風(fēng)險管理考點難點分析

1、第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)考點魔點分析一、風(fēng)險與損失收益的區(qū)別風(fēng)險是收益的概率散布.損失是一個事吊概念.反映風(fēng)險事件發(fā)生后所造成的實際結(jié)果：風(fēng)險是一個明確的事的概念,金融性風(fēng)險可能造成的損失分為預(yù)期損失、茸預(yù)期投失和災(zāi)難性損失.二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理迸展階段商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷四個階段,順序依次為資產(chǎn)風(fēng)險管理模式一欠債風(fēng)險管理模式一資產(chǎn)欠債風(fēng)險管理模式一全面風(fēng)險管理模式.大中決口分析,久期分析成為資產(chǎn)欠債風(fēng)險管理的里要分析手腕.1988年f巴賽爾資本協(xié)議的出臺.標(biāo)志為國際鍬行業(yè)的全面風(fēng)險管理原則體系基本形成.三、商業(yè)銀行風(fēng)險主要類別的田要內(nèi)容1 .信用風(fēng)險信用風(fēng)險分為違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險,違的風(fēng)

2、險既可以針對個人,也可舒對企業(yè).很多銀行倒用案例稱是由信用風(fēng)險引發(fā)的.2 .操作風(fēng)險操作風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面,具有至營利性.3 .國家風(fēng)險國家風(fēng)險分為政治風(fēng)險、社.會風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險三類.國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動中，在同一個國織范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動不存在國冢風(fēng)險,無論是政府、商業(yè)鍬行、企業(yè),還是個人.都可能遭受國家風(fēng)險帶來的損失.四、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1 .風(fēng)險管理五大策略這五大策略分為風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)毆轉(zhuǎn)移、風(fēng)的規(guī)避、風(fēng)險補償.2 .風(fēng)險對沖風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商m風(fēng)險其常彳r效的辦法.風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險.

3、風(fēng)險對沖可分為自我對沖和市場對沖五、監(jiān)管資本核心費本和對權(quán)資本的內(nèi)容區(qū)別，核心資本包括權(quán)益資本（股本、盈余公枳、資本公枳和未分配利潤）和公開儲備,附展資本包括未公開儲備.臾怙儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)r具.六、百分比收益軍百分比收益率是對期初投資班的一個玳位化調(diào)整，用數(shù)學(xué)表達(dá)式可表示為:R=杜士翁二民X100%七、投資組合分散風(fēng)僮的原理本知識點涉及計算，一般是考生覺得較難的知識，考生應(yīng)將公式熟記于心，多加練習(xí)。第二章商業(yè)銀行風(fēng)險管理大體架構(gòu)考點難點分析一、砥業(yè)銀行風(fēng)險管理四個步騏的區(qū)別商業(yè)鍬行風(fēng)險管理流程這一節(jié)很重要.風(fēng)險管理流程能躋歸納為風(fēng)險識別、風(fēng)險計SL風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個主要步

4、騾.我中.風(fēng)險管理郃門承擔(dān)了風(fēng)險識別、風(fēng)險計屬、風(fēng)險監(jiān)測的重要職員.而各級風(fēng)險管理委員會承擔(dān)風(fēng)險控制、決策的員任.在這里要注意風(fēng)險識別、風(fēng)險計51、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制之間內(nèi)容的區(qū)分.1,風(fēng)險識別/分析風(fēng)險識別包括礴知風(fēng)險和分析風(fēng)R兩個環(huán)節(jié)即了帳各種潛在的風(fēng)險和分析引起風(fēng)險邪件的原囚.風(fēng)險識別主要彳r以下幾種方法，專家網(wǎng)位列舉法、資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法、情娘分析法、分解分析法、失誤朝分析方法.3 .風(fēng)險計此評估風(fēng)險計顯見全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本闈置得以有效實施的基刷.4 ,風(fēng)險監(jiān)測/報告風(fēng)險監(jiān)測包含兩個層面：監(jiān)測各種可SL化的關(guān)世風(fēng)險指標(biāo)以及不可是化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢-說保可以將風(fēng)險

