淺談工程項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理

1、淺談工程項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：由于項(xiàng)目決策階段是研究項(xiàng)目建設(shè)必要性、項(xiàng)目技術(shù)可行性、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的關(guān)鍵時(shí)期，直接決定了項(xiàng)目的取舍與否，其風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。本文根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及以往資料，對(duì)項(xiàng)目決策階段中的項(xiàng)目建議書與可行性研究階段、項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行探討，分析了其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。 關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；決策階段；風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 1引言 近年來，我國工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)研究及應(yīng)用的工作發(fā)展迅速，工程風(fēng)險(xiǎn)管理研究已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)管理研究領(lǐng)域中的重要課題。但由于我國工程風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較晚，在實(shí)際應(yīng)用中仍然存在一些問題，比如業(yè)主和政府的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)比較淡薄、風(fēng)險(xiǎn)管理

2、手段落后等。這些問題都嚴(yán)重的制約著工程風(fēng)險(xiǎn)管理的自身發(fā)展，不僅增加了風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果的誤差也較大。越來越多的工程實(shí)例說明，只有通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，才能使工程項(xiàng)目滿足業(yè)主的要求同時(shí)為企業(yè)獲利最大。工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為項(xiàng)目決策階段、準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段以及竣工驗(yàn)收階段的風(fēng)險(xiǎn)管理，在項(xiàng)目建設(shè)的不同階段，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的處境及所追求的目標(biāo)不一樣，面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素不同，風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)與方法也會(huì)有所不同。由于項(xiàng)目決策階段是研究項(xiàng)目建設(shè)必要性、項(xiàng)目技術(shù)可行性、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)合理性的關(guān)鍵時(shí)期，直接決定了項(xiàng)目的取舍與否，其風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。因此，本文對(duì)工程項(xiàng)目在項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討

3、，以期為企業(yè)提高工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供一定的參考。 2 項(xiàng)目建議書與可行性研究階段的風(fēng)險(xiǎn)管理 進(jìn)行項(xiàng)目決策階段風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要對(duì)項(xiàng)目的決策階段進(jìn)行界定。由于目前我國只對(duì)于政府投資項(xiàng)目才采取審批制度，對(duì)于非政府投資項(xiàng)目一律不用審批項(xiàng)目建議書，所以把項(xiàng)目建議書階段和可行性研究階段合并稱為項(xiàng)目建議書與可行性研究階段。因此，項(xiàng)目決策階段包括項(xiàng)目建議書與可行性研究階段、項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段。 2.1項(xiàng)目建議書與可行性研究階段風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo) 項(xiàng)目建議書與可行性研究階段風(fēng)險(xiǎn)是指在投資決策前，對(duì)擬建項(xiàng)目的所有方面（工程、技術(shù)、法律等）進(jìn)行全面的、綜合的調(diào)查研究上分析項(xiàng)目建設(shè)必要性，說明技術(shù)上、市場上、工程上

4、和經(jīng)濟(jì)上的可能性過程中出現(xiàn)的不確定因素，以及該因素對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)產(chǎn)生的有利或不利的影響的機(jī)會(huì)事件的不確定性和損失的可能性。在此階段的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)主要是： 1）保證市場調(diào)查資料的真實(shí)、可靠； 2）選擇正確的估算方法，防止估算錯(cuò)誤； 3）防止考慮不周，缺項(xiàng)漏項(xiàng)現(xiàn)象的發(fā)生。 2.2項(xiàng)目建議書與可行性研究階段風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) 2.2.1工程環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 環(huán)境分析是對(duì)工程項(xiàng)目所在外部環(huán)境的宏觀分析，尋找影響該工程項(xiàng)目的有利因素和不利因素。PEST是目前常用的環(huán)境分析方法，其將外部一般環(huán)境分為以下4個(gè)方面： 1）政治環(huán)境 政治環(huán)境包括國家的社會(huì)制度、執(zhí)政黨的性質(zhì)、政府的方針政策等。由于政府的方針特點(diǎn)、政策傾向?qū)M織

