企業(yè)資金管理ppt26

1、12企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制1. 1. 企業(yè)資金管理企業(yè)資金管理資金流動(dòng)性受制於以下的企業(yè)活動(dòng)：資金流動(dòng)性受制於以下的企業(yè)活動(dòng)：a) a) 投資決定投資決定b) b) 融資決定融資決定c) c) 營(yíng)運(yùn)狀況營(yíng)運(yùn)狀況3企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理企業(yè)資金管理資金對(duì)企業(yè)的重要性：資金對(duì)企業(yè)的重要性：派發(fā)股息派發(fā)股息上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上市公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收購(gòu)合併的策略收購(gòu)合併的策略開拓業(yè)務(wù)開拓業(yè)務(wù)償還債項(xiàng)償還債項(xiàng)回購(gòu)股票回購(gòu)股票4企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制現(xiàn)金流管理的方法：現(xiàn)金流管理的方法：現(xiàn)金流預(yù)算表現(xiàn)金流預(yù)算表投資多餘資金投資多餘資金

2、管理應(yīng)收帳管理應(yīng)收帳 / 支付帳支付帳管理存貨管理存貨5企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制現(xiàn)金流管理的方法：現(xiàn)金流管理的方法：增加不同的融資渠道增加不同的融資渠道壞帳管理壞帳管理稅務(wù)計(jì)劃及管理稅務(wù)計(jì)劃及管理6企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制現(xiàn)金流量表內(nèi)關(guān)注的部份：現(xiàn)金流量表內(nèi)關(guān)注的部份：營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流狀況營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流狀況投資現(xiàn)金流投資現(xiàn)金流融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流7企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制應(yīng)收款管理方法：應(yīng)收款管理方法：應(yīng)收款變現(xiàn)比率應(yīng)收款變現(xiàn)比率應(yīng)收款變現(xiàn)所需天數(shù)應(yīng)收款變現(xiàn)所需天數(shù)制定適當(dāng)收款政策制定適當(dāng)收款政策8制定適當(dāng)收款政策制定適當(dāng)收款政策貿(mào)

3、易信貸 (Trade Credit)e.g. “2/10 net 30” or “3/10 wef 60”10天還款可享2%折扣，30天的信貨期限。代理應(yīng)收款 (Factoring)將應(yīng)收款出售並銀行，即時(shí)套現(xiàn)。9企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制存貨管理方法：存貨管理方法：存貨變現(xiàn)比率存貨變現(xiàn)比率存貨儲(chǔ)倉(cāng)天數(shù)存貨儲(chǔ)倉(cāng)天數(shù)10企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制現(xiàn)金流循環(huán)：現(xiàn)金流循環(huán)：現(xiàn)金現(xiàn)金應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款存貨存貨11企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制分析公司的現(xiàn)金管理水平：分析公司的現(xiàn)金管理水平：公司財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)表分析公司財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)比

4、率分析比率分析公司管理公司管理質(zhì)素分析質(zhì)素分析+基楚分析基楚分析定量分析定量分析定性分析定性分析完善分析架構(gòu)完善分析架構(gòu)找出現(xiàn)金管理的問(wèn)題，尋求解決方案找出現(xiàn)金管理的問(wèn)題，尋求解決方案12市場(chǎng)佔(zhàn)有市場(chǎng)佔(zhàn)有市場(chǎng)增長(zhǎng)市場(chǎng)增長(zhǎng)13資金控制的方法資金控制的方法FINISHED GOODS INVENTORY存貨存貨 ACCRUED WAGESAND OTHER EXPENSES應(yīng)付未付工資及其他支出應(yīng)付未付工資及其他支出 NET FIXEDASSETS固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) RAW MATERIAL原材料原材料 ACCOUNTS RECIEVABLE應(yīng)收帳應(yīng)收帳 CASH現(xiàn)金現(xiàn)金 TRADE PAYABLE

