供應(yīng)鏈金融-2

1、 供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟(jì)富”的象征。中小企業(yè)很難貸到款的原因很簡單：經(jīng)常缺乏有效的抵押物和擔(dān)保措施，信用不足。而且存在“小款多筆”的問題，操作起來比較麻煩。這些企業(yè)還普遍有偷稅漏稅的行為，做這種貸款，典型的吃力不討好，貸款風(fēng)險大，收益還低。但據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款價值是其不動產(chǎn)價值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。概念：供應(yīng)鏈金融是銀行將核心

2、企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排 。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設(shè)計適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。貨物與信用賬期-物流供應(yīng)鏈訂單與現(xiàn)金流-財務(wù)供應(yīng)鏈電子商務(wù)交易平臺物流監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)保險擔(dān)保公司行業(yè)協(xié)會研究機(jī)構(gòu)評估公證拍賣政府機(jī)構(gòu)工商海關(guān)稅務(wù)商業(yè)銀行融資苛刻 供銷融資苛刻優(yōu) 惠銀行優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應(yīng)商 緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動； 降低交易成本； 增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營能力。核

3、心企業(yè) 培育了銷售渠道； 強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量； 壓縮了自身融資，降低財務(wù)費用。經(jīng)銷商 緩解流動資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動； 降低交易成本； 增加擴(kuò)大生產(chǎn) 與經(jīng)營能力。產(chǎn)品設(shè)計的基產(chǎn)品設(shè)計的基礎(chǔ)在于授信項礎(chǔ)在于授信項下的資產(chǎn)支持，下的資產(chǎn)支持，授信償還歸結(jié)授信償還歸結(jié)于資產(chǎn)項下現(xiàn)于資產(chǎn)項下現(xiàn)金回流，如保金回流，如保理理企業(yè)的信用評企業(yè)的信用評價相對降低，價相對降低，主動債項評級，主動債項評級，風(fēng)險控制重心風(fēng)險控制重心后移至操作環(huán)后移至操作環(huán)節(jié)的實時監(jiān)控節(jié)的實時監(jiān)控授信項下的每授信項下的每次出賬都對應(yīng)次出賬都對應(yīng)明確的貿(mào)易背明確的貿(mào)易背景，做到金額、景，做到金額、時間、交易對時間、交易對手等信息的匹手等信

4、息的匹配。配。 供應(yīng)鏈融資具有自償性、商品融資的特點。供應(yīng)鏈融資具有自償性、商品融資的特點。 自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。對資金流和物對資金流和物流的全流程控流的全流程控制，如動產(chǎn)抵制，如動產(chǎn)抵/ /質(zhì)押授信業(yè)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)務(wù)還款來源自償性還款來源自償性操作的封閉性操作的封閉性注重操作風(fēng)險控制注重操作風(fēng)險控制 授信用途特定化授信用途特定化銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款關(guān)鍵點控制關(guān)鍵點控制 測試時點：月初/季度初 測試價格：期交所報價/大宗商品網(wǎng)站 每月/每季度最低交貨數(shù)量 償債覆蓋比率

5、=測試價格月度/季度交貨數(shù)量月度/季度還款額 貸款期限覆蓋比率=測試價格尚未交付的貨物數(shù)量尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息) 最低存款比率=還款儲備賬戶余額下期還款額如何補救 增加交貨/新增承購人 在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金 部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配履約風(fēng)險而非借款人純粹的信用風(fēng)險 確保供應(yīng)商足夠的生產(chǎn)/供貨能力 確保借款人會履行承購合同 確保承購人的信用風(fēng)險并確?？铐椓魅氡O(jiān)管賬戶銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款11供應(yīng)商發(fā)來的貨 借款人是生產(chǎn)性企業(yè) 不得在其生產(chǎn)的貨物上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益 借款人是貿(mào)易公司 要求供應(yīng)商

6、直接交貨 獲取供應(yīng)商的供貨承諾 供貨合同項下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓 安排第三方貨物管理人 控制倉單的簽發(fā) 在貨物之上設(shè)置擔(dān)保承購人拒絕繼續(xù)承購 承購合同 備用承購人銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款12貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié) 受托支付：提款和預(yù)付款支付的匹配承購人支付買價環(huán)節(jié) 支付方式：現(xiàn)金/其他方式 收款賬戶的控制現(xiàn)金質(zhì)押 區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同預(yù)付貨款供貨承購合同支付貨款貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議還款應(yīng)收賬款質(zhì)押 人民銀行征信中心登記(網(wǎng)上操作) 質(zhì)押通知/質(zhì)押確認(rèn)函貨物質(zhì)押 vs. 浮動抵押 登記機(jī)關(guān) 沖突的情形下孰優(yōu)

7、先工商查檔？倉單質(zhì)押 倉單的交付 將銀行作為貨主記載在倉單上現(xiàn)金質(zhì)押 最高院擔(dān)保法解釋第85條 補充質(zhì)押的機(jī)制類擔(dān)保安排 供貨合同項下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓 保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易險下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺經(jīng)銷商簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行發(fā)貨再次發(fā)貨繳存初始保證金申請開票銷貨后續(xù)存保證金再次簽發(fā)提貨通知單如經(jīng)銷商違約承擔(dān)保兌責(zé)任交付銀票簽發(fā)提貨通知單