5、在進(jìn)一步惡化之的識別出來：報告商業(yè)鍬行所有風(fēng)險的定板定盤評估結(jié)果，所采取的風(fēng)險管理，控制措施及其施量/效果5 .風(fēng)險控制/援鋒應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)以下目標(biāo)，風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求：所采取的具體措施符合風(fēng)險管理放珞和策略的要求,并在成本川攵益基礎(chǔ)上保持有效性：通過對風(fēng)險送因的分析.發(fā)現(xiàn)管理中存在的問網(wǎng).以完善風(fēng)險管理程序.二、清燭界定商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織中董事會、監(jiān)事會、高級管理層、風(fēng)險管理部門的職說1 .萩事會流耶會是商業(yè)銀行的出高風(fēng)險管理;決策機構(gòu),承擔(dān)對商業(yè)銀行風(fēng)險管理實施監(jiān)控的蚊終貢任.詢保商業(yè)銀行有效識別、計血、監(jiān)測和控制各項業(yè)芬所承擔(dān)的各種風(fēng)險.2 .監(jiān)事會監(jiān)事會是我國金融機構(gòu)所特

6、有的監(jiān)好機構(gòu).對股東大會負(fù)員.從事金融機構(gòu)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察1：作：監(jiān)事會通過列席會議、碼閱文件、檢住與調(diào)研、監(jiān)將測評、訪談座談等方式,以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段.對金機構(gòu)的袂策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動,以及董事、高級管理人員的I：作表現(xiàn),進(jìn)行監(jiān)督和測評.3 .高級管理層主要職說是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理的政策：制定風(fēng)降管理的程序和悚作規(guī)程：及時了解風(fēng)險水平及其管理狀況.確保限行具備足帔的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計員、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)毆.4 .風(fēng)險管理部門風(fēng)險管理部門足風(fēng)險管理組織的主要組成部分.(1)兩

7、個基本準(zhǔn)則，首先,風(fēng)險管理部門必須R備高度獨立性,以提供叁觀的風(fēng)曲規(guī)避策略：其次,風(fēng)險管理部門不具備或具備非常才限的風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán),以降低操作風(fēng)險.(2)兩種類型，集中型的風(fēng)險管理部門,適用于設(shè)模院大資金、技術(shù)、人力資源雄理的大中型商業(yè)銀行.分散型的風(fēng)險管理部門,適用于雙模仃限的商業(yè)銀行以及其他銀行類金融機構(gòu).第三章信用風(fēng)險管理考點難點分析一、法人客戶評級模型和信用風(fēng)險組合模型的區(qū)別1 .法人客戶評級模型(1)A】lman認(rèn)為,影響借款人連釣概率的閃素主要有五個分別為流動性.盈利性.杠桿比率、償偵能力和活狀性.ORiskCak模型是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于茸上市公司的選

8、的概率模型.共核心是通過嚴(yán)格的步界從客戶信息中選擇出觸能預(yù)測違的的一組變fib經(jīng)過適當(dāng)變秧后運用Logit/Pfx>bit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違釣概率.(3>C!rdilMunilor模型是在Merlon模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違釣概率模型,大核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系,借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息囚此吃含在這種期權(quán)交易之中,從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論可以求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的連豹車.即預(yù)期違約嫌率.(4)KPMG風(fēng)險中型定價模型的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個參5彳都是風(fēng)險中立者,不管是高風(fēng)磔資產(chǎn).低風(fēng)險資產(chǎn)還是無風(fēng)險資產(chǎn).(5)死亡率模型通常分為

