第9章市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策

1、第九章第九章 市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策M(jìn)arket Failure and Micro-economic Policy 教材十二章教材十二章 第九章第九章市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策市場(chǎng)失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策 第一節(jié)第一節(jié) 市場(chǎng)失靈與政府干預(yù)的必要性市場(chǎng)失靈與政府干預(yù)的必要性 第二節(jié)第二節(jié) 壟斷與管制壟斷與管制 第三節(jié)第三節(jié) 公共產(chǎn)品與外部性公共產(chǎn)品與外部性 第四節(jié)第四節(jié) 不完全信息不完全信息第一節(jié)第一節(jié) 市場(chǎng)失靈與政府干預(yù)的必要性市場(chǎng)失靈與政府干預(yù)的必要性 一、市場(chǎng)失靈的主要表現(xiàn)一、市場(chǎng)失靈的主要表現(xiàn) 三、政府干預(yù)的必要性三、政府干預(yù)的必要性一、市場(chǎng)失靈的主要表現(xiàn)一、市場(chǎng)失靈的主要

2、表現(xiàn) 市場(chǎng)市場(chǎng)存在著壟斷或不完全競(jìng)爭(zhēng)，使存在著壟斷或不完全競(jìng)爭(zhēng)，使其并不總是產(chǎn)生最有效的結(jié)果其并不總是產(chǎn)生最有效的結(jié)果 。 市場(chǎng)行為的外部性可能產(chǎn)生負(fù)面的外市場(chǎng)行為的外部性可能產(chǎn)生負(fù)面的外溢效果。溢效果。 市場(chǎng)機(jī)制不能保證公共物品的供給。市場(chǎng)機(jī)制不能保證公共物品的供給。 市場(chǎng)信息的不完全性或不對(duì)稱性所市場(chǎng)信息的不完全性或不對(duì)稱性所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)中的不確定性導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)中的不確定性。 市場(chǎng)所導(dǎo)致的收入分配后果在政治市場(chǎng)所導(dǎo)致的收入分配后果在政治上或道義上無(wú)法接受上或道義上無(wú)法接受。二、政府干預(yù)的必要性二、政府干預(yù)的必要性 既然市場(chǎng)機(jī)制本身不能保證能在一切既然市場(chǎng)機(jī)制本身不能保證能在一切場(chǎng)合下導(dǎo)致資源有

3、效配置的結(jié)果，那么，場(chǎng)合下導(dǎo)致資源有效配置的結(jié)果，那么，政府在這些場(chǎng)合進(jìn)行某種干預(yù)就成為必要。政府在這些場(chǎng)合進(jìn)行某種干預(yù)就成為必要。政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的主要理由是存在著市場(chǎng)失政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的主要理由是存在著市場(chǎng)失靈，即政府的作用就在于解決市場(chǎng)自身所靈，即政府的作用就在于解決市場(chǎng)自身所不能解決的問(wèn)題。不能解決的問(wèn)題。 不過(guò)，有人對(duì)這種現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)理論提不過(guò)，有人對(duì)這種現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)理論提出質(zhì)疑：市場(chǎng)機(jī)制失效不等于政府干預(yù)有出質(zhì)疑：市場(chǎng)機(jī)制失效不等于政府干預(yù)有效。問(wèn)題實(shí)質(zhì)在于：如何在市場(chǎng)失靈與政效。問(wèn)題實(shí)質(zhì)在于：如何在市場(chǎng)失靈與政府失靈這兩害之中取其輕。府失靈這兩害之中取其輕。第二節(jié)第二節(jié) 壟斷與管制壟斷與

