融資租賃中幾個(gè)起始點(diǎn)分析

1、融資租賃中幾個(gè)起始點(diǎn)分析融資租賃中幾個(gè)起始點(diǎn)分析融資租賃交易中，通常不止有 1個(gè)起始點(diǎn)。在做業(yè)務(wù)中往往忽略他們的作用，重點(diǎn)都放在起租日上。實(shí)際上它們?cè)诓僮髦凶饔酶饔胁煌绾翁幚砗弥g的關(guān)系，有許多學(xué)問在里頭。這些點(diǎn)按時(shí)間排列分別是：租賃開始日、合同簽約日、合同生效日、租賃起租日和租賃期開始日。詳細(xì)情況請(qǐng)看圖一。圖一：租賃開始日合同生效日租賃期開始日合同簽約日租賃起租日租賃開始日和租賃期開始日是會(huì)計(jì)術(shù)語，合同簽約日、合同生效日、租賃起租日業(yè)務(wù)操作術(shù)語。他們之間有什么關(guān)聯(lián)和作用，以及在操作中要注意什么，是本文的分析重點(diǎn)。一、租賃開始日這是會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)都涉及的起始日。1 、會(huì)計(jì)上如何解釋租賃開始日按

2、照 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 21號(hào)租賃 的規(guī)定：“租賃開始日，是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款作出承諾日中的較早者?！彼淖饔檬牵骸俺凶馊撕统鲎馊藨?yīng)當(dāng)在租賃開始日將租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃?！?，目的是選擇正確的會(huì)計(jì)處理方式。?租賃物件采購合同必須先簽，然后在根據(jù)購貨合同的內(nèi)容，簽訂融資租賃合同；如果租賃物件需要進(jìn)口，租賃物件進(jìn)口許可證辦理完畢。尤其是減免稅物件的進(jìn)口許可，在辦理審批手續(xù)時(shí)必須說明資金來源是通過租賃公司以融資租賃方式解決；?為租金支付不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保承諾函轉(zhuǎn)為正式的擔(dān)保函；給承租人的配套資金貸款承諾函轉(zhuǎn)為貸款授信；其他需要前置審批的事項(xiàng)，如特許經(jīng)營等。三、租賃合同生效日這是業(yè)

3、務(wù)操作中真正的起始日。當(dāng)開口合同等待事項(xiàng)都完成了，租賃合同才能最后生效。這也是一個(gè)付款起始日，承租人從這天開始，就要向出租人支付手續(xù)費(fèi)、租金償還保證金、設(shè)備采購初始費(fèi)用、設(shè)備融資初始費(fèi)用、租賃資產(chǎn)管理初始費(fèi)用、（期初付款條件下的）首期租金。還有租賃物件采購環(huán)節(jié)的增值稅（也可合同約定出租人代繳，然后攤?cè)胱饨鹩?jì)算本金）。因?yàn)樽赓U公司此時(shí)已經(jīng)擁有租賃債權(quán)（有可能還包括物權(quán)），因此這也是租賃公司對(duì)外開始融資（借款）的日子。如：租賃應(yīng)收帳款保理融資。這是租賃公司開始對(duì)外付款的日子，此時(shí)已沒有回頭路可走。四、租賃起租日這是業(yè)務(wù)操作的專業(yè)術(shù)語，和會(huì)計(jì)處理無關(guān)。起租日就是承租人占用出租人資金的時(shí)間起點(diǎn)，也可以

