淺談金融業(yè)營改增

1、 （學(xué)校名稱） 題 目: 淺談金融業(yè)營改增院 系: 班 級: 二零一六年四月淺談金融業(yè)營改增2012 年起，我國開始實行“營改增”政策，迄今已逐步擴大到全國范圍的交通運輸業(yè)、電信業(yè)、金融業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)。1 月22 日，國務(wù)院總理李克強在主持召開的座談會中指出，2016 年將全面推開營改增，這意味著為時四年的攻堅之戰(zhàn)即將謝幕。營改增作為財稅改革的重要舉措，勢在必行。與營業(yè)稅相比，增值稅有以下六個優(yōu)勢：第一，減少重復(fù)征收，有助于給企業(yè)減負。營業(yè)稅征收管理相對簡單，但由于稅基為營業(yè)額，存在重復(fù)征收的先天不足，且隨著流通次數(shù)的增加重復(fù)繳納的稅額就越大。而增值稅由于稅基為經(jīng)營活動產(chǎn)生的增值額，

2、避免了重復(fù)征收。財政部數(shù)據(jù)顯示，2014年“營改增”減少了超過95%的試點納稅人的稅收負擔(dān)，共計減稅898億元，也使得原增值稅納稅人因進項稅抵扣額的增加而減稅1020億元。第二，弱化地方政府的產(chǎn)業(yè)干預(yù)，有助于推動企業(yè)優(yōu)勝劣汰和市場出清。營業(yè)稅為地方第一大稅種，其稅基為企業(yè)的營業(yè)額，只要企業(yè)在運行，即使是虧損，地方政府依然能取得稅收收入。各級地方政府為創(chuàng)稅，不惜犧牲土地、環(huán)境、生態(tài)等利益，降低行業(yè)進入壁壘以吸引投資。而對于一些因產(chǎn)能過剩無法繼續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，地方政府可能會采取行動，提高其退出壁壘，以維持其稅收收入。這也是去產(chǎn)能舉步維艱的重要原因。而增值稅為中央與地方共享稅種，目前央、地的分配比例一

3、般為75%:25%，隨著建筑、房地產(chǎn)等地方稅收主要貢獻行業(yè)納入“營改增”范圍，地方政府干預(yù)產(chǎn)業(yè)的激勵降低。第三，減少逃稅漏稅，有助于加強稅收監(jiān)管?！盃I改增”全面推行后，“環(huán)環(huán)征收，層層抵扣”的鏈條，有助于稅收部門加強稅務(wù)管理。上游企業(yè)和下游企業(yè)之間也有相互監(jiān)督的動力，有助于減少偷稅漏稅，提高征收效率。第四，減少產(chǎn)業(yè)扭曲，提高資源配置有效性。在營業(yè)稅和增值稅并存的情況下，增值稅抵扣鏈條不完全，不同行業(yè)的稅收扭曲程度不同，降低了資源配置效率?！盃I改增”全面推開后，可以減少稅收因素對市場的扭曲。第五，減輕消費者負擔(dān)，促進居民消費和福利改善。企業(yè)的重復(fù)征稅減少了，有助于降低企業(yè)轉(zhuǎn)嫁給消費者的實際成本，

4、使消費者獲得更合理的價格。長期來看也有助于推動向消費主導(dǎo)型經(jīng)濟和私人部門主導(dǎo)型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型。第六，減少地方財權(quán)，強化中央對稅收收入的統(tǒng)籌管理。地方稅收向中央集中，有利于減少地方政府的不規(guī)范支出，加強統(tǒng)籌管理。不過，這也可能會逼迫地方政府“走歪門”，所以必須加強地方債務(wù)管理，開正門，堵歪門。金融業(yè)作為典型的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是當(dāng)前我國增長最為迅速的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，將不可避免的迎來“營改增”。以下將淺談我國金融業(yè)的“營改增”。一、現(xiàn)行金融業(yè)營業(yè)稅存在弊端1、 稅負偏重我國金融業(yè)營業(yè)稅稅率由1994 年的5%增加到1997 年的8%，2001 年起每年回降1%，到2003 年又降至5%。雖然1997 年以后營業(yè)

