貨幣銀行學(xué)第12章

1、2022-4-222第一節(jié) 存款類金融機構(gòu)的種類與運作原理第二節(jié) 商業(yè)銀行第三節(jié) 政策性銀行第四節(jié) 合作金融機構(gòu)一、存款類金融機構(gòu)的種類與相互關(guān)系一、存款類金融機構(gòu)的種類與相互關(guān)系 按照業(yè)務(wù)活動的目標不同：管理性、商業(yè)性和政策性三類。管理性存款類金融機構(gòu)是指中央銀行。商業(yè)性存款類金融機構(gòu)主要指商業(yè)銀行、信貸協(xié)會、專業(yè)銀行、信用社、財務(wù)公司等。政策性存款類金融機構(gòu)主要指政策銀行。 按照投資者的國別或業(yè)務(wù)的地理范圍不同：國際性、全國性和地方性三類。 國際性存款類金融機構(gòu)主要是指跨國銀行，此外，國際貨幣基金組織、世界銀行以及區(qū)域性的開發(fā)銀行也可歸為此類。 全國性存款類金融機構(gòu)指其主要投資者和業(yè)務(wù)范圍

2、屬于本國的存款性金融機構(gòu)，比如我國的工農(nóng)中建四大銀行。 地方性存款類金融機構(gòu)主要指社區(qū)銀行、城市、農(nóng)村信用社和小額信貸機構(gòu)。 各種存款類金融機構(gòu)之間既有區(qū)別也有交叉，關(guān)系主要體現(xiàn)在三方面： 通過提供不同的金融服務(wù)，形成在功能上相互補充的有機體系。 存款類金融機構(gòu)的規(guī)模不同、所服務(wù)的區(qū)域、對象不同，需要其依據(jù)市場需求進行不同的市場定位，需要各自提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)才能滿足各種客戶的不同需求。 存款類金融機構(gòu)間相互競爭，在優(yōu)勝劣汰中不斷發(fā)展。 二、存款類金融機構(gòu)的運作原理二、存款類金融機構(gòu)的運作原理 存款類金融機構(gòu)的基本業(yè)務(wù)是資產(chǎn)負債和表外業(yè)務(wù)。作為一種高杠桿企業(yè)，其自有資本低，所需的資金來源主

3、要依靠外部負債獲得，而負債業(yè)務(wù)的主要形式是各類存款和借入資金。 在開展資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的同時，存款類金融機構(gòu)還承擔(dān)著提供金融便利的表外業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)大都屬于收取手續(xù)費、服務(wù)費的項目。 原理原理12.112.1存款類金融機構(gòu)通過吸收存款和借入資金形成資金來源，再通過各類貸款與證券投資運用資金， 成為資金供求者之間的信用中。存款類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)運作特點：公眾性公眾性。資金來源主要通過吸收廣大公眾存款和發(fā)行貨幣性金融工具獲得，負債往往多是短期的、被動的、波動性大 ，自身必須講究信用，對公眾負責(zé)，才能獲得公眾的信任，保持存款類金融機構(gòu)正常運營的基礎(chǔ)。 風(fēng)險性風(fēng)險性。它與客戶之間并非是一般的商品買賣關(guān)系；而

4、是一種以借貸為核心的信用關(guān)系，存在信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、公信力風(fēng)險、競爭風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等諸多風(fēng)險。 服務(wù)性服務(wù)性。不僅表現(xiàn)在資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)中的中介服務(wù)，還通過開展表外業(yè)務(wù)提供各種服務(wù)便利。 存款類金融機構(gòu)的職能與作用 ：充當(dāng)信用中介，實現(xiàn)對全社會的資源配置。 充當(dāng)支付中介，對經(jīng)濟穩(wěn)定和增長發(fā)揮重要作用。 創(chuàng)造信用與存款貨幣，在宏觀經(jīng)濟調(diào)控中扮演重要角色。 轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險，實現(xiàn)金融、經(jīng)濟的安全運行。 提供各種服務(wù)便利，滿足經(jīng)濟發(fā)展的各種金融服務(wù)需求。 存款類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)運作可能存在的負面作用亦不可忽視:其發(fā)揮信用中介的積極作用是建立在市場化條件的基礎(chǔ)上，倘若其對資金運用缺乏有效的市場選擇