4、說是租金計(jì)息的起始點(diǎn)。也就是租金起息日。融資租賃資產(chǎn)是孳息資產(chǎn)。雖然承租人是以融物的方式達(dá)到融資的目的，但這一天租賃公司為購買租賃物件，畢竟對(duì)外付款了。因此必須要給承租人計(jì)息了。在這個(gè)點(diǎn)，盡管承租人有可能還沒有拿到租賃物件，還不具備用租賃物件生產(chǎn)獲利的資金，支付租金的條件。甚至租賃物的法律交付還沒有發(fā)生。但是按照合同法規(guī)定：“承租人應(yīng)當(dāng)按照約定的期限支付租金。”又因出賣人是承租人選擇的，因此出現(xiàn)“出賣人不履行買賣合同義務(wù)的，由承租人行使索賠的權(quán)利”。關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定，進(jìn)一步規(guī)定：租賃物件一旦交付“因租賃物的質(zhì)量、數(shù)量等問題對(duì)供貨人索賠，如出租人無過錯(cuò)，不影響出租人向承

5、租人收取租金的權(quán)利?！边@個(gè)條款就是保護(hù)債權(quán)人利益，防止承租人和出賣人合伙詐騙出租人。出租人在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中不應(yīng)放棄這個(gè)條件，隨意推遲起租日。為什么要引入起租日的概念？這是因?yàn)椋浩鹱馊湛梢约s定延遲，但起息日就不能延遲，只要到時(shí)，就要開始給承租人計(jì)息。大型設(shè)備通常有建造期，從建造到交付使用有很長的時(shí)間。租賃公司為購買租賃物件可能要多次分期付款給出賣人。在這個(gè)時(shí)段，承租人占用出租人資金是階段性累計(jì)遞增的。盡管出租人為購買租賃物件，按照建造進(jìn)度分批支付給出賣人，沒有直接支付給承租人（回租除外） ，對(duì)于租賃公司來說上已經(jīng)開始動(dòng)用資金的日子，比如說對(duì)外開證（ L/C ）。如果沒有一個(gè)可以延遲的日期點(diǎn)，第一

6、天動(dòng)用出租人資金時(shí)就要開始計(jì)算租金。此時(shí)離設(shè)備安裝調(diào)試期還很遠(yuǎn)。，實(shí)質(zhì)出租人在租賃項(xiàng)目評(píng)估時(shí)就要考慮承租人這方面的支付能力，實(shí)際上就是承租人綜合還款能力。除非承租人信用非常好，屬于銀行主動(dòng)授信企業(yè)。通常都是要求承租人先結(jié)息，這樣出租人的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低一些，承租人的違約成本大一些。有了起租日，就可以把起租的日期推后，但不妨礙對(duì)承租人的計(jì)息。這樣的操作擴(kuò)大了項(xiàng)目的可行性，增加了租賃公司的市場(chǎng)拓展能力。為了保障租金回收符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在租賃公司允許的情況下，可以約定租金推遲到“租賃期開始日”（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的入帳日）資金是有時(shí)間成本的，起租日往后延長必然涉及利息問題。這段時(shí)間的利息是不能免息的。要么承租人在

7、階段到期點(diǎn)支付孳生的利息（費(fèi)用化） ；要么在租賃合同中約定，這部分利息以年金法的方式利滾利地?cái)側(cè)胱饨鹩?jì)算本金（資本化）。如圖二所示。圖二：對(duì)承租人計(jì)息：原本起租日租賃期開始日/ 調(diào)整后的起租日對(duì)廠商付款：預(yù)付定金第一期付款第 n 期付款驗(yàn)收合格后付尾款通常預(yù)付訂金時(shí)要求出賣人提供銀行120%的履約擔(dān)保，一旦違約不僅要退回訂金，還要加收20%的利息。在設(shè)備安裝調(diào)試驗(yàn)收合格后才付最后一期尾款。這些都是租賃公司要控制的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。根據(jù)承租人的信用，通常有兩種方式解決。一是承租人支付延長期間的利息。二是將利息納入本金計(jì)算租金。如果是前者的話，對(duì)于出租人來說相當(dāng)于低價(jià)購買了高價(jià)產(chǎn)品，因?yàn)榻窈笕绻幚碜赓U物