5、稅稅率是下降的，但是綜合考慮營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加、印花稅之后，按照現(xiàn)行營業(yè)稅稅率5%計算，一般金融業(yè)流轉(zhuǎn)稅綜合稅率超過了5.5%（5%+5%×7%+5%×3%+0.05%÷貸款利率>5.5%），同國際上大多數(shù)國家對金融業(yè)不征或免征間接稅的做法相比，我國金融業(yè)營業(yè)稅稅率明顯偏高。如果忽略印花稅，國內(nèi)交通運輸、建筑安裝等行業(yè)的綜合稅率為3.3%（3%+3%×7%+3%×3%）。金融業(yè)的綜合稅率比交通運輸、建筑安裝等行業(yè)高出2.2 個百分點。2、重復(fù)征稅我國的金融企業(yè)營業(yè)稅大多數(shù)情況是按照營業(yè)額全額征稅，金融服務(wù)投入所含的增值稅進

6、項稅額不僅不能抵扣，還要按營業(yè)額全額再征收一次營業(yè)稅，并且企業(yè)每發(fā)生一次對外交易都要征收一道營業(yè)稅，因此產(chǎn)生了重復(fù)征稅的問題。營業(yè)稅屬于價內(nèi)稅，稅負可以轉(zhuǎn)嫁給最終消費者，但我國的存貸款浮動利率機制十分有限，存貸利率和存貸利差都受到了嚴格的限制，使得金融企業(yè)的稅負不能隨著其服務(wù)價格的變動而轉(zhuǎn)嫁，因此產(chǎn)生了“稅上稅”的問題。3、 稅負失衡金融機構(gòu)的往來利息收入、各種有價證券的利息收入、其他非金融機構(gòu)和個人的存款利息收入不征收營業(yè)稅及相應(yīng)附加，而貸款利息收入?yún)s要征收，這樣就使貸款利息收入與上述利息收入之間存在著稅負差異。另外，貸款利息收入中一般性貸款和轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)稅基不同，稅負差異也較大一般性貸款的營業(yè)

7、稅稅負高于轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的營業(yè)稅稅負。二、我國推行金融業(yè)營改增的原因1、從稅收收入角度看，近幾年我國金融業(yè)發(fā)展迅速，金融業(yè)稅收收入大幅增長，金融業(yè)稅收是當(dāng)前世界經(jīng)濟處于低迷期當(dāng)中的一個重要亮點，是我國稅收收入穩(wěn)定增長的重要支撐，金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅會成為進一步推動我國金融業(yè)發(fā)展以及金融業(yè)稅收長期增長的重要動力。近幾年中國企業(yè)所得稅收入的較快增長得益于金融業(yè)的貢獻。中國未來稅制改革要重點關(guān)注金融稅制改革。2、從金融發(fā)展角度看，大力發(fā)展金融業(yè)，建設(shè)成為金融強國是一國經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后的必然選擇，金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅對促進我國金融業(yè)的發(fā)展意義巨大。金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅后，作為其需求方的企業(yè)可以憑金

8、融企業(yè)開具的增值稅專用發(fā)票抵扣其銷項稅額，結(jié)果是促進對金融業(yè)的需求上升，大大擴大金融業(yè)的業(yè)務(wù)量。英國、美國、日本等國在成為制造業(yè)強國的同時，通過采取各種有效措施發(fā)展金融業(yè)，打造金融強國。我國已成為制造業(yè)大國，正向制造業(yè)強國邁進，而打造制造業(yè)強國，需要強大的金融業(yè)作為支撐。金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅使金融業(yè)交易稅收進入增值稅整個鏈條當(dāng)中，可以在相當(dāng)程度上加速金融業(yè)和制造業(yè)的循環(huán)式發(fā)展，形成金融業(yè)和制造業(yè)互促發(fā)展。盡快推動金融行業(yè)營改增，可以加速金融業(yè)發(fā)展，對推動我國經(jīng)濟發(fā)展方式的盡快轉(zhuǎn)變意義重大。3、從金融制度改革角度看，我國金融發(fā)展正進入關(guān)鍵時期，我國也正在推動一系列金融制度改革，如穩(wěn)步推進股市制

