會計案例2分析

1、對于總經(jīng)理遷怒于會計折舊計提不足是否有道理，有兩種觀點。（一） 總經(jīng)理是有道理的，理由陳述如下。若企業(yè)采用加速折舊的方法多計提折舊額，雖然與其它方法相比，折舊總額是一樣的， 但是因為前期計提的折舊費用大，就使得前期應(yīng)納稅所得額減少，而后期折舊費用減少，應(yīng)納稅所得額相應(yīng)增加。這樣做，企業(yè)實際上允許將前期應(yīng)繳的所得稅推遲到后期去交，這部分推遲上繳的所得稅所產(chǎn)生的資金時間價值，也就是加速折舊法與直線折舊法相比，凈現(xiàn)值的增加部分。我們將以下面的具體例子來說明問題。某公司于10年前以1000萬元購入某設(shè)備，折舊年限為10年。假設(shè)凈殘值為0，不考慮折舊的息稅前利潤為200萬，折現(xiàn)率10%，所得稅率25%.

2、表1 直線折舊法下的未來折舊額、現(xiàn)金流量和NPV 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年折舊額100100100100100100100100100100EBIT100100100100100100100100100100所得稅25252525252525252525凈利潤75757575757575757575現(xiàn)金流量175175175175175175175175175175凈現(xiàn)值1075.305注：息稅前利潤=營業(yè)收入-經(jīng)營成本-折舊-無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷-營業(yè)稅金及附加（P/A,10,10%）=6.1446表2 雙倍余額遞減法下的未來折舊額、現(xiàn)金流

3、量和NPV 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年折舊額200160128102.481.965.5452.4341.9583.8983.89EBIT0407297.6118.1134.46147.57158.05116.11116.11所得稅0101824.429.5333.6236.8939.5129.0329.03凈利潤0305473.288.57100.84110.68118.5487.0887.08現(xiàn)金流量200190182175.6170.47166.38163.11160.49170.97170.97凈現(xiàn)值1092.29注：第一年至第十年現(xiàn)金流

4、量現(xiàn)值分別為 181.82、157.02、136.74、119.94、105.85、93.92、83.7、74.87、72.51、65.92由表2可知，雙倍余額遞減法下前期折舊額較多，后期逐漸降低，于是企業(yè)繳納的所得稅呈遞增狀態(tài)，與直線折舊法每年均同的數(shù)據(jù)相比，所得稅遞延，利潤也會同樣出現(xiàn)遞延，因此增加了前期的現(xiàn)金流量。雖然，無論哪種折舊方法下，所計提的總折舊額、企業(yè)所得稅和各年的現(xiàn)金流量之和都是相等的。但加速折舊法下，利潤與應(yīng)納稅額前期少后期多的特點大大延遲了所得稅繳納的時間，也相當(dāng)于從政府和投資方那里獲得了一筆無息貸款，這也可以成為企業(yè)所利用的一種融資方式。為了進(jìn)一步增加此觀點的說服性，我

5、們收集了三一重工的房屋及建筑物部分固定資產(chǎn)的相關(guān)資料，并對其進(jìn)行計算，說明問題：三一重工 房屋及建筑物6,349,934,842.58，折舊年限5年 表1 直線折舊法下的未來折舊額、現(xiàn)金流量和NPV 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年折舊額1269986968.5161269986968.5161269986968.5161269986968.5161269986968.516EBIT5616735339.737236572889.612717584105.261673431397.32204061400.43所得稅1404183834.931809143222.4025679396

6、026.315418375849.325551015350.1075凈利潤4212551504.85427429667.20752038188078.9451255073547.9751653046050.3225現(xiàn)金流量5482538473.3166697416635.72353308175047.4162525042516.4912923033018.8385凈現(xiàn)值注：第一年至第五年現(xiàn)金流量現(xiàn)值分別為4984125884.8327、5535055070.8459、2539575542.7618、1724638014.1322、1814973529.4028表2 雙倍余額遞減法下的未來折舊額

7、、現(xiàn)金流量和NPV 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年折舊額2539973937.03201523984362.2192914390617.3315685792962.9987685792962.9987EBIT4346748371.21406982575495.90683073180456.44452257625403.8173 2788255405.9473所得稅1086687092.80351745643873.9767768295114.1111564406350.9543697063851.4868凈利潤3260061278.41055236931621.930123048

8、85342.33341693219052.86302091191554.4605現(xiàn)金流量5800035215.44256760915984.14933219275959.66492379012015.86172776984517.4592凈現(xiàn)值注：第一年至第五年現(xiàn)金流量現(xiàn)值分別為5272759286.7659、5587533871.1978、2418689676.6829、1624897217.3087、1724288900.6956（二）我們認(rèn)為總經(jīng)理的遷怒有一定的道理，但是不能完全茍同：之所以說其有道理，是因為從現(xiàn)金流量角度看，各期折舊費用計提的多少，本身并不會影響當(dāng)期的現(xiàn)金流量。因為折舊

