外匯交易報告

1、精品文檔外匯交易報告。1 歡迎下載精品文檔第一部分外匯市場分析報告USD/CNY行情分析一、 USD/CNY歷史價格走勢美元對人民幣匯率2 年走勢圖在 2015 年 1 月份的時候匯率是最低的，在2017 年年初的時候匯率達到頂峰美元對人民幣匯率3 個月走勢圖。2 歡迎下載精品文檔美元對人民幣匯率1 日走勢圖。3 歡迎下載精品文檔可見，一國貨幣的對外匯率與國家的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀緊密相關(guān)，反映出一國的經(jīng)濟形勢狀況。人民幣升值短期內(nèi)有利于穩(wěn)定中國進口，但長遠來看， 人民幣作為一直以來的強勢貨幣， 如果長期升值， 會對跟中國交易的發(fā)展中國家的信心造成打擊，對中國經(jīng)濟終究是不利的。二、中國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r1、

2、外匯儲備今年 5 月，中國央行外匯儲備增加了240 億美元，這是連續(xù)第四個月增加， 使其達到了今年以來的最高水平。今年4 月，中國外匯儲備達到3.0536 萬億美元，高于彭博 (Bloomberg) 預(yù)測的 3.0460 萬億美元。從2015 年開始，中國當(dāng)局一直在穩(wěn)步地重新積累外匯儲備。截至 5 月底的此輪外匯儲備提升， 很可能得益于資本外流的放緩以及美元在這段時期的走軟。最近幾周美元跌至七個月以來的低點，5 月跌幅達 2.5%。凱投宏觀 (Capital Economics) 中國經(jīng)濟學(xué)家朱利安 ?埃文斯 - 普里查德 (Julian Evans-Pritchard) 稱，5 月的數(shù)據(jù)表明

3、，中國央行 (PBoC)一年多以來首次成為外匯凈買家。埃文斯 - 普里查德表示：“這是一個重大的政策轉(zhuǎn)變，它的實現(xiàn)得益于資本外流放緩。”“人民幣前景的改善也為中國央行在設(shè)法管理人民幣升值的過程中恢復(fù)增加外匯儲備鋪平了道路?！?。4 歡迎下載精品文檔2、四大支撐從最近幾個月公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看， 整體經(jīng)濟運行情況可以用 8 個字概括：總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好。國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人劉愛華近日在介紹國民經(jīng)濟運行情況時表示，具體來說，有 4 個方面的特征： 一是生產(chǎn)和需求穩(wěn)定， 二是就業(yè)持續(xù)向好， 三是物價漲幅比較溫和，四是國際收支改善。“透過這些數(shù)據(jù)可以看出， 一些媒體、機構(gòu)此前盯住部分經(jīng)濟指標(biāo)出現(xiàn)的短期波動

4、進行過度解讀顯然是沒必要的。 事實上，出口、消費等眾多經(jīng)濟指標(biāo)也并沒有像外界預(yù)測的那樣明顯走弱，反而是企穩(wěn)向好，這將有助于堅定市場信心?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部研究員張立群說。3、國際機構(gòu)態(tài)度樂觀良好表現(xiàn)給國際社會帶去了繼續(xù)看好中國的理由。國際貨幣基金組織(IMF) 近日表示，中國繼續(xù)轉(zhuǎn)向更可持續(xù)的增長路徑， 改革在廣泛的領(lǐng)域取得進展。 中國有潛力在中期內(nèi)安全地保持強勁增長。 據(jù) IMF 預(yù)測，2017 年中國 GDP將增長 6.7%，較此前預(yù)測上調(diào)了 0.1 個百分點， 2018-2020 年的年均增速為 6.4%。事實上，包括 IMF 在內(nèi)，對中國經(jīng)濟保持樂觀態(tài)度的國際機構(gòu)越來越

5、多。近日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織 (OECD)將中國 2017 年 GDP增速預(yù)期從 6.5%上調(diào)至 6.6%，2018 年從 6.3%上調(diào)至 6.4%。根據(jù)安聯(lián)經(jīng)濟研究所預(yù)測，2017 年中國經(jīng)濟增長約為6.7%，2018 年約為 6.3%。國際金融機構(gòu)摩根大通日前也表示，預(yù)計中國2017 年 GDP增速為 6.7%，中國宏觀經(jīng)濟面的企穩(wěn)回升使得全球投資者對中國更有信心。中高速增長有保障“展望未來，在中國經(jīng)濟總體平穩(wěn)的基礎(chǔ)上， 隨著企業(yè)適應(yīng)市場能力的不斷提升、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的持續(xù)改善，未來中國經(jīng)濟企穩(wěn)態(tài)勢將更加明朗?！睆埩⑷赫f，就下半年而言，隨著市場信心的恢復(fù)、 積極因素的積累，中國經(jīng)濟的穩(wěn)定性會越來