9、度改革、逐步推動利率市場化改革、逐步推進人民幣國際化建設(shè)等等。應(yīng)盡快將金融業(yè)營改增作為配套措施納入到整個金融體系和市場的改革當(dāng)中，把營改增作為整個金融稅制改革的重要組成部分。促進和適應(yīng)金融企業(yè)多元化經(jīng)營是未來金融發(fā)展方向，金融行業(yè)營改增可以減輕金融業(yè)稅負和經(jīng)營成本，進一步擴大金融服務(wù)需求量，提高中國金融企業(yè)國際競爭力和抗風(fēng)險能力。4、營業(yè)稅改征增值稅的“重頭戲”是金融行業(yè)，營業(yè)稅改征增值稅這場稅制改革成敗的關(guān)鍵是金融行業(yè)營業(yè)稅改征增值稅能否順利推進、能否成功。金融業(yè)是市場經(jīng)濟的血液，金融行業(yè)涉及經(jīng)濟生活的方方面面，金融風(fēng)險會引發(fā)宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。如果金融行業(yè)營業(yè)稅改征增值稅推動不順利，稅負設(shè)計未充

10、分預(yù)估到財政承受能力，則金融行業(yè)營改增或引發(fā)一定的經(jīng)濟風(fēng)險。鑒于此，逐步將增值稅征收范圍擴大到金融業(yè)，以增值稅取代營業(yè)稅，是必然選擇。三、我國金融業(yè)營改增的具體細則金融業(yè)由于其子行業(yè)業(yè)務(wù)種類眾多，核算也比較復(fù)雜，被認為是最后一批營改增行業(yè)中的一大難點。而作為全球首批對金融服務(wù)業(yè)征收增值稅的國家之一，我國在金融業(yè)內(nèi)征收增值稅也無太多經(jīng)驗可借鑒。因此，金融業(yè)的增值稅細則一直是外界焦點之一。近日，金融業(yè)營改增實施細則正式發(fā)布，此前業(yè)界爭議的熱點也終于有了答案。1、征稅范圍36號文將金融服務(wù)業(yè)納入營改增范圍，并統(tǒng)一適用6%的稅率，金融企業(yè)的小規(guī)模納稅人則按3%征收率繳納增值稅。文件所稱金融服務(wù)，是指經(jīng)

11、營金融保險的業(yè)務(wù)活動；在稅目分類上包括貸款服務(wù)、直接收費金融服務(wù)、保險服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。其中：2、銷售額1）貸款服務(wù)一般貸款/類貸款服務(wù)：以提供貸款服務(wù)取得的全部利息及利息性質(zhì)的收入為銷售額。融資性售后回租業(yè)務(wù)：經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準從事融資租賃業(yè)務(wù)的納稅人：以全部價款和價外費用（不含本金），扣除對外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額。經(jīng)商務(wù)部授權(quán)的省級商務(wù)主管部門和國家經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)批準從事融資租賃業(yè)務(wù)的納稅人：2016年5月1日后實收資本達到1.7億元的: 從達到標準當(dāng)月起按照上述規(guī)定計算銷售額（即允許扣除對外支付的借款利息和債券利息）

12、；2016年5月1日后實收資本未達到1.7億元但注冊資本達到1.7億元的：2016年7月31日之前仍可按照上述規(guī)定計算銷售額，8月1日之后開展的業(yè)務(wù)不得適用上述規(guī)定（即有關(guān)項目不得扣除）。 2）直接收費金融服務(wù)以提供該服務(wù)收取的手續(xù)費、傭金、酬金、管理費、服務(wù)費、經(jīng)手費、開戶費、過戶費、結(jié)算費、轉(zhuǎn)托管費等各類費用為銷售額。3）金融商品轉(zhuǎn)讓按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。其中，買入價可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法進行核算，選擇后36個月內(nèi)不得變更。轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現(xiàn)負

13、差的，不得轉(zhuǎn)入下一個會計年度。3、不征增值稅項目 36號文將下列與金融服務(wù)有關(guān)的收入作為不征收增值稅的項目:存款利息收入；被保險人獲得的保險賠付。4、免征增值稅項目36號文對金融服務(wù)中的部分收入項目給予了免稅處理，這些政策主要包括：1）符合規(guī)定的利息收入，包括：2016年12月31日之前的金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款利息收入國家助學(xué)貸款利息收入國債、地方政府債利息收入人民銀行對金融機構(gòu)的貸款利息收入統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)利息收入，即企業(yè)集團或企業(yè)集團中的核心企業(yè)以及集團所屬財務(wù)公司按不高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平或者支付的債券票面利率水平，向企業(yè)集團或者集團內(nèi)下屬單位收取的利息金融同業(yè)往來利息收入