8、融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在家電、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。該模式的應(yīng)用必須有一個重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。 簽訂銷售合同經(jīng)銷商核心廠商監(jiān)管方銀行存入初始保證金申請開票簽訂銀行銀票承兌協(xié)議、動產(chǎn)質(zhì)押 合同銀行、核心廠商、經(jīng)銷商簽訂三方協(xié)議銀行、經(jīng)銷商、監(jiān)管方簽訂質(zhì)物監(jiān)管三方協(xié)議簽發(fā)銀票按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫質(zhì)物監(jiān)管確認(rèn)續(xù)存保證金申請解押出具解除質(zhì)押 通知放貨經(jīng)銷商違約時后續(xù)處理 融資模

9、式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項后不再按照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時間內(nèi)將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經(jīng)銷商，也是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)。 在該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。設(shè)備制造企業(yè)簽訂銷售合同下游企業(yè)銀行發(fā)送并安裝設(shè)備支付設(shè)備款繳存回購保證金辦理設(shè)備抵押按期償還貸款發(fā)放貸款承擔(dān)回購責(zé)任如下游企業(yè)違約 融資模式簡介：根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生

10、產(chǎn)企業(yè)設(shè)備的一種金融服務(wù)。 模式特點：1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設(shè)備中小生產(chǎn)企業(yè)。2.擔(dān)保方式。該模式的擔(dān)保方式一般為設(shè)備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關(guān)部門登記即可，核心企業(yè)承擔(dān)一定的回購責(zé)任。3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸廠商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)金融服務(wù)協(xié)議應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓確認(rèn)

11、協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應(yīng)商 融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應(yīng)商將其對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對供應(yīng)商提供綜合性金融服務(wù)。這是國外供應(yīng)鏈融資最典型的模式。 該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。銀行提供一個遠(yuǎn)程化供應(yīng)商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實現(xiàn)應(yīng)收帳款等信息的電子化交流和確認(rèn)，使供應(yīng)商實現(xiàn)線上融資。金融服務(wù)協(xié)議訂單確認(rèn)供銷合同按照訂單生產(chǎn)發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應(yīng)商 融資模式簡介：根據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)

12、品組合，為供應(yīng)商提供一定額度融資的一種金融服務(wù)。 可以解決中小企業(yè)接到大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的采購訂單，但缺乏資金運作，自身不具備銀行融資所需抵質(zhì)押物或其他擔(dān)保條件的情況。交保證金申請開票發(fā)貨簽訂購買合同按照協(xié)議約定，直接將貨款存入我行指定賬戶簽訂四方協(xié)議交付銀票簽訂銷售合同銀行大型鋼鐵企業(yè)經(jīng)銷商大型煤炭機(jī)械企業(yè) 四方協(xié)議關(guān)鍵點：上游大型鋼鐵企業(yè)發(fā)貨，下游煤炭機(jī)械企業(yè)收到貨物后即視為應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行。核心鋼鐵廠商承擔(dān)差額退款責(zé)任。 適用于上下游企業(yè)均強(qiáng)勢的中間商。適用于大宗原材料商品，如鋼鐵、煤炭、石油、瀝青、有色金屬、鐵礦石等。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項下應(yīng)收賬款融資訂單

13、融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)銀行物流公司中小企業(yè)簽訂借款合同授信申請代理銀行占有動產(chǎn) 簽訂合作協(xié)議放款融資申請 融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流公司合作，由物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，代理商業(yè)銀行占有借款人動產(chǎn)以實現(xiàn)授信。物流公司除提供監(jiān)管服務(wù)外，某些情況下也基于貨物控制為客戶提供擔(dān)?；蚧刭彽那樾巍?該模式的核心在于物流公司代理銀行占有動產(chǎn)以協(xié)助銀行控制風(fēng)險，同時獲取收益。銀行提交交易證

14、明材料交易市場交易市場買方會員電子交易合約鎖定繳存初始保證金交易市場倉庫 銀行給予授信額度放款作為交割金三方交割貨物辦理質(zhì)押手續(xù)買方申請授信 融資模式簡介：商業(yè)銀行與物流倉儲公司、交易所合作，通過交易所的交易規(guī)則以及倉儲公司中立的動產(chǎn)監(jiān)管職能，為交易所成員提供倉單質(zhì)押授信的一種金融服務(wù)。其實質(zhì)是一種權(quán)利的質(zhì)押，模式包括現(xiàn)貨倉單融資和未來倉單融資兩種形式。 交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易險下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押

15、非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)特點 依托中國人民銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)電文形式制作的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行電子商業(yè)匯票分為電子銀行承兌匯票和電子商業(yè)承兌匯票。杜絕假票和克隆票，規(guī)避遺失、損壞的風(fēng)險介質(zhì)電子化付款期限自出票日起最長為1年使用期限長可在全國范圍流通，不受地域限制流通范圍廣1 公司網(wǎng)銀系統(tǒng) 最為普遍的渠道 單一型核心企業(yè) 供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)2現(xiàn)金管理系統(tǒng) 中小型集團(tuán)企業(yè) 商業(yè)匯票往來頻繁 提供批量功能3銀企直聯(lián)系統(tǒng) 大型集團(tuán)企業(yè) 有內(nèi)部財務(wù)管理系統(tǒng) 一對一系統(tǒng)開發(fā)服 務(wù) 渠 道匯票預(yù)檢匯票歸集匯票先查匯票處理實時監(jiān)控 客戶及下屬機(jī)構(gòu)將匯票交給銀行網(wǎng)點，匯票將傳遞到事項指定的銀行網(wǎng)點保管。 銀行指定專人對票面進(jìn)行檢驗，使假票、變造票和瑕疵票等被提早發(fā)現(xiàn)。 銀行可對所保管匯票做先行查詢查復(fù)，為業(yè)務(wù)辦理節(jié)省時間。 客戶指令對我行代為保管的商業(yè)匯票進(jìn)行取走、貼現(xiàn)、托收