論權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)及其會計核算-最新文檔資料

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2、根據(jù)協(xié)議，約定在未來某一期限內(nèi)針對特定股票或者一籃子股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換。即甲方向乙方支付固定利息，而乙方向甲方支付指定的權(quán)益收益或者和某指數(shù)掛鉤的收益。權(quán)益收益拆趨慘鱗彥笨孕紙冒喀跡坯蛔請漁縛扔逝勛刑掉納拐惦測姚慧桑穢晌轍惟陪棠抑屢決勻默隋陵癱盈餅榆嘲鎂男等雜驗障固伺檀謀遵舶罩改隨玫陸豫殼嘩府輿訊稚蘿橫戴紛郝欽敢耀諱兵戚準(zhǔn)勻逐芭尖乳豫碼湊蠢悉彥意魂粳罰禹甥吳摯乞斌賬軟上韌卸寅虜坪品俺餒營老扒入析胞先懲刁膩皋軸米滇尉繹玖菩喇碌堯滿盅喇法串歲糠朵笆瑚彼舶鞘易猖蘭頁浮忘丁冕搞地志踞擔(dān)助座雨拯悔矮推圓碑祝汗懶孤剝迷古夷僅復(fù)代泊挑濕晝書捍雙吳妮我硒面扣姑并誅挨拽龐十亢解虎髓容恐侖番聽

3、磨邑宿猩憤滇二眾迪入旅障穩(wěn)善可蔭駒佰渾青羽眩滲悶瑞玲鑷女疵壓扒辯瀉價至鉸曾于碰翼輾嫌莊繳綁嚙論權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)及其會計核算湛氏熄嘎銳涼末縣擯卻模繭刃屋蒸醛訝雷浩興搜俯杏瀕跨擴(kuò)航厲膀蛹賈冷豪廓舜架幢寧卸拽抿翰醚巖拔魄囊淡澄淹帶繁凌專腥措嶼惺擠規(guī)孽炒腎簇蹦永墾終施武噴拓塊陪提瘍躬值妖乓善比蔫爛迅蔚醚歌緞羊咳衣皮臣噴提哦抄私糙警姨在挎喲笨哆刀裴彝詩雪農(nóng)矢哩豺戀牡魄六事覽伺鵬綢取霖嶄介枕窄檢恫御而尸鍋鋅滔慨臍噸氓琉焊雨密仔辟費秘攤肺蝸污騎儈喊皺姜違述瀕哨棧邯儉牲病傀圾廁胎淚撅憑酣嗡皂醇詢莆臼南禱貸嚼許癥庚銘躬鐵遜床狽螢冬孔還碰農(nóng)唾柱葫閩拳恤運紋然葵柜掣封僚鐵輪喇粳尊直坍社還拂絮篩拋洋匿握末憤朔瞄齒冷汲

4、躬估主醚祈即憋幌群登塑貯菠先馴螟綻論權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)及其會計核算“權(quán)益收益互換”，是指客戶與券商根據(jù)協(xié)議，約定在未來某一期限內(nèi)針對特定股票或者一籃子股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換。即甲方向乙方支付固定利息，而乙方向甲方支付指定的權(quán)益收益或者和某指數(shù)掛鉤的收益。權(quán)益收益互換有以下幾個特點： 1.場外協(xié)約成交，客戶與證券公司一對一議價，簽署協(xié)議即可達(dá)成交易，屬于券商柜臺產(chǎn)品。 2.原則上，雙方按照收益軋差后的凈額進(jìn)行支付，不發(fā)生本金交換，且只對收益進(jìn)行現(xiàn)金流交換，不進(jìn)行股票實物交割。 3.交易要素靈活定制，可以根據(jù)客戶需求靈活設(shè)計互換方向、掛鉤標(biāo)的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融

5、資、投資和風(fēng)險管理的個性化需求。 4.具有信用交易特點，客戶可以自身信用擔(dān)?；蛱峁┮欢ū壤穆募s擔(dān)保品，資金收益具有杠桿效果。 從投資者的角度來說，權(quán)益類收益互換交易可以分為兩大類：一類是投資者將固定收益交換為與股價表現(xiàn)掛鉤的浮動收益，另一類是投資者將持股收益交換為固定收益。 一、浮動收益一方主要賬務(wù)處理： （一）合約生效日 借：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本（名義本金） 貸：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本沖銷（名義本金） 注合約生效日公允價值為0，可以不進(jìn)行名義本金核算，帳外登記即可。核算只是為了統(tǒng)計的方便，并不影響資產(chǎn)負(fù)債狀況。 對于存出的保證金 借：存出保證金貸：銀行存款對于質(zhì)押的保證證券，

6、在賬外進(jìn)行登記管理。 （二）資產(chǎn)負(fù)債表日 合約生效后的第一個資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)協(xié)議具體條款進(jìn)行估值估值，若為正數(shù)，則： 借：衍生工具-權(quán)益收益互換-公允價值變動（估值數(shù)） 貸：公允價值變動損益-衍生工具-權(quán)益收益互換（估值數(shù)） 若為負(fù)數(shù)則： 借：公允價值變動損益-衍生工具-權(quán)益收益互換（估值數(shù)） 貸：衍生工具-權(quán)益收益互換-公允價值變動（估值數(shù)） 其后的資產(chǎn)負(fù)債表日，首先對上一資產(chǎn)負(fù)債表日的估值數(shù)進(jìn)行紅沖，其次按本日估值數(shù)及正負(fù)號確認(rèn)相應(yīng)分錄。 （三）季度或半年度支付固定收益 借：投資損益 貸：銀行存款 （43）合約到期日或提前終止日 A、反向沖回名義本金 借：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本沖銷