5、，不僅自身出現(xiàn)不良資產(chǎn)，而且導(dǎo)致社會資源配置失當(dāng)。因其自有資本低、負債經(jīng)營，業(yè)務(wù)的開展遵循信用原則，在實現(xiàn)轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險的同時其自身也存在較大的風(fēng)險。存款類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)運作的內(nèi)在要求內(nèi)在要求 ：具有公信力。公信力使者獲得公眾信任的能力。只有公眾對存款類金融機構(gòu)有信心，存款類金融機構(gòu)才能正常開展業(yè)務(wù)。具有流動性。存款類金融機構(gòu)需要保持足夠的可用資金的能力，以便隨時應(yīng)付客戶提存以及支付的需要。 具有信息收集、辨識、篩選的能力。存款類金融機構(gòu)通過收集、篩選潛在借款人的信息來確定他們償還貸款的能力。 一、商業(yè)銀行的演進一、商業(yè)銀行的演進 （一）商業(yè)銀行的（一）商業(yè)銀行的起源起源 貨幣經(jīng)營業(yè) 貨幣經(jīng)營業(yè)

6、向銀行業(yè)的轉(zhuǎn)變（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行形成形成：兩種途徑：兩種途徑從舊式的高利貸銀行和機構(gòu)轉(zhuǎn)變而來；直接組建股份制的商業(yè)銀行。1694年，英國建立了第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行。二、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)二、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的外部組織形式可分為總分行制、單一銀行制、持股公司制、連鎖銀行制等數(shù)種。 總分行制總分行制是銀行在大城市設(shè)立總行，在各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。 單一制商業(yè)銀行單一制商業(yè)銀行(unit banks)，也叫單元制，是不設(shè)任何分支機構(gòu)的銀行制度，主要在美國采用。 控股公司制控股公司制是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份，或者是控股公司

7、下設(shè)多個子公司的組織形式。 連鎖銀行制連鎖銀行制是指由某一個人或某一個集團購買若干家獨立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。 三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營 （一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型（一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)類型 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)按是否進入資產(chǎn)負債表可分為表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。 表內(nèi)業(yè)務(wù)包括負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 表外業(yè)務(wù)包括服務(wù)性的中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性的表外業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)(assets business)是商業(yè)銀行的資金運用項目，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資等業(yè)務(wù)，反映出銀行資金的存在形態(tài)及其擁有的對外債權(quán)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其取得收入的基本途徑

8、。負債業(yè)務(wù)(liability business)是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要有三種形式：被動負債指商業(yè)銀行通過吸收存款來籌集資金；主動負債指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種金融工具主動吸收資金的業(yè)務(wù)；其他負債包括借入款和臨時占用兩類。 從原理12.2和一張簡化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表可以清晰地了解商業(yè)銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的主要種類和相互關(guān)系。表表12-1 12-1 簡化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表簡化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表原理原理12.212.2依據(jù)會計規(guī)則，商業(yè)銀行的資產(chǎn)=商業(yè)銀行負債+銀行資本。資產(chǎn)資產(chǎn)負債和資本負債和資本現(xiàn)金存款貸款借款投資其他負債其他資產(chǎn)銀行資本商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的表

9、內(nèi)業(yè)務(wù)銀行資本(Bank Capital)即自由資本，其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營實力以及御險能力大小。銀行資本有兩項基本功能：一是商業(yè)銀行開展各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，二是發(fā)生意外損失時一定的彌補和保障。銀行資本按來源可分為兩類：一是核心資本（一級資本），是銀行真正意義上的自有資金；二是附屬資本。巴塞爾協(xié)議 BASEL III商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)（off balance sheet business）是指不直接進入資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務(wù)，主要有以下兩類： 中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)包括兌換、保管、匯兌等種類，現(xiàn)代發(fā)展為各種結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、信息