9、費用的計提不會直接導(dǎo)致現(xiàn)金流量的減少。但是，由于折舊費用計入當(dāng)期損益，并作為當(dāng)期應(yīng)繳納所得額的扣除數(shù)，從而決定了當(dāng)期實際繳納的所得稅的高低，而叫吧的所得稅是需要支付現(xiàn)金的，所以，不同的折舊方法會對企業(yè)各期的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。從另一個方面看，影響企業(yè)凈現(xiàn)金流量的因素還有很多，例如企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動、企業(yè)營運資金管理水平以及企業(yè)為經(jīng)營活動而付現(xiàn)的成本等等。由此我們不難看出，以上所列因素對企業(yè)凈現(xiàn)金流量的影響程度遠(yuǎn)大于折舊額的多少對其的影響。所以，總經(jīng)理如果單純因為當(dāng)年的設(shè)備報廢，且企業(yè)恰好沒有充足的資金重新購置設(shè)備，就遷怒于會計折舊計提不足，是沒有道理的?？偨?jīng)理指示會計主管要加倍計提折舊是不可行，理

10、由在于多計提折舊額，涉及到會計估計的變更，企業(yè)目前的情況不符合會計估計變更的兩種情形。如教材所述，會計估計變更的情形包括：（1）賴以進(jìn)行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化；（2）取得了新的信息、積累了更多的經(jīng)驗。很明顯可以看出該公司的情形并不符。對于采用加速折舊法是否能夠解決問題，觀點亦有兩種。觀點1：總經(jīng)理選擇加速折舊不一定能解決上述問題。因為企業(yè)財務(wù)狀況決定了折舊方法的選擇，運用不同的方法對某一期間的財務(wù)運作所產(chǎn)生的影響是不同的。所以，企業(yè)要根據(jù)各類折舊方法所適用的條件,以及影響稅收籌劃的因素等,結(jié)合企業(yè)整體經(jīng)營戰(zhàn)略,合理選擇折舊方法,切實做到采用的折舊方法服從于企業(yè)利益最大化的要求。一、 盈利企業(yè)對折

11、舊方法的選擇管理在盈利企業(yè)(即收入總額扣除為取得收入而發(fā)生的成本、費用和損失后仍有盈余的企業(yè))選擇最低的折舊年限,有利于加速固定資產(chǎn)投資的回收,使計入成本的折舊費用前移、應(yīng)納稅所得額盡可能的后移，相當(dāng)于從國家取得了一筆無息的貸款，從而相對降低納稅人的所得稅負(fù)擔(dān)。二、 虧損企業(yè)對折舊方法的選擇管理在虧損企業(yè),確定最佳折舊年限必須充分考慮企業(yè)虧損的稅前彌補規(guī)定。如果某一納稅年度的虧損額不能在今后的納稅年度中得到稅前彌補或不能全部得到稅前彌補,則該納稅年度折舊費用的抵稅效應(yīng)就不能發(fā)揮或不能完全發(fā)揮作用。在這種情況下,納稅人只有通過選擇合理的折舊年限,使因虧損稅前彌補不足對折舊費用抵稅效應(yīng)的抵消作用減

12、到最低程度,才能充分發(fā)揮折舊費用的抵稅效應(yīng),從而降低所得稅負(fù)。（一）固定資產(chǎn)較少且價值不高使用情況比較均衡的小規(guī)模企業(yè)其會計體系也不甚健全，每一期的折舊額都不高，采用不同的折舊方法對各期的財務(wù)狀況及稅負(fù)都不會產(chǎn)生太大的影響，故可以選擇簡單易操作的平均年限法計提折舊。（二）固定資產(chǎn)價值較高的大型精密機床以及運輸設(shè)備的企業(yè)這些固定資產(chǎn)的工作量一般不很均衡，每期的折舊額同本期固定資產(chǎn)所完成的工作量成正比的關(guān)系，采用工作量法計提折舊比較合理。每一期間完成工作量越多，其所帶來的收入額必然也較大，高收入和高費用相配比，能夠緩解企業(yè)財務(wù)壓力，體現(xiàn)了配比性原則。（三）市場上眼前財務(wù)狀況不是很好的企業(yè)比如剛成立的企業(yè)或正處在經(jīng)營困難時期的企業(yè)或正處在發(fā)展期的企業(yè)，正面臨著缺乏資金的局面。這類企業(yè)要想走出困境，往往需要從外部吸收大量資金。此種情況下企業(yè)必須使自己的財務(wù)報表對外界資金有一定的吸引力，那么采用加速折舊法會導(dǎo)致前期較高的折舊費用和較低的凈利潤，這顯然是不可取的。觀點2：采用加速折舊的方法是可行的。例:假定同一固定資產(chǎn)采取三種折舊方法:一種是直線法,另一種是雙倍余額遞減法,最后一種是年數(shù)總和法。原始成本50000元,估計殘值為5000元,預(yù)計使用年限為5年4。由下表可知:單