企業(yè)收購可行性方案研究報(bào)告

1、關(guān)于收購X科技有限公司之可行性研究報(bào)告目錄第況.4第案1414141414股權(quán)交易和15收購前后的16本次交易現(xiàn)金161617任職期限承諾、競(jìng)業(yè)182021市場(chǎng)前212124第四章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析261、 經(jīng)營預(yù)測(cè)262、 投資效益分析26第五章投資項(xiàng)目實(shí)施.27XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告1、 股東會(huì)層面272、 董事會(huì)層面273、 管理人員層面274、 公司治理等制度對(duì)接27第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析.28一、收購整合風(fēng)險(xiǎn)28標(biāo)的資評(píng)估增值較大的風(fēng)3、 商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)284、 人員流失風(fēng)險(xiǎn)286、 交易風(fēng)險(xiǎn)297、 教育理念的接受風(fēng)險(xiǎn)298、 互聯(lián)網(wǎng)沖擊險(xiǎn)29第七章報(bào)告論31第一章投資項(xiàng)目

2、概況一、項(xiàng)目概況XX科技股份有限公司（以下簡稱“威創(chuàng)股份”、“上市公司”、“公司”）與X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）、自然人X、自然人X（以下簡稱“轉(zhuǎn)讓方”）簽訂關(guān)于購買X科技有限公司100%股權(quán)的收購協(xié)議（以下簡稱“收購協(xié)議”），以支付現(xiàn)金和簽訂借款協(xié)議的方式購買轉(zhuǎn)讓方持有的X科技有限公司（以下簡稱“金色搖籃”、“目標(biāo)公司”、“標(biāo)的公司”、“標(biāo)的資產(chǎn)”）100%殳權(quán)，本次交易對(duì)價(jià)85,700.00萬元。二、投資主體概況（一）威創(chuàng)股份中文名稱XX科技股份有限公司英文名稱VTRONTECHNOLOGIESLTD.注冊(cè)資本83,559.156萬元法定代表人成立日期住所X高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)郵政編碼

3、經(jīng)營圍影視錄放設(shè)備制造；電子產(chǎn)品批發(fā)；計(jì)算機(jī)零部件制造；密鑰管理類設(shè)備和系統(tǒng)制造；通訊設(shè)備修理；通信系統(tǒng)設(shè)備制造；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研究、開發(fā)；計(jì)算機(jī)應(yīng)用電子設(shè)備制造；安全智能卡類設(shè)備和系統(tǒng)制造；計(jì)算機(jī)外圍設(shè)備制造；物業(yè)管理；計(jì)算機(jī)和輔助設(shè)備修理；音響設(shè)備制造；電子元器件批發(fā)；房屋租賃；集成電路設(shè)計(jì)；計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備零售；計(jì)算機(jī)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)；通信設(shè)備零售；電子、通信與自動(dòng)控制技術(shù)研究、開發(fā)；光電子器件及其他電子器件制造；通信終端設(shè)備制造；計(jì)算機(jī)及通訊設(shè)備租賃；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；集成電路制造；計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告?zhèn)渑l(fā)；通訊及廣播電視設(shè)備批發(fā)；電子元件及

4、組件制造；軟件開發(fā)；自有房地產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；電工機(jī)械專用設(shè)備制造；電視機(jī)制造；數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù)；計(jì)算機(jī)整機(jī)制造；計(jì)算機(jī)信息安全設(shè)備制造；電子工業(yè)專用設(shè)備制造。（二）交易對(duì)方本次交易對(duì)方為X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）和自然人X,其基本信息如下：1 .X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）執(zhí)行事務(wù)合伙人：企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)主要經(jīng)營場(chǎng)所：成立時(shí)間：2015年7月14日經(jīng)營圍：實(shí)業(yè)投資、項(xiàng)目投資、資產(chǎn)管理、企業(yè)管理、營銷管理。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)）X市大足資產(chǎn)管理中心的股東為自然人X和X,兩人各持50%的股份。2 .X先生，1958年出生，中國國籍，醫(yī)學(xué)學(xué)士、中美聯(lián)合

