第4章商業(yè)銀行中間業(yè)務分析

1、第4章商業(yè)銀行中間業(yè)務分析第一節(jié) 商業(yè)銀行中間業(yè)務概述商業(yè)銀行中間業(yè)務概述 中間業(yè)務的概念和基本性質(zhì)中間業(yè)務的概念和基本性質(zhì) 中間業(yè)務的特點中間業(yè)務的特點 中間業(yè)務的類型中間業(yè)務的類型 中間業(yè)務與表外業(yè)務的關(guān)系中間業(yè)務與表外業(yè)務的關(guān)系我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品中間業(yè)務是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負中間業(yè)務是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。債，形成銀行非利息收入的業(yè)務。銀行居間的地位，業(yè)務發(fā)生在資產(chǎn)負債表外，故不涉及資銀行居間的地位，業(yè)務發(fā)生在資產(chǎn)負債表外，故不涉及資產(chǎn)負債表變動，不直接使用銀行資金；產(chǎn)負債表變動，不直接使用銀行資金；為客戶提供多樣化的

2、金融服務，是其服務功能的重要體現(xiàn)為客戶提供多樣化的金融服務，是其服務功能的重要體現(xiàn)是銀行的非利息收入業(yè)務，以收取手續(xù)費的形式獲得收益是銀行的非利息收入業(yè)務，以收取手續(xù)費的形式獲得收益一、中間業(yè)務的概念和基本性質(zhì)一、中間業(yè)務的概念和基本性質(zhì)具有經(jīng)濟效益、社會效益和綜合效益具有經(jīng)濟效益、社會效益和綜合效益二、中間業(yè)務的特點二、中間業(yè)務的特點提供資金與服務相分離，充分利用非資金資源。提供資金與服務相分離，充分利用非資金資源。 成本低，收益高。成本低，收益高。 以接受客戶委托的方式開展業(yè)務。以接受客戶委托的方式開展業(yè)務。 具有交叉性。具有交叉性。 透明度低，不易監(jiān)管。透明度低，不易監(jiān)管。 1.1.信托

3、業(yè)務收入，是信托部門產(chǎn)生的交易和服務收入。信托業(yè)務收入，是信托部門產(chǎn)生的交易和服務收入。 2.2.投資銀行和交易收入，是證券承銷、從事金融交易活動所產(chǎn)生的收入，如期投資銀行和交易收入，是證券承銷、從事金融交易活動所產(chǎn)生的收入，如期貨、外匯、利率、證券、指數(shù)交易。貨、外匯、利率、證券、指數(shù)交易。 3.3.存款賬戶服務費，是賬戶維護費、最低金額罰款、無效支票罰款等存款賬戶服務費，是賬戶維護費、最低金額罰款、無效支票罰款等。 4.4.手續(xù)費收入，包括信用卡收費、貸款證券化、抵押貸款再融資服務收費、手續(xù)費收入，包括信用卡收費、貸款證券化、抵押貸款再融資服務收費、共同基金和年金的銷售、自動提款機提款收費

4、等。共同基金和年金的銷售、自動提款機提款收費等。 5.5.其他非手續(xù)費收入，包括數(shù)據(jù)處理服務費、各種資產(chǎn)出售收益等。其他非手續(xù)費收入，包括數(shù)據(jù)處理服務費、各種資產(chǎn)出售收益等。三、中間業(yè)務的分類三、中間業(yè)務的分類以收入來源為分類標準：以收入來源為分類標準： 1.1.或有債權(quán)債務類中間業(yè)務或有債權(quán)債務類中間業(yè)務 既在一定條件下會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實資產(chǎn)和負債的業(yè)務，這類業(yè)務主既在一定條件下會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實資產(chǎn)和負債的業(yè)務，這類業(yè)務主要包括貸款承諾、擔保類和各種金融衍生類中間業(yè)務等。即狹要包括貸款承諾、擔保類和各種金融衍生類中間業(yè)務等。即狹義的表外業(yè)務。義的表外業(yè)務。 2.2.金融服務類中間業(yè)務金融服務類中間業(yè)務

