券商業(yè)務(wù)介紹

1、 券商業(yè)務(wù)簡介券商業(yè)務(wù)簡介Date / 2016.06.16股東背景 中國華信中國華信作為世界500強(qiáng)企業(yè)，打造以有組織的能源產(chǎn)業(yè)加國際投行為戰(zhàn)略，重點(diǎn)立足歐洲終端，建立終端戰(zhàn)略支撐平臺。通過控股哈薩克國家石油國際公司51%股權(quán)，新增2,000億資產(chǎn)規(guī)模，在中東歐、非洲和中東地區(qū)為國家尋求海外油氣資源股權(quán)和權(quán)益；通過控股捷克J$T金融集團(tuán)，再增2,000億資產(chǎn)規(guī)模，獲得低成本資金，服務(wù)公司戰(zhàn)略；并緊跟國家戰(zhàn)略，通過開展文化能源公共外交，結(jié)合國際能源貿(mào)易建立的渠道優(yōu)勢，建立海外能源終端體系，推動能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)營聯(lián)動，建立金融全牌照服務(wù)集團(tuán)的能源戰(zhàn)略。華鑫證券介紹 上海華信證券作為中國華信集團(tuán)的一級全

2、資子公司，將努力發(fā)展成為以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的創(chuàng)新型證券控股集團(tuán)專注于為客戶提供全方位的綜合金融服務(wù)，公司將充分利用集團(tuán)強(qiáng)大的綜合實(shí)力，用靈活的機(jī)制吸引精英團(tuán)隊(duì)，打造國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性互聯(lián)網(wǎng)財富管理平臺和資本交易型投資銀行。公司愿景公司愿景 以誠信立足市場以誠信立足市場 公司以誠信立足市場，誠懇面對客戶，一諾千金；誠實(shí)面對監(jiān)管，規(guī)范執(zhí)業(yè)；誠摯面對投資者，奉獻(xiàn)精品。 以專業(yè)創(chuàng)造財富以專業(yè)創(chuàng)造財富 公司以專業(yè)判斷為投資者甄選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，以專業(yè)能力為企業(yè)打造融資方案，以專業(yè)態(tài)度為客戶提供周到服務(wù)。專業(yè)，將為企業(yè)和投資者創(chuàng)造價值與財富。 以服務(wù)贏得尊重以服務(wù)贏得尊重 公司志在為每一位客戶提供盡職盡責(zé)、盡善盡

3、美的服務(wù)，從客戶的戰(zhàn)略規(guī)劃到細(xì)節(jié)執(zhí)行，公司的專業(yè)意見與增值服務(wù)都將伴客戶同行。對客戶的持續(xù)服務(wù)和由此贏得的口碑，是公司業(yè)務(wù)開展的基石。華信證券戰(zhàn)略選擇華信證券戰(zhàn)略選擇公司發(fā)展戰(zhàn)略定位公司發(fā)展戰(zhàn)略定位公司定位于創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)證券公司，致力于成為一家為客戶提供綜合性互聯(lián)網(wǎng)財富管路和資本交易型投行業(yè)務(wù)的精品化、全牌照綜合性金融服務(wù)公司。公司發(fā)展戰(zhàn)略布局公司發(fā)展戰(zhàn)略布局公司將在金融服務(wù)與投資投行兩大業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行戰(zhàn)略布局：金融服務(wù)板塊將全面向互聯(lián)網(wǎng)券商轉(zhuǎn)型，投資投行板塊將打造行業(yè)精英團(tuán)隊(duì)，通過投行業(yè)務(wù)與直投業(yè)務(wù)的深入聯(lián)動，為公司創(chuàng)造更大利潤。戰(zhàn)略布局核心優(yōu)勢戰(zhàn)略布局核心優(yōu)勢公司用“互聯(lián)網(wǎng)+”重構(gòu)傳統(tǒng)證券公

4、司的商業(yè)模式，通過自建的互聯(lián)網(wǎng)渠道，向客戶提供最好的細(xì)分市場服務(wù)和產(chǎn)品，以開放與自主的資產(chǎn)管理平臺形成競爭力，打造遵循最高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和合理的最低成本原則的新型證券公司。公司提供多元互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的證券經(jīng)紀(jì)、基金、股權(quán)投資、保險、信托等產(chǎn)品和投資咨詢服務(wù)。把一切從長期出發(fā)的經(jīng)營理念滲透在從客戶經(jīng)營服務(wù)，產(chǎn)品設(shè)計到投資運(yùn)作一體化經(jīng)營中，從而構(gòu)建核心競爭力。目錄業(yè)務(wù)部門分類業(yè)務(wù)部門分類124 前臺業(yè)務(wù)部門前臺業(yè)務(wù)部門中臺部門中臺部門3后臺部門后臺部門4第一部分第一部分 前臺業(yè)務(wù)部門分類前臺業(yè)務(wù)部門分類券商業(yè)務(wù)部門分類 證券公司因?yàn)榻邮茏C監(jiān)會監(jiān)管，因此和銀行、信托、基金、期貨、保險公司一