10、咨詢業(yè)務(wù)等。創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)是指不直接列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)，又可稱為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)與或有負債業(yè)務(wù)，如貸款承諾、擔(dān)保、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利和衍生性的互換、期貨、期權(quán)、遠期合約等。 巴林銀行倒閉事件巴林銀行倒閉事件1995年2月26日，具有230多年歷史的英國巴林銀行宣布倒閉，在國際金融界引起強烈震動。巴林銀行成立于1763年，其創(chuàng)始人是一位名叫漢杰的德國人。巴林銀行在英國的歷史上有過輝煌的業(yè)績，1818年是歐洲的第六大銀行。在1994年7月英國銀行家雜志公布的1994年世界1000家大銀行的排名中，巴林銀行的核心資本為4.32億美元，全球排名列

11、第489位；擁有資產(chǎn)87.96億美元，全球排名列第466位。巴林銀行倒閉是由于該行在新加坡的期貨公司交易員里森越權(quán)違規(guī)交易形成巨額虧損引發(fā)的。里森不僅是期貨公司在交易所的前臺首席交易員，而且是后臺結(jié)算主管。他一方面瞞著巴林銀行總部開立了一個叫88888的錯誤帳戶，另一方面對新加坡國際金融交易所聲稱該帳戶是巴林銀行集團的一個交易帳戶。通過假帳調(diào)整，里森反映在總行其它交易帳戶上的交易始終是盈利的，而虧損則掩蓋在88888帳戶上。最后虧損額高達22.1億新元，最終導(dǎo)致了巴林銀行的破產(chǎn)。（二）商業(yè)銀行的（二）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢：在以客戶為中心理念下發(fā)展業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)電子化（三）商業(yè)

12、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則：（三）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則：安全性原則安全性原則(safety)。安全性指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要盡量減少經(jīng)營風(fēng)險，保證資金的安全。安全性是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基本要求。 流動性原則流動性原則(liquidity)。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及貸款需求的能力。流動性能力既反映商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的好壞，也體現(xiàn)商業(yè)銀行管理能力的高低。 盈利性原則盈利性原則(earnings)。盈利性是指追求利潤最大化，是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。 原理原理12.312.3商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營遵循安全性、流動性和盈利性兼顧的原則。“三性三性”原則的原則的內(nèi)在關(guān)系內(nèi)在關(guān)系：“三性”原則既是

13、相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。流動性與安全性是相輔相成的，流動性強則安全性高；而盈利性與流動性、安全性存在沖突，一般而言，流動性強安全性高的資產(chǎn)盈利性低，而高盈利性往往伴隨高風(fēng)險性。 由于“三性”原則之間的矛盾，商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者的關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。四、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的發(fā)展與創(chuàng)新四、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的發(fā)展與創(chuàng)新（一）（一） 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的變遷和發(fā)展商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的變遷和發(fā)展資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論負債管理理論負債管理理論資產(chǎn)負債綜合管理理論資產(chǎn)負債綜合管理理論商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的新發(fā)展商業(yè)銀行經(jīng)

14、營管理理論的新發(fā)展資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理(A(Asset Managementsset Management) )理論理論 最早可追溯到18世紀英國的商業(yè)銀行管理，該理論注重資產(chǎn)運用的管理，重點關(guān)注流動性管理。該理論認為銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是難以主動控制的，銀行主要應(yīng)通過資產(chǎn)項目的調(diào)整與組合來實現(xiàn)“三性”原則和經(jīng)營目標。三個不同的發(fā)展階段： 一是真實票據(jù)理論真實票據(jù)理論(real bills doctrine) 二是可轉(zhuǎn)換理論可轉(zhuǎn)換理論(shift ability theory) 三是預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論(anticipated yield theory) 負債管理負債管理( (Liabil