5、指商業(yè)銀行通過對客戶提供金融服務，以收取手續(xù)費為目的、不承指商業(yè)銀行通過對客戶提供金融服務，以收取手續(xù)費為目的、不承擔任何風險、不構(gòu)成商業(yè)銀行或有債權(quán)債務的業(yè)務，即只能為銀擔任何風險、不構(gòu)成商業(yè)銀行或有債權(quán)債務的業(yè)務，即只能為銀行帶來各種服務性收入，但不會影響銀行表內(nèi)業(yè)務質(zhì)量的業(yè)務。這行帶來各種服務性收入，但不會影響銀行表內(nèi)業(yè)務質(zhì)量的業(yè)務。這類業(yè)務主要包括支付結(jié)算、代理、基金托管、咨詢顧問類等。類業(yè)務主要包括支付結(jié)算、代理、基金托管、咨詢顧問類等。 以是否構(gòu)成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負債為分類標準以是否構(gòu)成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負債為分類標準 ： 1.1.含有期權(quán)的中間業(yè)務含有期權(quán)的中間業(yè)務銀行

6、保證在一定期限內(nèi)，應承諾購買方的要求，按照事先約定的條件履銀行保證在一定期限內(nèi)，應承諾購買方的要求，按照事先約定的條件履行承諾?？蛻魮碛幸粋€期權(quán)，可以決定是否要求銀行履行承諾，銀行在行承諾?？蛻魮碛幸粋€期權(quán)，可以決定是否要求銀行履行承諾，銀行在售出承諾時通常獲得一定的收入，相當于期權(quán)費。這類業(yè)務包括貸款承售出承諾時通常獲得一定的收入，相當于期權(quán)費。這類業(yè)務包括貸款承諾、金融期權(quán)和備用信用證等。諾、金融期權(quán)和備用信用證等。 2.2.不含期權(quán)的中間業(yè)務不含期權(quán)的中間業(yè)務銀行和客戶承擔對等的義務，客戶沒有決定是否履行合同的權(quán)利。例銀行和客戶承擔對等的義務，客戶沒有決定是否履行合同的權(quán)利。例如互換、期

7、貨、遠期、無追索權(quán)的證券化和貸款出售，以及金融服務如互換、期貨、遠期、無追索權(quán)的證券化和貸款出售，以及金融服務類中間業(yè)務。類中間業(yè)務。 以是否含有期權(quán)性質(zhì)為分類標準以是否含有期權(quán)性質(zhì)為分類標準 ：1 1、支付結(jié)算類中間業(yè)務。、支付結(jié)算類中間業(yè)務。2 2、銀行卡業(yè)務。、銀行卡業(yè)務。 3 3、代理類中間業(yè)務。、代理類中間業(yè)務。4 4、擔保類中間業(yè)務。、擔保類中間業(yè)務。5 5、承諾類中間業(yè)務。、承諾類中間業(yè)務。6 6、交易類中間業(yè)務。、交易類中間業(yè)務。7 7、基金托管業(yè)務。、基金托管業(yè)務。8 8、咨詢顧問類業(yè)務。、咨詢顧問類業(yè)務。9 9、其他類中間業(yè)務。、其他類中間業(yè)務。我國我國商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行

8、規(guī)定商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定：是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。廣義表外業(yè)務：包括廣義表外業(yè)務：包括有風險有風險的表外業(yè)務和無風險的服務活動。的表外業(yè)務和無風險的服務活動。狹義表外業(yè)務：特指狹義表外業(yè)務：特指有風險有風險的表外業(yè)務。的表外業(yè)務。有風險體現(xiàn)為在某種情況發(fā)生條件下，原來的表外業(yè)務將有風險體現(xiàn)為在某種情況發(fā)生條件下，原來的表外業(yè)務將引起資產(chǎn)或者負債的增減變化，使

9、銀行出現(xiàn)價值損失的可引起資產(chǎn)或者負債的增減變化，使銀行出現(xiàn)價值損失的可能性。能性。三、中間業(yè)務與表外業(yè)務的關(guān)系什么是表外業(yè)務什么是表外業(yè)務廣義表外業(yè)務包括：廣義表外業(yè)務包括：或有債權(quán)或有債權(quán)/債務業(yè)務：即狹義表外業(yè)務債務業(yè)務：即狹義表外業(yè)務金融服務類業(yè)務金融服務類業(yè)務我國對銀行業(yè)務傳統(tǒng)的劃分方法是資產(chǎn)、負債與中間業(yè)務。中間業(yè)務主要我國對銀行業(yè)務傳統(tǒng)的劃分方法是資產(chǎn)、負債與中間業(yè)務。中間業(yè)務主要包括結(jié)算業(yè)務、代理業(yè)務、信托業(yè)務、咨詢業(yè)務與租賃業(yè)務等?？梢娭虚g業(yè)務并不包括結(jié)算業(yè)務、代理業(yè)務、信托業(yè)務、咨詢業(yè)務與租賃業(yè)務等?？梢娭虚g業(yè)務并不等于表外業(yè)務。有些中間業(yè)務如信托存貸款、租賃業(yè)務、結(jié)算業(yè)務為

