我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究專專 業(yè)業(yè) 名名 稱：稱： 金融學(xué)金融學(xué)姓姓 名：名： 孫夢(mèng)喬孫夢(mèng)喬導(dǎo)導(dǎo) 師師 姓姓 名：名： 袁袁 成成 I摘摘 要要流動(dòng)性是商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)根本，保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的第一要?jiǎng)?wù)。隨著巴塞爾協(xié)議 的出臺(tái)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。這使得各國(guó)銀行體系都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。與國(guó)際先進(jìn)技術(shù)相比，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)流動(dòng)性的管理仍處于初級(jí)階段，尤其在面臨房地產(chǎn)市場(chǎng)回落、股市低迷、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定的大背景下，完善商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)行尤為重要。目前，我國(guó)中小商業(yè)銀行因其資產(chǎn)規(guī)

2、模相對(duì)較小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配等特殊流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的存在，使其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的模式與大型銀行存在一定的區(qū)別。因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是我國(guó)中小型商業(yè)銀行的一項(xiàng)關(guān)鍵任務(wù)。本文以中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理為重點(diǎn)進(jìn)行論述，在闡述我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，對(duì)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行分析，進(jìn)而提出了我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞：中小型商業(yè)銀行、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理II目目 錄錄摘摘 要要I一、一、 序序論論1（一）選題背景及研究意義1二、二、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概述商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概述2(一) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基本

3、情況21、 商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義22、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素2 (二) 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)體系 3 (三) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)41、 資產(chǎn)及負(fù)債管理42、 現(xiàn)金流量管理43、 流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃4（四） 我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程5三、三、 我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析6（一） 中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的必要性 6（二） 中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源 7（三） 中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患 7四、四、 中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議9（一） 加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 9（二） 改

4、進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和手段 10參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)121一、一、 序論序論（一）選題背景及研究意義（一）選題背景及研究意義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法獲得充足的資金或無(wú)法以合理的成本獲得充足的資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或到期債務(wù)支付的風(fēng)險(xiǎn)。2007 年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，美國(guó)銀行業(yè)集體陷入困境，資本金普遍不足，倒閉潮和并購(gòu)潮迭起。在我國(guó)，由于特殊的國(guó)情，雖然鮮有銀行破產(chǎn)倒閉的案例，但是并不能忽視對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于經(jīng)營(yíng)的地域性限制和資本金相對(duì)較少、管理風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)等方面的局限性，就更有必要提高風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，全面掌握自身業(yè)務(wù)承受各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，以便游刃有余的應(yīng)對(duì)外界的各

5、種沖擊。本文重點(diǎn)關(guān)注中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)目前我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)薄弱的現(xiàn)狀展開研究，通過(guò)最新的中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)的結(jié)合分析，以期對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理提出有價(jià)值的建議。 22、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概述商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理概述（一）（一） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本情況流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本情況 1、商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義、商業(yè)銀行流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指銀行能夠在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來(lái)滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)的資金需求。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它

6、無(wú)法以合理的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負(fù)債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。具體而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，前者是指商業(yè)銀行沒(méi)有足夠的現(xiàn)金來(lái)滿足客戶存款的提取要求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險(xiǎn)；而后者還包括商業(yè)銀行的資金來(lái)源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時(shí)的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。2、 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作為一種結(jié)果性風(fēng)險(xiǎn)，其引發(fā)因素可能是外生的，如市場(chǎng)干擾、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等，也可能是內(nèi)生的，如由信用風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)等引發(fā)。我們認(rèn)為這些因素主要包括以下幾個(gè)方面： （1）資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因主要是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。

7、商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是由定期貸款構(gòu)成，而負(fù)債主要是由活期存款以及能夠提前支取的定期存款構(gòu)成。中長(zhǎng)期資產(chǎn)與短期負(fù)債的搭配顯然是存在極大地風(fēng)險(xiǎn)隱患的。當(dāng)臨時(shí)發(fā)生客戶大額提款時(shí)，銀行的備付金如果不足，將會(huì)陷入流動(dòng)性危機(jī)。所以資產(chǎn)負(fù)債期限匹配的錯(cuò)位直接加大了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）市場(chǎng)利率的變化如果市場(chǎng)利率高于商業(yè)銀行的存款利率，投資者為獲得更高的收益，會(huì)將資金從銀行轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)投資中，因此大量存款抽離銀行，導(dǎo)致資金流入減少。同時(shí)，由于市場(chǎng)利率相對(duì)較低，借款人此時(shí)的資金成本降低，會(huì)乘機(jī)從銀行大量貸款，導(dǎo)致資金流出的增多。存貸款兩方面的共同作用增大了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（3）中央銀行貨幣政策的變動(dòng)央行的三