15、ity ManagementLiability Management) )理論理論 負債管理理論認為，銀行可以通過調(diào)整負債項目實現(xiàn)“三性”原則的最佳組合。該理論提出的背景是20世紀60年代初西方各國實施嚴格的利率管制，大量資金脫離銀行進入到金融市場。迫使商業(yè)銀行通過負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，主動吸引客戶資金，擴大資金來源，并根據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要調(diào)整或組織負債，通過金融市場增強主動性負債的比重，讓負債去適應(yīng)和支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 資產(chǎn)負債綜合管理理論資產(chǎn)負債綜合管理理論 該理論強調(diào)將資產(chǎn)和負債綜合考慮，通過統(tǒng)籌安排，實現(xiàn)三性的統(tǒng)一。資產(chǎn)負債綜合管理的重點是主動利用對利率變化敏感的的業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)和控制業(yè)務(wù)配置狀態(tài)，保證

16、銀行獲得正的利差和資本凈值。最普遍采用的方法是缺口分析(gap analysis)商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的新發(fā)展商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的新發(fā)展 資產(chǎn)負債表外管理 全方位滿意管理 價值管理（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容 商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險 信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 流動性風(fēng)險 操作風(fēng)險（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要內(nèi)容商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要內(nèi)容 風(fēng)險識別 風(fēng)險衡量 風(fēng)險控制（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的方法商業(yè)銀

17、行風(fēng)險管理的方法 風(fēng)險價值法（VaR） 信貸矩陣系統(tǒng) 風(fēng)險調(diào)整的資本收益法（RAROC） 全面風(fēng)險管理模式 風(fēng)險管理的重點是將風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)。政策性銀行政策性銀行（Policy BanksPolicy Banks）：）：是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求，在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機構(gòu)。政策性銀行的政策性銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營目標業(yè)務(wù)經(jīng)營目標：配合并服務(wù)于政府的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃，推動經(jīng)濟的可持續(xù)與協(xié)調(diào)發(fā)展，促進社會和諧。（不以自身賺取盈利為經(jīng)營目標）一、政策性銀行的運作特征與作用一、政策性銀行的運作特征與作用 政策性銀行的政策性銀行的特征特征： 不以盈利

18、為經(jīng)營目標不以盈利為經(jīng)營目標。政府設(shè)立政策性銀行是為了彌補商業(yè)性融資機制的不足，通過提供比商業(yè)銀行更優(yōu)惠的利率、期限和擔(dān)保條件的貸款，使那些利潤低、投資期限長、數(shù)額大而社會需要發(fā)展的行業(yè)或項目獲得金融支持，以實現(xiàn)社會經(jīng)濟的健康、協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展。 具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象。政策性銀行只對那些經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展急需支持，而又難以獲得商業(yè)性融資的行業(yè)或項目提供支持,一般不參與銀行業(yè)競爭，只是補充后者的不足。 資金運作的特殊性資金運作的特殊性。 一是不以吸收存款為主要資金來源； 二是資金運用以發(fā)放長期貸款為主； 三是資金運作受限于特定的法律法規(guī)。政策性銀行的政策性銀行的作用作用：

19、補充和完善市場融資機制。 誘導(dǎo)和牽制商業(yè)性資金的流向。 提供專業(yè)性的金融服務(wù)。 二、政策性銀行的種類二、政策性銀行的種類按按業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)范圍劃分為全國性和地方性政策性銀行劃分為全國性和地方性政策性銀行 從各國政策性銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍看，全國性政策性銀行所占比例較大。地方性的政策性銀行一般設(shè)在比較偏遠的地區(qū)，如日本北海道東北開發(fā)金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫等。 按按機構(gòu)設(shè)置機構(gòu)設(shè)置劃分為單一型和塔型分支機構(gòu)型政策性銀行劃分為單一型和塔型分支機構(gòu)型政策性銀行 多數(shù)國家的政策性銀行屬于單一型，只有以專門服務(wù)的某個領(lǐng)域或行業(yè)命名的一家政策性銀行，無分支機構(gòu)，如進出口銀行、農(nóng)業(yè)銀行等；塔型分支機構(gòu)型政