10、表內(nèi)業(yè)務。等于表外業(yè)務。有些中間業(yè)務如信托存貸款、租賃業(yè)務、結(jié)算業(yè)務為表內(nèi)業(yè)務。狹義表外業(yè)務：狹義表外業(yè)務：承諾（貿(mào)易融通業(yè)務：貸款承諾、備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等）承諾（貿(mào)易融通業(yè)務：貸款承諾、備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等）擔保（金融保證業(yè)務：承兌匯票、信用證、各類保函等）擔保（金融保證業(yè)務：承兌匯票、信用證、各類保函等）金融衍生工具（遠期、金融期貨、金融期權(quán)、互換交易等）金融衍生工具（遠期、金融期貨、金融期權(quán)、互換交易等）狹義中間業(yè)務狹義表外業(yè)務聯(lián)系都不在資產(chǎn)負債表上反映具有基本相同的收入形態(tài)在外延上具有交叉性區(qū)別屬性不同任何時候都不列入資產(chǎn)負債表形成或有資產(chǎn)或者是或

11、有負債范圍不同業(yè)務范圍廣業(yè)務范圍較窄，但有擴展的潛力風險程度不同不動用自己的資金；風險較小風險較大監(jiān)管程度不同適用備案制適用審批制狹義中間業(yè)務與狹義表外業(yè)務的比較狹義中間業(yè)務與狹義表外業(yè)務的比較第二節(jié) 金融服務類中間業(yè)務金融服務類中間業(yè)務 支付結(jié)算類業(yè)務支付結(jié)算類業(yè)務 銀行卡業(yè)務銀行卡業(yè)務 代理類中間業(yè)務代理類中間業(yè)務 基金托管業(yè)務基金托管業(yè)務 咨詢顧問類業(yè)務咨詢顧問類業(yè)務 支付結(jié)算體系：支付結(jié)算體系：銀行賬戶體系：單位、個人銀行賬戶體系：單位、個人支付結(jié)算工具體系：匯票、本票、支票支付結(jié)算工具體系：匯票、本票、支票支付清算系統(tǒng)：債權(quán)債務關(guān)系的了結(jié)支付清算系統(tǒng)：債權(quán)債務關(guān)系的了結(jié)支付結(jié)算管理體

12、系：規(guī)則支付結(jié)算管理體系：規(guī)則一、支付結(jié)算類業(yè)務一、支付結(jié)算類業(yè)務銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 指商業(yè)銀行或商業(yè)機構(gòu)所發(fā)行的卡基支付工具，包括指商業(yè)銀行或商業(yè)機構(gòu)所發(fā)行的卡基支付工具，包括銀行卡和公司卡。銀行卡和公司卡。是銀行信用卡的簡稱，包括借記卡、貸記卡、預付卡、轉(zhuǎn)賬是銀行信用卡的簡稱，包括借記卡、貸記卡、預付卡、轉(zhuǎn)賬卡、信用卡、卡、信用卡、ATM卡等卡等特指只能做貸記業(yè)務的卡基支

13、付工具，即貸記卡。特指只能做貸記業(yè)務的卡基支付工具，即貸記卡。二、銀行卡業(yè)務二、銀行卡業(yè)務銀行卡與信用卡銀行卡與信用卡發(fā)卡機構(gòu)、凸形字碼、磁條、發(fā)卡機構(gòu)、凸形字碼、磁條、簽名、聲明、照片等簽名、聲明、照片等負債性質(zhì)、資產(chǎn)業(yè)務性質(zhì)、中間服務業(yè)務性質(zhì)、零售業(yè)務性質(zhì)、混業(yè)負債性質(zhì)、資產(chǎn)業(yè)務性質(zhì)、中間服務業(yè)務性質(zhì)、零售業(yè)務性質(zhì)、混業(yè)經(jīng)營的平臺經(jīng)營的平臺技術(shù)要求高、一次性投資大、經(jīng)營與發(fā)展并重、管理復雜、涉及內(nèi)容多技術(shù)要求高、一次性投資大、經(jīng)營與發(fā)展并重、管理復雜、涉及內(nèi)容多、有一定風險、現(xiàn)代化的服務手段、銀行間可聯(lián)合經(jīng)營、有一定風險、現(xiàn)代化的服務手段、銀行間可聯(lián)合經(jīng)營儲蓄功能、結(jié)算功能、匯兌功能、儲蓄