8、大貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)操作對(duì)市場(chǎng)的流3動(dòng)性以及商業(yè)銀行的信貸總量等起到關(guān)鍵性的作用。當(dāng)央行采取緊縮的貨幣政策時(shí)，準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率上調(diào)使得商業(yè)銀行的超額備付減少，同時(shí)，貸款需求增多，存款數(shù)量減少也會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性資產(chǎn)的減少。此時(shí)，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。（4）金融市場(chǎng)發(fā)育程度當(dāng)商業(yè)銀行流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，要依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性大小迅速變現(xiàn)，而資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與金融市場(chǎng)的發(fā)育程度直接相關(guān)。在成熟的金融市場(chǎng)中，銀行能夠及時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)或籌集資金，用以支付客戶提款或滿足客戶貸款，從而順利度過(guò)流動(dòng)性危機(jī)。但在不完善的市場(chǎng)環(huán)境下，可能無(wú)法在較短時(shí)間內(nèi)或以合理的價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)，那么就無(wú)法為商業(yè)銀行

9、提供足夠的流轉(zhuǎn)資金，此時(shí)，銀行就面臨著流動(dòng)性短缺的風(fēng)險(xiǎn)。（5）交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)和信心變化交易對(duì)手違約將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)自身業(yè)務(wù)的主動(dòng)性和控制能力大大減弱，現(xiàn)金流量的不確定性增加。此外，如果交易對(duì)手對(duì)商業(yè)銀行的信心減弱，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)遭受重大影響，由此帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。（二）商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)體系（二）商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)體系 為了更好的監(jiān)測(cè)和管理銀行的流動(dòng)性水平及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小，指標(biāo)體系把流動(dòng)性進(jìn)行了量化，更加直觀的體現(xiàn)出主體的流動(dòng)性狀況。目前，通用的主流指標(biāo)主要包括以下幾種：1、流動(dòng)性缺口 流動(dòng)性缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)-流動(dòng)性負(fù)債。這一指

10、標(biāo)衡量的是商業(yè)銀行在未來(lái)的一定時(shí)期內(nèi)，償還到期債務(wù)的能力。若流動(dòng)性缺口為負(fù)值，則表示在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資金的供給不能滿足資金的需求，銀行就必須通過(guò)動(dòng)用現(xiàn)金儲(chǔ)備、變現(xiàn)流動(dòng)性資產(chǎn)或在市場(chǎng)上融資來(lái)填補(bǔ)缺口；如果流動(dòng)性缺口為正值，則表示該銀行在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。這種盈余當(dāng)然表明了銀行所具備的流動(dòng)性能力。 2、股權(quán)與總資產(chǎn)的比率 股權(quán)與總資產(chǎn)的比率=股權(quán)/總資產(chǎn)。股權(quán)即所有者權(quán)益，此比例高的銀行表示其資本金較多，其負(fù)債比例相對(duì)較小，自身實(shí)力較強(qiáng)。抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力也較強(qiáng)。因此比該比率低的銀行更容易籌集到所需的可用頭寸。 3、貸款與總資產(chǎn)的比率 貸款與總資產(chǎn)的比率=貸款/總資產(chǎn)。4貸款是商業(yè)銀行最

11、主要的資產(chǎn)，但是在我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境下，貸款的流動(dòng)性并不強(qiáng)，證券化的過(guò)程仍需推進(jìn)。而貸款在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中所占的比重最大，如果貸款不能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，那么銀行的流動(dòng)性將無(wú)法得到保證。該比率越高，銀行的流動(dòng)性越差；該比率越低，銀行的流動(dòng)性狀況越好。4、一級(jí)儲(chǔ)備率 一級(jí)儲(chǔ)備率=現(xiàn)金/總資產(chǎn)。一級(jí)儲(chǔ)備是指現(xiàn)金及其等價(jià)物，一級(jí)儲(chǔ)備是商業(yè)銀行流動(dòng)性最高的資產(chǎn)，是流動(dòng)性的第一保證。一級(jí)儲(chǔ)備的比例越高，銀行的流動(dòng)性與安全性越高。 5、流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指投資期限在 1 年以內(nèi)、流動(dòng)性好、易變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動(dòng)性資產(chǎn)最大的特點(diǎn)就是能夠迅速變現(xiàn)，在二級(jí)市場(chǎng)的