14、金融機構(gòu)與人民銀行所發(fā)生的資金往來業(yè)務(wù)銀行聯(lián)行往來業(yè)務(wù)（即同一銀行系統(tǒng)內(nèi)部不同行、處之間所發(fā)生的資金賬務(wù)往來業(yè)務(wù)）金融機構(gòu)間的資金往來業(yè)務(wù)（即經(jīng)人民銀行批準，進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進行的短期（一年及以下）無擔(dān)保資金融通行為）金融機構(gòu)之間開展的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)2） 符合規(guī)定的金融商品轉(zhuǎn)讓收入，包括：合格境外投資者（QFII）委托境內(nèi)公司在中國從事證券買賣業(yè)務(wù)取得的收入香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上海證券交易所上市A股取得的收入香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內(nèi)地基金份額取得的收入證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投

15、資基金）管理人運用基金買賣股票、債券取得的收入個人從事金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)取得的收入3）保險公司開辦的一年期以上人身保險產(chǎn)品的保費收入4）符合條件的擔(dān)保機構(gòu)從事中小企業(yè)信用擔(dān)?；蛘咴贀?dān)保業(yè)務(wù)取得的收入5）被撤銷金融機構(gòu)以貨物、不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)、有價證券、票據(jù)等財產(chǎn)清償債務(wù)5、其他重要政策及征管規(guī)定1）貸款利息支出的進項稅處理：36號文規(guī)定，納稅人購進貸款服務(wù)的進項稅額不得抵扣；同時，納稅人接受貸款服務(wù)向貸款方支付的與該筆貸款直接相關(guān)的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用，其進項稅額亦不得從銷項稅額中抵扣。2)不良貸款處理：金融企業(yè)發(fā)放貸款后，自結(jié)息日起90天內(nèi)發(fā)生的應(yīng)收未收利息按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，

16、自結(jié)息日起90天后發(fā)生的應(yīng)收未收利息暫不繳納增值稅，待實際收到利息時按規(guī)定繳納增值稅。3)跨境金融服務(wù)：為出口貨物提供的保險服務(wù)（含出口貨物保險和出口信用保險）免征增值稅。為境外單位之間的貨幣資金融通及其他金融業(yè)務(wù)提供的直接收費金融服務(wù)（且該服務(wù)與境內(nèi)的貨物/無形資產(chǎn)/不動產(chǎn)無關(guān)）免征增值稅。從境外單位或者個人購進金融服務(wù)的，由購買方代扣代繳增值稅，境內(nèi)購買方取得稅務(wù)機關(guān)開具的完稅憑證后憑票抵扣進項稅。6、納稅期限銀行、財務(wù)公司、信托投資公司、信用社按季度申報繳納增值稅；其他金融機構(gòu)，如保險公司、基金公司和證券公司等，除非財政部、國家稅務(wù)總局有其他規(guī)定，一般按照月度申報繳納增值稅。7、納稅地點

17、總機構(gòu)和分支機構(gòu)不在同一縣（市）的，應(yīng)當(dāng)分別向各自所在地的主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅；經(jīng)財政部和國家稅務(wù)總局或者其授權(quán)的財政和稅務(wù)機關(guān)批準，可以由總機構(gòu)匯總向總機構(gòu)所在地的主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅。四、解讀我國金融業(yè)營改增的細則1、觀察和分析1）政策總體特點金融服務(wù)業(yè)從1994年起適用營業(yè)稅至今，在營業(yè)稅的處理上具有很強的行業(yè)特點。如何根據(jù)金融服務(wù)的行業(yè)特性，設(shè)計相應(yīng)的增值稅制度以有利于金融服務(wù)業(yè)的平穩(wěn)過渡非常具有挑戰(zhàn)性。總體來看，本次金融服務(wù)業(yè)營改增試點政策有如下特點：2）原營業(yè)稅優(yōu)惠政策基本沿用為了保證金融行業(yè)稅負“只減不增”，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡，本次金融服務(wù)業(yè)營改增在制度設(shè)計上，很大程度上沿用了目前營業(yè)

