第12章 長(zhǎng)期負(fù)債

1、1第第12章章 長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)號(hào)借款費(fèi)用借款費(fèi)用、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量金融工具確認(rèn)和計(jì)量一、背景知識(shí)一、背景知識(shí)1. 償還期限在償還期限在一年以上一年以上或超過(guò)或超過(guò)一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債的負(fù)債(不足一年的劃為流動(dòng)負(fù)不足一年的劃為流動(dòng)負(fù)債債)2. 內(nèi)容：內(nèi)容：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款3. 特點(diǎn)：特點(diǎn)：l 籌資金額大籌資金額大(必須有資產(chǎn)做抵押必須有資產(chǎn)做抵押) l 借款費(fèi)用高借款費(fèi)用高l 償還方式靈活償還方式靈活(分期償還本息；分期付息、到期還本；到

2、期一次還本付息分期償還本息；分期付息、到期還本；到期一次還本付息)234. 長(zhǎng)期負(fù)債的意義長(zhǎng)期負(fù)債的意義l 正面意義正面意義：不稀釋所有權(quán)；成本較股權(quán)資金低；抵稅效應(yīng)：不稀釋所有權(quán)；成本較股權(quán)資金低；抵稅效應(yīng)l 負(fù)面意義負(fù)面意義：長(zhǎng)期投資回報(bào)率：長(zhǎng)期投資回報(bào)率小于小于長(zhǎng)期負(fù)債資金成本率時(shí)，利息將成為企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)；長(zhǎng)期負(fù)債資金成本率時(shí)，利息將成為企業(yè)的沉重負(fù)擔(dān)；無(wú)法按時(shí)償還本息，將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法按時(shí)償還本息，將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)5. 企業(yè)可能的籌資方式？企業(yè)可能的籌資方式？n 銀行貸款銀行貸款n 債券融資債券融資n 典當(dāng)融資典當(dāng)融資n 融資租賃融資租賃n 信用擔(dān)保貸款信用擔(dān)保貸

3、款n 風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資n 股票融資股票融資46. 長(zhǎng)期負(fù)債的分類長(zhǎng)期負(fù)債的分類 A. 按籌措方式：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款按籌措方式：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款(融資租賃租入固定資產(chǎn)融資租賃租入固定資產(chǎn))、專項(xiàng)應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款(國(guó)家撥付?？顕?guó)家撥付?？? B. 按償還方式：定期償還按償還方式：定期償還(到期一次還本，應(yīng)付債券到期一次還本，應(yīng)付債券)、分期償還、分期償還(分期償還本金，分期償還本金，長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款)二、借款費(fèi)用二、借款費(fèi)用1. 含義：因借款付出的代價(jià)，含義：因借款付出的代價(jià)，籌資成本籌資成本+使用成本（使用成本（P252）2. 背景知識(shí)背景知識(shí) A. 改革開放前改

4、革開放前：企業(yè)要錢國(guó)家拔付，利潤(rùn)：企業(yè)要錢國(guó)家拔付，利潤(rùn)全部上交全部上交國(guó)家國(guó)家 B. 20世紀(jì)世紀(jì)80年代初年代初：拔改貸，出現(xiàn)了借款費(fèi)用問(wèn)題：拔改貸，出現(xiàn)了借款費(fèi)用問(wèn)題 C. 該準(zhǔn)則的歷史沿革該準(zhǔn)則的歷史沿革：1993年成立借款費(fèi)用準(zhǔn)則項(xiàng)目組，年成立借款費(fèi)用準(zhǔn)則項(xiàng)目組，1994年年7月月6日發(fā)布日發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借款費(fèi)用借款費(fèi)用(征求意見(jiàn)稿征求意見(jiàn)稿)，2000年年底完成，年年底完成，2001年初發(fā)布，年初發(fā)布，2006年年2月月15日發(fā)布了規(guī)范后的借款費(fèi)用準(zhǔn)則。日發(fā)布了規(guī)范后的借款費(fèi)用準(zhǔn)則。 52. 具體內(nèi)容具體內(nèi)容l 利息利息：長(zhǎng)期借款利息、應(yīng)付債券利息：長(zhǎng)期借款利息、應(yīng)付