6、越強，中高速增長仍有保障，穩(wěn)中向好態(tài)勢將得以延續(xù)。三、美國發(fā)展?fàn)顩r美國經(jīng)濟最終走向何方存在爭論，但每個人都應(yīng)該會認(rèn)同的是，2017 年經(jīng)濟要比去年差得多。預(yù)計美國第一季度的經(jīng)濟將接近零增長，數(shù)千家零售店正在關(guān)閉，。5 歡迎下載精品文檔工廠產(chǎn)量下降， 餐飲業(yè)和汽車制造商都陷入困境。隨著經(jīng)濟活動的放緩， 商業(yè)和消費者的破產(chǎn)都以上次金融危機以來我們還沒見過的速度上升。你看到的每個地方都與 2008 年有類似之處，但大多數(shù)人似乎都否認(rèn)正在發(fā)生的一切?！耙辍钡墓?jié)奏 ?11 個事實證明美國經(jīng)濟每況愈下以下 11 個事實，證明了 2017 年美國經(jīng)濟形勢比2016 年更加糟糕：1。據(jù)預(yù)測， 2017 年美

7、國將有超過8000 家零售店關(guān)閉，遠遠超過了2008 年我們所經(jīng)歷過的 6163 個關(guān)閉店鋪關(guān)閉的高峰。2。到 2017 年目前為止，已經(jīng)申請破產(chǎn)的零售商數(shù)量已經(jīng)超過了2016 年全年的總合。3。到 2017 年目前為止， 美國已經(jīng)關(guān)閉了 4900 萬平方英尺的零售空間。 按照這個速度，到今年年底將關(guān)閉約 1.47 億平方英尺，這絕對打破了 2001 年關(guān)閉 1.15 億平方英尺的歷史記錄。4。亞特蘭大聯(lián)儲的 GDP模型預(yù)測， 2017 年第一季度美國經(jīng)濟增長將僅為 0.5%。如果在今年余下的時間里繼續(xù)保持這一增速， 這將是美國自上一次衰退以來經(jīng)濟增長最緩慢的一年。5。自上次經(jīng)濟衰退以來， 餐

8、飲業(yè)經(jīng)歷了艱難的發(fā)展，而 3 月份的情況繼續(xù)惡化。6。美國工廠 3 月份產(chǎn)值錄得兩年多以來最快的下滑速度。7。根據(jù)美國統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，每五個美國家庭中幾乎只有一個人就業(yè)。8。美國政府收入錄得上次經(jīng)濟危機以來最大降幅。9。幾乎所有的大型汽車制造商在3 月份的銷售報告令人失望，經(jīng)銷商庫存現(xiàn)在已經(jīng)上升到自上次經(jīng)濟衰退以來我們看到的最高水平。10。二手車價格已經(jīng)崩盤， 次級汽車貸款損失已經(jīng)達到自上次經(jīng)濟衰退以來最高水平。11。據(jù) CNN報道，每十個美國人中，幾乎有六個人沒有足夠的儲蓄來應(yīng)付500美元的緊急支出。四、中美兩地區(qū)貿(mào)易往來情況美國是中國最大的出口國。據(jù)香港投資銀行里昂證券（CLSA）估算，

9、如果美國對中國制造的所有產(chǎn)品都征收45的關(guān)稅，中國向美國的出口額將減少45，中。6 歡迎下載精品文檔國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）將降低 1.3 。中國從美國、 日本和韓國等進口原材料和半成品后組裝成產(chǎn)品的 “加工貿(mào)易” 占出口額的約 3 成。在面向美國的出口金額中， 排在前面的也是智能手機和個人電腦。 CLSA中國香港戰(zhàn)略研究部部長張耀昌表示，高關(guān)稅的最大受害者是蘋果和惠普（ HP）等向中國外包生產(chǎn)的美國企業(yè)。美國要向“中國制造”征收高關(guān)稅的應(yīng)該是與美國制造業(yè)產(chǎn)生競爭的個別商品。這符合喜歡“交易”的特朗普作風(fēng)。在鋼鐵、鋁、光伏電池板等中美之間存在糾紛的商品領(lǐng)域， 可能會與日美摩擦一樣，重新打響