4、管制 一、壟斷與低效率一、壟斷與低效率 二、壟斷權(quán)與尋租二、壟斷權(quán)與尋租 三、反壟斷法三、反壟斷法一、壟斷與低效率一、壟斷與低效率 假設(shè)沒有固定成假設(shè)沒有固定成本，本， 且邊際成本不變，且邊際成本不變，因而因而MC=AC。 壟斷廠商均衡產(chǎn)壟斷廠商均衡產(chǎn)量為量為Qm，而完全競(jìng)爭(zhēng)而完全競(jìng)爭(zhēng)條件下產(chǎn)量是條件下產(chǎn)量是Qc。 三角形三角形abc表示壟表示壟斷所導(dǎo)致的社會(huì)凈福斷所導(dǎo)致的社會(huì)凈福利損失。利損失。MRMC=ACQcQbcaQmPmPc0P教材教材P375圖圖12-1二、壟斷權(quán)與尋租二、壟斷權(quán)與尋租 尋租尋租 Rent-seeking是指一種為了獲得或維是指一種為了獲得或維持壟斷地位從而得到壟斷

5、利潤(rùn)（即壟斷租金）的持壟斷地位從而得到壟斷利潤(rùn)（即壟斷租金）的而采取的非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)。而采取的非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)。 長(zhǎng)方形長(zhǎng)方形bcPcPm是壟斷廠商的壟斷利潤(rùn)，為了是壟斷廠商的壟斷利潤(rùn)，為了取得或保持壟斷利潤(rùn)取得或保持壟斷利潤(rùn)，壟斷廠商愿意支付壟斷廠商愿意支付bcPcPm的一部分給有能力保持其壟斷地位的人或機(jī)構(gòu)，的一部分給有能力保持其壟斷地位的人或機(jī)構(gòu)，如雇人游說(shuō)政府官員或議院，或直接向政府官員如雇人游說(shuō)政府官員或議院，或直接向政府官員行賄。行賄。 尋租費(fèi)用也是一種凈福利損失。尋租費(fèi)用也是一種凈福利損失。 所以壟斷造成的凈福利損失要大于三角形所以壟斷造成的凈福利損失要大于三角形abc。三

6、、反壟斷法三、反壟斷法 反托拉斯法反托拉斯法Antitrust legislation 取締壟斷行徑、貿(mào)易限制和那些旨在取締壟斷行徑、貿(mào)易限制和那些旨在抬高價(jià)格或取消競(jìng)爭(zhēng)的廠商勾結(jié)行為的各抬高價(jià)格或取消競(jìng)爭(zhēng)的廠商勾結(jié)行為的各種法律。種法律。 在美國(guó)，于在美國(guó)，于1890年通過(guò)謝爾曼年通過(guò)謝爾曼（Sherman）反托拉斯法。后來(lái)又通過(guò)了反托拉斯法。后來(lái)又通過(guò)了一系列反托拉斯法。（見教材一系列反托拉斯法。（見教材P379）關(guān)于反壟斷法的爭(zhēng)論關(guān)于反壟斷法的爭(zhēng)論 “經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常有這樣的想法：政府關(guān)于壟經(jīng)濟(jì)學(xué)家通常有這樣的想法：政府關(guān)于壟斷的政策的任務(wù)是以這種那種手段去消滅壟斷利斷的政策的任務(wù)是以這種那

7、種手段去消滅壟斷利潤(rùn)。但是，上述分析表明，通過(guò)福利三角形，加潤(rùn)。但是，上述分析表明，通過(guò)福利三角形，加上被用于尋租的資源所部分地上被用于尋租的資源所部分地吃掉吃掉的有可能的有可能被轉(zhuǎn)移的資財(cái)?shù)木匦危源藖?lái)計(jì)量社會(huì)損失的傳被轉(zhuǎn)移的資財(cái)?shù)木匦?，以此?lái)計(jì)量社會(huì)損失的傳統(tǒng)方式，非常適用于因政治因素而形成的壟斷。統(tǒng)方式，非常適用于因政治因素而形成的壟斷。由此得出的結(jié)論是（根據(jù)通常的經(jīng)濟(jì)理由），適由此得出的結(jié)論是（根據(jù)通常的經(jīng)濟(jì)理由），適當(dāng)?shù)恼邞?yīng)當(dāng)包括政府對(duì)它自身已經(jīng)創(chuàng)造的當(dāng)?shù)恼邞?yīng)當(dāng)包括政府對(duì)它自身已經(jīng)創(chuàng)造的某種東西作出某種東西作出糾正糾正。至少對(duì)于頭腦簡(jiǎn)單的人。至少對(duì)于頭腦簡(jiǎn)單的人來(lái)說(shuō)，解決