5、債券利息l 溢折價(jià)攤銷溢折價(jià)攤銷：實(shí)質(zhì)是對(duì)借款利息的調(diào)整：實(shí)質(zhì)是對(duì)借款利息的調(diào)整(舉例舉例債券溢價(jià)發(fā)行債券溢價(jià)發(fā)行)l 輔助費(fèi)用輔助費(fèi)用：手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)+傭金傭金+印刷費(fèi)印刷費(fèi)+承諾費(fèi)承諾費(fèi)+債券發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息債券發(fā)行期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息l 匯兌差額匯兌差額：匯率變動(dòng)對(duì)外幣借款本金和利息的記賬本位幣影響的金額：匯率變動(dòng)對(duì)外幣借款本金和利息的記賬本位幣影響的金額3. 借款費(fèi)用的兩個(gè)去向借款費(fèi)用的兩個(gè)去向 A. 資本化資本化：計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的：計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本成本 B. 費(fèi)用化費(fèi)用化：計(jì)入：計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資本化資本化資產(chǎn)成本資產(chǎn)成本財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用費(fèi)用化費(fèi)用化64. 借款費(fèi)用資本

6、化要解決的借款費(fèi)用資本化要解決的三個(gè)問(wèn)題三個(gè)問(wèn)題A. 借款費(fèi)用資本化的范圍借款費(fèi)用資本化的范圍n 可以資本化的可以資本化的資產(chǎn)范圍資產(chǎn)范圍：固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)+投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)+存貨存貨(船舶、大型設(shè)備船舶、大型設(shè)備)n 可以資本化的可以資本化的借款范圍借款范圍：專門借款：專門借款+一般借款一般借款n 專門借款：借款合同上有專門用途專門借款：借款合同上有專門用途(類似于類似于招股說(shuō)明書招股說(shuō)明書)n 一般借款：有確切的證據(jù)表明資產(chǎn)購(gòu)建占用了一般借款一般借款：有確切的證據(jù)表明資產(chǎn)購(gòu)建占用了一般借款B. 借款費(fèi)用資本化期間的確定借款費(fèi)用資本化期間的確定(開始資本化、暫停資本化、終止資本化，

7、開始資本化、暫停資本化、終止資本化，P256例例1)l 開始資本化開始資本化(同時(shí)同時(shí)符合三個(gè)條件符合三個(gè)條件): 資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生(支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)帶息債務(wù)帶息債務(wù))；借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生(借款、債券開始計(jì)息，輔助費(fèi)用發(fā)生借款、債券開始計(jì)息，輔助費(fèi)用發(fā)生)；為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)；為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始。定可使用或可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開始。 三個(gè)條件必須同時(shí)滿足才能開始資本化三個(gè)條件必須同時(shí)滿足才能開始資本化7l 暫停資本化暫停資本化: 非正常中斷非正常中斷(？正常中斷？

8、正常中斷)+(中斷時(shí)間中斷時(shí)間3個(gè)月個(gè)月)財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用l 停止資本化：購(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到停止資本化：購(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到可使用或可銷售可使用或可銷售狀態(tài)時(shí)狀態(tài)時(shí)(P255判斷判斷標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn))財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 C. 借款費(fèi)用資本化的核算借款費(fèi)用資本化的核算n 總的借款費(fèi)用總的借款費(fèi)用=資本化部分資本化部分+費(fèi)用化部分費(fèi)用化部分n 資本化要考慮的資本化要考慮的三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：資本化期間資本化期間(月、天月、天)；資本化率；資本化率(加權(quán)計(jì)算加權(quán)計(jì)算)；資產(chǎn)累計(jì)；資產(chǎn)累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)支出加權(quán)平均數(shù)(加權(quán)計(jì)算加權(quán)計(jì)算)第一，利息第一，利息(溢、折價(jià)溢、折價(jià))

9、資本化金額的確定資本化金額的確定 倒算的思路：倒算的思路：專門借款利息的資本化金額專門借款利息的資本化金額=專門借款專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用的利息費(fèi)用-將閑置將閑置借款存入銀行或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益借款存入銀行或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益(機(jī)會(huì)收益機(jī)會(huì)收益) 8正算的思路正算的思路一般借款利息的資本化金額一般借款利息的資本化金額=累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)所所占用一般借款的資本化率占用一般借款的資本化率A. 資產(chǎn)累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)資產(chǎn)累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)(設(shè)為設(shè)為M)n 按天計(jì)算按天計(jì)算：M=(超過(guò)