12、流通性強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，銀行儲(chǔ)備的流動(dòng)性就越高；流動(dòng)性資產(chǎn)占比越低，銀行的流動(dòng)性水平也就越低。但是銀行要綜合考慮流動(dòng)性和收益性，所以要合理擺布資產(chǎn)，并不是流動(dòng)性資產(chǎn)越多越好。但是對(duì)于大銀行來(lái)說(shuō)，因?yàn)樗苋菀椎匾院侠淼膬r(jià)格籌措到資金，因此不必要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性，所以銀行的規(guī)模越大，該比率越小。 6、核心存款比例 核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)。銀行存款按其穩(wěn)定性水平可分為核心存款和非核心存款。核心存款是指對(duì)市場(chǎng)利率不敏感，穩(wěn)定性相對(duì)較高的存款，一般包括居民和小企業(yè)的存款。非核心存款也稱易變存款，是指受外部因素的影響較大的存款，例如大企業(yè)存款等。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)對(duì)銀行不利的變化時(shí)，非核

13、心存款會(huì)大量流失，因此并不能作為流動(dòng)性資產(chǎn)。核心存款占總資產(chǎn)的比重越高，銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱。7、流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。表示流動(dòng)資產(chǎn)中在短期債務(wù)到期時(shí)變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力的一個(gè)指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、短期貸款、短期投資、應(yīng)收賬款和其他短期資產(chǎn)。流動(dòng)負(fù)債包括短期存款、同業(yè)拆借放款項(xiàng)、其他應(yīng)付款和其他短期負(fù)債。流動(dòng)比例越高，銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)；流動(dòng)比例越低，銀行的流動(dòng)性越弱。5（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)1、資產(chǎn)及負(fù)債管理、資產(chǎn)及負(fù)債管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)是由于資產(chǎn)、負(fù)債的不匹配所導(dǎo)致的。因此，資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理、能

14、否提供流動(dòng)性，對(duì)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗至關(guān)重要。2、現(xiàn)金流量管理、現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量管理是指商業(yè)銀行通過(guò)監(jiān)測(cè)現(xiàn)金期限配置情況，來(lái)控制本行的現(xiàn)金流量，防止自身對(duì)短期流動(dòng)性供給的過(guò)度依賴。設(shè)定現(xiàn)金流限額是指銀行根據(jù)自身的情況對(duì)每日或一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出額度進(jìn)行管理，設(shè)定現(xiàn)金流的上限，規(guī)范業(yè)務(wù)規(guī)模。3、流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃、流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃反映的是一家銀行在最短的時(shí)間內(nèi)，在無(wú)特殊外援的情況下，依靠緊急動(dòng)員現(xiàn)金流量求得生存的能力。出現(xiàn)緊急情況時(shí)，必須定期對(duì)現(xiàn)金流入流出以及可行性籌資進(jìn)行分析，規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)變現(xiàn)的順序，隨時(shí)測(cè)定備用信貸額度的大小。（四）我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程（

15、四）我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的歷程我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分為三個(gè)發(fā)展階段： 第一階段為 1953 年-1978 年。中國(guó)人民銀行既行使中央銀行的職能，又充當(dāng)商業(yè)銀行的角色，而且在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，商業(yè)銀行的一切業(yè)務(wù)都是按照計(jì)劃進(jìn)行的，因此不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。 第二階段為 1979 年-1992 年。改革開放以后，國(guó)家恢復(fù)并新建了一大批銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，把中國(guó)人民銀行分離出來(lái)從事專門的管理職能，由工農(nóng)中建四大國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)執(zhí)行經(jīng)營(yíng)職能。但是由于資金管理辦法的落后，未能像西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行一樣實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理。第三階段為 1993 年至今。從 2004 年到 2010 年，我國(guó)商

16、業(yè)銀行進(jìn)行了大規(guī)模的改革和重組，四家國(guó)有商業(yè)銀行全部實(shí)現(xiàn)股份制改革并成功上市。我國(guó)開始引入西方發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論，并參照巴賽爾協(xié)議的要求全面提升其風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行真正開始流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間比較短，銀行監(jiān)管部門在商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面還沒(méi)有較為成熟的經(jīng)驗(yàn)，大部分銀行尚沒(méi)有建立起較為成熟的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。6三、三、 我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析我國(guó)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析（一）中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性（一）中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性作為中國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分，中小商業(yè)銀行與全國(guó)性大銀行相比，存在