5、培養(yǎng)發(fā)展心理學(xué)博士，北京師大學(xué)客座教授，著名兒童發(fā)展專家，曾在國家教育部教育發(fā)展研究中心和北京師大學(xué)發(fā)展心理研究所任職，現(xiàn)任X科技有限公司董事長、總裁，金色搖籃潛能開發(fā)嬰幼園創(chuàng)始人，被譽(yù)為中國兒童心理學(xué)博士創(chuàng)辦嬰幼園的“第一人”，創(chuàng)建了兒童潛能發(fā)展心理學(xué)體系，著有潛能發(fā)展心理學(xué)及潛能教育等數(shù)十種專業(yè)及科普書籍。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告3 .X女士，1962年出生，中國國籍，英語學(xué)士，曾先后就職于礦務(wù)局25中學(xué)、中央教科所理論室。（三）金色搖籃1、公司概況企業(yè)名稱X科技有限公司公司類型有限責(zé)任公司注冊(cè)資本人民幣3,000萬元實(shí)收資本人民幣3,000萬元注冊(cè)地址北京市區(qū)北苑路13號(hào)院

6、1號(hào)樓A單元1608號(hào)出版物批發(fā)、零售；從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動(dòng)；兒童玩具、教具、文化用品、體育用品、樂器、教育軟件技術(shù)開發(fā)；技術(shù)咨詢；技術(shù)服務(wù);技術(shù)推廣；技術(shù)轉(zhuǎn)讓；教育咨詢（不含出國留學(xué)咨詢與中介服務(wù)）兒童智力訓(xùn)練；心理咨詢；家庭勞務(wù)服務(wù)；設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)經(jīng)營圍布廣告；會(huì)議服務(wù)；承辦展覽展示活動(dòng)；組織文化藝術(shù)交流活動(dòng)（不含演出）；企業(yè)管理咨詢；投資管理；資產(chǎn)管理；企業(yè)企劃；公共關(guān)系服務(wù)；市場(chǎng)調(diào)查；計(jì)算機(jī)技術(shù)培訓(xùn)；兒童服裝設(shè)計(jì)；銷售計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、電子產(chǎn)品、針紡織品、服裝、鞋帽。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的容開展經(jīng)營活動(dòng)。）法定代表人X成立日期2015年5月27日登記機(jī)

7、關(guān)北京市工商行政管理局分局經(jīng)營期限2015年05月27日至2035年05月26日2、股權(quán)結(jié)構(gòu)本次交易前后，金色搖籃的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下:序號(hào)股東名稱或轉(zhuǎn)讓前出資轉(zhuǎn)讓前持股轉(zhuǎn)讓后出資轉(zhuǎn)讓后持股額（萬元）比例（%額（萬元）比例（%1X市大足資產(chǎn)管2,99799.9-理中心（有限合伙）2 X30.1-3威創(chuàng)股份-3,000XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告合計(jì)3,0001003,000截至2015年7月31日，金色搖籃的股權(quán)控制關(guān)系如下圖所示:3、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)金色搖籃的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告（瑞華審字2015第01360353號(hào)），經(jīng)審計(jì)后的合

8、并報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：單位：元項(xiàng)目2015年7月營業(yè)收入3,136,949.85營業(yè)利潤2,416,.05凈禾I潤1,793,273.35項(xiàng)目2015年7月31日資產(chǎn)總額33,061,596.81負(fù)債總額1,268,323.46凈資產(chǎn)31,793,273.35項(xiàng)目2015年7月經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-240,018.22XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告4、公司的組織結(jié)構(gòu)5、公司介紹(1)公司簡介X博士于1995年開始從事幼兒教育事業(yè)，主要從事嬰幼兒大腦潛能開發(fā)的理論研究與教育實(shí)踐及科學(xué)普及工作。從“六嬰跟蹤”、“百嬰跟蹤”、“萬嬰跟蹤”等學(xué)術(shù)研究項(xiàng)目起步，逐漸創(chuàng)辦016歲兒童及青少年的

