的常用形式有（）A差異分析法B連環(huán)替代法3. 財務(wù)報表分析的特征（）A 以財務(wù)報表為主要依據(jù)C 分析過程實質(zhì)是一個判斷過程E評價標準和分析方法具有唯一性4. 收益性分析的中心指標（）A 總投資收益率 B 資產(chǎn)負債比率二。多

26、選題 （本大題共 10 小題，每小題 1。5分,共 15 分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合 題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分B 分析債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量D 分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)C趨勢分析法D差額計算法 E比率分析法B 分析過程實質(zhì)是一個計算過程D 評價標準和分析方法是分析的重要手段C所有者權(quán)益比率D股本收益率E現(xiàn)金比率5. 營業(yè)周期越短，說明 （）C流動資產(chǎn)占用較多A 資產(chǎn)效率越高B 資產(chǎn)的流動性越強D資產(chǎn)風險提高E收益能力下降6. 影響企業(yè)短期償債能力的項目有吧（）A貨幣資金B(yǎng)固定資產(chǎn)C預(yù)付賬款D存貨E無形資產(chǎn)7。 內(nèi)部優(yōu)化型的發(fā)展戰(zhàn)略，其發(fā)展能力

27、分析的重點（）A資產(chǎn)增長B資本增長C銷售增長 D資產(chǎn)使用效率E凈利增長8. 下列各項活動中，屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目有（）B 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金D 收到的稅費返還B.企業(yè)經(jīng)營周期的長短D.資產(chǎn)的管理力度A 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金C 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金E 收回投資所收到的現(xiàn)金9. .下列各項中 ,影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素有（）A.企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營背景C. 企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量E. 企業(yè)采用的財務(wù)政策10。.在財務(wù)報表附注中應(yīng)披露的會計估計有（）A。長期待攤費用的攤銷期B.存貨的毀損和過時損失C。借款費用的處理D。所得稅的處理方法E。壞賬損失的核算三. 判斷題

28、（本大題共 10小題，每小題 1 分，共 10分）1. 企業(yè)的基本活動主要是供應(yīng)，生產(chǎn)，銷售活動（）2. 財務(wù)報表分析的方法最主要的是因素分解法（ ）3. 比較分析有三個標準:歷史標準 ,同業(yè)標準，預(yù)算標準（ ）4. 經(jīng)營活動業(yè)績評價使用的利潤表和現(xiàn)金流量表都以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)（）5. 壞賬是否發(fā)生以及壞賬準備提取的數(shù)額屬于會計政策（）6. 企業(yè)持有較多的貨幣資金，最有利于投資人（）7. 分析企業(yè)的流動比率，可以判斷企業(yè)的營運能力（）8。企業(yè)持有較多的貨幣資金，是為了購買原料（）9。分析企業(yè)的流動比率，可以判斷企業(yè)的營運能力（）10。營運資本是一個絕對指標，不利于不同企業(yè)之間的比較（）四. 填

29、空題（本大題共10小題,20空?？?.5分，共10分）1. 財務(wù)分析的七種基本方法是比較分析法，結(jié)構(gòu)分析法，趨勢分析法，比率分析法，因素分析法和2. 現(xiàn)代財務(wù)分析中運用比較廣泛的綜合分析法有，和可持續(xù)增長率法等。3. 是財務(wù)分析的起點，是對戰(zhàn)略分析的展開。4. 資產(chǎn)負債表水平分析的目的就是從總體上了解資產(chǎn)，負債，的變動情況，分析變動原因.5. 凈資產(chǎn)收益率也叫權(quán)益收益率，或權(quán)益報酬率，是與的比值，用來衡量股東權(quán)益的收益水平。6. 資金分析包括企業(yè)和兩個方面.7. 收益分析是對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營取得收益的能力所在進行的分析，其主要內(nèi)容包括，收益能力分析和。8. PEST分析是指，又稱一般環(huán)境，是指