17、一些明顯的差異，歸納起來(lái)，主要有以下幾點(diǎn)：1、經(jīng)營(yíng)地域的地方性特點(diǎn)。中國(guó)中小銀行的區(qū)域性與地方性特征十分明顯，以城商行、農(nóng)商行和各類型的信用社為主，其服務(wù)對(duì)象也主要是所在地的企業(yè)和居民。雖然現(xiàn)在已經(jīng)有不少城商行已經(jīng)開始在所在城市以外設(shè)立分行，跨區(qū)開展業(yè)務(wù)，但是，短期內(nèi)中小銀行的地方性特征仍難以得到根本上的改變。2、資本規(guī)模偏小。資本金是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的根本，充足的資本金是保證銀行資金支付行為成功實(shí)現(xiàn)的最終屏障。中小銀行由于資本金規(guī)模較小，在公眾心目中的信任程度不如大銀行高而且難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，使得中小銀行在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。 此外，容易誘發(fā)中小銀行的盲目擴(kuò)張，從而加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

18、3、業(yè)務(wù)種類相對(duì)單一、存貸業(yè)務(wù)過(guò)于集中。首先，從整體來(lái)看，中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類比較單一的狀況仍然沒(méi)有得到根本改變。 雖然近年來(lái)中小銀行積極參與發(fā)展各類金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但由于政策、資本金、創(chuàng)新能力和服務(wù)能力的限制，多數(shù)中小銀行還主要依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)來(lái)看，中小銀行的貸款投放存在明顯集中現(xiàn)象，包括客戶集中和行業(yè)集中。貸款投向過(guò)于集中無(wú)疑加大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的組合風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小銀行對(duì)外部經(jīng)濟(jì)和自然環(huán)境的敏感性極大。再次，從負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)看，核心負(fù)債不足仍是中小銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的隱患。由于中小銀行的主動(dòng)負(fù)債能力有限，其資金來(lái)源主要集中在傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)的開拓較慢，規(guī)模也不大。 4、管理相對(duì)

19、較薄弱。從管理上看，中小銀行的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在組織架構(gòu)、制度建設(shè)、信息系統(tǒng)和人力資源四個(gè)方面。第一，我國(guó)中小銀行雖然逐漸都采用了西方發(fā)達(dá)國(guó)家的現(xiàn)代企業(yè)制度，但是由于絕大部分中小銀行仍然由地方政府絕對(duì)控股，所以受行政干預(yù)較大，難以體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)越性，銀行的自主性不強(qiáng)；第二，風(fēng)險(xiǎn)制度的建設(shè)相對(duì)不足。中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理還處于起步階段，管理方法和技術(shù)都比較落后；第三，信息系統(tǒng)建設(shè)薄弱。系統(tǒng)往往跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，無(wú)法滿足迅速發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)特別是各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的需求；第四，專門人才不足。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和技術(shù)的升級(jí)，銀行對(duì)于專業(yè)人才的需要越發(fā)迫切，但由于中小銀行吸引力不強(qiáng)，7很難留住優(yōu)秀人才。

20、因此，努力建立健全中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及防護(hù)系統(tǒng)、通過(guò)科學(xué)的方法和先進(jìn)的技術(shù)來(lái)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)迫在眉睫。（二）（二） 中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源1、資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)質(zhì)量的矛盾造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患為了追求自身資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張和業(yè)務(wù)范圍的增大，中小商業(yè)銀行難免有過(guò)度擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模的沖動(dòng)。雖然近幾年在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)控下，中小銀行的不良貸款率和壞賬率水平明顯下降，但是面對(duì)瞬息萬(wàn)變的宏觀經(jīng)濟(jì)形式和金融創(chuàng)新步伐的加快，中小商業(yè)銀行在自身抵御和控制風(fēng)險(xiǎn)能力有限的情況下，更易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。2、國(guó)家對(duì)中小銀行信用支持的力度不及大銀行由于銀行規(guī)模和地位的不