9、教育及成長管理相關(guān)業(yè)務(wù)并形成金色搖籃品牌。經(jīng)歷10余年的發(fā)展，金色搖籃已成為以嬰幼園業(yè)務(wù)為主，延伸涵蓋0-3歲早教業(yè)務(wù)，中小學(xué)品牌加盟業(yè)務(wù)等，并從事網(wǎng)絡(luò)教育及特色教育產(chǎn)品開發(fā)、銷售以及國際教育文化交流的綜合型教育機(jī)構(gòu)。X科技有限公司整合金色搖籃相關(guān)公司/主體的人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、人員，成為金色搖籃相關(guān)業(yè)務(wù)的唯一平臺(tái)。以X博士潛能發(fā)展理論為依托，聚焦資優(yōu)兒童培養(yǎng)，優(yōu)化兒童成長環(huán)境，滿足兒童及青少年多元化、國際化、高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的需求，為優(yōu)質(zhì)成長環(huán)境的全要素提供系列教育產(chǎn)品和服務(wù)，為教育機(jī)構(gòu)提供專業(yè)系統(tǒng)的管理咨詢和運(yùn)營支持。截止目前，金色搖籃擁有150多家品牌加盟幼兒園，其中17家托管加盟園；擁有

10、2所品牌加盟小學(xué)、2所托XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告管式加盟小學(xué)；擁有1家早教機(jī)構(gòu)、3家品牌加盟早教機(jī)構(gòu)；擁有3D打印、象積木、快閱等特色教育產(chǎn)品以及中國兒童成長網(wǎng)線上教育平臺(tái)等線上資源。(2)理論基礎(chǔ)及教學(xué)體系金色搖籃教育體系的理論基礎(chǔ)系潛能發(fā)展學(xué)說。該學(xué)說/理論由X博士創(chuàng)立，在對(duì)“天賦歸因”理論的否定基礎(chǔ)上長期實(shí)踐摸索發(fā)展起來。潛能發(fā)展學(xué)說認(rèn)為每一個(gè)兒童都是發(fā)展的天才，存在著巨大的發(fā)展?jié)撃?，而這種潛能為人類每個(gè)出生正常的個(gè)體所具備。以潛能發(fā)展學(xué)說為依托，金色搖籃建立具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集特色潛能教育理念、課程體系、教材體系和一整套的教學(xué)解決方案于一體的教學(xué)體系。課程體系按照嬰幼兒和

11、青少年身心潛能發(fā)展規(guī)律設(shè)計(jì)，具有目標(biāo)性強(qiáng)、教師操作方便的特點(diǎn)。經(jīng)過十余年的教學(xué)實(shí)踐，修正調(diào)整，經(jīng)過大量的教學(xué)成果驗(yàn)證并逐漸趨于完善。該教學(xué)體系包括四個(gè)關(guān)鍵階段：第一個(gè)階段：0-4歲，重點(diǎn)為“腦力開發(fā)”或“潛能開發(fā)”，重點(diǎn)任務(wù)是利用大腦早期的最大可塑性，進(jìn)行早期潛能開發(fā)。其中0-2歲為家庭早期教育，3-4歲為家園同步教育。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告第二個(gè)階段：5-8歲，重點(diǎn)是“基礎(chǔ)能力培養(yǎng)”，在腦力開發(fā)的基礎(chǔ)上培養(yǎng)孩子掌握最基礎(chǔ)的學(xué)習(xí)能力和打好各種技能基礎(chǔ)，為快速的知識(shí)學(xué)習(xí)做準(zhǔn)備。其中5-6歲為現(xiàn)行幼兒園階段，7-8歲為小學(xué)最初階段。第三個(gè)階段：9-12歲，重點(diǎn)是“快速知識(shí)擴(kuò)充”，利

12、用早期大腦開發(fā)和能力培養(yǎng)所形成的智力基礎(chǔ)和能力基礎(chǔ)，進(jìn)行快速高效的知識(shí)學(xué)習(xí)，建立廣泛的興趣愛好，掌握多方面的知識(shí)能力，為學(xué)科多元化發(fā)展打好基礎(chǔ)。第四個(gè)階段：13-16歲，重點(diǎn)是“學(xué)科多元化”發(fā)展，在打好智力、能力和知識(shí)的前提下，擴(kuò)展學(xué)科，為進(jìn)一步的多選擇教育打下基礎(chǔ)。（3）主要業(yè)務(wù)介紹金色搖籃針對(duì)0-16歲不同的年齡階段提供差異化的解決方案，全面管理兒童的成長歷程。主要業(yè)務(wù)模式包括如下幾類：1）品牌加盟品牌加盟業(yè)務(wù)采用統(tǒng)一的教學(xué)理念和教材體系，按照統(tǒng)一的管理與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)加盟國進(jìn)行培訓(xùn)，涵蓋開園前的準(zhǔn)備、后續(xù)經(jīng)營管理，教學(xué)督導(dǎo)和教學(xué)培訓(xùn)等環(huán)節(jié)。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告品牌加盟主要收

