股票投資基本分析

1、股票投資基本分析 鄧曉穎尊敬的投資者：尊敬的投資者： 沒有只漲不跌的市場，也沒有包賺不賠的投資。在您投資股市之時，我沒有只漲不跌的市場，也沒有包賺不賠的投資。在您投資股市之時，我們鄭重地提醒您，請理性管理您的個人財富，慎重考慮以下問題：們鄭重地提醒您，請理性管理您的個人財富，慎重考慮以下問題：一、您是拿全部身家投入股市的嗎？！一、您是拿全部身家投入股市的嗎？！二、您是用養(yǎng)老錢、看病錢投入股市的嗎？！二、您是用養(yǎng)老錢、看病錢投入股市的嗎？！ 三、您是以子女教育資金投入股市的嗎？！三、您是以子女教育資金投入股市的嗎？！ 四、您是拿自用住房抵押貸款或其他借款投入股市的嗎？！四、您是拿自用住房抵押貸款

2、或其他借款投入股市的嗎？！五、您是僅憑市場傳言而盲目投資股市的嗎？！五、您是僅憑市場傳言而盲目投資股市的嗎？！六、您了解為您提供代理服務的證券公司嗎？！六、您了解為您提供代理服務的證券公司嗎？！ 股市有風險股市有風險 入市需謹慎入市需謹慎 股票投資分析股票投資分析 就是股票投資者對股票市場所反映的各種資訊進行收集、整理、綜合等工作，藉以了解和預測股票價格的走勢，進而作出相應的投資策略，以降低風險和獲取較高的收益。 股票投資分析主要內(nèi)容股票投資分析主要內(nèi)容 基本因素分析 技術(shù)因素分析股票投資基本分析股票投資基本分析股票的基本分析方法股票的基本分析方法 宏觀經(jīng)濟分析宏觀經(jīng)濟分析經(jīng)濟政策（貨幣政策、

3、財政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策等 ）經(jīng)濟指標（國內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等） 行業(yè)分析行業(yè)分析 行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)經(jīng)濟周期分析、行業(yè)生命周期分析 公司分析公司分析 具體分析上市公司的行業(yè)地位、市場前景，內(nèi)部組織管理、經(jīng)營狀況、財務狀況及經(jīng)營業(yè)績 上市公司的基本分析上市公司的基本分析F10的閱讀的閱讀（公司的性質(zhì)、集團及其關聯(lián)企業(yè)的規(guī)模、股本結(jié)構(gòu)、主要投資者、主營業(yè)務、利潤來源、發(fā)展戰(zhàn)略等。）公司的經(jīng)營管理公司的經(jīng)營管理：（員工的技術(shù)層次、培訓費用、工資獎勵制度，公司組織結(jié)構(gòu)與管理機構(gòu)、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)效率、原材料的構(gòu)成及供應，與主要供貨商的關系。）公司的市場營銷公司的市場營銷（

4、公司主要產(chǎn)品的市場需求彈性、主要客戶組成、產(chǎn)品市場占有率、客戶滿意度和購買力，主要競爭對手的市場占有率等）公司的研究與開發(fā)公司的研究與開發(fā)：（公司研究與開發(fā)的重點項目、開發(fā)費用支出占銷售收入的比率、新產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模與投資需求等）公司的融資與投資公司的融資與投資 ：（目前資金缺口、融資資金的主要用途，投資項目的可行性、投資收益等）公司所屬產(chǎn)業(yè)公司所屬產(chǎn)業(yè)：（產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、政府對產(chǎn)業(yè)的支持和管制、上下游產(chǎn)業(yè)的市場前景和供需狀況等）上市公司的財務分析上市公司的財務分析第一，根據(jù)公開信息分析上市公司根據(jù)公開信息分析上市公司 （招股說明書、上市公告書、定期中、年度報告。）（招股說明書、上市公告書、定期