8、這種問(wèn)題的直接方法應(yīng)是，政府首先來(lái)說(shuō)，解決這種問(wèn)題的直接方法應(yīng)是，政府首先不再授予法定的壟斷特權(quán)。不再授予法定的壟斷特權(quán)。 ” “但是，新的但是，新的政治的經(jīng)濟(jì)學(xué)政治的經(jīng)濟(jì)學(xué)提出提出了為什么創(chuàng)造壟斷租的立法活動(dòng)必然存在了為什么創(chuàng)造壟斷租的立法活動(dòng)必然存在多數(shù)票決議的民主制度的結(jié)構(gòu)內(nèi)部。確實(shí)，多數(shù)票決議的民主制度的結(jié)構(gòu)內(nèi)部。確實(shí)，某些作者（布倫南某些作者（布倫南Brennan和布坎南和布坎南Buchanan,1980年）曾論證說(shuō)，政府機(jī)構(gòu)年）曾論證說(shuō)，政府機(jī)構(gòu)本身通常就是一種壟斷。在上述論證屬實(shí)本身通常就是一種壟斷。在上述論證屬實(shí)的范圍內(nèi)，我們面臨自相矛盾的局面：經(jīng)的范圍內(nèi)，我們面臨自相矛盾的局

9、面：經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書上所開列的政府政策實(shí)質(zhì)上是濟(jì)學(xué)教科書上所開列的政府政策實(shí)質(zhì)上是由自身就是壟斷的一伸機(jī)構(gòu)去管轄或控制由自身就是壟斷的一伸機(jī)構(gòu)去管轄或控制的一般的壟斷。的一般的壟斷。 ”新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典“壟斷壟斷”辭條辭條 埃德溫埃德溫G韋斯特韋斯特(Edwin G. West)著，張曉慧譯，王傳綸校。著，張曉慧譯，王傳綸校。 第三節(jié)第三節(jié) 公共產(chǎn)品與外部性公共產(chǎn)品與外部性 一、私人物品與公共物品一、私人物品與公共物品 二、搭便車問(wèn)題與政府供給的必要性二、搭便車問(wèn)題與政府供給的必要性 三、外部性及其對(duì)市場(chǎng)效率的影響三、外部性及其對(duì)市場(chǎng)效率的影響 四、政府解決外部性的

10、方式四、政府解決外部性的方式 五、外部性與產(chǎn)權(quán)界定五、外部性與產(chǎn)權(quán)界定一、私人物品與公共物品一、私人物品與公共物品 私人物品私人物品Private Goods 只能由一個(gè)人消費(fèi)的物品或勞務(wù)。只能由一個(gè)人消費(fèi)的物品或勞務(wù)。 具有競(jìng)爭(zhēng)性具有競(jìng)爭(zhēng)性Rivalry和排他性和排他性Excludability。 公共物品公共物品Public Goods 由每一個(gè)人消費(fèi)并不能排除其他任何由每一個(gè)人消費(fèi)并不能排除其他任何一個(gè)人消費(fèi)的物品或勞務(wù)。一個(gè)人消費(fèi)的物品或勞務(wù)。 具有非競(jìng)爭(zhēng)性具有非競(jìng)爭(zhēng)性Nonrivalry和非排他性和非排他性Nonexcludability。二、搭便車問(wèn)題與政府供給的必要性二、搭便車問(wèn)

