企業(yè)籌資大綱

1、企業(yè)籌資教學(xué)大綱 企業(yè)籌資大綱目錄企業(yè)籌資大綱說明2大綱正文第一章：導(dǎo)論3第二章：資本金籌資3第三章：債券籌資 4第四章：銀行貸款籌資5第五章：自然籌資6第六章：租賃籌資7第七章：選擇權(quán)方式籌資8第八章：其他籌資9第九章：海外籌資10案例：實(shí)業(yè)機(jī)械公司融資案例11本課程對(duì)學(xué)生自學(xué)的要求12課時(shí)數(shù)分配表12考核方式與要求12推薦教材與參考書目12企業(yè)籌資教學(xué)大綱大綱說明 課程代碼：3435020 總學(xué)時(shí)：48學(xué)時(shí)總學(xué)分：3學(xué)分課程類別：限制性選修（專業(yè)方向與特色模塊課程之一）適用專業(yè)：財(cái)務(wù)管理本科專業(yè)預(yù)修要求：企業(yè)籌資課程的開設(shè)必須滿足以下條件：一是有相關(guān)財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)的前期課程作保證

2、；二是授課教師應(yīng)有一定的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)； 課程的性質(zhì)、任務(wù)及地位：企業(yè)籌資是財(cái)務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)主干課程。該課程介紹了企業(yè)籌資財(cái)務(wù)的三大平臺(tái)：環(huán)境平臺(tái)、概念平臺(tái)、理論平臺(tái)。遵循從外到內(nèi)、從宏觀到微觀、從概念到理論的規(guī)律，為學(xué)生構(gòu)建一個(gè)循序漸進(jìn)、視野開闊的學(xué)習(xí)基礎(chǔ)。授課過程中穿插了若干案例，并在課程最后安排了一個(gè)全面性的案例，幫助學(xué)生重溫本課程所學(xué)內(nèi)容，更重要的目的在于將所學(xué)知識(shí)融會(huì)貫通。教學(xué)目的與基本要求：本課程的教學(xué)目的是，在已修經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理原理等前修課程的基礎(chǔ)上，對(duì)籌資財(cái)務(wù)領(lǐng)域加深理解。課程強(qiáng)調(diào)運(yùn)用理論分析問題能力，為此配備了較大量的習(xí)題、案例，以期在學(xué)完本課程后有較堅(jiān)實(shí)的籌

3、資理論基礎(chǔ)、熟練的分析問題的技巧以及運(yùn)用理論與技巧分析和解決實(shí)際籌資問題的能力。教學(xué)方法和教學(xué)手段的原則性建議：企業(yè)籌資課程采用課堂講授與案例教學(xué)相結(jié)合的授課方法，采用多媒體教學(xué)以增加課堂的信息量，并根據(jù)企業(yè)籌資的發(fā)展前沿，更新相關(guān)信息。企業(yè)籌資課程以案例討論、習(xí)題為作業(yè)，力求學(xué)生透徹掌握本課程的主要內(nèi)容。企業(yè)籌資課程采用閉卷考試方式進(jìn)行考試，考察學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的掌握程度和思辨能力。大綱使用說明：1本大綱根據(jù)財(cái)務(wù)管理（本科）教學(xué)計(jì)劃要求編寫，適合專業(yè)教學(xué)的基本要求。2本大綱總課時(shí)48課時(shí)，是針對(duì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科生制定的教學(xué)文件。注意對(duì)各個(gè)教學(xué)內(nèi)容的教學(xué)時(shí)間分配，因?yàn)閮?nèi)容很多，但是必須重點(diǎn)突出，有