5、應(yīng)付貨款應(yīng)付貨款 SHAREHOLDERS EQUITY投資者收益及資本投資者收益及資本 DEBT負(fù)債負(fù)債 WORK IN PROCESS半制成品半制成品 工資折舊銷售及行政費(fèi)薪金支出現(xiàn)金銷售收款投資股息及回購(gòu)股份貸款支付利息及償還貸款購(gòu)貨付款購(gòu)買資產(chǎn)變賣資產(chǎn)14企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制企業(yè)資金管理重點(diǎn)與控制15資金控制的方法資金控制的方法資金管理失誤將會(huì)導(dǎo)致非常嚴(yán)資金管理失誤將會(huì)導(dǎo)致非常嚴(yán)重的後果！重的後果！例子：過(guò)度擴(kuò)張業(yè)務(wù)導(dǎo)致破產(chǎn)例子：過(guò)度擴(kuò)張業(yè)務(wù)導(dǎo)致破產(chǎn)(Insolvency by Overtrading)(Insolvency by Overtrading)16資金控制的方法資金控制的

6、方法例子：例子：z 企業(yè)規(guī)模小現(xiàn)金流淨(jìng)值基企業(yè)規(guī)模小現(xiàn)金流淨(jìng)值基數(shù)少，並且面對(duì)非常理想數(shù)少，並且面對(duì)非常理想的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。1. 1.開始擴(kuò)張業(yè)務(wù)，大量投資開始擴(kuò)張業(yè)務(wù)，大量投資在固定資產(chǎn)增加生產(chǎn)以滿在固定資產(chǎn)增加生產(chǎn)以滿足需求。足需求。17資金控制的方法資金控制的方法z 由於資金不足，必需透過(guò)借入短期貸款以滿足資金需求。z 流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)存貨及應(yīng)收帳款上升，現(xiàn)金不足支付短期需求，借入更多短期貸款，並抵押固定資產(chǎn)。 18資金控制的方法資金控制的方法z 毛利率下降，減價(jià)賤賣存貨毛利率下降，減價(jià)賤賣存貨以增加現(xiàn)金流入。以增加現(xiàn)金流入。z 短期負(fù)責(zé)率極高，無(wú)法支付短期負(fù)責(zé)率極高，無(wú)法支付工資及營(yíng)

7、運(yùn)開支，導(dǎo)致生產(chǎn)工資及營(yíng)運(yùn)開支，導(dǎo)致生產(chǎn)停頓。停頓。19資金控制的方法資金控制的方法z 無(wú)法支付利息及欠款，被債權(quán)人申請(qǐng)公司破產(chǎn)，並由法庭接管。z 變賣公司資產(chǎn)用以償還債項(xiàng)。20資金控制的方法資金控制的方法中外失敗例子包括： 日本八佰伴集團(tuán) 美國(guó)Xerox集團(tuán) 香港兆峰集團(tuán) 中國(guó)？21增加現(xiàn)金流量的增加現(xiàn)金流量的9 9種方法種方法z 用電子通滙（Electronic Fund Transfer）直接將他人所付款項(xiàng)由電子綫路轉(zhuǎn)人你的銀行帳戶。z 企業(yè)有許多辦事地點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)，採(cǎi)用集中帳戶的辦法，賺取更高的利息。22增加現(xiàn)金流量的增加現(xiàn)金流量的9 9種方法種方法z 向早支付款項(xiàng)的客戶提供現(xiàn)金折扣。z 要及時(shí)將帳單送給客戶。23增加現(xiàn)金流量的增加現(xiàn)金流量的9 9種方法種方法z 要採(cǎi)取積極的收帳政策，一系列不斷地愈來(lái)愈嚴(yán)厲的步驟。z 每天將當(dāng)天收到的現(xiàn)金存入銀行。24增加現(xiàn)金流量的增加現(xiàn)金流量的9 9種方法種方法z 讓別人代理你