10、專門借款部分的每筆資產(chǎn)支出金額超過(guò)專門借款部分的每筆資產(chǎn)支出金額每筆資產(chǎn)占用的天數(shù)每筆資產(chǎn)占用的天數(shù)/會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)期間涵蓋的天數(shù)) 每筆資產(chǎn)占用的天數(shù)每筆資產(chǎn)占用的天數(shù)：資產(chǎn)支出：資產(chǎn)支出承擔(dān)承擔(dān)借款費(fèi)用的時(shí)間長(zhǎng)度借款費(fèi)用的時(shí)間長(zhǎng)度 會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)：應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用金額的：應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用金額的會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)期間的長(zhǎng)度的長(zhǎng)度 上述時(shí)間長(zhǎng)度一般上述時(shí)間長(zhǎng)度一般按照天數(shù)按照天數(shù)來(lái)計(jì)算，有時(shí)考慮到來(lái)計(jì)算，有時(shí)考慮到每月資產(chǎn)支出發(fā)生筆數(shù)較多，而且發(fā)每月資產(chǎn)支出發(fā)生筆數(shù)較多，而且發(fā)生比較均衡，也可以月為基礎(chǔ)計(jì)算生比較均衡，也可以月為基礎(chǔ)計(jì)算n 按月計(jì)算按月計(jì)算： M

11、 =月初資產(chǎn)支出余額月初資產(chǎn)支出余額+當(dāng)月資產(chǎn)支出算數(shù)平均數(shù)當(dāng)月資產(chǎn)支出算數(shù)平均數(shù)(當(dāng)月資產(chǎn)支出總額當(dāng)月資產(chǎn)支出總額/2)n 按季、半年或一年計(jì)算：按季、半年或一年計(jì)算： M = (月初資產(chǎn)支出余額月初資產(chǎn)支出余額+當(dāng)月資產(chǎn)支出算數(shù)平均數(shù)）當(dāng)月資產(chǎn)支出算數(shù)平均數(shù)）1/會(huì)會(huì)計(jì)期間涵蓋的月數(shù)計(jì)期間涵蓋的月數(shù)9B. 所占用一般借款的資本化率所占用一般借款的資本化率u 只借入一筆一般借款只借入一筆一般借款：一般借款的資本化率：一般借款的資本化率=該項(xiàng)一般借款的利率該項(xiàng)一般借款的利率u 借入一筆以上的一般借款借入一筆以上的一般借款：一般借款的資本化率：一般借款的資本化率=加權(quán)平均利率加權(quán)平均利率(一般借

12、款當(dāng)期實(shí)際發(fā)一般借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息之和生的利息之和/一般借款本金加權(quán)平均數(shù)一般借款本金加權(quán)平均數(shù)) 一般借款本金加權(quán)平均數(shù)一般借款本金加權(quán)平均數(shù)= (所占用每筆一般借款本金所占用每筆一般借款本金每筆一般借款實(shí)際占用的天每筆一般借款實(shí)際占用的天數(shù)數(shù)/會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)) P258例例2、P259例例3 101112 利息資本化金額確定內(nèi)容里需要注意的關(guān)鍵問(wèn)題利息資本化金額確定內(nèi)容里需要注意的關(guān)鍵問(wèn)題A. 資本化期間的確定；資本化期間的確定；B. 資本化金額的是按資本化金額的是按年、季、半年還是月年、季、半年還是月計(jì)算；計(jì)算；C. 若借款里邊包含債券借款，要注意此時(shí)的借款費(fèi)用

13、是按照若借款里邊包含債券借款，要注意此時(shí)的借款費(fèi)用是按照實(shí)際利實(shí)際利率率計(jì)算得出的；計(jì)算得出的；D. 一般借款資本化金額的確定較為復(fù)雜，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。一般借款資本化金額的確定較為復(fù)雜，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。 13第二，外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定第二，外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定(P261例例5) 1. 為何會(huì)產(chǎn)生匯兌差額？為何會(huì)產(chǎn)生匯兌差額？ 2. 匯兌差額如何資本化進(jìn)入資產(chǎn)成本？匯兌差額如何資本化進(jìn)入資產(chǎn)成本？第三，輔助費(fèi)用資本化金額的確定第三，輔助費(fèi)用資本化金額的確定(P262例例6)思考：思考：借款費(fèi)用借款費(fèi)用新準(zhǔn)則的變化及其意義。新準(zhǔn)則的變化及其意義。1. 資本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大資

14、本化的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大(固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)存貨、投資性房地產(chǎn)存貨、投資性房地產(chǎn))；2. 資本化的借款范圍擴(kuò)大資本化的借款范圍擴(kuò)大(專門借款專門借款一般借款一般借款)；3. 意義：當(dāng)期資產(chǎn)價(jià)值增加，當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，當(dāng)期利潤(rùn)增加。意義：當(dāng)期資產(chǎn)價(jià)值增加，當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，當(dāng)期利潤(rùn)增加。 14三、長(zhǎng)期借款三、長(zhǎng)期借款1. 含義：企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在含義：企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上一年以上的各種借款的各種借款2. 分類：分類：P262(必須有必須有抵押或擔(dān)保，也有信用貸款，但比較少抵押或擔(dān)保，也有信用貸款，但比較少)3. 長(zhǎng)期借款的核算長(zhǎng)期借款的核算 A. 按貸款單位和種