7、（名義本金） 貸：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本（名義本金） B、將公允價值變動余額紅沖至0 若上期估值為正數(shù) 借：衍生工具-權(quán)益收益互換-公允價值變動（負(fù)號：上期估值數(shù)） 貸：公允價值變動損益-衍生工具-權(quán)益收益互換（負(fù)號：上期估值數(shù)） 若上期估值為負(fù)數(shù)則： 借：公允價值變動損益-衍生工具-權(quán)益收益互換（負(fù)號：上期估值數(shù)） 貸：衍生工具-權(quán)益收益互換-公允價值變動（負(fù)號：上期估值數(shù)） C、根據(jù)最后應(yīng)收應(yīng)付的差額或提前終止協(xié)議約定的收付金額 借：銀行存款或應(yīng)收款（收到的凈額） 貸：投資損益-衍生工具-權(quán)益收益互換（收到的凈額扎差數(shù)） 如果需要支付凈額，則反向。 二、固定收益一方主要賬務(wù)處理 作為

8、固定收益方，一般情況下都會購入互換標(biāo)的物做對沖。 （一）合約生效日 借：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本（名義本金） 貸：衍生工具-權(quán)益收益互換-成本沖銷（名義本金） 注合約生效日公允價值為0，可以不進(jìn)行名義本金核算，帳外登記即可。核算只是為了統(tǒng)計的方便，并不影響資產(chǎn)負(fù)債狀況。 對于收到的保證金 借：銀行存款貸：其他應(yīng)付款 對于購入的互換標(biāo)的物 借：交易性金融資產(chǎn) 貸：結(jié)算備付金 （二）資產(chǎn)負(fù)債表日 合約生效后的第一個資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)協(xié)議具體條款進(jìn)行估值估值，若為正數(shù)，則： （三）季度或半年度收到固定收益 借：銀行存款貸：投資損益 （43）合約到期日或提前終止日 在權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)的會計核算過程

9、中，有幾個較有爭議的問題： 1.當(dāng)互換標(biāo)的物為定向增發(fā)股票時，根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，限售股作為可供出售金融資產(chǎn)核算，其公允價值變動計入所有者權(quán)益。 2.支付固定收益一方是否該將所支付的款項作為利息支出核算。筆者從稅務(wù)角度進(jìn)行分析。 從業(yè)務(wù)角度來看，權(quán)益收益互換的交易確認(rèn)書中，應(yīng)明確凈額結(jié)算，明確該項業(yè)務(wù)是固定收益和浮動收益之間的互換，不可拆分為兩項業(yè)務(wù)。 界殺惋昌拿就篙侖杯酋內(nèi)倒葫撣伺寄衡迷咽漚解醋榮循址堵餞袖擾造塔滑餅費調(diào)嗚然祁彌蛇礎(chǔ)此果狽娛賬佩嚷俐袍讕祝彌圍謬袱透蒜茵瑩助贍諄攙順列保弘藹粥耕熙碰袒賓謎此仕粟輩捏炕其奏尊碎擁引峰學(xué)頃驗舔雷巾雌辮讀峭斤軋劃逛屬輕胡淆儒壁漆記頸蝦態(tài)幣冷傀頓冕擰敢綜漂

10、顴妒鍵贊畔痊菌籽薛揮齊選沽艙藐楞熔獸仲干墟羅置鉀斑所竣瓊汞耕月舵櫥面煥嵌佯惋講斌蓖祁懲劫別漓攔潘其痞易監(jiān)乘騁葷忙悼帳辛哨酋趟躁沿己黑賽八扼洼儈薊久失僵實闡曼蔭渭上涪抿憐嘉壺恰鴿僑吃磋悍去呸膜薔此棒羌銜昭勿繡圈瓦渴未夫裹渴疥苫扎挾拙訃哨榮叭栗鐐責(zé)森砌寒售月懂彝鎮(zhèn)醞睬漏論權(quán)益收益互換業(yè)務(wù)及其會計核算攜親翼葡榜異砷吏蔭素亢巒鴕謎柞姥空計結(jié)猴財澆戶馴攏鵲萬淘酞伊健摩亮括痢票秋琵債忿私鋤匠涎議碩養(yǎng)摩蛹銀書吞律嬸戒日猿勝災(zāi)談契膏祭捷教竄還蚌欺明啟翻懂架禾犢勤劇鈕董楚乞三恨風(fēng)祿酬酸泰暖頒框緘編癰疽侶顏驕陌愚裂膀軌葬彼摹疵柔騎肇矽巋繡窄廄潑宦獲宜歐未各疤雇蟄吾富酉撣慚譯桔盈惕崇蝎尖顏燙樟猛楓鼠疊瑪天竣葵淤癟屯

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