資金需求量預測

1、3.5資金需要量資金需要量小組成員；馬麗 12013249429 李星 12013249394 趙靜 12013249430 楊荔文 12013249416 預測預測目錄知識回顧企業(yè)籌資按不同標準分類按企業(yè)取得的資金權益特征是否已金融機構為媒介股權籌資，債務籌資，衍生工具籌資直接籌資，間接籌資資金的來源內(nèi)部籌資，外部籌資長期籌資，短期籌資資金使用期限股權籌資三種分類的優(yōu)缺點吸收直接投資的優(yōu)缺點發(fā)行普通股票優(yōu)缺點留存收益籌資的優(yōu)缺點優(yōu)點： 有利于增強企業(yè)譽 有利于盡快形成產(chǎn)能力； 有利于降低財務風險。缺點： 資金成本較高； 企業(yè)控制權容易分散。 優(yōu)點:所有權與經(jīng)營權相分離。沒有固定的股息負擔，資

2、本成本較低能增強公司社會信譽促進股權流通和轉讓缺點；籌資費用較高不易盡快形成生產(chǎn)能力公司控制權分散優(yōu)點：不發(fā)生籌資費用 維持公司控制權的分布缺點： 籌資數(shù)額有限債務籌資三種分類的比較銀行借款的籌資特點 1.籌資速度快（與發(fā)行股票比較）2.資本成本較低（與股權融資比較）因為：手續(xù)費低銀行利息低 可以抵稅3.籌資彈性較大缺 點1.限制條款多2.籌資數(shù)額有限優(yōu)點；發(fā)行公司債券的籌資特點缺點； 1.發(fā)行資格要求高，手續(xù)復雜2.資本成本較高優(yōu)點； 1.一次籌資數(shù)額大2.提高公司的社會聲譽3.籌集資金的使用限制條件少4.能夠鎖定資本成本的負擔在預計市場利率持續(xù)上升的金融市場環(huán)境下，能夠鎖定資本成本。融資租

3、賃的優(yōu)缺點融資租賃的優(yōu)缺點優(yōu)點：能夠迅速獲得所需資產(chǎn)、限制條件較少、可以避免設備陳舊過時的風險、能夠享受稅收利益缺點：籌資成本較高；固定的租金可能成為企業(yè)的財務負擔股權籌資與債務籌資的比較股權籌資債務籌資優(yōu)點籌資速度較快籌資彈性大資本成本負擔較輕可利用財務杠桿穩(wěn)定公司控制權缺點不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎財務風險大籌資數(shù)額有限優(yōu)點是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎；是企業(yè)良好的信譽基礎；企業(yè)財務風險??；缺點資本成本負擔較重；容易分散企業(yè)的控制權；信息溝通與披露成本較大企業(yè)籌資的要求企業(yè)籌資的要求科學選擇籌資方式，科學選擇籌資方式，力求降低資本成本力求降低資本成本妥善安排資本結構，妥善安排資本結構，保證舉債規(guī)模

4、適度保證舉債規(guī)模適度 合理確定資金需要量、合理確定資金需要量、 適時控制資金投放時間適時控制資金投放時間資金需求量預測資金需求量預測 定量預測法定性預測法確定方式：確定方式：依靠個人的經(jīng)驗和主觀分析、判斷能力依靠個人的經(jīng)驗和主觀分析、判斷能力 銷售百分比法銷售百分比法 資金習性法資金習性法依據(jù)資金的性質(zhì)、依據(jù)資金的性質(zhì)、借助數(shù)學模型來進行借助數(shù)學模型來進行數(shù)量分析方法數(shù)量分析方法適用范圍：適用范圍：一般適用于企業(yè)缺乏完備一般適用于企業(yè)缺乏完備準確的歷史資料時準確的歷史資料時 定性預測法專家判斷法（德爾菲法）推銷員判斷法綜合判斷法判斷分析法德爾菲法德爾菲法（Delphi method），是采用背

5、對背的通信方式征詢專家小組成員的預測意見，經(jīng)過幾輪征詢，使專家小組的預測意見趨于集中，最后做出符合市場未來發(fā)展趨勢的預測結論。德爾菲法又名專家意見法或?qū)＜液冋{(diào)查法，是依據(jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見的方式，即團隊成員之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯(lián)系，只能與調(diào)查人員發(fā)生關系，以反復的填寫問卷，以集結問卷填寫人的共識及搜集各方意見，可用來構造團隊溝通流程，應對復雜任務難題的管理技術。德爾菲法( Delphi Method)，又稱專家規(guī)定程序調(diào)查法。該方法主要是由調(diào)查者擬定調(diào)查表，按照既定程序，以函件的方式分別向?qū)＜医M成員進行征詢；而專家組成員又以匿名的方式（函件）提交意見。經(jīng)過幾次反復征詢和反饋，專家組成員的意見逐步趨于集中，最后獲得具有很高準確率的集體判斷結果。謝謝大家謝謝大家小組成員； 馬麗 12013249429 李星 12013249394 趙靜 12013249430 楊荔文 12013249416人有了知識，就會具備各種分析能力，明辨是非的能力。所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，古人說“書中自有黃金屋?！蓖ㄟ^閱讀科技書籍，我們能豐富知識，培養(yǎng)邏輯思維能力