4、些內(nèi)容如果課堂學(xué)習(xí)時(shí)間不允許，但是作為知識(shí)的有機(jī)構(gòu)成內(nèi)容，可以讓學(xué)生自己看資料學(xué)習(xí)。3本大綱僅僅是一個(gè)綱要性文件，教師在具體教學(xué)過程中，隨實(shí)際情況的變動(dòng)，應(yīng)該做相應(yīng)的調(diào)整。大綱正文第一章：導(dǎo)論 學(xué)時(shí)：12學(xué)時(shí)（講課12學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章要求掌握籌資財(cái)務(wù)的三大平臺(tái)，環(huán)境平臺(tái)、概念平臺(tái)和理論平臺(tái)的具體內(nèi)容。重點(diǎn)：金融市場(chǎng)的有關(guān)知識(shí)；籌資的有關(guān)概念；資本結(jié)構(gòu)理論。難點(diǎn)：資本結(jié)構(gòu)理論。第一節(jié)：企業(yè)籌資財(cái)務(wù)的環(huán)境平臺(tái)1 金融市場(chǎng)2 法律環(huán)境3 其他籌資環(huán)境第二節(jié)：企業(yè)籌資財(cái)務(wù)的概念平臺(tái)1 籌資概述2 籌資渠道3籌資方式第三節(jié)：企業(yè)籌資財(cái)務(wù)的理論平臺(tái)1資金成本理論2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論3資本結(jié)構(gòu)理論習(xí)題：1

5、 中小企業(yè)如何順利實(shí)現(xiàn)融資？2 試比較短期融資與長期融資，并評(píng)價(jià)長資短用和短資長用的風(fēng)險(xiǎn)收益。第二章：資本金籌資 學(xué)時(shí)：6學(xué)時(shí)（講課6學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章主要介紹資本金的籌集，在介紹資本金制度的基礎(chǔ)上介紹資本金的籌集方式：非股票形式的資本金的籌集、普通股籌資、優(yōu)先股籌資。重點(diǎn)：普通股籌資、優(yōu)先股籌資。難點(diǎn)：優(yōu)先股籌資中不同種類優(yōu)先股的股息分配。第一節(jié)：資本金制度1資本金2資本金制度第二節(jié)：非股票形式的資本金籌資1 非股票形式資本金籌資的特征2 非股票形式資本金籌資的利弊3 非股票形式資本金籌資的策略第三節(jié)：普通股籌資1股票的特征和種類2普通股股東的權(quán)利和義務(wù)3股票的發(fā)行4股票上市5普通股融

6、資的評(píng)價(jià)及策略第四節(jié)：優(yōu)先股籌資1優(yōu)先股的特點(diǎn)2優(yōu)先股的種類3優(yōu)先股融資的運(yùn)用4優(yōu)先股融資的評(píng)價(jià)及策略習(xí)題：1.吸收直接投資有哪些出資方式？各種出資形式如何計(jì)價(jià)？2.普通股籌資有什么優(yōu)缺點(diǎn)？第三章：債券籌資 學(xué)時(shí)：6學(xué)時(shí)（講課6學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章主要介紹債券籌資的基本知識(shí)，介紹了債券的含義、特點(diǎn)、分類等基礎(chǔ)知識(shí),債券的發(fā)行、債券籌資費(fèi)用的計(jì)算、債券的償還，以及債券發(fā)行決策。重點(diǎn)：企業(yè)債券的含義與特點(diǎn)，債券的分類，債券的發(fā)行方式，債券的籌資費(fèi)用，債券的發(fā)行決策。難點(diǎn)：債券的發(fā)行決策。第一節(jié)：債券籌資概述1 企業(yè)債券的含義與特點(diǎn)2 企業(yè)債券的發(fā)行條件3 債券的分類4 債券的發(fā)行目的與優(yōu)缺點(diǎn)5