13、入包括品牌加盟費(fèi)和教材費(fèi)等。截止目前，金色搖籃已發(fā)展130余家加盟園校，涵蓋全國22個(gè)省市。2）托管式加盟（品牌加盟+委托管理）在品牌加盟業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，托管式加盟提供更全面、更深入、更成體系的咨詢和管理服務(wù)。不只提供品牌、教學(xué)體系和培訓(xùn)，還幫助加盟商建立教學(xué)體系、管理體系、教師培訓(xùn)及考評(píng)升級(jí)體系、后勤服務(wù)支持體系，并提供教學(xué)現(xiàn)場(chǎng)輔導(dǎo)、協(xié)助招生工作以及協(xié)助對(duì)外宣傳等，同時(shí)向加盟商外派園長及主要教師。托管式加盟的主要收入包括品牌使用費(fèi)、招生管理費(fèi)、教材費(fèi)、宣傳費(fèi)等。截止目前，金色搖籃已發(fā)展19家托管式加盟園校，包含17家幼兒園和2家小學(xué)。3 ）O2O社區(qū)教育O2O社區(qū)教育主要有金色搖籃社區(qū)早教業(yè)務(wù)（

14、七彩寶屋）和中國兒童成長網(wǎng)兩種形式。七彩寶屋主要為社區(qū)的適齡兒童提供成長管理測(cè)評(píng)、親子課、特色課程、入戶親子課、專家上門指導(dǎo)、父母課堂等成長管理服務(wù)，是社區(qū)早教綜合體。中國兒童成長網(wǎng)(.babygrow.)是國第一家網(wǎng)上幼兒園，擁有上萬個(gè)兒童成長課件和教學(xué)資源。七彩寶屋和中國兒童成長網(wǎng)的相互結(jié)合，打通了兒童早教的O2O模式，由中國兒童成長網(wǎng)線上導(dǎo)流，七彩寶屋線下提供服務(wù)。目前全國已設(shè)立4家七彩寶屋社區(qū)早教綜合體。6、核心優(yōu)勢(shì)(1)擁有系統(tǒng)、原創(chuàng)的教學(xué)理論和教學(xué)體系金色搖籃以X博士潛能發(fā)展理論為依托，建立具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特色教育理念、教學(xué)理論、教學(xué)方法和課程教材體系。其核心課程體系按照嬰幼兒/

15、青少年身心潛能發(fā)展規(guī)律設(shè)計(jì)，經(jīng)過二十多年的教育實(shí)踐不斷修正調(diào)整，并且仍然在持續(xù)的創(chuàng)新和迭代，經(jīng)過大量的教學(xué)成果驗(yàn)證并逐漸趨于完善。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告(2)二十年行業(yè)深耕，沉淀中高端形象和良好的市場(chǎng)口碑金色搖籃二十年的品牌形象積累和優(yōu)質(zhì)的教學(xué)成果為金色搖籃匯聚了良好的口碑效應(yīng)，是國中高端幼兒園機(jī)構(gòu)中較有影響力的品牌。在教育行業(yè)，品牌和口碑非常重要。(3)沉淀3萬名以上兒童的成長大數(shù)據(jù)，形成高粘性社區(qū)金色搖籃本身的理論基礎(chǔ)來自X博士對(duì)上萬名嬰幼兒的成長跟蹤指導(dǎo)及分析研究。金色搖籃用心做教育，對(duì)學(xué)生檔案進(jìn)行了細(xì)致的管理，每月根據(jù)兒童的身心發(fā)展特點(diǎn)制定科學(xué)的測(cè)評(píng)表并加以記錄。在20