30、影響一切的行業(yè)和企業(yè)的各種宏觀力量。9. 會計分析一般按照財務(wù)報表展開，主要包括反映企業(yè)財務(wù)狀況的，反映企業(yè)經(jīng)營成果的和反映企業(yè)現(xiàn)金流量狀況的。10. 財務(wù)分析包括傳統(tǒng)的和兩個方面。五. 簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分）1. 簡述財務(wù)分析中趨勢分析法應(yīng)注意的問題2. 簡述哈佛分析框架的基本內(nèi)容六計算題（本大題共4小題，共10分）1。（ 8分）某股份200 X年資產(chǎn)總額為3500萬元，股東權(quán)益總額為 2000萬元，現(xiàn)金為200萬元，流動負債 為500萬元。本年度到期的長期借款為800萬元。股東權(quán)益中普通股股本總額為1000萬元，每股面值為10元。該公司本年度實現(xiàn)凈利潤為800萬元，

31、股利支付率 40%全部以現(xiàn)金股利支付。公司當年經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)如下：銷售商品、提供勞務(wù)3600萬元（占全部銷售的80%）;購買商品和接受勞務(wù)1800萬元；支付職工工資200萬元；支付所得稅400萬元;其他現(xiàn)金支出200萬元.要求計算：（1）現(xiàn)金比率；（2）現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比；（3）債務(wù)保障率；（4）每元銷售現(xiàn)金凈流 入；（5 ）現(xiàn)金股利保障倍數(shù).2. （ 8分）某公司年末資產(chǎn)負債表簡略形式如下:資產(chǎn)負債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金25000存貨長期負債固定資產(chǎn)凈額294000實收資本未分配利潤200000總計432000總計已知：(1 )期末流動

32、比率=1。5(2)期末資產(chǎn)負債率=50%(3) 本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4。5次 (4)本期銷售成本=315000元(5)期末存貨=期初存貨要求：根據(jù)以上資料，計算資產(chǎn)負債表的下列項目(必須列示計算過程)。(1) 期末存貨=(2) 應(yīng)收賬款凈額=(3) 流動資產(chǎn)=(4 )流動負債=(5) 應(yīng)付賬款=(6) 長期負債=(7 )所有者權(quán)益=(8)未分配利潤=3. (12分)某企業(yè)200X年1月1日的流動資產(chǎn)總額為 628000元，流動負債總額為 288000元.1月 份發(fā)生如下業(yè)務(wù)：(1) 預(yù)付本年度的財產(chǎn)保險費7200元；(2) 用銀行存款歸還應(yīng)付賬款 3200元；(3) 應(yīng)收賬款1000元，收回無望

33、，作壞賬處理；(4) 將面值為8500無的一張無息票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，實得金額8310元；(5) 用銀行存款購入機床一臺，價值24000元，安裝完畢，交付使用；(6 )材料8800元，開出60天期，年利率12%的商業(yè)承兌匯票一張，材料已驗收入庫；(7) 發(fā)現(xiàn)原材料中有1500元材料不符合質(zhì)量要求，退回。要求:逐一分析每筆業(yè)務(wù)對流動資產(chǎn)和流動負債的影響，計算企業(yè)1月底的流動資產(chǎn)和流動負債總額，并計算企業(yè)1月底的營運資金和流動比率。4。( 12分)某企業(yè) 2005年、2006年有關(guān)資料如下表:(金額單位：萬元)項目2005 年2006 年銷售收入500540全部成本430480其他利潤24128利潤總

34、額94188所得稅31.0262 o 04稅后利潤62。98125o 96流動資產(chǎn)258272非流動資產(chǎn)392488流動負債175156長期負債270320要求：運用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分析。 財務(wù)分析試題周曉燕一單選（1 * 15,共15分）1. 下列不屬于財務(wù)報表分析對象的是（D）A?；I資活動B.經(jīng)營活動C. 投資活動D。管理活動2. 通過相關(guān)經(jīng)濟指標的對比分析以確定指標之間差異或指標發(fā)展趨勢的方法是（B）A. 比率分析法B。比較分析法C. 因素分析法D。平衡比較法3. 股東進行財務(wù)報表分析時將更為關(guān)注企業(yè)的（C）A.償債能力B.營運能力C 獲利能力D.投資能力