14、功能、結(jié)算功能、匯兌功能、透支功能、提款功能透支功能、提款功能特約商戶的銷售回扣、年費、利息收入、各種手續(xù)費收入（特約商戶的銷售回扣、年費、利息收入、各種手續(xù)費收入（掛失、異地取現(xiàn)等）掛失、異地取現(xiàn)等）銀行卡功能和特點銀行卡功能和特點1、依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務可分為貸記卡業(yè)務、準貸記卡業(yè)務和、依據(jù)清償方式，銀行卡業(yè)務可分為貸記卡業(yè)務、準貸記卡業(yè)務和借記卡業(yè)務。借記卡可進一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲值卡。借記卡業(yè)務。借記卡可進一步分為轉(zhuǎn)賬卡、專用卡和儲值卡。 2、依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務和外幣卡業(yè)務。、依據(jù)結(jié)算的幣種不同，銀行卡可分為人民幣卡業(yè)務和外幣卡業(yè)務。3、按使用對象不

15、同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。、按使用對象不同，銀行卡可以分為單位卡和個人卡。4、按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（、按載體材料的不同，銀行卡可以分為磁性卡和智能卡（IC卡）。卡）。 5、按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。、按使用對象的信譽等級不同，銀行卡可分為金卡和普通卡。 6、按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區(qū)卡。、按流通范圍，銀行卡還可分為國際卡和地區(qū)卡。銀行卡的分類銀行卡的分類 新卡推銷新卡推銷 商戶推廣商戶推廣 指定和委托代辦分行指定和委托代辦分行 辦理發(fā)卡辦理發(fā)卡 客戶服務與商戶服務客戶服務與商戶服務 授權(quán)授權(quán) 資金清算資金清算 信用控制信用

16、控制 銀行卡業(yè)務運作的主要環(huán)節(jié)銀行卡業(yè)務運作的主要環(huán)節(jié)三、代理類業(yè)務三、代理類業(yè)務銀行一般不動用自己的資產(chǎn)，不為客戶墊款，不參與收益分配，只收取代理手續(xù)費，是風險較低的銀行業(yè)務。代理政策性銀行業(yè)務、代理央行業(yè)務、互為代理行業(yè)務、代收代付業(yè)務、代理證券業(yè)務、代理保險業(yè)務（代售保單和代付保險金）、代理財政委托業(yè)務、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務等。四、基金托管業(yè)務四、基金托管業(yè)務 基金托管業(yè)務是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管基金托管業(yè)務是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會

17、計核算、所托管的基金辦理基金資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。包括封閉式證券投基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務、開放式證券投資基金托管業(yè)務和其資基金托管業(yè)務、開放式證券投資基金托管業(yè)務和其他基金的托管業(yè)務。他基金的托管業(yè)務。五、咨詢顧問類業(yè)務五、咨詢顧問類業(yè)務 咨詢顧問類業(yè)務指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信咨詢顧問類業(yè)務指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)信息，并通過對這些譽等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成系信息以及銀行和客戶資金運動的記錄和分析，并形成

18、系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務經(jīng)營管理統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務經(jīng)營管理或發(fā)展的需要的服務活動?；虬l(fā)展的需要的服務活動。企業(yè)信息咨詢業(yè)務企業(yè)信息咨詢業(yè)務資產(chǎn)管理顧問業(yè)務資產(chǎn)管理顧問業(yè)務財務顧問業(yè)務財務顧問業(yè)務現(xiàn)金管理業(yè)務現(xiàn)金管理業(yè)務 第三節(jié) 表外業(yè)務表外業(yè)務 擔保類業(yè)務擔保類業(yè)務 承諾類業(yè)務承諾類業(yè)務 金融衍生交易類業(yè)務金融衍生交易類業(yè)務 其他中間業(yè)務其他中間業(yè)務指商業(yè)銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風指商業(yè)銀行為客戶債務清償能力提供擔保，承擔客戶違約風險的業(yè)務。險的業(yè)務。一、擔保類業(yè)務形成銀行的或有負債。銀行承兌匯票：是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽

19、發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。備用信用證：是開證行應借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時履行義務的情況下，由開證行向收益人及時支付本利。商業(yè)信用證各類保函：包括投標保函、承包保函、還款擔保履約書、借款保函等。是由收款人或付款人（或承兌申請人）是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。 銀行承兌匯票銀行承兌匯票申請承兌：企業(yè)提出書面申請，并提交商品交易合同、運輸憑證及擔保、承兌保證金情況

20、、財務報表等資料。調(diào)查與初審：銀行對承兌申請人各項情況進行調(diào)查、對擔保單位進行實地核實，撰寫調(diào)查報告，提出初審意見。承兌審批：將承兌申請人遞交的全部資料和銀行初審意見，交貸款調(diào)查部門負責人復審，按貸款審查、審批程序送貸款審查部門審核，報貸款簽批人批準；簽訂協(xié)議：審批同意后，銀行與承兌申請人簽訂銀行承兌協(xié)議，并在專戶存入相應的備付金；同時，擔保人簽訂相應的擔保協(xié)議。銀行承兌：銀行根據(jù)協(xié)議內(nèi)容和要求進行承兌；并按規(guī)定向承兌申請人收取承兌手續(xù)費。承兌到期：承兌到期前，申請人應存入足夠票據(jù)支付金額；銀行支付票款后，信貸業(yè)務部門注銷抵、質(zhì)押物，并將余額退還申請人。是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的

21、保函性質(zhì)的支付是一種特殊形式的光票信用證，是銀行出具的保函性質(zhì)的支付承諾，以保證申請人履行某種合約規(guī)定的義務，在申請人沒有承諾，以保證申請人履行某種合約規(guī)定的義務，在申請人沒有履行義務時，憑受益人在信用證有效期內(nèi)所提交的與信用證條履行義務時，憑受益人在信用證有效期內(nèi)所提交的與信用證條款相符的文件或單據(jù)，向受益人支付一定金額的款項?？钕喾奈募騿螕?jù)，向受益人支付一定金額的款項。備用信用證（備用信用證（Standby Credit Letter）訂立訂立合同合同申請申請開證開證開證開證與與通知通知審核審核與與修改修改執(zhí)行執(zhí)行合同合同支付支付和和求償求償 備用信用證操作程序備用信用證操作程序承諾類

22、中間業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供承諾類中間業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務，主要指貸款承諾約定信用的業(yè)務，主要指貸款承諾 。二、承諾類業(yè)務附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，銀行可撤銷該項承諾?？沙蜂N承諾包括透支額度等。 是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。票據(jù)發(fā)行人根據(jù)事先與銀行簽訂的協(xié)議，可以在一個中期內(nèi)（通常為票據(jù)發(fā)行人根據(jù)事先與銀行簽訂的協(xié)議，可以在一個中期內(nèi)（通常為5 57 7年年）以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票

23、據(jù)，銀行承諾包銷并承購到期未）以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期票據(jù)，銀行承諾包銷并承購到期未能售出的全部票據(jù)，或承擔提供備用信貸的責任。是一種具有法律能售出的全部票據(jù)，或承擔提供備用信貸的責任。是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。如果票據(jù)發(fā)行人是銀行，票據(jù)通常采用短期存款證形式，如果票如果票據(jù)發(fā)行人是銀行，票據(jù)通常采用短期存款證形式，如果票據(jù)發(fā)行人是一般企業(yè)，則采用本票形式；發(fā)行的票據(jù)期限通常為據(jù)發(fā)行人是一般企業(yè)，則采用本票形式；發(fā)行的票據(jù)期限通常為3 3或或6 6個月個月；票據(jù)的票面金額較大，其銷售對象主要是專業(yè)投資者或機構(gòu)投資者；票據(jù)的票面金

24、額較大，其銷售對象主要是專業(yè)投資者或機構(gòu)投資者；具體分為包銷的票據(jù)發(fā)行便利、無包銷的票據(jù)發(fā)行便利、循具體分為包銷的票據(jù)發(fā)行便利、無包銷的票據(jù)發(fā)行便利、循環(huán)包銷便利、可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利、多元票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務種環(huán)包銷便利、可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利、多元票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務種類。類。票據(jù)發(fā)行便利（票據(jù)發(fā)行便利（Note Issuance Facilities）貸款承諾是典型的含有期權(quán)的表外業(yè)務。在客戶需要資金融通時，貸款承諾是典型的含有期權(quán)的表外業(yè)務。在客戶需要資金融通時，如果市場利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就會要求銀行履如果市場利率高于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就會要求銀行履行貸款承諾；如果市