20、策性銀行則是由一個總行機構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)，下設(shè)不同層次的分支機構(gòu)或基層機構(gòu)，整個組織系統(tǒng)結(jié)構(gòu)呈塔狀，常見于農(nóng)業(yè)信貸銀行。按按業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)領(lǐng)域可劃分為農(nóng)業(yè)、進出口、住房等政策性銀行可劃分為農(nóng)業(yè)、進出口、住房等政策性銀行 三、中國的政策性銀行三、中國的政策性銀行國家開發(fā)銀行，1994年3月成立，主要承擔(dān)關(guān)系國家經(jīng)濟發(fā)展命脈的基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項目及配套工程建設(shè)的長期融資業(yè)務(wù)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，1994年4月29日成立，主要承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)的政策性銀行。中國進出口銀行，1994年5月成立，承擔(dān)機電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進出口金融業(yè)務(wù)。一、合作金融與合作金融機構(gòu)一、合作金融與合

21、作金融機構(gòu) 合作金融機構(gòu)合作金融機構(gòu)( (community financial institutionscommunity financial institutions) )是指按照國際通行的合作原則，以股金為資本、以入股者為服務(wù)對象、以基本金融業(yè)務(wù)為經(jīng)營內(nèi)容的金融合作組織。 現(xiàn)代意義的合作金融始于19世紀中葉，歷經(jīng)100多年已逐步形成與商業(yè)性金融、政策性金融三足并立的現(xiàn)代金融體系格局。 合作金融機構(gòu)的運作特點：合作金融機構(gòu)的運作特點： 自愿性。符合章程規(guī)定的條件下入社自愿，退社自由民主性。所有成員地位平等，機構(gòu)內(nèi)部實行民主管理，重大事項集體決策。決策投票一員一票，收益共享，風(fēng)險共擔(dān) 合作性

22、。資本上的合作，金融活動上的合作，與成員或任何的相關(guān)經(jīng)濟組織合作原理原理12.412.4合作金融以自愿、平等、互利為原則，以資本合作為基礎(chǔ)，以成員為主要對象進行低成本、互惠性的金融活動。合作金融機構(gòu)的作用：合作金融機構(gòu)的作用： 增強個體或者弱勢經(jīng)濟在市場競爭中的生存能力，通過必要的資金支持和金融服務(wù)來扶持農(nóng)民或小生產(chǎn)者，保護其生產(chǎn)積極性，使個體經(jīng)濟或小規(guī)模經(jīng)濟在互惠互利中增強生存發(fā)展能力。 合作經(jīng)濟有較強的信息對稱性，風(fēng)險較小，可降低個體經(jīng)濟獲取金融服務(wù)的交易成本和管理成本。合作金融機構(gòu)與其他存款性金融企業(yè)的差異：合作金融機構(gòu)與其他存款性金融企業(yè)的差異：首先，商業(yè)銀行與借款者之間是純粹的借貸關(guān)系；而合作金融機構(gòu)與其成員之間，不僅是借貸關(guān)系，更重要的還是利益同享、風(fēng)險共擔(dān)、互助互利的合作關(guān)系。其次，商業(yè)銀行在小規(guī)模的個體經(jīng)濟或農(nóng)村經(jīng)濟開展經(jīng)營的交易成本過高，缺乏比較優(yōu)勢，過于分散的零售市場往往使商業(yè)銀行無利可圖甚至虧本；而合作金融機構(gòu)則可以及時獲得信息，并提供有效服務(wù)，充分發(fā)揮其交易成本方面的比較優(yōu)勢。最后，政策銀行是為支持國家政策而開展業(yè)務(wù)活動，難以滿足零散市場小規(guī)模經(jīng)濟的多元化的金融服務(wù)需求；合作金融機構(gòu)正好可以彌補其不足。因此，合作金融機構(gòu)、商業(yè)銀行以及政策性銀行在滿足金融服務(wù)需求方面存在互補的關(guān)系