35、4. 影響企業(yè)短期償債能力的主要因素是（D）A。盈利能力B。銷售收入C. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D.資產(chǎn)變現(xiàn)能力5. 不會對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生直接影響的指標是（C）A。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.營運資本周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)6. 影響財務(wù)管理目標實現(xiàn)的兩個基本因素是（B）A.時間價值和投資風險B。投資報酬率和風險C.投資項目和資本結(jié)構(gòu) D。資金成本和貼現(xiàn)率7. 企業(yè)的核心目標是（B）A.生存B.獲利C。發(fā)展D。競爭8. 下列項目不屬于信用條件的是（C）A。信用期間B.折扣期間C。商業(yè)折扣D?，F(xiàn)金折扣9. 由影響所有因素引起的不能通過多角化投資分散的風險被稱為（D）A.經(jīng)營風險B。財務(wù)風險C。公司特有風險

36、 D.市場風險10. 當市場利率上升時，長期固定利率債券價格的下降幅度（A）短期債券的下降幅度。A.大于B.小于C。等于D.不確定11. 財務(wù)分析開始于（B）A.投資者B.銀行家C.財務(wù)分析師D.企業(yè)經(jīng)理12財務(wù)分析的對象是（C）A.財務(wù)報表B.財務(wù)報告C.財務(wù)活動D.財務(wù)效率13。 企業(yè)投資者進行財務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（A）A.盈利能力B.營運能力C.償債能力D.增長能力14。從企業(yè)債權(quán)者角度看，財務(wù)分析的最直接目的是（C）A.企業(yè)的盈利能力 B.企業(yè)的營運能力 C.企業(yè)的償債能力 D.企業(yè)的增長能力15。固定資產(chǎn)收入率屬于（B）A.盈利能力指標B.營運能力指標 C.償債能力指標D.

37、增長能力指標二多選題（1.5*10，共15分）1。 企業(yè)生命周期一般可以劃分為（ABCD）A。初創(chuàng)期B。成長期C。成熟期D。衰退期 E。消亡期2. 審計報告的作用包括（AB）A。鑒證 B.證明C。監(jiān)督 D.核算E.評價3. 企業(yè)財務(wù)方面的發(fā)展體現(xiàn)在（ BC）A. 流動資產(chǎn)的增長 B 。資本的擴張 C 。股利的增長 D 。員工的增長 E 。總資產(chǎn)的增長4. 常用的產(chǎn)品生命周期分析與判斷方法主要有（ ABC）A 。直接參考法 B 。指標分析法 C 。直觀判斷法 D 。間接參考法 E 。行業(yè)判斷法5. 下列屬于關(guān)聯(lián)方交易的主要類型有（ ABCDE）A。擔保 B。租賃 C。代理 D。許可協(xié)議 E。提供

38、貸款6. 對于財務(wù)分析的說法下列正確的是（ABCD）A. 是基于企業(yè)整體目標下所做的分析B。通過財務(wù)報表和相關(guān)資料進行分析C. 對財務(wù)狀況和經(jīng)營前景進行分析與評判D。對企業(yè)的現(xiàn)實狀況，發(fā)展過程和未來趨勢做出合理評價7. 關(guān)于經(jīng)營分析和傳統(tǒng)財務(wù)分析的說法不正確的是（ABD）A。經(jīng)營分析主要是投資者，債權(quán)人等外部利益相關(guān)者B。在內(nèi)容方面，傳統(tǒng)財務(wù)分析通過營運能力，償債能力和盈利能力等進行分析C。在內(nèi)容方面，經(jīng)營分析通過營運能力，償債能力和盈利能力等進行分析D。傳統(tǒng)財務(wù)分析是以戰(zhàn)略分析為前提，強調(diào)與戰(zhàn)略相對接8. 財務(wù)分析的原則有（ ABCD）A.動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合B。成本與效益相比較 C.定量與定性

