出口企業(yè)融資方案

1、精品文檔出口企業(yè)融資方案出口企業(yè)賒銷結(jié)算能夠提高國際市場競爭力， 但也承擔(dān)了較大的資金壓力。在這 種經(jīng)營環(huán)境中，選擇合適的融資方式成為企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵。隨著全球范圍內(nèi)買方市場的形成，我國紡織服裝出口企業(yè)為了在激烈的競爭中爭 取到更有利的地位，通常會為買方客戶提供較為優(yōu)惠的支付條件， 即先發(fā)貨后收 款的賒銷結(jié)算方式。 這導(dǎo)致出口企業(yè)賒銷和承兌交單的付款規(guī)模逐漸擴(kuò)大。 賒銷 方式的盛行，使得我國外貿(mào)企業(yè)在提高國際市場上的競爭力的同時， 也承擔(dān)了較 大的資金壓力。在這種經(jīng)營環(huán)境中，企業(yè)該如何根據(jù)自身特點(diǎn)找到合適的融資方 式呢？五大融資產(chǎn)品為企業(yè)造血目前，在我國對外貿(mào)易中，傳統(tǒng)的信用證結(jié)算比例已經(jīng)下

2、降至20%20%以下，而賒 銷的比例則上升到 70%70%以上。為了緩解賒銷給企業(yè)帶來的資金壓力，外貿(mào)出口企業(yè)可以充分利用商業(yè)銀行提供的豐富的融資產(chǎn)品，結(jié)合自身特點(diǎn)，做出最有利于自身的選擇?？偨Y(jié)目前適用于賒銷的銀行融資產(chǎn)品， 主要有五種：流動資金貸 款、出口訂單融資、出口 TTTT （ TelegraphicTelegraphic TransferTransfer 電匯）押匯、出口信保 項(xiàng)下融資和國際保理。其中后四種同屬于銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范疇。相對而言，貿(mào) 易融資在銀行準(zhǔn)入門檻、便利性和審批流程速度方面都較普通的流動資金貸款更 有優(yōu)勢。尤其是在銀行準(zhǔn)入門檻方面，銀行提供貿(mào)易融資授信重點(diǎn)考察的是

3、貸款 企業(yè)所開展的貿(mào)易背景真實(shí)性及進(jìn)出口企業(yè)的歷史信譽(yù)狀況，一般不會套用調(diào)查企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力及擔(dān)保方式等情況的傳統(tǒng)授信評價(jià)體系， 因而可以有效解決一些貿(mào)易企業(yè)因某些財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無法獲得流動資金貸 款的問題。外貿(mào)出口企業(yè)在對以上銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行選擇時，應(yīng)注意分析其所具有的不同特點(diǎn)。以下分別加以介紹。流動資金貸款：此種金融產(chǎn)品是銀行為滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的短期資金需 求，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。其主要優(yōu)點(diǎn)是貸款資金用途 廣；主要精品文檔缺點(diǎn)是準(zhǔn)入門檻高、 融資成本高，審批流程較為復(fù)雜且時間較長。出口訂單融資：此種金融產(chǎn)品是在采用 非信用證結(jié)算方式 的

4、國際貿(mào)易中，銀行憑 出口企業(yè)提供的有效貿(mào)易訂單，并以該訂單項(xiàng)下的預(yù)期收匯款項(xiàng)作為第一還款來 源，向出口企業(yè)提供的用于該筆訂單項(xiàng)下貨物出口發(fā)運(yùn)前的原材料采購、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金支付的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。 通過此種模式獲得融資資金，需 要出口企業(yè)在銀行取得貿(mào)易融資授信額度。出口 TTTT 押匯：該金融產(chǎn)品又稱出口匯款融資，是指在采用外匯匯款結(jié)算方式的 國際貿(mào)易中，銀行根據(jù)出口企業(yè)的申請，在落實(shí)足額擔(dān)保條件后或在企業(yè)授信額 度內(nèi)，為出口企業(yè)提供資金融通的業(yè)務(wù)。 通過此種模式獲得融資資金，也需要出 口企業(yè)在銀行取得貿(mào)易融資授信額度。TTTT 的業(yè)務(wù)流程是：先由匯款人提交電匯 申請書并交款付費(fèi)給匯出