5、活動(dòng)的態(tài)度和影響也是不斷變化的，對(duì)于這些變化，組織可能無法預(yù)測，但一旦發(fā)生變化后，其對(duì)活動(dòng)產(chǎn)生的可能影響是可以分析的。 2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指一個(gè)國家國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況等。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指企業(yè)所在地或所需服務(wù)地區(qū)的消費(fèi)者的收入水平、就業(yè)程度等，這些因素直接決定著企業(yè)目前及未來的市場大小。 3）社會(huì)文化環(huán)境 社會(huì)文化環(huán)境包括一個(gè)國家和地區(qū)的居民教育程度和文化水平、風(fēng)俗習(xí)慣等。文化水平會(huì)影響居民的需求層次；宗教信仰和風(fēng)俗習(xí)慣會(huì)禁止或限制某些活動(dòng)的進(jìn)行；審美觀點(diǎn)則會(huì)影響人們對(duì)組織活動(dòng)內(nèi)容、活動(dòng)方式及活動(dòng)成果的態(tài)度。 4）技術(shù)環(huán)境

6、 任何組織的活動(dòng)都需要利用一定的物質(zhì)條件，這些物質(zhì)條件反映著一定的技術(shù)水平。社會(huì)的進(jìn)步會(huì)影響這些物質(zhì)條件所反映的技術(shù)水平的先進(jìn)程度，從而會(huì)影響利用這些條件進(jìn)行組織活動(dòng)的效率。 2.2.2戰(zhàn)略決策的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 工程項(xiàng)目的戰(zhàn)略決策風(fēng)險(xiǎn)可用SWOT分析方法進(jìn)行識(shí)別，即將與研究對(duì)象密切關(guān)聯(lián)的內(nèi)部優(yōu)勢因素、弱勢因素和外部機(jī)會(huì)因素、威脅因素進(jìn)行分析并依照一定的次序按矩陣形式羅列，然后用系統(tǒng)分析的研究方法將各因素相互匹配起來進(jìn)行分析研究，從中得出一系列相應(yīng)的結(jié)論。 SWOT戰(zhàn)略決策分析方法的目的就是通過組織內(nèi)部評(píng)價(jià)來識(shí)別優(yōu)勢和劣勢因素，通過外部環(huán)境評(píng)價(jià)識(shí)別機(jī)會(huì)和威脅因素，并用系統(tǒng)的思想將這些似乎獨(dú)立的因素相互

7、匹配，以此進(jìn)行戰(zhàn)略組合，根據(jù)不同時(shí)期的情況，制定和采取相應(yīng)的施工企業(yè)或項(xiàng)目組織戰(zhàn)略決策。主要思想就是：抓住機(jī)會(huì)，避免威脅，強(qiáng)化優(yōu)勢，克服劣勢。 2.2.3其他工作的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃與進(jìn)度方面的風(fēng)險(xiǎn) 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃與進(jìn)度是根據(jù)制定建設(shè)工期和勘查設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、安裝、試生產(chǎn)所需時(shí)間與進(jìn)度要求，選擇整個(gè)工程項(xiàng)目實(shí)施方案和總進(jìn)度，用線條圖或網(wǎng)格圖表述最佳實(shí)施計(jì)劃方案的選擇。存在風(fēng)險(xiǎn)主要包括：自然風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、施工風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。 2）投資估算和資金籌措方面的風(fēng)險(xiǎn) 投資估算方面的風(fēng)險(xiǎn)主要分為工程量估算不足，設(shè)備材料勞動(dòng)力價(jià)格上漲使投資不足，計(jì)劃失誤或外部條件因素

8、導(dǎo)致建設(shè)工期拖延等。資金籌措方面的風(fēng)險(xiǎn)主要包括業(yè)主資金籌措不足導(dǎo)致支付不及時(shí)，影響工程進(jìn)度；項(xiàng)目資金、財(cái)政補(bǔ)助、項(xiàng)目貸款及其他來源結(jié)構(gòu)不合理；資金頭寸儲(chǔ)蓄過多，造成資金閑置，增加財(cái)務(wù)費(fèi)用等。 3項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段風(fēng)險(xiǎn)管理 在建設(shè)項(xiàng)目和投資方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，所研究的問題都是發(fā)生在未來，所應(yīng)用的數(shù)據(jù)是根據(jù)假設(shè)和現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行預(yù)測和估算的，加之時(shí)間推移、條件的變化和一些未考慮因素的影響，從而使項(xiàng)目評(píng)價(jià)不可避免地帶有不確定性，使投資決策存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。此階段的風(fēng)險(xiǎn)管理就是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)可能導(dǎo)致?lián)p失的不確定性進(jìn)行識(shí)別、預(yù)測、分析、評(píng)估和有效的處置，以最低的成本為項(xiàng)目的成功完成提供最大安全保障。 3.