5、樣，都分比較明顯的前中后臺。這區(qū)分，是按接觸客戶的遠(yuǎn)近（或者說業(yè)務(wù)角度）來區(qū)分的。具體來說分為三大塊：前臺業(yè)務(wù)部門、中臺部門、后臺部門。第二部分第二部分 前臺業(yè)務(wù)部門前臺業(yè)務(wù)部門1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最為廣大投資者熟悉，為投資者提供代理買賣證券服務(wù)。在公司總部一般有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部，管著全國幾十個或者幾百個證券營業(yè)部，而這些證券營業(yè)部通過現(xiàn)場或者非現(xiàn)場的方式給投資者提供了股票、基金買賣的平臺。證券公司按照國家規(guī)定從中收取傭金。這塊業(yè)務(wù)是證券公司較為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理架構(gòu)，一般是公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部，下面可能直接管幾十家營業(yè)部。也可能設(shè)立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分公司，分公司下面管當(dāng)?shù)貭I業(yè)部。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總

6、部一般就負(fù)責(zé)營業(yè)部管理、績效考核、客戶管理等、還有以公司名義總對總談業(yè)務(wù)（如基金銷售等）。營業(yè)部負(fù)責(zé)最前面銷售了。2.投資銀行部門 投行業(yè)務(wù)比較廣泛。簡單來說，投資銀行業(yè)務(wù)就是直接融資，相對于商業(yè)銀行借貸就是間接融資。直接融資直白的理解就是直接從市場（機(jī)構(gòu)、散戶）募集錢，收取個募集費(fèi)，間接融資就是你我他把錢給了銀行，銀行也不知道拿了我們?nèi)齻€中誰的錢借給你企業(yè)，收了存貸款的剪刀差。 投行的主要業(yè)務(wù)有輔導(dǎo)企業(yè)IPO（首次公開募股）、公司債、中小企業(yè)私募債。 主要步驟：承攬、承做、承銷3.證券自營部門 證券自營部門就是拿著證券公司自有資金進(jìn)行證券買賣。跟普通投資者相比，券商自營部的限制較多、資金較大

7、。券商自營一般分股票自營和債券自營兩類。4.研究所 研究所主要收入分為兩部分，一個是賣研究報告，不過靠這個賺錢的還真少，第二個是傭金分倉。也就是說，某家基金、保險公司憑什么在你券商的席位上買賣，而不在其他券商席位買賣？那是因?yàn)槲疫@家提供了研究報告。很多買方機(jī)構(gòu)就是依據(jù)內(nèi)部打分，研究報告質(zhì)量高低，決定給哪家的分倉多少。而分倉對券商而言，收取的就是傭金。 券商研究員晉升通道：研究員-資深研究員，然后爭取獲得新財富評選跳槽到買方做研究員。因?yàn)橐话阍谫I方，晉升之路是研究員（或交易員）-基金經(jīng)理助理-基金經(jīng)理。5.融資融券部 融資融券交易(securities margin trading)又稱“證券信

8、用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。第三部分第三部分 中臺部門中臺部門1.風(fēng)險管理部 風(fēng)險管理部主要研究開展新業(yè)務(wù)或者實(shí)際業(yè)務(wù)開展中，是否對公司造成風(fēng)險。這風(fēng)險是否可以度量，是否可以接受。用莊心一副主席的話：風(fēng)險可測可控可承受。 風(fēng)險包括流動性、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，信息系統(tǒng)風(fēng)險等等。業(yè)務(wù)部門存在逐利沖動，因?yàn)橘嵙隋X是他自己的，虧了錢公司也能承擔(dān)一部分。所以要由中臺部門來踩剎車，把握

9、尺度，告訴業(yè)務(wù)部門這能做，這不能做。 風(fēng)險管理部門有系統(tǒng)監(jiān)控各業(yè)務(wù)部門運(yùn)作情況，比如剛才提到的雙10限制，如果你達(dá)到持倉量的9%了，風(fēng)險管理部可能就會給你來函了，告訴你預(yù)警了。比如你買的股票虧了20%，達(dá)到公司設(shè)定的平倉線了，風(fēng)險管理部就會給你來函，請你解釋為什么達(dá)到平倉線你還不平倉等等。有些公司風(fēng)險管理部很強(qiáng)勢，在某些業(yè)務(wù)問題有一票否決權(quán)（比如在投行內(nèi)核小組，有一個風(fēng)控合規(guī)人員，他要是投了反對票，這個項(xiàng)目就過不了內(nèi)核，更無法報到證監(jiān)會了）。有些公司的風(fēng)險控制部門是分散在各業(yè)務(wù)部門駐點(diǎn)的，比如有些公司交易系統(tǒng)設(shè)定了，自營買賣必須要過風(fēng)控崗才能下單。2.合規(guī)部門 有些公司叫法律合規(guī)部，有些叫法務(wù)部，性質(zhì)都一樣。早期有法律或法務(wù)部更名或者合并而成。合規(guī)風(fēng)險本來是風(fēng)險管理的一種，但是證監(jiān)會專門拎出來，成立專門的部門。這個部門向合規(guī)總監(jiān)負(fù)責(zé)（公司高管），合規(guī)總監(jiān)直接向董事長負(fù)責(zé)，不對經(jīng)營層，有權(quán)直接向證監(jiān)會報告公司合規(guī)事項(xiàng)。公司要解聘合規(guī)總監(jiān)的時候必須要經(jīng)過中國證監(jiān)會同意才可以。同樣的職位，證券公司叫合規(guī)總監(jiān)，基金公司叫督察長，期貨公司叫首席風(fēng)險官，其實(shí)含義是一樣的。 合規(guī)部的作用主要是合規(guī)管理，