5、行，再由匯出行拍加押電報(bào)或電傳至匯入行， 匯入行發(fā) 出電匯通知書給收款人， 收款人接到通知后去匯入行兌付， 匯入行在解付完畢后 發(fā)出借記通知書給匯出行，最后由匯出行將電匯回執(zhí)交匯款人。 與信用證結(jié)算相 比，TTTT 有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)橘M(fèi)用低，目前在國際貿(mào)易中使用非常普遍。出口信用保險(xiǎn)（放心保）項(xiàng)下融資： 此種金融產(chǎn)品是指銀行根據(jù)出口企業(yè)申請， 在貨物出口后，憑出口企業(yè)轉(zhuǎn)讓給銀行的中國出口信用保險(xiǎn)公司（下稱中信?！北钨r款權(quán)益而提供融資的業(yè)務(wù)。通過此種模式獲得融資資金，出口企業(yè) 需要在辦理銀行業(yè)務(wù)前購買中信保保險(xiǎn)， 然后將保險(xiǎn)的賠償權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行；銀 行將以此賠償權(quán)益作為有效的擔(dān)保方式，為企業(yè)

6、提供貿(mào)易融資授信，并提供融資。 由于購買了中信保保險(xiǎn)，出口企業(yè)在獲得銀行融資的同時，還可以獲得中信保提 供的買方信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保服務(wù)。但需要注意的是，由于中信保的壞賬擔(dān)保比例最高 只能達(dá)到所出具發(fā)票額的 90%90%，銀行授信的最高比例也相應(yīng)只能達(dá)到 90%90%，因 此采用這種模式無法獲得已出具發(fā)票的全額融資。國際保理：此種金融產(chǎn)品是指出口商在采用賒銷、 承兌交單等信用方式向進(jìn)口商 銷售貨物時，由出口保理商和進(jìn)口保理商（如有）基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而共同提供 的包括應(yīng)收賬款催收、銷售分戶賬管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保以及保理項(xiàng)下融資等服務(wù) 內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。目前，我國多數(shù)保理商為商業(yè)銀行。此種貿(mào)易融資產(chǎn)品

7、的關(guān)鍵點(diǎn)在于應(yīng)精品文檔收賬款債權(quán)的轉(zhuǎn)讓， 因?yàn)殂y行是基于被轉(zhuǎn)讓的債權(quán)為出口企業(yè)提 供上述一系列服務(wù)的。國際保理按照提供服務(wù)的保理商個數(shù)， 分為單保理和雙保 理；按照保理商是否提供融資，分為融資性和非融資性保理；按照保理商是否提 供壞賬擔(dān)保服務(wù)，分為買斷型（無追索權(quán)）和非買斷型（有追索權(quán)）保理。在此， 我們重點(diǎn)討論買斷型融資性雙保理和非買斷型融資性單保理。非買斷型融資性單保理在性質(zhì)上類似于出口 TTTT 押匯，應(yīng)收賬款的債權(quán)雖然在辦理融資時轉(zhuǎn)讓給了 保理商（銀行），但當(dāng)發(fā)生應(yīng)收賬款到期不能按時收回的情況時，銀行對所發(fā)放 的融資款具有追索權(quán)，即其有權(quán)向出口企業(yè)追索融資款。 因此，此融資模式的辦 理

8、前提是，出口企業(yè)須在銀行取得貿(mào)易融資授信額度。 在買斷型融資性雙保理業(yè) 務(wù)中，銀行在獲得應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓債權(quán)后，可提供 100%100%的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān) 保。但當(dāng)發(fā)生應(yīng)收賬款到期不能收回的情況時， 銀行則需承擔(dān)此壞賬風(fēng)險(xiǎn)：對于 已發(fā)放的融資款，銀行無權(quán)向出口企業(yè)追索。通過此種模式獲得融資資金的最大 優(yōu)勢是，出口企業(yè)無須在銀行取得任何授信額度。出口企業(yè)融資攻略方案一：多管齊下獲得融資適用外貿(mào)企業(yè)類型為大型集團(tuán)下屬企業(yè)、工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)及三資企業(yè)。由于此類企 業(yè)自身財(cái)務(wù)情況較好、客戶源固定、經(jīng)營與收益情況穩(wěn)定，較易獲得銀行的授信 額度，因此在獲得融資的方式選擇上， 上述方式均可嘗試。此類型企業(yè)可在向銀

9、 行申請一定規(guī)模的流動資金貸款額度的基礎(chǔ)上， 再向銀行申請貿(mào)易融資額度，并 結(jié)合自身的貿(mào)易方式特點(diǎn)，選擇適合自己的貿(mào)易融資產(chǎn)品，多渠道獲得融資。對 于有改善財(cái)務(wù)報(bào)表需求的上市公司來說，可將某些進(jìn)口商的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給 銀行，辦理買斷型融資性雙保理業(yè)務(wù)。 當(dāng)出口企業(yè)以此獲得銀行融資款時， 由于 債權(quán)是無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓，所以可直接記賬，使用通行的資金平衡表。借：銀行存 款（收到的融資款）/ /營業(yè)外支出/ /其他應(yīng)收款（預(yù)計(jì)將發(fā)生的銷售折扣和折讓）/ /壞賬準(zhǔn)備（保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收債權(quán)已經(jīng)提取的壞賬準(zhǔn)備）/ /財(cái)務(wù)費(fèi)用（支付的保理手續(xù)費(fèi)），貸：應(yīng)收賬款/ /營業(yè)外收入，從而達(dá)到改善財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。精品