16、年的發(fā)展過程中，金色搖籃累計(jì)培養(yǎng)3萬以上資優(yōu)兒童，積累大量的嬰幼兒成長發(fā)展數(shù)據(jù)兒童成長檔案及數(shù)據(jù)成為金色搖籃教學(xué)理論和實(shí)踐創(chuàng)新基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)全面改造各大傳統(tǒng)行業(yè)的背景下，兒童成長檔案及數(shù)據(jù)成為幼教行業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的關(guān)鍵抓手。基于金色搖籃優(yōu)秀的教學(xué)質(zhì)量和高質(zhì)量的校友管理，大量的優(yōu)秀校友對(duì)金色搖籃品牌產(chǎn)生高度的歸屬感。諸多優(yōu)秀校友，凝聚成了搖籃社區(qū)，不斷傳播金色搖籃品牌。(4)金色搖籃是幼教領(lǐng)域的人才輸出基地和“人才搖籃”作為國最早的幼兒教育機(jī)構(gòu)之一，金色搖籃10余年的教育實(shí)踐培養(yǎng)大量具有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的幼教人才。金色搖籃充分整合上下游資源，與多家重點(diǎn)師院校合辦“搖籃班”，鎖定專業(yè)人才，打造人才儲(chǔ)備

17、基地。在人才難得的幼兒教育行業(yè)，金色搖籃成為“人才搖籃”，為金色搖籃自身，也為全行業(yè)培養(yǎng)了較多的幼兒教育人才。(5)跨越多個(gè)年齡段，包含多種業(yè)務(wù)形態(tài)的綜合業(yè)務(wù)體系金色搖籃基于0-16歲兒童/青少年的成長管理理念，始終關(guān)注兒童持續(xù)成長管理，而不是局限在某一單一年齡段，構(gòu)建兒童/青少年成長的全面、綜合的服XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告務(wù)體系。止匕外，金色搖籃不僅提供單純的幼兒園加盟和托管式加盟服務(wù)，還提供包括影響左右腦發(fā)展、創(chuàng)新能力培養(yǎng)的快速閱讀課程、表象訓(xùn)練課程、3D打印課程等在的教育產(chǎn)品，以及加拿大交流、國學(xué)培訓(xùn)等創(chuàng)新教學(xué)容。上述綜合業(yè)務(wù)體系在幼教行業(yè)相對(duì)較少，具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。XX

18、科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告第二章交易方案一、交易概述本次交易中，公司以支付現(xiàn)金和簽署借款協(xié)議的方式購買由X和X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）持有的X科技有限公司的100%殳權(quán)，交易對(duì)價(jià)85,700.00萬元。、定價(jià)原則根據(jù)中通誠資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的以2015年7月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（中通評(píng)報(bào)字2015227號(hào)）,金色搖籃的資產(chǎn)評(píng)估情況如下：以2015年7月31日為基準(zhǔn)日，收益法評(píng)估股東全部權(quán)益價(jià)值為87,538.19萬元；資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估股東全部權(quán)益價(jià)值11,568.75萬元，本次采用收益法評(píng)估股東全部權(quán)益價(jià)87,538.19萬元作為交易定價(jià)的參考依據(jù)，經(jīng)交易各方友好協(xié)商

19、，金色搖籃100%股權(quán)的彳價(jià)為85,700萬元，增值率為2589.19%、交易對(duì)價(jià)本次收購X、X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）持有的金色搖籃的股權(quán)的交易對(duì)價(jià)的具體情況如下：序號(hào)股東名稱或持股比例（%交易對(duì)價(jià)（萬元）1X0.1085.702X市大足資產(chǎn)管理中心（有限99.9085,614.30合伙）合計(jì)100.0085,700.00四、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的本次收購標(biāo)的為X科技有限公司100%勺股權(quán)，該股權(quán)不存在抵押、質(zhì)押或者其他第三人權(quán)利，亦不存在涉及該股權(quán)的重大爭議、訴訟或仲裁事項(xiàng)、查封、凍結(jié)等司法措施。轉(zhuǎn)讓方同意將其持有的金色搖籃的全部股權(quán)按照收購協(xié)議的條款轉(zhuǎn)讓給威創(chuàng)股份；威創(chuàng)股份同意按照收購協(xié)議的條款