39、相結(jié)合 D.共性與個性相結(jié)合9. 下列屬于輕資產(chǎn)企業(yè)財務(wù)特征有哪些（AD）A。現(xiàn)金儲備，營運資本高 B資本成本與利息費用較高 C。現(xiàn)金股利分紅較高 D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率 較高10. 基于財務(wù)能力的財務(wù)分析方法有（ABCD）A。盈利能力分析B. 營運能力分析 C .發(fā)展能力分析 D 。償債能力分析三判斷題 （110， 共 10 分）1。 綜合分析就是對企業(yè)的各個方面進行系統(tǒng)、全面的分析，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果作出整體的 評價與判斷.（V）2。 資產(chǎn)負債表日后的非調(diào)整事項對資產(chǎn)負債表日的財務(wù)報表數(shù)字沒有影響，故不需披露。（X ）3。 資本積累率是指企業(yè)本年資產(chǎn)總額增長額同年初資產(chǎn)總額

40、的比率.（X ）4。 沃爾評分法的各步驟中，最為關(guān)鍵也是最為困難的是計算各個財務(wù)比率的實際值。（X）5。企業(yè)生命周期是指產(chǎn)品在市場上的銷售情況及活力能力隨著時間的推移而從誕生、成長到成熟、最終走向衰亡的演變過程。產(chǎn)品生命周期是指企業(yè)產(chǎn)品的市場壽命。（ X）6。財務(wù)分析的基礎(chǔ)是會計報表，會計報表的基礎(chǔ)是會計技術(shù)（V）7。比率能夠綜合反映與比率計算相關(guān)的某一報表的聯(lián)系，但給人們不保險的最終印象（X ）8。 財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)濟分析基礎(chǔ)上形成的一門綜合性，邊緣性學科（X）9。財務(wù)分析與財務(wù)管理的相同點在于兩者都將財務(wù)問題作為研究的對象（V）10。財務(wù)分析是隨著財務(wù)報表解釋這一會計技術(shù)發(fā)展要求而產(chǎn)生和發(fā)

41、展的（V） 四填空題（ 1*10， 共 10 分）1. （財務(wù)分析目標）是整個財務(wù)分析的出發(fā)點.2. 在選擇分析標準時，分析者必須注意，它與所要分析的指標之間要具有（可比性）， 這是分析標準選擇最 重要的原則。3. 在整個流動資產(chǎn)中，變現(xiàn)能力最強的是（貨幣資金）。4. 證券組合分析有 :首先要確定 （投資目標）；其次要選擇證券；最后，要進行監(jiān)視和調(diào)整。5 .西方管理 界人士認為 ， 比較合適的速動比率為（ 1：1）。6從資產(chǎn)風險的角度看， （固定資產(chǎn) ） 所占比重越大，資產(chǎn)的變現(xiàn)速度越慢、變現(xiàn)能力越低，從而面臨的風 險越大。7、趨勢分析的基礎(chǔ)是（比較財務(wù)報表） 。8、衡量因素變化對結(jié)果的影響程

42、度的分析就是（ 敏感度分析）。9、證券估價模型中的（股利增長模型）便是把股票的價值與下一時期的預(yù)期股利、股票的要求收益和預(yù)期 股利增長率聯(lián)系起來。10、（利息保障倍數(shù)比率）是從利潤表方面考察企業(yè)長期償債能力的指標 五簡答題（ 52,共 10分）1. 簡述速動比率分析中應(yīng)注意的問題？ 答：速動比率分析中應(yīng)注意：（1）盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負債償還的安全性和穩(wěn)定性， 但并不能認為速動比率較低 企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還。（2）速動比率并不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力 ,因為即使速動資產(chǎn)也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素 .（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。2。財務(wù)分析的一般程序？

43、答： 1。確定分析目標 2。明確分析范圍 3. 收集分析資料 4. 確定分析標準 5 。選擇分析方法 6. 作出分析結(jié) 論六計算題（共 40 分）1 。 企業(yè)銷售毛利率為 25%,銷售收入凈額為 800 萬元, 求銷售成本 . （15 分）解：銷售毛利率=（銷售收入凈額一銷售成本）/銷售收入凈額x100%=（800銷售成本）/800x100%=25%則 銷售成本 =600（ 萬元）2某公司年初應(yīng)收賬款額為60萬元，年末應(yīng)收賬款額為 80萬元，本年利潤 60萬。銷售凈利率為 20，銷售收入中賒銷收入占 70。已知同行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的平均水平為5。（25 分）要求：計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周