10、文檔方案二：出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資/ /無追索權(quán)出口雙保理融資適用外貿(mào)企業(yè)類型為商業(yè)流通型及中小型外貿(mào)企業(yè)。此類型企業(yè)普遍規(guī)模較小， 其財(cái)務(wù)指標(biāo)很難達(dá)到商業(yè)銀行流動資金貸款的準(zhǔn)入門檻，甚至難以取得貿(mào)易融資 授信。鑒此，很多企業(yè)為了獲得銀行授信融資， 往往會在提供有效抵押品或?qū)で?有效擔(dān)保方面，付出較高的成本。為了有效解決這一問題，建議此類型外貿(mào)出口 企業(yè)盡量選擇信保項(xiàng)下融資和無追索權(quán)出口雙保理融資這類不需要占用企業(yè)授 信的貿(mào)易融資產(chǎn)品。從為企業(yè)提供的服務(wù)來講，這兩種貿(mào)易融資產(chǎn)品均可在提供融資的同時， 提供進(jìn) 口商資信調(diào)查和評估以及壞賬擔(dān)保。兩者的不同有以下幾點(diǎn)。一是無追索權(quán)出口 雙保理的壞賬擔(dān)保

11、比例最高可達(dá)到 100%100%，而信保項(xiàng)下融資最高只能達(dá)到 90%90%。二是在出現(xiàn)壞賬時，無追索權(quán)出口雙保理的賠償期限為 9090 天，而信保項(xiàng)下融資 的賠償期限通常為 120120 180180 天。三是無追索權(quán)出口雙保理可提供銷售分 戶賬管理和賬款催收服務(wù)，而信保項(xiàng)下融資則沒有此類服務(wù)。四是辦理無追索權(quán) 出口雙保理的前提條件是，提供出口保理的銀行（出口保理商）要給予提供進(jìn)口 保理的銀行（進(jìn)口保理商）授信額度，同時進(jìn)口保理商要給進(jìn)口商核定一個買方 信用額度；而辦理信保項(xiàng)下融資的前提條件是，出口企業(yè)需要購買中信保的出口 信用保險(xiǎn)。鑒于以上不同，出口企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己出口的產(chǎn)品、 地區(qū)等貿(mào)易特點(diǎn)

12、加 以選擇。一般來說，對于出口到經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、國家風(fēng)險(xiǎn)較低的國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)， 應(yīng)盡量選用無追索權(quán)出口雙保理，以獲得保理商較為專業(yè)的賬款管理、催收等系 列服務(wù)；而對于出口到一些國家風(fēng)險(xiǎn)較高的國家和地區(qū)的業(yè)務(wù)，由于銀行的保理服務(wù)往往無法覆蓋，因此，選擇信保融資更為合適。當(dāng)然，在對這兩種產(chǎn)品進(jìn)行選擇時，還有一個需要重點(diǎn)考慮的因素就是費(fèi)用成本。 外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在做好成本比較的基礎(chǔ)上， 選擇適合自己的融資產(chǎn)品。從融資成本上 來說，這兩種產(chǎn)品都屬于銀行貿(mào)易融資范疇， 適用同樣的定價(jià)方式，成本沒有太 大差異。在手續(xù)費(fèi)成本方面，無追索權(quán)出口雙保理是按單個買家、額度報(bào)價(jià)，一 般費(fèi)用不會超過 1.5%1.5% ;中信保則根據(jù)年度投保額、 買家所在區(qū)域等因素綜合報(bào) 價(jià)， 一般為 1%1% 3%3%，但許多地方財(cái)政會對投保保費(fèi)制定不同比例的補(bǔ)貼政 策。出口企業(yè)應(yīng)在考慮此補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，計(jì)算和比較銀行產(chǎn)品的費(fèi)用成本。精品文檔以上對賒銷融資模式的分析表明，對于想通過賒銷增加在國際貿(mào)易中的競爭力、 提高營業(yè)額的外貿(mào)出口企業(yè)來說，在對各種賒銷融資模式進(jìn)行選擇時，應(yīng)盡量按 照先貿(mào)易融資產(chǎn)品后流動資金貸款的順序