25、場利率低于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就行貸款承諾；如果市場利率低于貸款承諾中規(guī)定的利率，客戶就會放棄使用貸款承諾，而直接以市場利率借入所需資金。因此，會放棄使用貸款承諾，而直接以市場利率借入所需資金。因此，客戶擁有一個選擇權(quán)?？蛻魮碛幸粋€選擇權(quán)。 貸款承諾貸款承諾1.金融衍生工具金融衍生工具價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，包括遠期、期貨、掉期（價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，包括遠期、期貨、掉期（互換）、期權(quán)及其組合（結(jié)構(gòu)化金融工具）互換）、期權(quán)及其組合（結(jié)構(gòu)化金融工具）2.交易種類交易種類遠期合約（遠期利率合約、遠期外匯合約）、金融期貨（外遠期合約（遠期利率合約、遠期外匯合約）、金融

26、期貨（外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨）、互換業(yè)務（貨幣互換、利匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨）、互換業(yè)務（貨幣互換、利率互換）、期權(quán)業(yè)務等率互換）、期權(quán)業(yè)務等三、金融衍生交易類業(yè)務是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買是指交易雙方約定在未來某個特定時間以約定價格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠期合約和遠期外匯合約。是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。是指以金融工具或金融指標為標的的期貨合約。 是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以執(zhí)行價格與

27、期權(quán)賣利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當天，以執(zhí)行價格與期權(quán)賣方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。方進行約定數(shù)量的特定標的的交易。是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行是指交易雙方基于自己的比較利益，對各自的現(xiàn)金流量進行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。交換，一般分為利率互換和貨幣互換。 第四節(jié) 中間業(yè)務產(chǎn)品的定價中間業(yè)務產(chǎn)品的定價 中間業(yè)務產(chǎn)品的定價目標中間業(yè)務產(chǎn)品的定價目標 中間業(yè)務產(chǎn)品的定價方法中間業(yè)務產(chǎn)品的定價方法一、中間業(yè)務產(chǎn)品的定價目標一、中間業(yè)務產(chǎn)品的定價目標 以擴大當前利潤為定價目標以擴大當前利潤為定價目標 以擴大市場占有率為定價目標以擴大市場占有率為定價目標 以產(chǎn)品質(zhì)

28、量領(lǐng)先為定價目標以產(chǎn)品質(zhì)量領(lǐng)先為定價目標 以獲取投資報酬率為定價目標以獲取投資報酬率為定價目標 以穩(wěn)定產(chǎn)品價格為定價目標以穩(wěn)定產(chǎn)品價格為定價目標 二、中間業(yè)務產(chǎn)品的定價方法二、中間業(yè)務產(chǎn)品的定價方法 成本導向定價策略和其定價方法成本導向定價策略和其定價方法 成本加成定價法成本加成定價法 損益平衡定價法損益平衡定價法 需求導向定價策略和其定價方法需求導向定價策略和其定價方法 滲透定價法滲透定價法 取脂定價法取脂定價法 競爭導向定價策略和其定價方法競爭導向定價策略和其定價方法 市場細分定價法市場細分定價法 關(guān)系定價法關(guān)系定價法 隨行就市定價法隨行就市定價法 穩(wěn)定價格定價法穩(wěn)定價格定價法1、20世紀世紀70年代以來，金融業(yè)競爭的日益加劇，年代以來，金融業(yè)競爭的日益加劇，“脫媒脫媒”和證券和證券化帶來的金融市場結(jié)構(gòu)性變化使商業(yè)銀行作為融資主渠道的地化帶來的金融市場結(jié)構(gòu)性變化使商業(yè)銀行作為融資主渠道的地位下降；銀行面臨來自各方的巨大壓力；迫使國際銀行業(yè)尋找位下降；銀行面臨來自各方的巨大壓力；迫使國際銀行業(yè)尋找新的利潤來源，商業(yè)銀行通過大力開展中間業(yè)務開辟出新的利新的利潤來源，商業(yè)銀行通過大力開展中間業(yè)務