21、同，國(guó)家對(duì)各家銀行的信用支持力度也是不同的。國(guó)有大行牽涉到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定，甚至一個(gè)國(guó)家的前途命運(yùn)，所以國(guó)家會(huì)用國(guó)家信用來(lái)?yè)?dān)保大型國(guó)有商業(yè)銀行的安全。相對(duì)來(lái)說(shuō)，中小型銀行得到的信用支持力度就遠(yuǎn)不足大行，例如廣東恩平信用社擠兌、威海商業(yè)銀行擠兌，特別是海南發(fā)展銀行的破產(chǎn)倒閉，都反映了中小銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大。3、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配，主要表現(xiàn)在存款的短期化和貸款的長(zhǎng)期化之間的矛盾。短期存款是中小銀行資金的主要來(lái)源，而負(fù)債方面，中長(zhǎng)期貸款和投資構(gòu)成了銀行負(fù)債的主要組成部分。這種借短貸長(zhǎng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在現(xiàn)金流上存在很大的不匹配，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入無(wú)法完全

22、抵補(bǔ)負(fù)債引致的現(xiàn)金流出，由此產(chǎn)生流動(dòng)性不足，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，負(fù)債的收益敏感性導(dǎo)致負(fù)債的穩(wěn)定性不足。股市的蓬勃發(fā)展，吸引了大量社會(huì)資金，存款極易轉(zhuǎn)換到股市及其它投資標(biāo)的中，所有這些直接金融工具的發(fā)展都在考驗(yàn)商業(yè)銀行的流動(dòng)性。而中小商業(yè)銀行由于負(fù)債基數(shù)較小、穩(wěn)定性較差、資金籌集渠道相對(duì)匱乏等原因，更易受到?jīng)_擊。（三）中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患（三）中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患1、存貸比率居高不下從央行公布的貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示，2012 年 12 月份人民幣貸款余額 62.99 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 15%，2012 年全年人民幣貸款增加 8.2 萬(wàn)億元,同比多增 7320 億元。而人民8幣存款余額卻

23、小幅增長(zhǎng) 13.3%,比 11 月末和上年末低 0.1 個(gè)和 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。2013 年，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的環(huán)境下，信貸表現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)，央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年 1 月末新增人民幣貸款 1.07 萬(wàn)億元，同比多增 3340 億元，這一數(shù)字創(chuàng)下了 2010 年2 月以來(lái)新高，這種形勢(shì)對(duì)于中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理將會(huì)產(chǎn)生較大壓力。2、存貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配中小商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要由短期存款和借入款構(gòu)成，而在運(yùn)用資金時(shí)，出于對(duì)高收益追求，又主要進(jìn)行中長(zhǎng)期的貸款和投資。因此，以資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流一般是無(wú)法滿足流動(dòng)性需求的，從而出現(xiàn)流動(dòng)性緊缺狀況。從我國(guó)中小型商業(yè)銀行近年實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，

24、流動(dòng)性來(lái)源己經(jīng)與需求出現(xiàn)無(wú)法完全匹配的狀況，實(shí)際上流動(dòng)性缺口已經(jīng)存在。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行存貸款期限不匹配問(wèn)題日益突出，隨著商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款、基建貸款等中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，存貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配現(xiàn)象日益嚴(yán)重，主要表現(xiàn)在銀行資金來(lái)源短期化，資金運(yùn)用長(zhǎng)期化趨勢(shì)明顯。期限錯(cuò)配導(dǎo)致流動(dòng)性缺口加大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。 3、資產(chǎn)形式單一，資產(chǎn)質(zhì)量較差按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，我國(guó)中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款。貸款為主的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使我國(guó)中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)受合同期限等因素的影響，流動(dòng)性較差，限制了整個(gè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。目前，中小型商業(yè)銀

25、行的資產(chǎn)形式單一所帶來(lái)的流動(dòng)性壓力依然很大。9四、中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議四、中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議中小商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部根源，通過(guò)業(yè)務(wù)政策的適當(dāng)調(diào)整和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段的提升，從根本上改善流動(dòng)性管理水平，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（一）加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理（一）加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理1、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，由相對(duì)單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。首先，降低信貸資產(chǎn)的比重，增加債券等流動(dòng)性較好的非信貸資產(chǎn)比重。中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款比重過(guò)大使流動(dòng)性下降，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以改善資產(chǎn)的流動(dòng)性。其次，提高票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的占比。發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)有利于提高中小