8、件，是按合同原值為依據(jù)，不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。如果是后者的話，利息加在本金里隨租金遞延支付，有利于資本化。對(duì)于承租人來說，減少了眼前的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。對(duì)于出租人來說，增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（如果承租人連這點(diǎn)利息都付不起的話，說明經(jīng)營狀況不是太好）。不管這部分租前利息如何處理，是否能當(dāng)作初始直接費(fèi)用非常重要。因?yàn)樗鼪Q定否能在會(huì)計(jì)上進(jìn)行資本化處理。正因?yàn)橛凶馇跋ⅲ虼怂云鹱馊帐俏ㄒ豢梢匝舆t的起始日。五、租賃期開始日這是融資租賃業(yè)務(wù)操作的最后一個(gè)起始日，也是會(huì)計(jì)處理的起始日。1 、會(huì)計(jì)上如何解釋的租賃期開始日按照 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)租賃的規(guī)定：“租賃期開始日，是指承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日?！笔?/p>

9、租賃的會(huì)計(jì)入帳日。承租人向出租人出具產(chǎn)品驗(yàn)收合格的日期。它的作用是：承租人在會(huì)計(jì)處理時(shí)，“在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項(xiàng)目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值?！比羝鹱馊昭舆t到這天，租金也應(yīng)該從這天開始重新計(jì)算。有關(guān)租前息的處理，承租人在融資租賃中發(fā)生的融資費(fèi)用應(yīng)予資本化或是費(fèi)用化，應(yīng)按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)借款費(fèi)用處理，并按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21 號(hào)租賃進(jìn)行計(jì)量。

10、2 、業(yè)務(wù)操作上如何解釋租賃期開始日在業(yè)務(wù)操作過程中，承租人對(duì)設(shè)備安裝調(diào)試后進(jìn)行驗(yàn)收，并簽署驗(yàn)收函的日期為租賃期開始日。此時(shí)就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)處理了。租金的起租日也應(yīng)調(diào)整到這一天，否則起租過早，租賃物件還沒有產(chǎn)生效益，對(duì)承租人未來還租有壓力。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的原則從承租人利益考慮，設(shè)備還沒有運(yùn)行，就不能對(duì)租金進(jìn)行計(jì)量、確認(rèn)和披露。只有通過驗(yàn)收合格后才可以入帳。但從法律上就不是這個(gè)概念，從簽定融資租賃合同并生效那天起，租賃合同就是不可撤消的。因?yàn)楣┴洀S商是承租人選擇的，因此租賃物件的瑕疵和質(zhì)量問題都是由承租人負(fù)責(zé)與供貨商交涉的（在簽定購貨合同時(shí)，通常租賃公司把索賠權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人） 。由此產(chǎn)生的損失首先落

11、到承租人身上，然后才是承租人向供貨廠商索賠損失。有關(guān)索賠應(yīng)做如下風(fēng)險(xiǎn)約定：若廠商賠償?shù)氖秦泿?，?yīng)當(dāng)用來償還租金，或者減少租賃本金調(diào)整。若賠償?shù)氖窃O(shè)備，應(yīng)作為租賃物件的一部分，不能歸承租人所有。若賠償?shù)氖橇悴考蛟囓囋牧?，只能歸承租人消耗，剩余部分仍屬出租人所有。另外有關(guān)設(shè)備驗(yàn)收租賃合同還應(yīng)有這樣的條款。在設(shè)備到貨后若干時(shí)間內(nèi)，如果承租人不能提供設(shè)備驗(yàn)收函，或者國家商檢部門的有效證明，就視同租賃物件檢驗(yàn)合格。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)開始入帳的時(shí)段是“承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日”。租賃資產(chǎn)是否能夠正常運(yùn)行從法律的角度承租人是不管的，否則永遠(yuǎn)也不能起租。就算有問題，起租日也要從這個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始。若需推遲，另行商定。按照 合同法 第二百四十四條規(guī)定：“租賃物不符合約定或者不符合使用目的的，出租人不承擔(dān)責(zé)任，但承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人