11、題與政府供給的必要性 搭便車搭便車Free Rider 某人不進(jìn)行購(gòu)買而消費(fèi)某種物品。某人不進(jìn)行購(gòu)買而消費(fèi)某種物品。 私人物品不存在搭便車問(wèn)題，但公共私人物品不存在搭便車問(wèn)題，但公共物品則會(huì)存在搭便車問(wèn)題。所以，市場(chǎng)機(jī)物品則會(huì)存在搭便車問(wèn)題。所以，市場(chǎng)機(jī)制不可能自發(fā)產(chǎn)生公共物品的供給。制不可能自發(fā)產(chǎn)生公共物品的供給。 由于存在搭便車問(wèn)題，公共物品只能由于存在搭便車問(wèn)題，公共物品只能由政府供給。政府通過(guò)征稅的辦法解決對(duì)由政府供給。政府通過(guò)征稅的辦法解決對(duì)公共物品只消費(fèi)不購(gòu)買的搭便車問(wèn)題。但公共物品只消費(fèi)不購(gòu)買的搭便車問(wèn)題。但也可能導(dǎo)致一部分人對(duì)公共物品只購(gòu)買而也可能導(dǎo)致一部分人對(duì)公共物品只購(gòu)買而

12、不消費(fèi)。不消費(fèi)。三、外部性及其對(duì)市場(chǎng)效率的影響三、外部性及其對(duì)市場(chǎng)效率的影響 外部性外部性Externalities 對(duì)他人產(chǎn)生有利的或不利的影響，但不需要對(duì)他人產(chǎn)生有利的或不利的影響，但不需要他人對(duì)此支付報(bào)酬或進(jìn)行補(bǔ)償?shù)幕顒?dòng)。當(dāng)私人成他人對(duì)此支付報(bào)酬或進(jìn)行補(bǔ)償?shù)幕顒?dòng)。當(dāng)私人成本或收益不等于社會(huì)成本或收益時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生外本或收益不等于社會(huì)成本或收益時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生外部性。外部性的兩種主要的類型是外部經(jīng)濟(jì)和外部性。外部性的兩種主要的類型是外部經(jīng)濟(jì)和外部不經(jīng)濟(jì)。部不經(jīng)濟(jì)。 外部經(jīng)濟(jì)外部經(jīng)濟(jì)External economies 生產(chǎn)和消費(fèi)能給其他人帶來(lái)收益而其他人卻生產(chǎn)和消費(fèi)能給其他人帶來(lái)收益而其他人卻不

13、必進(jìn)行支付的情況。不必進(jìn)行支付的情況。 外部不經(jīng)濟(jì)外部不經(jīng)濟(jì)External diseconomies 生產(chǎn)或消費(fèi)給其他人造成損失而其他人卻不生產(chǎn)或消費(fèi)給其他人造成損失而其他人卻不能得到補(bǔ)償?shù)那闆r。能得到補(bǔ)償?shù)那闆r。外部不經(jīng)濟(jì)外部不經(jīng)濟(jì)負(fù)外部性負(fù)外部性對(duì)市場(chǎng)有效性的影響對(duì)市場(chǎng)有效性的影響私人成本私人成本Private Cost社會(huì)成本社會(huì)成本Social Cost 負(fù)外部負(fù)外部性導(dǎo)致社性導(dǎo)致社會(huì)成本高會(huì)成本高于私人成于私人成本。本。0QQ1MCpE1MCsP1PDP2Q2E2四、政府解決外部性的傳統(tǒng)方式四、政府解決外部性的傳統(tǒng)方式稅收與外部不經(jīng)濟(jì)稅收與外部不經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼與外部經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼與外部經(jīng)濟(jì)0Q