44、轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)并進行簡單評價解：銷售凈利率 =凈利潤/銷售收入 100=60/銷售收入*100%=20% 銷售收入 =60/20=300萬元賒銷收入 =300*70%=210萬元 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款平均余額 =210/ （60+80） /2） =3 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 天/ 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =360 天/3=120 天 該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為3, 低于同行業(yè)平均水平，應(yīng)進一步改善提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率。財務(wù)分析試題 小組成員：趙秋霞、陳莉、明先術(shù)、廖正霞、羅貴容、劉艷、沈聰、袁敏、寇芷涵、張佳明一、單項選擇題（每題 1 分，共 15 分）1 。

45、財務(wù)分析最初應(yīng)用于（ B）。A。 投資領(lǐng)域 B. 金融領(lǐng)域 C. 企業(yè)評價 D. 鐵路行業(yè)2。財務(wù)分析的最初形式是（ C ）。A. 趨勢分析 B. 水平分析 C. 比率分析 D. 垂直分析3. 會計分析的關(guān)鍵在于（ A）。A. 揭示會計信息的質(zhì)量狀況 B. 考評會計人員素質(zhì)C。 查找會計錯誤 D 。 評價企業(yè)會計工作4。如果企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源為長期資本, 說明企業(yè)采用的籌資與投資結(jié)構(gòu)為（A ） .A。 保守型 B. 穩(wěn)健型 C。 平衡型 D 。 風險型 5銷售品種構(gòu)成變動之所以影響產(chǎn)品銷售利潤, 是因為 （ D ） .A 各產(chǎn)品單位利潤不同 B 各產(chǎn)品銷售價格不同C 各產(chǎn)品單位成本不同 D

46、 各產(chǎn)品利潤率不同6。企業(yè)投資者進行財務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（A ）A.盈利能力B 營運能力C 償債能力D 增長能力7、杜邦財務(wù)分析體系的核心指標是（ D ）A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B 銷售凈利率C 權(quán)益乘數(shù)D 凈資產(chǎn)收益率8。最關(guān)心企業(yè)償債能力的分析方應(yīng)該是（ C）。A。 投資者 B. 經(jīng)營者 C. 債權(quán)人 D。 所有利益相關(guān)者9、反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的核心指標是（ A ）。A。 總資產(chǎn)報酬率 B。 凈資產(chǎn)收益率C?？沙掷m(xù)增長率 D. 股東權(quán)益報酬率10. 在企業(yè)處于發(fā)展階段 , 投資活動現(xiàn)金流量往往是（ B ）.A 流入量大于流出量 B 流入量小于流出量C 流入量等于流出量 D 不一定11

47、。企業(yè)收益的主要來源是 （ D ）A.投資收益B。投資活動C?；I資活動D.經(jīng)營活動12. 一般來說，資產(chǎn)負債率越高，表明 （ A ）A。企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越強B。企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進行經(jīng)營活動的能力越弱C .債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高D。企業(yè)償還債務(wù)的能力越強13. 根據(jù)企業(yè)連續(xù)若干會計期間（至少三期）的分析資料，運用指數(shù)或動態(tài)比率的計算，比較與研究不同會 計期間相關(guān)項目的變動情況和發(fā)展趨勢的財務(wù)分析方法是（ C ）A.水平分析法B。垂直分析法C。趨勢分析法D.比率分析法14、某企業(yè) 2021 年期初存貨余額為 2000 萬元，期末存貨余額為 3000 萬元,則其變

48、動率為 （ A）A。50 B。 150% C。 25 D. 20 15. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標的計算公式是（ D ）A。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/360B。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)/360C。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)D。計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（或流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)）二、多項選擇題 （ 每題 3 分，共 15 分）1. 影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)的因素有 （A、C、D）A. 流動比率 B。 成本收入率 C. 存貨周轉(zhuǎn)率D. 流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù) E 銷售凈利率2. 反映商品經(jīng)營盈利能力的指標有 （ C 、D）。A。 總資產(chǎn)報酬率 B。 凈資產(chǎn)收益率 C. 銷售收入利潤率D. 銷售成本利潤率 E. 普通股權(quán)益報