9、邊際死亡率和譙計死亡摩.邊際死亡率(MMR)=等級為B的債券在發(fā)行第一年通約的總價值/處于發(fā)行第一年的等級為B的債券總價值.累計死亡率CMR；)=1-SR】XSReXXSRx2 .信用風(fēng)險組合模型(】>CnxhlMEics模型的內(nèi)容包括信用風(fēng)險取決于偵務(wù)人的信用狀況,而債務(wù)人的信用狀況用信用等級來衣示：信用工具(貸款、私籌債券)的市場價值取決于信用等級：從資產(chǎn)組合來看信用風(fēng)險.而不是單一資產(chǎn)的角度：采用邊際風(fēng)險貢獻(xiàn)率來反唉單一信用1具財整個組合風(fēng)險狀況的作用.(2>CMilP»MQli。View模型的基本思想足等級轉(zhuǎn)移矩陣中的每一項都我示借款人在一定時期內(nèi)由一個信用等級矩

10、陣轉(zhuǎn)移到另一個信用等級的概率.<3>f!vdilRisk模型是懾?fù){弱對火險的財險精算原理,對貸款組合違約率進(jìn)行分析,并假設(shè)在組合中,每筆貸款只仃違的和不違約兩種狀態(tài).二、信用風(fēng)險的外部W級和內(nèi)部評級的區(qū)劃好負(fù)峰的撲都薛豌各內(nèi)禺界墨的區(qū)劇內(nèi)器律鍛支委欽A第支位分新義*訐獻(xiàn)儀構(gòu)計"定出鼻人物催撲岫力*專JIM奧務(wù)評什有無極行根據(jù)內(nèi)AHU*林泄時*戶的TTM又險段優(yōu)4的空石風(fēng)除遇打評檢斗儕時拿壞M的上會時電土或府樂大會或M+大量小金立吳起、內(nèi)彳評城格外次晝?nèi)?、信貸資產(chǎn)的風(fēng)險分類1.按照貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則.貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和加失五類.2,要掌握違約報失率違約損失率

11、<LGD>是指給定貸款人地的后貸款損失金板占洼的風(fēng)險加題的比率.第四章市場風(fēng)險管理st點疑點分析一、市場風(fēng)險的各類分類和內(nèi)容市場風(fēng)險分為利率風(fēng)險、商品價錢風(fēng)險、股票價錢風(fēng)險、匯率風(fēng)險四種.1 .利率風(fēng)險利率風(fēng)險按照來源分類可以分為重新定價風(fēng)險、收筱率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)風(fēng)險.2 .商品價格風(fēng)險商枯價格風(fēng)險是各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來的加失.這里所說的商品主要指可以在場內(nèi)自由交易的農(nóng)產(chǎn)砧、礦產(chǎn)品和班金胤等,尤其以商茄期貨的形式為主.特別應(yīng)注意黃金價格波動被歸類為匯率風(fēng)險.3 .股票價格風(fēng)險股粟價格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行掙有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的

12、風(fēng)險.4 .匯率風(fēng)險匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險.二、期權(quán)的分類及區(qū)別期權(quán)按權(quán)利的內(nèi)容分為賣方期權(quán)和買方期權(quán)：期權(quán)按履約方式分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)：期權(quán)按執(zhí)行仰錢分為價內(nèi)期權(quán)、價外期權(quán)和平價期權(quán).考生溫習(xí)時應(yīng)注通買方、賣方期權(quán)和關(guān)式期權(quán)、歐式期權(quán)和價內(nèi)、價外、平價期權(quán)內(nèi)容上的區(qū)別-買方期權(quán)（CallOpEm）：期權(quán)的買方與賣方均定在期權(quán)的存續(xù)期或到期日.買方擁有以約定的價格向期權(quán)的賣方買人的定數(shù)Q的交易標(biāo)的的權(quán)利.賣方期權(quán)（PulOplionh期權(quán)的買方賣方內(nèi)定在期權(quán)的存續(xù)期或到期日,買方擁有以約定的價格向期權(quán)的賣方賣出的定數(shù)n的交易標(biāo)的的權(quán)利.關(guān)式期權(quán)（Amcr