26、銀行的資金收益，也可以彌補(bǔ)貸款占用資金而導(dǎo)致中小銀行資金充足率不足的情況。此外，通過(guò)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行資產(chǎn)吞吐，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。第三，重點(diǎn)發(fā)展資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。常態(tài)的信貸資產(chǎn)交易使中小商業(yè)銀行在出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的情況下，迅速以合理的價(jià)格進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)。通過(guò)資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的發(fā)展盤活存量及新增信貸資產(chǎn)，改善資產(chǎn)的流動(dòng)性。2、實(shí)現(xiàn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)性調(diào)整相對(duì)于大銀行來(lái)說(shuō)，負(fù)債規(guī)模偏小，以及負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性不強(qiáng)是我國(guó)中小商業(yè)銀行面臨的一個(gè)普遍問(wèn)題。所以實(shí)現(xiàn)負(fù)債來(lái)源的長(zhǎng)期化和提升即時(shí)融資能力對(duì)中小銀行而言更為重要。在調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，中小銀行可以采取以下幾項(xiàng)措施： （1）增加長(zhǎng)期穩(wěn)定

27、資金比重，提高核心負(fù)債比例資產(chǎn)的長(zhǎng)期化和負(fù)債的短期化是大多數(shù)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配，減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在資金成本允許的情況下，盡量增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，提高核心負(fù)債比例，改善借短貸長(zhǎng)的局面，從而改善資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配的情況。（2）加大貨幣市場(chǎng)的參與力度，拓寬資金來(lái)源渠道銀行間貨幣市場(chǎng)是銀行即時(shí)獲取短期資金最方便快捷的渠道，銀行可以通過(guò)回購(gòu)和拆借交易在市場(chǎng)上快速融入大量短期資金，以解銀行的燃眉之急，順利應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性不足。因此，積極開拓同業(yè)融資額度，加大同業(yè)拆借等主動(dòng)負(fù)債對(duì)中小商業(yè)銀行拓寬資金來(lái)源渠道、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。（3）增加居民儲(chǔ)蓄存款的比重，提高低成本存

28、款的存量10居民儲(chǔ)蓄存款相對(duì)于企業(yè)存款，具有較好的穩(wěn)定性、并且綜合成本較低。因此，中小商業(yè)銀行為長(zhǎng)期改善流動(dòng)性狀況和降低負(fù)債成本，應(yīng)加大居民儲(chǔ)蓄存款的拓展力度，增加儲(chǔ)蓄存款在總負(fù)債中的占比。（二）改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和手段（二）改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和手段1、建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。中小商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較低，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立就顯得更加重要。加之流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的小概率性和嚴(yán)重后果，銀行要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，隨時(shí)都處在高度戒備的狀態(tài)下。具體措施包括：（1）做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。（2）

29、建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)測(cè)和觀察，及時(shí)評(píng)估未來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況，并在出現(xiàn)異常時(shí)快速做出反應(yīng)，通過(guò)之前制定的措施來(lái)準(zhǔn)備充足的流動(dòng)性。（3）建立定期的流動(dòng)性分析報(bào)告制度，定期對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)出具具體的報(bào)告，詳細(xì)論述流動(dòng)性需求、來(lái)源和流動(dòng)性儲(chǔ)備等，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，提高防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。2、強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)的調(diào)控功能。加強(qiáng)對(duì)分支行及各個(gè)經(jīng)營(yíng)部門的頭寸管理，充分發(fā)揮資金管理行對(duì)于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，并要求各分支機(jī)構(gòu)對(duì)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)估和上報(bào)，建立健全內(nèi)部控制體系，建立應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部決策控制、實(shí)施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。3、建立

30、高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制。資金管理部門應(yīng)及時(shí)根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)的頭寸情況進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制，實(shí)現(xiàn)整個(gè)銀行資金的優(yōu)化配置，增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的收益性和流動(dòng)性。此外，在系統(tǒng)建設(shè)和人才培養(yǎng)等方面也要較大投入，從根源上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的軟硬件措施。（1）建立銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)庫(kù)，保證銀行有足夠的歷史數(shù)據(jù)針對(duì)自身進(jìn)行各種必要的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)和比較分析，有利于統(tǒng)計(jì)模型的建立和壓力測(cè)試情景的設(shè)計(jì)與執(zhí)行。（2）建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)。內(nèi)控活動(dòng)應(yīng)貫穿銀行整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理層面，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略得以落實(shí)。有效的內(nèi)控制度有利于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)11準(zhǔn)化和準(zhǔn)確化，可以提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，并保證銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常合規(guī)經(jīng)營(yíng)。（3）建立全面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。不僅要定性分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，更要進(jìn)行定量分析，借助先進(jìn)的數(shù)量工具，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，對(duì)潛在或已有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，盡量減低銀