49、酬率3。計算速動資產(chǎn)時 , 把存貨從流動資產(chǎn)中扣除的原因有（ A、D ）A. 存貨的變現(xiàn)速度慢 B. 存貨的周轉(zhuǎn)速度慢C. 存貨的成本與市價不一致 D。 有些存貨可能已經(jīng)報廢毀損E。有些存貨可能已被低押4。 為提高資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力，企業(yè)應(yīng)采取的措施是（A、D ）。A。 提高商品經(jīng)營盈利能力 B. 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) C。 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D。加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn) E. 增大權(quán)益乘數(shù)5、下列是成本費用指標的是（ABCD ）A。營業(yè)成本降低率B。期間費用降低率C.營業(yè)收入成本率Do成本費用利潤率E.營業(yè)收入增長率三、判斷題（每題1.5分,共10分）1. 可持續(xù)增長率是企業(yè)收益在未來時期能夠達到的最大增長速度。（X）

50、2o資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快必然引起資產(chǎn)占用的節(jié)約（x）3o企業(yè)各項財務(wù)效率的高低，最終都將體現(xiàn)在企業(yè)價值上。（V）4投資回收期既沒考慮資金的時間價值，又沒考慮回收期后的現(xiàn)金流量狀況.（V）5甲企業(yè)的凈收益低于乙企業(yè)的凈收益，則甲企業(yè)的現(xiàn)金凈流量也低于乙企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。（X）6. 利用商業(yè)信用籌資與利用銀行借款籌資不同，前者不需要負擔資金成本，而后者肯定有利息等成本（X） 7如果債券不是定期付息，而是到期一次還本付息，那么平價發(fā)行的債券的到期收益率等于其票面利率。（X）8由于抵押貸款的成本較低，風險也相應(yīng)較低，故抵押貸款的利率通常小于信用貸款的利率。（X）9 資金成本是投資人對投入資金所要求的最低收

51、益率，也是判斷投資項目是否可行的取舍率。（V）10獲利可使企業(yè)現(xiàn)金增加，但計提折舊則會使企業(yè)現(xiàn)金減少。（X）四、填空題（每題1分，共10分）1。財務(wù)分析最初采用的分析方法是比率分析法。2。為了評價判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時通常采用的標準是行業(yè)標 3經(jīng)營活動的直接目標企業(yè)價值最大化.4 應(yīng)用水平分析法進行分析評價時關(guān)鍵應(yīng)注意分析資料的可比f 5. 資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目排列的依據(jù)是穩(wěn)定程度。6. 在通貨膨脹條件下，追求利潤最大的企業(yè)存貨發(fā)岀計價傾向于先進先岀法.7. 具有高財務(wù)風險、低資金成本的融資結(jié)構(gòu)是風險型融資結(jié)構(gòu)。8. 如果企業(yè)全部資產(chǎn)的資金來源為長期資本，說明企業(yè)采用的籌資與

52、投資結(jié)構(gòu)為保守型 .9. 一般而言，所有者權(quán)益項目中，比重越大越好的項目是留存收益。10反映資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力的核心指標是總資產(chǎn)報酬率。四、簡答題（每題5分）1、財務(wù)分析有哪些重要意義？（1 ）、財務(wù)分析可以為投資者進行投資決策提供科學依據(jù)（2 ）、財務(wù)分析有助于促進證券市場的健康發(fā)展（3）、財務(wù)分析有利于維護金融秩序（4）、財務(wù)分析有利于加強企業(yè)管理，提高經(jīng)濟效益2、利潤表分析的意義（1）、利潤分析可正確評價企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績。（2） 、利潤分析可及時、準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題。（3）、利潤分析可為投資者、債權(quán)者的投 資于信貸決策提供正確信息。五、計算題（共40分）1. 某商業(yè)企業(yè)2021年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為 400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動比率為 1。2,年末現(xiàn)金比率為0.7.假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：（1、計算2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。（2、計算2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3） 計算2021年年末流動負債余額和速動資產(chǎn)余額.（4、計算2021年年末流動比率.答案：根據(jù)題意，可得：（1）計算 2021 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360X（