20、，受讓轉(zhuǎn)讓方持有的全部XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告股權(quán)。威創(chuàng)股份受讓上述股權(quán)后，依法享有金色搖籃100%殳權(quán)及相應(yīng)的股東權(quán)利。五、股權(quán)交易和轉(zhuǎn)讓款的支付本次交易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款在交割日起的5個(gè)工作日，由威創(chuàng)股份向轉(zhuǎn)讓方按照如下方式全部支付：（1） X股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付：X股權(quán)轉(zhuǎn)讓款共計(jì)人民幣85.70萬元由威創(chuàng)股份一次性以現(xiàn)金方式支付完畢。（2） X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）股份轉(zhuǎn)讓款支付：X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）股權(quán)轉(zhuǎn)讓款共計(jì)人民幣85,614.30萬元由威創(chuàng)股份以現(xiàn)金支付和借款方式進(jìn)行：現(xiàn)金支付部分：人民幣53,590.90萬元由威創(chuàng)股份以現(xiàn)金方式直接支付給新余市大足資產(chǎn)管

21、理中心（有限合伙）。借款：剩余人民幣32,.40萬元由威創(chuàng)股份和X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）簽署借款協(xié)議，借款協(xié)議生效之日視為威創(chuàng)股份已經(jīng)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款中的剩余部分，即人民幣32,.40萬元。X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）承諾，威創(chuàng)股份對(duì)X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）的上述借款不計(jì)利息，借款期限為借款合同簽署日至2016年12月31日。在上述借款期限，威創(chuàng)股份有權(quán)要求且轉(zhuǎn)讓方同意將上述借款對(duì)應(yīng)款項(xiàng)用于認(rèn)購?fù)?chuàng)股份的發(fā)行股份計(jì)劃（包括但不限于非公開發(fā)行、公開增發(fā)、定向增發(fā)、發(fā)行股份購買資產(chǎn)并配套融資等）。就具體定價(jià)方式，轉(zhuǎn)讓方有權(quán)要求選擇按照詢價(jià)或鎖價(jià)方式認(rèn)購。如截至2016年12月31

22、日威創(chuàng)股份未發(fā)布相關(guān)發(fā)行股份計(jì)劃預(yù)案，則威創(chuàng)股份應(yīng)于6個(gè)月籌措資金向X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）或承繼其債權(quán)的第三方（僅限于X、X）支付全部剩余款項(xiàng)，X、X或X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）應(yīng)于收到款項(xiàng)后3個(gè)月全部通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓、大宗交易或二級(jí)市場(chǎng)購買等法律法規(guī)允許的方式購買威創(chuàng)股份股份。威創(chuàng)股份有權(quán)開立資金監(jiān)管賬戶監(jiān)管上述資金流向。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告轉(zhuǎn)讓方依照收購協(xié)議約定方式所獲得的威創(chuàng)股份股份的鎖定期不短于收購協(xié)議約定的利潤承諾期后五個(gè)月（即2019年5月31日）且完成業(yè)績補(bǔ)償之日如轉(zhuǎn)讓方通過認(rèn)購?fù)?chuàng)股份新發(fā)行股份方式認(rèn)購上述股份，則鎖定期應(yīng)同時(shí)不短于相關(guān)法律、法規(guī)要

23、求的最短鎖定期。如轉(zhuǎn)讓方需履行補(bǔ)償義務(wù)，則在按照收購協(xié)議約定履行完畢盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償義務(wù)前，未經(jīng)威創(chuàng)股份事先書面同意，轉(zhuǎn)讓方不得以任何方式處置（包括但不限于股份轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)送等）所持威創(chuàng)股份股份或在所持威創(chuàng)股份股份上設(shè)定任何第三方權(quán)利（包括但不限于收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、委托持股等）。六、收購前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況收購前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)比情況如下：序號(hào)股東名稱或轉(zhuǎn)讓前出資轉(zhuǎn)讓前持股轉(zhuǎn)讓后出資轉(zhuǎn)讓后持股額（萬元）比例（%額（萬元）比例（%1X市大足資產(chǎn)管理2,99799.90-中心（有限合伙）2X30.10-3威創(chuàng)股份-3,000合計(jì)3,0001003,000七、本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)的資金來源本次交易涉及的85,70