14、Q1Q0S補(bǔ)貼后補(bǔ)貼后S補(bǔ)貼前補(bǔ)貼前PD0QQ0Q1S稅前稅前S稅后稅后PDP2P1P2P1五、外部性與產(chǎn)權(quán)界定五、外部性與產(chǎn)權(quán)界定 “如何應(yīng)對(duì)外部性？經(jīng)濟(jì)分析史很長(zhǎng)時(shí)期，主流應(yīng)如何應(yīng)對(duì)外部性？經(jīng)濟(jì)分析史很長(zhǎng)時(shí)期，主流應(yīng)對(duì)意見認(rèn)為，應(yīng)由政府通過(guò)稅收或補(bǔ)貼等干預(yù)手段解決。對(duì)意見認(rèn)為，應(yīng)由政府通過(guò)稅收或補(bǔ)貼等干預(yù)手段解決。因而，經(jīng)濟(jì)學(xué)原理通常在討論外部性之后直接討論政府因而，經(jīng)濟(jì)學(xué)原理通常在討論外部性之后直接討論政府干預(yù)必要性。干預(yù)必要性?！?“過(guò)去幾十年產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展，認(rèn)識(shí)到外部性之所過(guò)去幾十年產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展，認(rèn)識(shí)到外部性之所以產(chǎn)生效率問(wèn)題，關(guān)鍵在于產(chǎn)權(quán)界定不清晰和不充分，以產(chǎn)生效率問(wèn)題，關(guān)鍵在

15、于產(chǎn)權(quán)界定不清晰和不充分，可以通過(guò)界定產(chǎn)權(quán)來(lái)消除外部性影響。政府干預(yù)解決外可以通過(guò)界定產(chǎn)權(quán)來(lái)消除外部性影響。政府干預(yù)解決外部性問(wèn)題實(shí)際上仍可能是必要的，但這一必要性建立在部性問(wèn)題實(shí)際上仍可能是必要的，但這一必要性建立在對(duì)產(chǎn)權(quán)解決方案交易成本過(guò)大這一假定基礎(chǔ)之上的。也對(duì)產(chǎn)權(quán)解決方案交易成本過(guò)大這一假定基礎(chǔ)之上的。也就是說(shuō)，產(chǎn)權(quán)分析把外部性的行政干預(yù)方案由一般命題就是說(shuō)，產(chǎn)權(quán)分析把外部性的行政干預(yù)方案由一般命題變成了一個(gè)特殊命題。變成了一個(gè)特殊命題?！北本┐髮W(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理第第11講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán)講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)

16、Property Rights “產(chǎn)權(quán)是一種通過(guò)社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種產(chǎn)權(quán)是一種通過(guò)社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某種經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。屬于個(gè)人經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。屬于個(gè)人的產(chǎn)權(quán)即為私有產(chǎn)權(quán)，它可以轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)即為私有產(chǎn)權(quán)，它可以轉(zhuǎn)讓以換取對(duì)以換取對(duì)其他物品同樣的權(quán)利。私有產(chǎn)權(quán)的有效性取決于其他物品同樣的權(quán)利。私有產(chǎn)權(quán)的有效性取決于對(duì)其強(qiáng)制實(shí)現(xiàn)的可能性及為之付出的代價(jià)，這種對(duì)其強(qiáng)制實(shí)現(xiàn)的可能性及為之付出的代價(jià)，這種強(qiáng)制有賴于政府的力量、日常社會(huì)行動(dòng)以及通行強(qiáng)制有賴于政府的力量、日常社會(huì)行動(dòng)以及通行的倫理和道德規(guī)范。的倫理和道德規(guī)范?！?“根據(jù)私有產(chǎn)權(quán)，任何雙方同意的契約條款根據(jù)

17、私有產(chǎn)權(quán)，任何雙方同意的契約條款都是允許的，它們并不是都必須得到政府強(qiáng)制力都是允許的，它們并不是都必須得到政府強(qiáng)制力的支持。當(dāng)契約條款是屬法律所禁止的，則私有的支持。當(dāng)契約條款是屬法律所禁止的，則私有產(chǎn)權(quán)就要遭到否定。產(chǎn)權(quán)就要遭到否定。 ”新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典“產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)”辭條辭條 阿梅恩阿梅恩A A艾爾奇安艾爾奇安(Armen A.A1chian)著，王林譯，國(guó)鷹校。著，王林譯，國(guó)鷹校?？扑苟ɡ砜扑苟ɡ鞹he Coase Theorem “由于強(qiáng)調(diào)了由于強(qiáng)調(diào)了交易成本論交易成本論，科斯定理可，科斯定理可以被認(rèn)為說(shuō)的是：法定權(quán)利的最初分配從效率角以被認(rèn)為說(shuō)的是：法定權(quán)