15、類進(jìn)行明細(xì)核算按貸款單位和種類進(jìn)行明細(xì)核算 B. 類同類同“應(yīng)付債券應(yīng)付債券”設(shè)置設(shè)置本金、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息或應(yīng)付利息本金、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息或應(yīng)付利息進(jìn)行核算進(jìn)行核算 C. 分期計(jì)息，分期計(jì)息，一次還本付息一次還本付息的長(zhǎng)期借款的的長(zhǎng)期借款的本金、利息、外幣借款折算差額本金、利息、外幣借款折算差額均通均通過(guò)過(guò)“長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款”賬戶核算；賬戶核算；分期付息到期還本分期付息到期還本長(zhǎng)期借款的利息在長(zhǎng)期借款的利息在應(yīng)付利息應(yīng)付利息核算核算 D. 借方根據(jù)借方根據(jù)資本化和費(fèi)用化資本化和費(fèi)用化兩種不同的渠道分別核算兩種不同的渠道分別核算(在建工程、財(cái)務(wù)費(fèi)用、制在建工程、財(cái)務(wù)費(fèi)用、制造費(fèi)用、研發(fā)支出

16、造費(fèi)用、研發(fā)支出)4. P263例例7 15四、應(yīng)付債券四、應(yīng)付債券(委托金融機(jī)構(gòu)即信托人發(fā)行委托金融機(jī)構(gòu)即信托人發(fā)行)1. 含義：企業(yè)按照含義：企業(yè)按照法定程序法定程序?qū)ν獍l(fā)行，約定在一定日期對(duì)外發(fā)行，約定在一定日期還本付息還本付息的有價(jià)證券的有價(jià)證券2. 特點(diǎn)：籌資特點(diǎn)：籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大、成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、限制條件多對(duì)象廣、市場(chǎng)大、成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、限制條件多3. 種類劃分：種類劃分：P2644. 債券發(fā)行的條件債券發(fā)行的條件 (P265) A. 籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 B. 債券的利率債券的利率不得超過(guò)不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平國(guó)務(wù)院限定的利率水平

17、C. 籌集的資金籌集的資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出5. 債券利率：票面利率債券利率：票面利率名義利率；實(shí)際利率名義利率；實(shí)際利率市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率6. 債券發(fā)行價(jià)格：債券發(fā)行價(jià)格：理論價(jià)格理論價(jià)格=本金折現(xiàn)本金折現(xiàn)+各期利息現(xiàn)值折現(xiàn)各期利息現(xiàn)值折現(xiàn) 債券的發(fā)行價(jià)格主要取決于什么？會(huì)導(dǎo)致幾種情況？債券的發(fā)行價(jià)格主要取決于什么？會(huì)導(dǎo)致幾種情況？161718197. 債券發(fā)行的三種方式債券發(fā)行的三種方式 A. 面值發(fā)行面值發(fā)行平價(jià)發(fā)行：票面利率平價(jià)發(fā)行：票面利率=市場(chǎng)利率市場(chǎng)利率 B. 溢價(jià)發(fā)行：票面利率市場(chǎng)利率，溢價(jià)發(fā)行：票面利率市場(chǎng)利率，未來(lái)多付利息的提前補(bǔ)償未

18、來(lái)多付利息的提前補(bǔ)償 C. 折價(jià)發(fā)行：票面利率市場(chǎng)利率，折價(jià)發(fā)行：票面利率市場(chǎng)利率，未來(lái)少付利息的提前付出未來(lái)少付利息的提前付出 D. 溢價(jià)和折價(jià)要在各個(gè)付息期進(jìn)行攤銷，逐期轉(zhuǎn)為溢價(jià)和折價(jià)要在各個(gè)付息期進(jìn)行攤銷，逐期轉(zhuǎn)為利息費(fèi)用利息費(fèi)用 E. 科目設(shè)置：應(yīng)付債券科目設(shè)置：應(yīng)付債券面值、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息面值、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息(分期計(jì)息，到期還本付息分期計(jì)息，到期還本付息)或單獨(dú)或單獨(dú)設(shè)置應(yīng)付利息設(shè)置應(yīng)付利息(分期付息，到期還本分期付息，到期還本) F. 債券清償?shù)暮怂悖簜鍍數(shù)暮怂悖旱狡谇鍍?、提前清償?shù)狡谇鍍?、提前清?提前清償?shù)耐緩剑禾崆扒鍍數(shù)耐緩剑簭淖C券市場(chǎng)上買回；向債券持有者贖回債券