5、中、年度報告。）第二，根據(jù)幾個財務指標來分析上市公司成長性第二，根據(jù)幾個財務指標來分析上市公司成長性（1）盈利能力，凈資產(chǎn)收益率，）盈利能力，凈資產(chǎn)收益率，為自有資金的投入產(chǎn)出能力。凈資產(chǎn)收益率達到10%左右，一般可認為盈利能力中等，超過15%則 屬盈利能力較強。（2）業(yè)務與利潤的增長情況，）業(yè)務與利潤的增長情況， A、主營業(yè)務收入增長。營業(yè)務突出、經(jīng)營比較單一，（、主營業(yè)務收入增長。營業(yè)務突出、經(jīng)營比較單一，（30%） B、主營業(yè)務利潤增長率。主營業(yè)務利潤穩(wěn)定增長占利潤總額的比例呈增長趨勢、主營業(yè)務利潤增長率。主營業(yè)務利潤穩(wěn)定增長占利潤總額的比例呈增長趨勢 C、凈利潤增長率。是公司經(jīng)營業(yè)績的

6、最終結(jié)果。凈利潤增長幅度大，表明公司經(jīng)營、凈利潤增長率。是公司經(jīng)營業(yè)績的最終結(jié)果。凈利潤增長幅度大，表明公司經(jīng)營 業(yè)績突出，市場競爭能力強。業(yè)績突出，市場競爭能力強。上市公司的財務分析上市公司的財務分析（3）分析影響利潤變化的各種）分析影響利潤變化的各種 因素因素A、利潤總額的構(gòu)成：主營業(yè)務、其他業(yè)務、投資收益、利潤總額的構(gòu)成：主營業(yè)務、其他業(yè)務、投資收益B、利潤增長點：主營業(yè)務的擴張能力及其他投資交易活動、利潤增長點：主營業(yè)務的擴張能力及其他投資交易活動C、在建工程：經(jīng)營性的在建工程與非經(jīng)營性的在建工程、在建工程：經(jīng)營性的在建工程與非經(jīng)營性的在建工程D、公司的重組、收構(gòu)、兼并活動分析、公司的

7、重組、收構(gòu)、兼并活動分析資本市場的重要作用：實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而資產(chǎn)重組是實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的主要資本市場的重要作用：實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而資產(chǎn)重組是實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的主要方式。方式。上市公司的資產(chǎn)重組主要包括：公司擴張、公司整合、公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移上市公司的資產(chǎn)重組主要包括：公司擴張、公司整合、公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移公司擴張：通過收購兼并同行或原控股不高的子公司實現(xiàn)做大做強公司擴張：通過收購兼并同行或原控股不高的子公司實現(xiàn)做大做強公司整合：集團公司出于戰(zhàn)略性考慮，借已上市的子公司實現(xiàn)整體上市公司整合：集團公司出于戰(zhàn)略性考慮，借已上市的子公司實現(xiàn)整體上市公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：實現(xiàn)借

8、殼上市的夢想公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：實現(xiàn)借殼上市的夢想上市公司的財務分析上市公司的財務分析每股收益每股收益：公司的凈利潤除以總股本市盈率：市盈率：每股股價除以每股收益主營業(yè)務收入：主營業(yè)務收入：A、主營是否突出B、其他業(yè)務與投資收益的增長，是否持久C、稅率的降低使凈利潤增長較多，須注意配股的影響配股的影響目的是為了獲得資金，以擴大當前的經(jīng)營規(guī)?；驍U展到新的領域。目的是為了獲得資金，以擴大當前的經(jīng)營規(guī)模或擴展到新的領域。股票的技術(shù)分析方法股票的技術(shù)分析方法 技術(shù)分析：技術(shù)分析： 就是從股票的成交量、價格，達到這些成交量和價格所用的時間就是從股票的成交量、價格，達到這些成交量和價格所用的時間，價格所波動的空間幾個方面分析走勢并預測未來。，價格所波動的空間幾個方面分析走勢并預測未來。目前常用的有目前常用的有K K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢線理論和技術(shù)指線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢線理論和技術(shù)指標分析等。標分析等。股票投資操作技巧股票投資操作技巧 1、選擇目標股票，在較為合適的時機入市。