10、“局部戰(zhàn)爭”。對此中國財政部副部長朱光耀表示， “中美經(jīng)濟關(guān)系并非零和游戲，若是發(fā)生貿(mào)易戰(zhàn)爭，將落得兩敗俱傷的局面”。中美之間的貿(mào)易爭端將成 2017 年世界經(jīng)濟面臨的一大難題。五、中美兩地區(qū)國際收支狀況1.2017 年人民幣仍面臨一定的貶值壓力。從國際因素看，美國經(jīng)濟有望溫和增長，市場對美聯(lián)儲2017 年加息預(yù)期增強，這仍將是未來人民幣貶值最主要的外部壓力。從國內(nèi)因素看，盡管近期經(jīng)濟運行多項指標(biāo)企穩(wěn)回升 , 但經(jīng)濟運行仍面臨諸多不確定性，經(jīng)濟增長可能繼續(xù)放緩。 2017 年中國加息的可能性不大，中美利差總體仍處在低位， 從而給人民幣帶來進一步貶值壓力。 中國對外直接投資凈輸入步伐加快。資本外

11、流和人民幣貶值相互促進、相互加強，容易形成“資本外流 - 人民幣貶值 - 貶值預(yù)期增強 - 資本外流壓力加大 - 貶值預(yù)期再增強 ”的循環(huán)。2. 人民幣貶值幅度基本可控。 20 世紀(jì) 70 年代以來美元指數(shù)的走勢表明，美元指數(shù)頂部呈下降趨勢。最近一次美元指數(shù)接近 120 出現(xiàn)在 2001 年，彼時美國經(jīng)濟占全球的比重超過 30%，但目前美國經(jīng)濟在全球的地位已今非昔比。加息預(yù)期可能提前透支， 美聯(lián)儲加息對美元指數(shù)的推動作用趨于減弱。 因此，盡管美元仍可能走強，但難以恒強。 中國經(jīng)濟緩中趨穩(wěn)， 監(jiān)管部門針對外匯和資本流動的宏觀審慎管理仍將繼續(xù)發(fā)揮作用， 資本流動趨于平衡。 人民幣貶值和資本外流風(fēng)險

12、已受到監(jiān)管部門高度重視， 針對外匯和資本流動的宏觀審慎管理或?qū)⒊掷m(xù)加強， 人民幣匯率貶值幅度可控。7 歡迎下載精品文檔3. 人民幣匯率雙向浮動彈性增強， 匯率指數(shù)保持基本穩(wěn)定。 未來，在人民幣匯率“參考收盤匯率 ”+“參考一籃子貨幣匯率 ”的雙參考定價模式下， 雙向浮動特征將更加明顯，匯率彈性將進一步增強。 波動幅度加大也是分化市場預(yù)期、 保持人民幣匯率基本穩(wěn)定的重要手段。 隨著美國經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇， 美聯(lián)儲加息預(yù)期增強， 必將推動國際資本回流美國， 包括中國在內(nèi)的非美貨幣仍將普遍面臨貶值壓力。 但從各國經(jīng)濟基本面來看， 相較于其他貨幣對美元的跌幅， 人民幣的下跌或?qū)⑾鄬睾?，這將有助于穩(wěn)定人民幣

13、對一籃子匯率的貶值幅度， 從而保持人民幣匯率指數(shù)的基本穩(wěn)定。第二部分 外匯交易過程及分析一、外匯交易過程：1、6 月 26 日上午 10:00 ，原始交易資金200000.0 美元2、6 月 26 日上午 10:39 ，買入 1000000 日元，支付 1000000/112.3000=8904.7195美元3、6 月 26 日上午 11:06 ，買入 500000 港元，支付 500000/7.8046=64064.7823美元4、6 月 26 日上午 11:56 ，拋售所有日元，則得到1000000/111.190=8993.61453美元，盈利88.89503 美元5、6 月 26日上午

14、 11:56 ，拋售所有港元，則得到 500000/7.8110=64012.2904美元，虧損52.4919 美元，則 6 月 26 日上午盈利 88.89503-52.4919=36.40313美元，美元為 200000+36.40313=200036.40313 美元6、6 月 27 日上午 9:50 ，買入 20000 歐元，支付 20000/0.8770=228050.171美元7、6 月 27 日上午 9:52 ，買入 30000 加元，支付 30000/1.3027=23029.0934美元8、6 月 28 日上午 10:02 ，拋售所有歐元，則得到20000/0.8670=23