13、kanSlylc）,自期權(quán)成交之日起.至到期日之前,期權(quán)的買方可在此期間內(nèi)時時要求期權(quán)的賣方按照期權(quán)的協(xié)議內(nèi)容,買人或賣出特定數(shù)成的某種交易標(biāo)的物.歐式期權(quán)（EurupcanSlyleh期權(quán)的買方在期權(quán)到期日的不得要求期權(quán)的次方粒行期權(quán)合約.僅能在到期日當(dāng)天要求期權(quán)賣方屐行期權(quán)合約.價內(nèi)期權(quán)（IlhcMonc”ITMh期權(quán)的執(zhí)行價格優(yōu)于現(xiàn)在的即期市場價格,該期權(quán)就是價內(nèi)期權(quán).平價期權(quán)（Al-lheMon*.ATML期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格,該期權(quán)就是平價期權(quán).價外期權(quán)（M-olThcMew”O(jiān)TMh期權(quán)的執(zhí)行價格比現(xiàn)在的即期市場價格為該期權(quán)就是價外期權(quán).三、市場風(fēng)險總敞口頭寸的計算

14、方式考生要拿握梁計總敞口頭寸.凈做口頭寸、矩邊法三種計竟方式.考試中出現(xiàn)這三種方式的計。遮的可能性較大.累計總敞口頭寸等于所仃外幣的多頭與空頭的總和.凈總敞口頭寸等于所立外幣總歆空頭總額之差.短邊法是首先分別加總每種外匯的多頭空頭-然后比較這兩個總數(shù),把較大的一個總數(shù)作為銀行的總收口頭寸.四、市場風(fēng)險的計量方式1 .缺口分析缺口分析是衡fit利率變成對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法,只體而言.將生息資產(chǎn)和忖息負(fù)債按重新定價的期限劃分到不同的時間段2 .久期分析久期分析是衡fit利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價位影響的一種方法,只體而言-就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的收嘮性權(quán)笊,得到加權(quán)缺口.然后對所有時段的加權(quán)

15、獻(xiàn)口進(jìn)行江總.以此估克某一給定的小幗（通常小于1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟(jì)價位的影響.3,外匯敞口分析外匯敞口分析及衡fit匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響.4風(fēng)險價值VaR的基本修理VaR是在一定的持rr期和給定的置信水平下,利率和匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸.資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在的最大損失.計算VaR值的參數(shù)的選擇以及三種計算方法（方案一協(xié)方差法、歷史模型法、蒙特卡洛模擬法）很重要第五章操作風(fēng)險管理考點難點分析一、操作風(fēng)險的人員因索.內(nèi)部流程、系統(tǒng)統(tǒng)點和外部事件的種類與內(nèi)容人員閃索主如果指因商業(yè)銀行員發(fā)生內(nèi)部訛詐、失職違規(guī)、知識/技術(shù)微乏、核心雇員流失和違背用I：法等造成

16、損失或不良影響而引發(fā)的風(fēng)險.內(nèi)部流程引起的探作風(fēng)險足指由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程就失、設(shè)計不完善.或擰沒有被產(chǎn)格執(zhí)行而造成的損失.主要包括財務(wù)/會計錯誤、文件/合同映陷、產(chǎn)品設(shè)計缺陷、錯誤監(jiān)控/報告、結(jié)算/支付錯誤、交易/定價錯誤六個方面.系統(tǒng)缺陷包括數(shù)幅/信息痂顯、違反系統(tǒng)安全設(shè)定、系統(tǒng)設(shè)計/開發(fā)的故略風(fēng)隱和系統(tǒng)的穩(wěn)定性、賴容性、適宜性.外部事件包括外部欺詐/盜竊、洗錢、政治風(fēng)險、監(jiān)管設(shè)定、業(yè)芬外包、自然突言、恐怖威脅.二、操作風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)計量方式f巴塞爾新資本桃議為商業(yè)銀行提供的三種探作風(fēng)險經(jīng)濟(jì)計價方式.即大體指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計限法,特別要注港把握高級計員法.高級計知法是商業(yè)銀行在滿足巴塞爾委