18、稅的免稅處理，基本保留了原有營業(yè)稅下的免稅優(yōu)惠（如金融企業(yè)同業(yè)往來利息收入免稅、涉農(nóng)貸款利息在2016年12月31日前免稅、國債和地方政府債利息免稅、一年期以上人身保險產(chǎn)品收入免稅等等）。3）應(yīng)稅服務(wù)范圍進一步明確 對原有營業(yè)稅制度下定義模糊的應(yīng)稅范圍，36號文作出了多處明確。以“貸款服務(wù)”為例，業(yè)界對“利息收入”的界定一直存在爭議（例如債券持有到期取得的利息收入是否屬于應(yīng)稅范圍等），不同地方稅務(wù)機關(guān)的執(zhí)行口徑也有所不同，而金融創(chuàng)新及金融衍生品的不斷涌現(xiàn)更加劇了這一不確定性。營改增試點后，36號文對貸款服務(wù)定義的進行了更新，將貸款業(yè)務(wù)定義為“將資金貸與他人使用而取得利息收入的活動”，

19、以正列舉的方式將多項實踐中常見的利息收入（參見本文之前的政策要點部分）明確統(tǒng)一納入應(yīng)稅的“利息收入”范疇，并進一步明確“對于以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤”按照貸款服務(wù)繳納增值稅?？梢哉f，該文件從經(jīng)濟實質(zhì)出發(fā)，對利息收入進行了詮釋，有助于實現(xiàn)不同形式的債務(wù)融資方式的增值稅稅負均衡，體現(xiàn)了稅負公平原則。4)尚有不少問題有待澄清我們注意到，仍有不少金融行業(yè)的增值稅處理事項尚未在36號文中得到完全明確，有待財稅部門的進一步澄清。例如，如何具體區(qū)分金融商品轉(zhuǎn)讓與一般認為不屬于增值稅應(yīng)稅范圍的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；不同類型的金融商品其買入價如何確定；如何確定金融商品轉(zhuǎn)讓的含稅或不含稅銷售額；金融機

20、構(gòu)同業(yè)存放在增值稅體系下應(yīng)如何進行稅目歸類等等。2、具體金融行業(yè)影響分析1、銀行業(yè)營改增后銀行貸款利息收入應(yīng)繳納增值稅。如前所述，在原營業(yè)稅制度下，由于各地稅務(wù)機關(guān)、納稅人對于利息收入的理解和界定存在差異，導(dǎo)致不同銀行在繳納營業(yè)稅時，“利息收入”的計算口徑出現(xiàn)分化。因此，在36號文對“貸款利息收入”的具體范疇進行重新統(tǒng)一界定的背景下，各銀行對應(yīng)稅利息的認定范圍可能會在營改增后發(fā)生變動，進而引起實際流轉(zhuǎn)稅稅負的變化。以免征流轉(zhuǎn)稅的“金融機構(gòu)同業(yè)往來”為例，這一概念在之前營業(yè)稅實踐中的理解和征管實務(wù)不一。不少納稅人對這一概念的理解較為寬泛，對銀行與其他金融機構(gòu)（非人民銀行）之間的線下拆借業(yè)務(wù)、買入

21、返售業(yè)務(wù)，均作免征營業(yè)稅處理。而36號文則將上述業(yè)務(wù)排除在了免征增值稅的“金融機構(gòu)同業(yè)往來”范圍之外（具體范圍參見本文之前的政策要點部分），同時考慮到賣出回購證券等融資成本的增值稅進項稅額不得抵扣，因此對原先就上述業(yè)務(wù)享受免征營業(yè)稅待遇的銀行而言，營改增之后相關(guān)的流轉(zhuǎn)稅稅負可能將會增加。此外，36號文規(guī)定銀行聯(lián)行（即同一銀行系統(tǒng)內(nèi)部不同行、處之間）所發(fā)生的資金賬務(wù)往來業(yè)務(wù)屬于“金融機構(gòu)同業(yè)往來”的免稅范疇，但同一銀行所屬境內(nèi)行與境外行之間的資金往來是否可以被認定符合上述定義進而享受免征增值稅待遇，目前仍具有不確定性。在實踐操作層面，原營業(yè)稅制度下銀行一般僅在客戶要求等極少數(shù)情況下才開具稅務(wù)發(fā)票