15、0680.507 美元，盈利 2630.336 美元9、6 月 28 日上午 10:32 ，拋售所有加元，則得到30000/1.3863=21640.3376 美元，虧損 1388.7558 美元，則 6 月 28 日上午盈利 2630.336-1388.7558=1241.5802 美元，美元為 200036.40313+1241.5802=201277.983 美元二、外匯交易過程分析。8 歡迎下載精品文檔盡管是模擬操作， 資金是虛擬的， 但我還是把她當(dāng)做真實的來操作，想鍛煉一下自己買賣外匯的技巧， 每一次買進和賣出都會想一想現(xiàn)在是不是買賣的最佳時機，在操作的時候也很小心，買的數(shù)量也不是很

16、大。這次交易中，第一天買了日元和港元，有虧損也有盈利，買的數(shù)量很小，因為擔(dān)心虧損，但還是贏利36.40313 美元。第二次買了歐元和加元，每一次都賣得相當(dāng)?shù)纳?，這次看匯率行情比較謹(jǐn)慎，盈利的比較多，賺了1241.5802 美元?？偟膩碚f這 2 次外匯交易賺了。三、外匯交易結(jié)果分析我覺得在整個外匯交易中外匯價格的變被動是最重要的因素。影響外匯價格的因素有很多，概括起來有以下幾點：1、 經(jīng)濟因素。一個國家的經(jīng)濟增長速度和國際財政收支水平、國內(nèi)的財政收支狀況，以及物價水平和通貨膨脹的水平都會影響到匯率2、政府干預(yù)因素。一國宏觀經(jīng)濟政策的制定， 是決定匯率長期發(fā)展趨勢的根本原因。3、信息因素和心理因素

17、。 現(xiàn)代外匯市場由于通訊高度發(fā)達、 各國金融 市場的緊密連接和交易技術(shù)的日益完善，已經(jīng)逐漸發(fā)展成為一個具有高效率的市場，在這個市場上信息尤為重要，它影響到各個交易市場的交易成敗。此外，預(yù)期心理不但對匯率的變動有很大的影響，而且還帶有捉摸不定的特點， 尤其在短線或者極短線的匯率波動上起到至關(guān)重要的作用。匯率變動的原因是極其復(fù)雜的，這些因素有時會個別起作用，有時會同時起作用，有時也會起互相抵消的作用。4 、經(jīng)濟增長的變動經(jīng)濟增長率的差異也會對資本流動產(chǎn)生影響， 一國經(jīng)濟增長率過高時， 在國內(nèi)對資本的需求較大， 國外投資者也愿意將資本投入這一有利可圖的經(jīng)濟中， 于是資本流入。 總的來說，高的經(jīng)濟增長

18、率會對本國幣值起到有力的支持作用， 并且這種影響的持續(xù)時間很長。9 歡迎下載精品文檔5、國家銀行的干預(yù)中央銀行為了保持匯率穩(wěn)定或者經(jīng)濟，對外匯市場進行干預(yù)， 但這些行動雖無法從根本上改變匯率的長期走勢，但對匯率的短期走勢會產(chǎn)生一定的影響。四、外匯交易心得體會通過這次實訓(xùn)我學(xué)習(xí)到了，買賣外匯有兩種，一種是高買低賣，另一種是高賣低買。這是因為標(biāo)價方法不同而產(chǎn)生的差異。在外匯交易中， 我們需要了解自己的性格，容易沖動或情緒化傾向嚴(yán)重的人并不適合這個市場，成功的投資者大多數(shù)能夠控制自己的情緒且有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募o(jì)律性，能夠有效地約束自己。 我們是人不是神，錯誤總是難免的。 就像我在交易中， 看到某種貨幣剛有上升趨勢的時候，我就會立即將它拋出，卻忽略掉它還有上升的空間，每次這個時候我就特后悔，還有就是沒有察覺到某種貨幣已經(jīng)上升到了極點，卻依然買進。以致后來貨幣一直貶值，我等了好久也沒有升值，每次看到它稍有上升的趨勢，我就特別激動，可是過不了多久， 它又開始下降了。 我的心情大起大落的， 難怪心理素質(zhì)不好的人最好不要玩這個，不然能被急死。很多時候因為猶豫不決，未能當(dāng)機立