18、利的最初分配從效率角度看是無(wú)關(guān)緊要的，只要交換的交易成本為度看是無(wú)關(guān)緊要的，只要交換的交易成本為零。零。 ”新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典“科斯定理科斯定理”辭條，辭條，Robert Cooter著著 “科斯定理的中心含義是：如果產(chǎn)權(quán)得到明科斯定理的中心含義是：如果產(chǎn)權(quán)得到明確界定，如果協(xié)商或談判等活動(dòng)發(fā)生的交易成本確界定，如果協(xié)商或談判等活動(dòng)發(fā)生的交易成本為零或很小，那么在有外部性效應(yīng)的市場(chǎng)上，無(wú)為零或很小，那么在有外部性效應(yīng)的市場(chǎng)上，無(wú)論所涉及資源的產(chǎn)權(quán)屬于哪一方，交易雙方總能論所涉及資源的產(chǎn)權(quán)屬于哪一方，交易雙方總能夠通過(guò)協(xié)商談判達(dá)到資源配置有效率狀態(tài)。夠通過(guò)協(xié)商談判達(dá)

19、到資源配置有效率狀態(tài)?！北本┐髮W(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理第第11講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán)講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán) 交易成本交易成本Transaction Costs “在最廣泛的意義上，交易成本包括所有在最廣泛的意義上，交易成本包括所有那些不可能存在于沒有產(chǎn)權(quán)、沒有交易、沒有任那些不可能存在于沒有產(chǎn)權(quán)、沒有交易、沒有任何一種經(jīng)濟(jì)組織的魯賓遜何一種經(jīng)濟(jì)組織的魯賓遜克魯索克魯索(Robinson Grusoe)經(jīng)濟(jì)中的成本。交易成本的定義這么寬經(jīng)濟(jì)中的成本。交易成本的定義這么寬廣很有必要，因?yàn)楦鞣N類型的成本經(jīng)常無(wú)法區(qū)分。廣很有必要，因?yàn)楦鞣N類型的

20、成本經(jīng)常無(wú)法區(qū)分。這樣定義，交易成本就可以看作是這樣定義，交易成本就可以看作是 一系列制度一系列制度成本，包括信息成本、談判成本、擬定和實(shí)施契成本，包括信息成本、談判成本、擬定和實(shí)施契約的成本、界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理的約的成本、界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理的成本和制度結(jié)構(gòu)變化的成本。簡(jiǎn)言之，包括一切成本和制度結(jié)構(gòu)變化的成本。簡(jiǎn)言之，包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過(guò)程中的成本。不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過(guò)程中的成本。 ”新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典“經(jīng)濟(jì)組織與交易成本經(jīng)濟(jì)組織與交易成本 ”辭條，張五常著辭條，張五常著第四節(jié)第四節(jié) 不完全信息不完全信息 一、信息的不完全性與風(fēng)

21、險(xiǎn)一、信息的不完全性與風(fēng)險(xiǎn) 二、信息不對(duì)稱與逆向選擇二、信息不對(duì)稱與逆向選擇 三、信息不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn)三、信息不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn) 四、應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱的辦法四、應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱的辦法一、信息的不完全性與風(fēng)險(xiǎn)一、信息的不完全性與風(fēng)險(xiǎn) 完全信息完全信息假定：假定： 在一個(gè)市場(chǎng)上，所有的新信息都能迅速在一個(gè)市場(chǎng)上，所有的新信息都能迅速地被市場(chǎng)中的參與者所知曉，并能夠立即地被市場(chǎng)中的參與者所知曉，并能夠立即融入到市場(chǎng)價(jià)格之中。融入到市場(chǎng)價(jià)格之中。 信息不完全的現(xiàn)實(shí)。信息不完全的現(xiàn)實(shí)。 完全信息完全信息確定性確定性無(wú)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 信息不完全信息不完全不確定性不確定性有風(fēng)險(xiǎn)有風(fēng)險(xiǎn)二、信息不對(duì)稱與逆向選擇二、信息不