24、0萬元對(duì)價(jià)將通過使用威創(chuàng)股份支付現(xiàn)金以及簽署借款協(xié)議的方式予以支付，其中，現(xiàn)金支付53,676.6萬元使用自有資金，簽署借款協(xié)議的方式支付32,.4萬元。八、業(yè)績承諾及補(bǔ)償1、轉(zhuǎn)讓方承諾目標(biāo)公司2015年度8-12月的凈利潤不低于1,100萬，2016年度至2018年度目標(biāo)公司的凈利潤分別不低于人民幣5,300萬元、6,630萬元、8,260萬元，其中，2016年至2018年度（”補(bǔ)償承諾期”）業(yè)務(wù)承諾額總額共計(jì)人民幣20,190萬元（“補(bǔ)償承諾額”）。XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告2、如2015年度8-12月目標(biāo)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤不足1,100萬元（實(shí)現(xiàn)凈利潤數(shù)以威創(chuàng)股份認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)

25、所出具的審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)），轉(zhuǎn)讓方承諾將于2016年6月30日前以現(xiàn)金贈(zèng)與的方式向目標(biāo)公司補(bǔ)足。如補(bǔ)償承諾期（即2016年至2018年度）實(shí)現(xiàn)凈利潤總額低于補(bǔ)償承諾額,則各方一致同意由轉(zhuǎn)讓方按照如下標(biāo)準(zhǔn)向威創(chuàng)股份以現(xiàn)金方式進(jìn)行補(bǔ)償：應(yīng)補(bǔ)償金額總額=（利潤承諾期業(yè)務(wù)承諾額總額-利潤承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤數(shù)）*標(biāo)的資產(chǎn)總作價(jià)+2016年度凈利潤承諾數(shù)無論出現(xiàn)何種情況，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)補(bǔ)償金額總額不超過威創(chuàng)股份依據(jù)收購協(xié)議支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)款，即人民幣8.57億元。3、在補(bǔ)償承諾期滿后，由威創(chuàng)股份認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)補(bǔ)償承諾期目標(biāo)公司的凈利潤進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告（審計(jì)報(bào)告出具時(shí)間應(yīng)不晚于2019年4月30日），

26、威創(chuàng)股份根據(jù)前述審計(jì)報(bào)告確認(rèn)并通知轉(zhuǎn)讓方是否需要盈利補(bǔ)償，如需補(bǔ)償，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)在接到威創(chuàng)股份通知后30日履行前述補(bǔ)償義務(wù)。4、X、X及X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）應(yīng)就盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償義務(wù)相互擔(dān)保及承擔(dān)連帶責(zé)任，承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的具體比例由X、X及X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）自行確認(rèn)，無論如何，威創(chuàng)股份均有權(quán)要求X、X及X市大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）中的任何一方或多方承擔(dān)全部或部分補(bǔ)償責(zé)任。九、獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)價(jià)如補(bǔ)償承諾期實(shí)現(xiàn)凈利潤總額高于補(bǔ)償承諾額，則各方一致同意進(jìn)行估值調(diào)整：利潤承諾期實(shí)現(xiàn)的超出補(bǔ)償承諾額部分的百分之五十應(yīng)在2018年度審計(jì)報(bào)告出具之日起30日由威創(chuàng)股份以現(xiàn)金方式作為獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)價(jià)支付給X