22、。營改增后，雖然貸款利息支出對應(yīng)的進項稅不得扣除，銀行可能暫不需向貸款人開具增值稅專用發(fā)票；但是企業(yè)客戶和金融同業(yè)支付的各類手續(xù)費或類手續(xù)費性質(zhì)（除與貸款服務(wù)直接相關(guān)）的費用所對應(yīng)的進項稅仍可以抵扣，故而銀行業(yè)可能將面臨大量企業(yè)客戶和金融同業(yè)索取增值稅（專用）發(fā)票的情形。鑒于銀行中間業(yè)務(wù)收入量大，客戶多，如何高效、合規(guī)地開具增值稅專用發(fā)票以滿足客戶的需求，將對銀行業(yè)提出較大的挑戰(zhàn)。此外，從貸款人角度來看，36號文規(guī)定企業(yè)貸款利息支出對應(yīng)的進項稅不得抵扣，使得增值稅抵扣鏈條在企業(yè)貸款融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)中斷，對于以貸款為主要融資渠道的企業(yè)來說，將無法實際獲得營改增帶來的融資成本降低。因此，這一政策將使得

23、貸款融資在增值稅方面不具優(yōu)勢。2、保險業(yè)營改增以后，從銷項端來看，保險企業(yè)需就屬于應(yīng)稅范疇的保費收入、手續(xù)費/管理費收入及投資收益（含金融產(chǎn)品持有期間收益及轉(zhuǎn)讓收益）按6%繳納增值稅；一年期以上人身保險保費收入將延續(xù)營業(yè)稅的免稅規(guī)定。而從進項端來看，業(yè)界普遍比較關(guān)注與理賠支出有關(guān)的進項稅抵扣問題。雖然36號文并未提及，但我們理解如果保險公司的賠付是通過購入貨物或服務(wù)的形式提供，并可以取得增值稅專用發(fā)票，那么相應(yīng)的進項稅應(yīng)該可以獲得抵扣?？傮w上，36號文對于保險行業(yè)的很多行業(yè)性問題著墨不多，如再保險業(yè)務(wù)的增值稅處理，保險公司購入賠付用的貨物和勞務(wù)在實際賠付時是否會被界定為視同銷售，投連險、萬能險

24、等險種的非風(fēng)險保費部分收入的稅務(wù)處理等，均未予明確，而這些事項可能會對保險行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負和系統(tǒng)改造合規(guī)產(chǎn)生較大影響，相關(guān)處理仍待后續(xù)法規(guī)出臺。3、其他金融業(yè)（如證券公司、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司等）與銀行和保險業(yè)各自集中適用“貸款服務(wù)”和“保險服務(wù)”兩大基礎(chǔ)稅目略有不同，證券公司、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司等其他金融企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)增值稅稅目適用主要包括：企業(yè)取得的傭金手續(xù)費、承銷保薦費、投資顧問費、咨詢管理費等收入一般按照“直接收費金融服務(wù)"或“商務(wù)輔助服務(wù)”中的“經(jīng)紀代理服務(wù)-金融代理”繳納6%增值稅；融資融券等資本中介業(yè)務(wù)取得的利息收入，可能會按“貸款服務(wù)”繳納6%的增值稅；自

25、營證券業(yè)務(wù)則將根據(jù)金融商品買賣差價，按“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納6%的增值稅。除此以外，原先營業(yè)稅體系下在應(yīng)稅范圍界定方面存在一定爭議的項目，如買入返售金融商品利息收入、債券利息收入等，在此次36號文中也被明確納入“貸款服務(wù)”范疇征稅，這可能會對證券公司等非銀行保險類金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅稅負產(chǎn)生影響。作為證券公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，其所涉及的代證券交易所、中登、中債登等收取的手續(xù)費收入的稅務(wù)處理和相關(guān)參與方增值稅專用發(fā)票的開具及抵扣將會對證券交易所、中登、中債登、證券公司及投資人的合規(guī)工作產(chǎn)生重大影響，是否能從保證稅收收入以及簡化征管的角度，將由證券公司代證券交易所、中登、中債登等收取的手續(xù)費比照為