22、對(duì)稱與逆向選擇 信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱Information Dissymmetry 交易雙方對(duì)于交易對(duì)象的信息掌握和交易雙方對(duì)于交易對(duì)象的信息掌握和了解程度不同。了解程度不同。 逆向選擇逆向選擇Adverse Selection 那些遭遇風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)最多的人，最容易那些遭遇風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)最多的人，最容易決定購(gòu)買保險(xiǎn)。決定購(gòu)買保險(xiǎn)。 保險(xiǎn)市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱與逆向選擇。保險(xiǎn)市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱與逆向選擇。 二手汽車市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱與逆向選擇。二手汽車市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱與逆向選擇。三、信息不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn)三、信息不對(duì)稱與道德風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)Moral Hazard “道德風(fēng)險(xiǎn)可定義為：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)道德風(fēng)

23、險(xiǎn)可定義為：從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)作出不的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)作出不利于他人的行動(dòng)。道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情利于他人的行動(dòng)。道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情況：由于不確定性和不完全的、或者限制況：由于不確定性和不完全的、或者限制的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)全部損失（或利益），因而他們不承受他全部損失（或利益），因而他們不承受他們的行動(dòng)的全部后果，同樣地，也不享有們的行動(dòng)的全部后果，同樣地，也不享有行動(dòng)的所有好處。行動(dòng)的所有好處。”新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大詞典“道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)”辭條辭條 Y. Y. 科托威茨科托威茨 (

24、 (Y. Kotowitz) Y. Kotowitz) 著，張曉慧著，張曉慧 譯譯 王傳綸王傳綸 校校道德風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)公司道德風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)公司 “道德風(fēng)險(xiǎn)也是和信息不對(duì)稱相聯(lián)系的問(wèn)道德風(fēng)險(xiǎn)也是和信息不對(duì)稱相聯(lián)系的問(wèn)題。如果存在完全信息，保險(xiǎn)公司可以免費(fèi)獲得題。如果存在完全信息，保險(xiǎn)公司可以免費(fèi)獲得承保人行為所有信息，并準(zhǔn)確判斷由于承保人行承保人行為所有信息，并準(zhǔn)確判斷由于承保人行為不當(dāng)造成的事故，便可能即時(shí)調(diào)整不同行為承為不當(dāng)造成的事故，便可能即時(shí)調(diào)整不同行為承保人需要支付的保險(xiǎn)費(fèi)水平。保人需要支付的保險(xiǎn)費(fèi)水平。正是由于存在正是由于存在不對(duì)稱信息，保險(xiǎn)公司難以準(zhǔn)確地監(jiān)督承保人行不對(duì)稱信息，保險(xiǎn)公司

25、難以準(zhǔn)確地監(jiān)督承保人行為變化，才會(huì)廣泛發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為變化，才會(huì)廣泛發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?！北本┐髮W(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心盧鋒：經(jīng)濟(jì)學(xué)原理第第11講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán)講信息不對(duì)稱、外部性與產(chǎn)權(quán)其他領(lǐng)域的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題其他領(lǐng)域的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題 “無(wú)論如何，由于這些公司的董事們是他人錢財(cái)無(wú)論如何，由于這些公司的董事們是他人錢財(cái)而非自己錢財(cái)?shù)墓芾碚?，因此很難設(shè)想他們會(huì)像私人合而非自己錢財(cái)?shù)墓芾碚?，因此很難設(shè)想他們會(huì)像私人合伙者照看自己錢財(cái)一樣地警覺，所以，在這類公司事務(wù)伙者照看自己錢財(cái)一樣地警覺，所以，在這類公司事務(wù)的管理中，疏忽和浪費(fèi)總是或多或少存在的。的管理中，疏忽和浪費(fèi)總是或多或少存在的?！?亞當(dāng)亞當(dāng)斯密斯密: :國(guó)富論，第國(guó)富論，第700700頁(yè)。頁(yè)。 “道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情況：由于不確定性和不道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情況：由于不確定性和不完全的、或者限制的合同使負(fù)有