27、及程躍認(rèn)可的管理團(tuán)隊(duì)，獎(jiǎng)勵(lì)人員圍由金色搖籃董事會(huì)確認(rèn)（如獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象因任何原因于2018年12月31日前與目標(biāo)集團(tuán)解除勞動(dòng)關(guān)系，則獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象不再具備獲得XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告獎(jiǎng)勵(lì)的資格），具體分配方式由X決定。X及X認(rèn)可的管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)承擔(dān)相關(guān)的個(gè)人所得稅等稅負(fù)。十、任職期限承諾、競(jìng)業(yè)禁止承諾、兼業(yè)禁止承諾（一）任職期限承諾X保證其將按照威創(chuàng)股份要求在金色搖籃長期擔(dān)任全職或兼職職務(wù)，且在任職期間，未經(jīng)威創(chuàng)股份事先書面同意，X不得在與金色搖籃業(yè)務(wù)有任何競(jìng)爭關(guān)系的主體持股或擔(dān)任任何職務(wù)，或?yàn)樵摰戎黧w提供任何咨詢、建議或顧問性的服務(wù)，或從該等主體或該等主體的關(guān)聯(lián)方獲得任何報(bào)酬、收

28、益。收購協(xié)議簽署之日起的30日，X、X、X大足資產(chǎn)管理中心（有限合伙）將促使與金色搖籃業(yè)務(wù)相關(guān)的核心人員與金色搖籃簽訂勞動(dòng)合同和競(jìng)業(yè)限制協(xié)議，勞動(dòng)合同期限不低于6年，其將促使該等核心人員承諾在金色搖籃任職不短于6年。（二）競(jìng)業(yè)禁止承諾X及X承諾，自收購協(xié)議簽訂之日起，除非經(jīng)威創(chuàng)股份事先書面同意，X及X（包括X及X的近親屬）不再直接或間接從事與金色搖籃具有競(jìng)爭關(guān)系的業(yè)務(wù)，并將與金色搖籃具有競(jìng)爭關(guān)系的全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至金色搖籃，該等承諾包括但不限于：X、X及其關(guān)聯(lián)實(shí)體（X及X持有權(quán)益的全資附屬實(shí)體、控股實(shí)體、參股實(shí)體，及其他實(shí)質(zhì)上受其控制或有利益關(guān)系的實(shí)體，下同）將不直接或間接參與經(jīng)營任何與金色搖籃經(jīng)

29、營的業(yè)務(wù)有競(jìng)爭或可能有競(jìng)爭的業(yè)務(wù)；X及X及關(guān)聯(lián)實(shí)體將與金色搖籃經(jīng)營的業(yè)務(wù)有競(jìng)爭或可能有競(jìng)爭的全部業(yè)務(wù)按照威創(chuàng)股份要求的時(shí)限及方式轉(zhuǎn)移至金色搖籃；XX科技股份有限公司收購可行性研究報(bào)告X及X及關(guān)聯(lián)實(shí)體從任何第三方獲得的任何商業(yè)機(jī)會(huì)與金色搖籃經(jīng)營的業(yè)務(wù)有競(jìng)爭或可能有競(jìng)爭，則X及X將立即通知金色搖籃，并盡力將該商業(yè)機(jī)會(huì)讓予金色搖籃；X及X將成功促使：其關(guān)聯(lián)實(shí)體不直接或間接參與經(jīng)營任何與目標(biāo)集團(tuán)經(jīng)營的業(yè)務(wù)有競(jìng)爭或可能有競(jìng)爭的業(yè)務(wù)；為保證資源集中的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，X及X同意，并將促使其關(guān)聯(lián)實(shí)體、核心人員同意，將金色搖籃作為各方從事學(xué)前教育及中小學(xué)教育、管理、培訓(xùn)、咨詢業(yè)務(wù)、教育工作者及家長培訓(xùn)、教學(xué)課程、家庭產(chǎn)品研發(fā)及推廣、教材的編制/出版/發(fā)行、出版物批發(fā)和零售、玩具/教具/文化用品/體育用品的批發(fā)和零售、教育軟件技術(shù)開發(fā)等目標(biāo)集團(tuán)擬從事的全部業(yè)務(wù)的唯一平臺(tái)，并承諾不在金色搖籃以外開展相同或相似業(yè)務(wù)；X及X將促使并保證核心人員遵守本條款的約定。關(guān)于X和X的不競(jìng)爭義務(wù)的約定永久有效。X及X目前在境外持有教育類資產(chǎn)（即HopkingsEducationGroupInc（霍普肯斯教育集團(tuán)）、UniversalLearningInstituteLtd（環(huán)宇國際學(xué)院）、China-CanadianEducationExchangeCenterLtd（中加教育交流中心）、China-Ca