26、行政事業(yè)性收費，不將其計入應(yīng)稅銷售額，仍有待進一步明確。另外，還有部分其他金融業(yè)的營業(yè)稅政策，36號文并未明確其是否會被平移至增值稅體系（例如證券公司提取的投資者保護基金是否仍可從應(yīng)稅銷售額中扣除）。從投資人角度來看，投資人通過資管公司、證券公司等購買金融投資產(chǎn)品（如資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、信托計劃等）取得投資收益（包括持有期間投資收益、轉(zhuǎn)讓收益）的，該部分投資收益應(yīng)如何繳納增值稅目前也還未完全明朗。通過以上分析，總結(jié)來看，金融企業(yè)可以抵扣的進項稅大類包括購進的部分服務(wù)，以及符合規(guī)定的無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，從目前的細則情況來看，金融業(yè)整體的稅負水平變化不會太大。他們分析稱，之前營業(yè)稅稅

27、率為5%，現(xiàn)在增值稅稅率為6%，增加了一個百分點。這一個百分點的稅率增加，相信金融企業(yè)可以用一些進項稅來抵扣，尤其是能夠擁有不動產(chǎn)的大型金融企業(yè)。但由于每個金融企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和成本結(jié)構(gòu)不同，不排除個別金融企業(yè)會有稅負增加的現(xiàn)象。一家規(guī)模不大的金融企業(yè)財務(wù)人員就向本報記者倒起了“苦水”：“原本以為投資的買賣差價可以免稅，現(xiàn)在看來不能免稅，我們沒有不動產(chǎn)，而支出中不算小數(shù)目的租金支出也暫時無法抵稅，現(xiàn)在只有無形資產(chǎn)和一些紙、硒鼓、綠色植物之類的辦公用品可以抵扣進項稅了?！睂Υ耍嚓P(guān)人士也表示，類似租金支出無法抵扣進項稅最后對企業(yè)的利潤影響到底有多少還取決于談判的強弱勢地位?！叭绻鹑谄髽I(yè)在承租這件

28、事上處于略強勢的地位，那就可以將租金下壓，或者和出租者商議增加的稅負由兩者共同承擔(dān)。同時，細則或許不是營改增文件的終結(jié)，后續(xù)可能還會有一些具體操作的解釋性文件出臺。而如果在營改增試點期間發(fā)現(xiàn)一些行業(yè)稅負改變情況與預(yù)先估計有差異，也不排除會在后續(xù)出臺措施來修正，這在之前幾個營改增試點行業(yè)中也確實有過先例。五、我國金融業(yè)營改增面臨的難題金融是我國國民經(jīng)濟的血液，金融業(yè)的營改增將對我國經(jīng)濟運行產(chǎn)生深遠影響，然而由于金融業(yè)包含銀行、保險、證券、基金等多個行業(yè)，業(yè)務(wù)構(gòu)成復(fù)雜。實施營改增是為了完善抵扣鏈條，消除重復(fù)征稅，完善稅制，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好條件，并帶來減稅效應(yīng)。我國目前對金融業(yè)征收營業(yè)稅制度，

29、造成了對金融業(yè)重復(fù)征稅的問題，各方希望營改增能夠向金融業(yè)擴展。但作為現(xiàn)代經(jīng)濟核心，金融業(yè)營改增也面臨較多難題，具體有以下幾大難題。1、技術(shù)難題 我國金融業(yè)以銀行、保險、證券三大板塊為主體，三者經(jīng)營的具體業(yè)務(wù)都十分復(fù)雜，以銀行為例，銀行的理財產(chǎn)品、保險、基金以及期貨期權(quán)等金融衍生品收益率極具不確定性，增值稅針對增值額征稅，收益率的不確定導(dǎo)致難以計算實際增值額。對比較復(fù)雜的金融產(chǎn)品征收增值稅一方面要依賴對金融產(chǎn)品有深度認識的專家進行系統(tǒng)性梳理和分析，另一方面也需要金融業(yè)對企業(yè)信息系統(tǒng)技術(shù)投入較大資金以梳理復(fù)雜眾多的成本數(shù)據(jù)。 2、抵扣鏈條中斷危險 如果對金融業(yè)征收增值稅，必然產(chǎn)生抵扣環(huán)節(jié)，但金融業(yè)由于客戶的特殊性和普遍性使其無法憑票抵扣，并且也無法區(qū)分資源使用和風(fēng)險投機的界限。目前世界上不存在抵扣鏈條不中斷的增值稅，在建筑業(yè)和金融業(yè)推行增值稅是世界難題。國際上甚至認為金融業(yè)不存在真正推行增值稅又能完善抵扣稅款的辦法。 3、征收辦法選擇困難 目前，國