7、 債券的信用等級(jí)第二節(jié)：債券的發(fā)行與償還1 債券的發(fā)行種類的決策2 債券發(fā)行數(shù)量決策3 發(fā)行債券的利率決策4 債券發(fā)行期限決策5 債券發(fā)行價(jià)格決策6 債券發(fā)行時(shí)間決策7 債券發(fā)行范圍決策8 債券發(fā)行方式?jīng)Q策9 債券代理發(fā)行機(jī)構(gòu)的決策10發(fā)行債券或銀行貸款的決策11發(fā)行債券或發(fā)行股票的決策習(xí)題：1債券發(fā)行決策要考慮哪里方面的決策？2債券的發(fā)行目的是什么？第四章：銀行貸款籌資 學(xué)時(shí)：4學(xué)時(shí)（講課4學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章主要介紹了銀行貸款籌資的基礎(chǔ)知識(shí)。第一節(jié)銀行貸款籌資概述主要介紹了銀企關(guān)系、銀行貸款的種類、特征、基本條件、程序，是本章的總括，第二節(jié)與第三節(jié)是本章內(nèi)容的細(xì)化；第二節(jié)短期銀行貸款介

8、紹了短期貸款的種類、信用條件、利率及利息支付方法、企業(yè)對(duì)銀行的選擇及短期貸款的優(yōu)缺點(diǎn)；第三節(jié)長期銀行貸款介紹了長期貸款的種類、成本、償還方式及保護(hù)性條款。重點(diǎn)：銀行貸款的種類，銀行貸款籌資的特征，短期貸款的種類，短期貸款的優(yōu)缺點(diǎn)，長期貸款的種類，長期貸款的成本。難點(diǎn)：短期貸款利率及利息支付方法，短期貸款與長期貸款的優(yōu)缺點(diǎn)。第一節(jié)：銀行貸款籌資概述1 我國的銀企關(guān)系2 銀行貸款的種類3 銀行貸款的基本條件4 銀行貸款的程序5 銀行貸款籌資的特征第二節(jié)：短期銀行貸款1 短期貸款的種類2 短期貸款的信用條件3 短期貸款利率及利息支付方法4 企業(yè)對(duì)銀行的選擇5 短期貸款的優(yōu)缺點(diǎn)第三節(jié)：長期銀行貸款1

9、長期貸款的種類2 長期貸款的保護(hù)性條款3 長期貸款的成本4 長期貸款的償還方式習(xí)題：1.短期銀行貸款有哪些信用條件？對(duì)貸款企業(yè)融資有何影響？2.某企業(yè)按年利率9%從銀行取得貸款100萬元，銀行要求維持10%的補(bǔ)償性余額，其實(shí)際利率是多少？第五章：自然籌資 學(xué)時(shí)：4學(xué)時(shí)（講課4學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：自然籌資是目前我國企業(yè)普遍采用的一種短期資金的籌集方式，占企業(yè)短期資金籌資方式的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。本章對(duì)商業(yè)信用的含義、特點(diǎn)、成本、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行了介紹，以及商業(yè)信用的幾種常見形式：應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款、應(yīng)付票據(jù)分別進(jìn)行了介紹。重點(diǎn)：商業(yè)信用的含義、特點(diǎn)、分類，商業(yè)信用的成本、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)、商業(yè)信用籌資的策略

10、。難點(diǎn)：商業(yè)信用的成本。第一節(jié)：商業(yè)信用概述1商業(yè)信用的含義與特點(diǎn)2商業(yè)信用的成本3商業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)第二節(jié)：應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資1 應(yīng)計(jì)費(fèi)用的含義2 應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資的含義3 應(yīng)計(jì)費(fèi)用籌資額的計(jì)算第三節(jié)：應(yīng)付賬款與預(yù)收貨款1應(yīng)付賬款2預(yù)收貨款第四節(jié)：應(yīng)付票據(jù)1應(yīng)付票據(jù)籌資的性質(zhì)與種類2國外商業(yè)本票籌資介紹習(xí)題：有的經(jīng)理說，我的企業(yè)都是在銷售了商品之后才支付購貨貨款，因此本企業(yè)的短期融資全是無代價(jià)的。試分析這種說法是否正確。第六章：租賃籌資 學(xué)時(shí)：4學(xué)時(shí)（講課4學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章主要介紹租賃籌資的有關(guān)知識(shí)，第一節(jié)對(duì)租賃這種現(xiàn)象從含義、特征、分類三個(gè)方面進(jìn)行了介紹，目的是使學(xué)生對(duì)租賃這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有