17、員會提出的資格要求以及定性和定員標(biāo)準(zhǔn)的前提下.通過內(nèi)部操作風(fēng)險計*系統(tǒng)計克監(jiān)管資本要求.高級計顯法的費格要求是商業(yè)銀行的很小會和高級管理層應(yīng)當(dāng)積極參與監(jiān)密操作風(fēng)片管理架構(gòu),擁白完整且確實可行的操作風(fēng)險管理系統(tǒng),擁有充足的資筱支持在主要產(chǎn)從線上和拄制及審計領(lǐng)域采用該方法.高級計顯法的定性標(biāo)準(zhǔn)是商業(yè)銀行必維設(shè)置獨立的操作風(fēng)險管理崗位,負(fù)員設(shè)計和實施商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理框架.定員標(biāo)準(zhǔn)是商業(yè)眼行必須衣明采用的操作風(fēng)隆計員方法考慮到了潛在較嚴(yán)里的概率分布“尾部”執(zhí)失事件.商業(yè)限行在開發(fā)系統(tǒng)的過程中,必須方操作風(fēng)險模型開發(fā)和模型獨立驗證的嚴(yán)格程序.三、主粵業(yè)務(wù)風(fēng)險控制主要業(yè)務(wù)風(fēng)的控制包括柜臺業(yè)務(wù)、法人信

18、貸業(yè)務(wù)、個人信貸業(yè)務(wù)、資金交易業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù).考生要掌握各個業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容,重點掌墀各個業(yè)務(wù)主要操作風(fēng)險點第六章流動性風(fēng)險管理考點難點分析一、流動性資產(chǎn)和欠債性資產(chǎn)的內(nèi)容流動性資產(chǎn)是商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)能好閑時取得償付或在不貶值的情形下出件.即無損失情形下迅速變現(xiàn)的能力.變現(xiàn)能力越強,所付本錢越低則流動性越強.欠值性資產(chǎn)是商業(yè)銀行能夠以較低的本錢融時取得需要的資金.籌資能力越強，籌資本錢越低,則流動性越強.二.缺口分析法和久期分析法缺口分析法是巴塞爾委員會以為評估商業(yè)銀行流動性的較好的方式.商業(yè)眼行貸款平均獨和核心存款平均額之差組成了所謂的融資缺口.久期分析法用來衡fit利率梏變直接影響商業(yè)銀行

19、的資產(chǎn)和欠債價值,當(dāng)久期缺口為正值時.若見市場利率下降.則資產(chǎn)價值增加的幅度比欠債價值增加的幗度大,流動性就增強：若是市場利率上升,則資產(chǎn)價位般少的幅度比欠面價值增加的幡展大.流動性也隨之減弱：當(dāng)久期城口為負(fù)值時,若是市場利率下降,流動性就M弱：若是市場利率上升.流動性地之埴諛.第七章聲譽風(fēng)險管理和戰(zhàn)略風(fēng)險管理考點難點分析一、聲譽風(fēng)險管理中董事會和存管樂的責(zé)任2(事會和高級管理層制定正常的風(fēng)險管理原則和操作流程,并在其直接領(lǐng)導(dǎo)下.獨立設(shè)置聲譽風(fēng)險管理職能，負(fù)貢識別、評估和監(jiān)測狀譽風(fēng)險狀況.SK串會和高級管理層應(yīng)當(dāng)按期審核聲譽風(fēng)險管理政策.敦促所有員.熟知相關(guān)政策.并在商業(yè)銀行內(nèi)部曲醫(yī)技嫡產(chǎn)課的1作方式和態(tài)度.高級管理層應(yīng)當(dāng)確保商業(yè)銀行能夠充分識別和及時處置可能致使聲譽風(fēng)險的事件.準(zhǔn)確評估和報告聲譽風(fēng)險管理政策的遵守情形,正確識別和審核初期預(yù)警指標(biāo).在發(fā)生未遵守怫作規(guī)程的情形下采取適當(dāng)?shù)母M(jìn)辦法.二、戰(zhàn)略風(fēng)險管理的三個層面棧略宏觀層而.而事會和高管層必需全面深切評估商業(yè)銀行長期液略決策中可能潛城的故略風(fēng)險.例如.進(jìn)