19、從證券市場(chǎng)上買回；向債券持有者贖回債券 G. 賬務(wù)處理賬務(wù)處理(P267272,例例9例例16) 對(duì)比對(duì)比持有至到期投資持有至到期投資和和應(yīng)付債券應(yīng)付債券的核算的核算208. 可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券 A. 含義：發(fā)行人按照法定程序發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)含義：發(fā)行人按照法定程序發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件約定的條件轉(zhuǎn)換成股份的公司債轉(zhuǎn)換成股份的公司債 B. 雙重性質(zhì)、雙重身份雙重性質(zhì)、雙重身份(債權(quán)人、股東債權(quán)人、股東)：未轉(zhuǎn)換前是債券、轉(zhuǎn)換后是股票未轉(zhuǎn)換前是債券、轉(zhuǎn)換后是股票 C. 會(huì)計(jì)核算：應(yīng)付債券會(huì)計(jì)核算：應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券(面值、利息調(diào)整面值、利息調(diào)整)、資本

20、公積、資本公積 D. 初始確認(rèn)：分拆出負(fù)債成分初始確認(rèn)：分拆出負(fù)債成分應(yīng)付債券；權(quán)益成分應(yīng)付債券；權(quán)益成分資本公積；應(yīng)付債券資本公積；應(yīng)付債券可轉(zhuǎn)換公司可轉(zhuǎn)換公司債券債券(利息調(diào)整利息調(diào)整)是是借貸的差額借貸的差額 E. 權(quán)益成分權(quán)益成分=發(fā)行價(jià)格發(fā)行價(jià)格-負(fù)債成分負(fù)債成分(折現(xiàn)技術(shù)折現(xiàn)技術(shù))，交易費(fèi)用應(yīng)分?jǐn)?，交易費(fèi)用應(yīng)分?jǐn)?F. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)，按債券的賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股份時(shí)，按債券的賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，不確認(rèn)轉(zhuǎn)換損益;可全部轉(zhuǎn)，也可可全部轉(zhuǎn)，也可部分轉(zhuǎn)部分轉(zhuǎn) G. 賬務(wù)處理賬務(wù)處理(例例17)：初始確認(rèn)初始確認(rèn)轉(zhuǎn)換為股票前轉(zhuǎn)換為股票前轉(zhuǎn)換為股票時(shí)轉(zhuǎn)換為股票時(shí)

21、可轉(zhuǎn)換公司債券的優(yōu)點(diǎn)？可轉(zhuǎn)換公司債券的優(yōu)點(diǎn)？21A. 發(fā)行者的角度：可以發(fā)行者的角度：可以減少利息費(fèi)用減少利息費(fèi)用，但公司股東的股權(quán)會(huì)被，但公司股東的股權(quán)會(huì)被稀釋稀釋。B. 如果股票的市價(jià)在轉(zhuǎn)券的可轉(zhuǎn)換期內(nèi)超過(guò)其轉(zhuǎn)換價(jià)格，債券的持有者可將債券轉(zhuǎn)換如果股票的市價(jià)在轉(zhuǎn)券的可轉(zhuǎn)換期內(nèi)超過(guò)其轉(zhuǎn)換價(jià)格，債券的持有者可將債券轉(zhuǎn)換成股票而獲得較大的收益。成股票而獲得較大的收益。C. 影響可轉(zhuǎn)換債券收益的除了轉(zhuǎn)券的利率外，最為關(guān)鍵的就是影響可轉(zhuǎn)換債券收益的除了轉(zhuǎn)券的利率外，最為關(guān)鍵的就是可轉(zhuǎn)換債券的換股條件，可轉(zhuǎn)換債券的換股條件，也就是通常所稱的換股價(jià)格也就是通常所稱的換股價(jià)格，即轉(zhuǎn)換成一股股票所需的可轉(zhuǎn)換債券的面值。，即轉(zhuǎn)換成一股股票所需的可轉(zhuǎn)換債券的面值。D. 舉例：如寶安轉(zhuǎn)券，每張轉(zhuǎn)券的面值為舉例：如寶安轉(zhuǎn)券，每張轉(zhuǎn)券的面值為1元，每元，每25張轉(zhuǎn)券才能轉(zhuǎn)換成一股股票，轉(zhuǎn)張轉(zhuǎn)券才能轉(zhuǎn)換成一股股票，