11、所基本認(rèn)識(shí)，在此基礎(chǔ)上，第二節(jié)對(duì)經(jīng)營性租賃從業(yè)務(wù)程序和決策兩方面進(jìn)行了介紹，第三節(jié)、第四節(jié)從融資租賃的角度進(jìn)行了較全面的介紹。重點(diǎn)：租賃的含義、經(jīng)營租賃決策、融資租賃的決策難點(diǎn)：經(jīng)營租賃租金的計(jì)算、融資租賃租金的計(jì)算、租賃決策第一節(jié)：租賃融資概述1租賃的含義2租賃的特征3租賃的分類第二節(jié)：經(jīng)營租賃1經(jīng)營租賃的業(yè)務(wù)程序2經(jīng)營租賃決策第三節(jié)：融資租賃的業(yè)務(wù)程序和租金的計(jì)算1企業(yè)申請(qǐng)融資租賃的基本條件2速效租賃業(yè)務(wù)程序3租金的計(jì)算第四節(jié)：融資租賃決策1融資租賃與借款購買2融資租賃決策中支付條件的決策3融資租賃的其他問題習(xí)題：1某租賃設(shè)備的概算成本為200萬元，預(yù)計(jì)使用年限為十年，預(yù)計(jì)殘值率為0，經(jīng)雙

12、方協(xié)商確定該設(shè)備的溢價(jià)補(bǔ)償率為25%，租期為三年，則租賃該設(shè)備的每年租金為多少？2在經(jīng)營租賃決策中應(yīng)考慮哪些因素？第七章：選擇權(quán)方式籌資 學(xué)時(shí)：6學(xué)時(shí)（講課6學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章主要介紹選擇權(quán)方式籌資的三種有代表性的方式：可轉(zhuǎn)換證券籌資、認(rèn)股權(quán)籌資、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證籌資。由于本章的內(nèi)容在理論上具有一定的難度，在實(shí)際中我國應(yīng)用較少，所以是本課程的難點(diǎn)。重點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換證券的利弊及籌資策略、認(rèn)股權(quán)證利弊及籌資策略、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證的籌資策略。難點(diǎn)：可轉(zhuǎn)換證券的收益率構(gòu)成及盈虧區(qū)間，附認(rèn)股權(quán)證方式籌資的收益率構(gòu)成及其盈虧區(qū)間，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值特征。第一節(jié)：可轉(zhuǎn)換證券籌資1 可轉(zhuǎn)換證券的特征2 可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)

13、值3 可轉(zhuǎn)換證券的收益率構(gòu)成及其盈虧區(qū)間4 可轉(zhuǎn)換證券的利弊5 可轉(zhuǎn)換證券籌資策略第二節(jié)：認(rèn)股權(quán)證籌資1 認(rèn)股權(quán)證的特征2 認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值3 附送認(rèn)股權(quán)證方式融資的收益率構(gòu)成及其盈虧區(qū)間4 認(rèn)股權(quán)證的利弊5 發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的策略第三節(jié)： 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)籌資策略1優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的特征2優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值特征3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的籌資策略習(xí)題：1可轉(zhuǎn)換債券的基本因素有哪些？2什么是優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和認(rèn)股權(quán)證？采用這種籌資方式有何優(yōu)缺點(diǎn)？如何進(jìn)行籌資？第八章：其他籌資 學(xué)時(shí)：2學(xué)時(shí)（講課2學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章對(duì)幾種發(fā)生頻率相對(duì)較少的籌資方式進(jìn)行了介紹，對(duì)資金拆借、并購、企業(yè)分拆、信托、資產(chǎn)變賣、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)典當(dāng)?shù)冗M(jìn)行了