9、1項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) 由于客觀環(huán)境的不斷發(fā)展變化，項(xiàng)目評(píng)估時(shí)可能缺乏足夠的信息資料或沒有全面考慮到未來可能發(fā)生的情況，所以目前的預(yù)測和假設(shè)與未來的情況不可避免地會(huì)產(chǎn)生誤差，還會(huì)包含不同程度的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。不確定分析一般包括盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析等，這里只通過敏感性分析方法來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。 從工程項(xiàng)目評(píng)估工作的實(shí)踐來看，各種不確定性敏感因素的存在是不可避免的。一般情況下，產(chǎn)生不確定性的風(fēng)險(xiǎn)因素包括： 1）物價(jià)的浮動(dòng)。由于市場經(jīng)濟(jì)造成市場競爭，任何一個(gè)地區(qū)都存在不同程度的價(jià)格浮動(dòng)。因此，隨著時(shí)間推移，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中采用的產(chǎn)品價(jià)格和原材料價(jià)格，以及有關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)用和工資必然會(huì)發(fā)生變化。

10、2）技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝的變革。隨著社會(huì)科學(xué)技術(shù)日新月異，根據(jù)原有的技術(shù)條件與生產(chǎn)水平估計(jì)的項(xiàng)目收入，可能由于新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝和新設(shè)備的出現(xiàn)和替代而發(fā)生變化。 3）生產(chǎn)能力的變化。由于種種原因?qū)е马?xiàng)目建成投產(chǎn)后達(dá)不到評(píng)估時(shí)預(yù)先確定的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，使生產(chǎn)成本上升和銷售收入下降，隨之會(huì)改變各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。 4）建設(shè)資金不足和建設(shè)工期的延長。由于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選擇和估算不準(zhǔn)，忽視了非定量的無形因素的估計(jì)，使項(xiàng)目建設(shè)工期延長，推遲投產(chǎn)時(shí)間，引起投資總額、經(jīng)營成本和其他各種受益的變化。 5）政府政策和法規(guī)的變化。由于國內(nèi)外政治形勢和經(jīng)濟(jì)發(fā)展與體制改革的影響，政府的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)務(wù)制度的規(guī)定也隨之改變。

11、 3.2項(xiàng)目評(píng)價(jià)與決策階段風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 3.2.1確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，假定項(xiàng)目各種狀態(tài)出現(xiàn)的概率為1，只計(jì)算各種方案在不同狀態(tài)下的后果，進(jìn)而選擇風(fēng)險(xiǎn)不利后果最小、有利后果最大的項(xiàng)目過程稱為確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要有盈虧平衡分析法和敏感性分析法。 敏感性分析法的目的是考察與項(xiàng)目有關(guān)的一個(gè)或多個(gè)主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)該項(xiàng)目投資價(jià)值指標(biāo)的影響程度。通過敏感度分析，使我們可以了解和掌握在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中由于某些參數(shù)估算的錯(cuò)誤或使用數(shù)據(jù)不可靠而造成的對(duì)投資價(jià)值指標(biāo)的影響程度，有助于我們確定在決策過程中需要重點(diǎn)調(diào)查和分析的因素。 3.2.2非確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 1）隨機(jī)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。當(dāng)各種可能出現(xiàn)的自然狀態(tài)的概率可以估量時(shí)，這種風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就成為隨機(jī)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，它是運(yùn)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法預(yù)測和研究各種不確定因素對(duì)投資價(jià)值指標(biāo)影響的一種定量分析方法。 2）不確定型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)