14、簡單介紹，第六節(jié)項(xiàng)目籌資作為本章的重點(diǎn)。重點(diǎn)：并購的含義、并購的類型、企業(yè)分拆的含義及方式、信托的含義及構(gòu)成要素、信托的分類，項(xiàng)目融資的資本選擇與風(fēng)險(xiǎn)管理。難點(diǎn)：企業(yè)資金拆借的成本、杠桿收購的籌資體系及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)：企業(yè)間資金拆借1資金拆借市場(chǎng)2企業(yè)間資金拆借第二節(jié)：并購與分拆融資1 并購的概述2 并購與融資3 杠桿收購的籌資體系及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4 分拆籌資第三節(jié)：信托融資1 信托的概述2 金融信托的職能3 金融信托與融資第四節(jié)：資產(chǎn)變賣、置換與典當(dāng)融資1 資產(chǎn)變賣融資2 資產(chǎn)置換融資3 資產(chǎn)典當(dāng)融資第五節(jié)：項(xiàng)目融資1 項(xiàng)目融資概述2 項(xiàng)目融資的資本選擇3 項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題：金融信托的職

15、能是什么？與企業(yè)融資相聯(lián)系的金融信托業(yè)務(wù)有哪些？第九章：海外籌資 學(xué)時(shí)：2學(xué)時(shí)（講課2學(xué)時(shí)）本章講授要點(diǎn)：本章對(duì)海外籌資的幾種方式進(jìn)行了簡單介紹，在第一節(jié)概述的基礎(chǔ)上，分別對(duì)海外貿(mào)易籌資、海外租賃籌資、海外證券籌資、海外貨款籌資進(jìn)行了簡單介紹，本章屬于本課程的延伸部分。重點(diǎn)：海外籌資的種類、出口信貸的特點(diǎn)與類型、海外租賃籌資的程序、我國海外股票籌資的類型、海外債券的種類、海外貸款融資的種類。難點(diǎn)：海外資金市場(chǎng)的具體要求。第一節(jié)：海外籌資概述1 海外籌資產(chǎn)生的原因2 海外籌資分類與具體形式3 海外籌資環(huán)境4 海外籌資風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié)：海外貿(mào)易籌資1出口信貸的特點(diǎn)2出口信貸的類型3出口信貸的有關(guān)規(guī)定第三

16、節(jié)：海外租賃籌資1 海外租賃籌資的參與者2 海外租賃籌資的優(yōu)勢(shì)3 海外租賃籌資的程序4 海外租賃籌資應(yīng)注意的幾個(gè)問題第四節(jié)：海外證券籌資1 海外股票籌資2 海外債券籌資第五節(jié)：海外貸款籌資1 政府貸款2 海外商業(yè)銀行貸款3 海外金融機(jī)構(gòu)貸款習(xí)題：發(fā)行國際債券時(shí)牽頭經(jīng)理人的主要任務(wù)有哪些？案例：實(shí)業(yè)機(jī)械公司融資案例 學(xué)時(shí)：2學(xué)時(shí)（講課2學(xué)時(shí)）本課程對(duì)學(xué)生自學(xué)的要求：由于本課程教學(xué)時(shí)數(shù)較少，課程內(nèi)容豐富，所以要求學(xué)生配合教師的要求做好對(duì)有關(guān)內(nèi)容的課前閱讀和課后參考書的學(xué)習(xí)。課時(shí)數(shù)分配表： 內(nèi)容課時(shí)第一章：導(dǎo)論12學(xué)時(shí)第二章：資本金融資6學(xué)時(shí)第三章：債券籌資6學(xué)時(shí)第四章：銀行貸款籌資4學(xué)時(shí)第五章：自然籌資4學(xué)時(shí)第六章：租賃籌資4學(xué)時(shí)第七章：選擇權(quán)方式籌資6學(xué)時(shí)第八章：其他籌資2學(xué)時(shí)第九章海外籌資2學(xué)時(shí)案例：實(shí)業(yè)機(jī)械公司融資案例2學(xué)時(shí)考核方式與要求：本課程考核